tag

US retail sales rebounded sharply in August as households boosted purchases of a range of goods while also spending more at restaurants and bars, reinforcing the economy’s resilience even as consumers grow more anxious about high inflation. The stronger-than-expected report from the Commerce Department on Wednesday prompted economists to upgrade their gross domestic product growth estimates for the third quarter. Together with other data on Wednesday showing a surge in import prices last month, strong demand sealed the argument for a widely anticipated interest rate increase from the Federal Reserve later in the day, economists said. The reports followed data this month showing producer and consumer prices accelerated in August, while the labor market regained its poise after wobbling through much of summer. “This reaffirms that the economy is more than capable of handling higher interest rates, providing the Fed plenty of scope to hike to get inflation under control,” said Bradley Saunders, North America economist at Capital Economics. Retail sales jumped 1.2% last month, the largest increase since March, after a revised 0.5% drop in July, the Commerce Department’s Census Bureau said. Economists polled by Reuters had forecast retail sales, which are mostly goods and are not adjusted for inflation, would rebound 0.8% after a previously reported 0.6% drop in July. The decline in July was the first in nine months. Sales increased 6.0% on a year-over-year basis in August. Last month’s increase also partially reflected higher gasoline prices, which lifted receipts at service stations by 3.1%. Households have continued to spend despite stubbornly high inflation because of the oil price shock and supply chain strains from the US-Israeli war with Iran. Consumers have, however, become more selective and are seeking lower-priced goods. Spending is being supported by steady wage growth and recent stock market gains. Households are also saving less and tapping into their nest eggs. But with gasoline prices rising sharply this month and inflation-adjusted wages declining, August’s retail sales pace is unsustainable. Lower-income households are struggling to keep pace with rising energy and food prices, economists said. Consumer sentiment deteriorated this month. “More consumers are losing their purchasing power,” said Scott Anderson, chief US economist at BMO Capital Markets. “We expect this to be an increasing drag on real consumer spending growth in the fourth quarter and into 2027. Healthy retail sales reports like this one are more dependent than ever on continued household wealth gains.” The broad rise in sales last month was led by a 2.6% increase in receipts at nonstore retailers, likely boosted by households restocking for the new school year as well as the fading drag from an earlier than usual Amazon Prime sales promotion. Sales at clothing stores climbed 0.7%, also likely lifted by back-to-school purchases. Receipts at vehicle and parts dealers rose 0.6%, while those at furniture stores gained 0.9%. Electronics and appliance store sales jumped 1.6%, and receipts at sporting goods, hobby, musical instrument and book retailers were 1.2% higher. But receipts at building material and garden equipment retailers fell 0.2%. Sales at food services, the only services component in the report, increased 1.2% after edging up 0.5% in July. This category is considered a key measure of household finances. Retail sales excluding automobiles, gasoline, building materials and food services surged 1.4% last month, the largest gain since September 2024, after an unrevised 0.4% decline in July. Economists had forecast these so-called core retail sales, which correspond most closely with the consumer spending component of gross domestic product, would rise 0.4%. Economists at Goldman Sachs raised their GDP growth estimate for the July-September quarter by 0.5 percentage point to a 3.0% annualized rate. Their counterparts at JPMorgan boosted their estimate to a 3.5% pace from a 2.75% rate. The economy grew at a 1.5% pace last quarter. Growth prospects for this quarter were boosted by a separate report from the Census Bureau showing business inventories jumped 0.8% in July. A third report from the Labor Department’s Bureau of Labor Statistics showed import prices rebounded 0.7% last month amid solid increases in the costs of capital and consumer goods, after declining by 0.3% for two straight months. Economists had forecast import prices, which exclude tariffs, would rise 0.4%. 

US household wealth rose at a record pace in the second quarter, thanks to an unprecedented rise in the value of equity holdings. This is good news for the economy, as it keeps the “wealth effect” burning bright, but it also means growth is increasingly vulnerable to a downturn on Wall Street. Federal Reserve figures last week showed that household net worth leaped $12.8tn in the April-June period, up 7% from the previous quarter, thanks to a $10.7tn jump in the value of equity holdings. Total net worth reached $196tn, which is a record 828% of disposable personal income (DPI). In other words, Americans have never been richer, and it’s largely down to the soaraway stock market. Equities now account for 46.6% of US households’ financial assets and 34% of total assets, both record shares. The problem, of course, is the distribution of that wealth. More than half is in the hands of the wealthiest 1% of households, and more than 87% of all equity holdings are owned by the richest 10% of households. Would their spending patterns be significantly altered by a 10% correction on Wall Street? Not at the very top, though perhaps a bit at the lower end of that cohort. But a bear market — a decline of 20% or more from the peak — could be a different proposition, especially if it’s a sudden slide. Even the richest households’ propensity to spend would be affected. Mark Zandi, chief economist at Moody’s Analytics, estimates that the top 20% of income earners account for nearly 60% of all consumer spending. Other economists say that footprint is smaller, but either way, given that consumer spending accounts for around 70% of US gross domestic product (GDP), a slump on Wall Street would be felt broadly. The so-called “wealth effect” — people feeling richer and spending more as asset prices rise — is nothing new in the US What’s interesting is that it’s increasingly being fueled by stock markets rather than real estate, which was the primary driver for decades. Even though real estate wealth is still rising, the rate is nowhere near the pace seen in equity values. Real estate used to be considered the cash-generator of choice for Americans, as many homeowners took out home equity loans to finance consumption. In the mid-2000s, before the subprime mortgage crash and global financial crisis that followed, real estate accounted for close to 50% of US households’ total assets. In the second quarter of this year, that share was a record low of 32.4%, according to analysts at Ned Davis Research. US household consumption remains healthy, even with annual wage growth falling to 3.1% in August, which is the lowest in four years and negative in real terms. Spending is being supported by dipping into savings, taking on debt, and the wealth effect. The stock market is now a much more important driver of that than real estate. “These increases in consumption must be related to increases in household net worth, and primarily that is being driven by the equity market,” says Joe Kalish, global macro strategist at Ned Davis Research. To be sure, far more people are impacted by the housing market versus Wall Street because home ownership is spread much more evenly across the country. Nearly two-thirds of US households — 65.0%, according to the Census Bureau — own their homes. But spending is primarily driven by consumers with significant exposure to Wall Street. The risk then is that an equity market slowdown, especially in the red-hot AI sector, could have a much larger impact on the real economy than previous corrections. Wealth effects today are “unusually sensitive” to the performance of a narrow set of companies, according to Goldman Sachs analysts. Earlier this year, they outlined two alternative scenarios: an upside scenario, where AI-related stocks surge 55% and other stocks rise 20% over the next year, implying a 30% overall increase; and a downside one in which AI stocks slump 40% and other stocks fall 15%, implying a 20% overall decline. They estimated the first scenario would boost consumption growth by 0.7 percentage points, and the second would lower consumption growth by 0.3 percentage points. Wall Street peaked last month. Households have never been richer. Are we at an inflection point, or does the consumption juggernaut keep powering on?The opinions expressed here are those of the author, a columnist for Reuters. 

The US Federal Reserve goes into a key rate-setting meeting this week with markets expecting policymakers to pull the trigger on a rate hike to tackle persistently high inflation — and analysts say central bank chief Kevin Warsh's credibility is on the line.The world's largest economy has been dealing with years of higher-than-target inflation, and prices have surged in the wake of US President Donald Trump's war on Iran, his signature tariff policies and the ongoing AI boom.The Fed has held rates steady since January, choosing to wait to gauge the effects of energy price shocks and to let the tariffs' effects on prices ripple through the economy.In recent weeks, however, several Fed policymakers — including Warsh himself — have hinted that if inflation does not show clear signs of slowing, the central bank will have to act by raising interest rates.On Friday, new data on consumer inflation for August showed it remaining steady at 3.4% — no change from the month before, but still well above the Fed's long-term 2% target.Market expectations of a 25-basis-point rate hike on Wednesday surged in the wake of the data, with the probability at more than 85% according to CME's FedWatch tool.The Fed last raised rates three years ago, when it was fighting surging inflation in the wake of the pandemic. They currently stand at between 3.50% and 3.75%.Trump has railed against the Fed over interest rates since taking office for his second term, launching unprecedented attacks on the central bank's independence as he demands lower rates to spur economic activity.The US president launched a criminal probe against previous Fed chair Jerome Powell, is attempting to fire another Fed governor and has even threatened to cut trade ties with certain countries if the Fed raised rates.Warsh was appointed by Trump and analysts say this is his first real test since taking office: Will the Fed raise rates to combat inflation, or hold steady in line with what the White House prefers?"This is the test. This is what comes with that job, and now he has to decide how to handle it," said David Wessel, senior fellow at the Brookings Institution. "He's either going to completely disappoint the markets, or he runs the risk that he's going to start to anger Donald Trump."The Fed's Federal Open Market Committee, with its 12 voting members, will announce its decision after a two-day meeting on Wednesday at 2.00pm (1800 GMT)."It's quite likely that the Fed will raise interest rates next week," said Claudia Sahm, chief economist at investment firm New Century Advisors who previously worked at the Fed.But "it's not a done deal," she cautioned in comments to AFP. "This is a difficult decision for them to make."Raising interest rates would increase borrowing costs across the board for the US economy, acting as a brake on further investment and consumption activity.Sahm warned such a move was "not a magic wand and it is a costly medicine."She said the Fed could still hold rates steady rather than administer that medicine, but it would have to explain its decision clearly to markets."If they surprise markets and they can't explain why they're surprising markets, then Wednesday afternoon will be pretty messy," she said.Since taking office, Warsh has changed the way the Fed communicates about its decisions, advocating for less transparency into the process as he thinks it locks policymakers into courses of action that may need to be adjusted.Investors have had mixed reactions to the cut in what is known as "forward guidance," with analysts saying it has introduced more uncertainty into how financial markets price in inflation and interest rate expectations.Warsh has advocated in the past for lower interest rates due to expected productivity gains from AI technology, but in recent weeks he has doubled down on the Fed's mandate to bring inflation down."There's always been this doubt about whether Kevin Warsh is going to be like his predecessors and do what's right for the economy, even if it's politically inconvenient," said Wessel of Brookings."If he raises rates now and Trump goes ballistic, he will have established his credibility as an independent Fed chair for the rest of his term." 

Ooredoo has earned double recognition at the 2026 International Finance Awards, winning ‘Best Telecom Company – Qatar 2026’ and ‘Best Digital Transformation Telecom Company – Qatar 2026’.The awards recognise both Ooredoo’s continued leadership in Qatar’s telecommunications sector and the progress of its transformation into an AI-powered technology company, combining next-generation connectivity with advanced AI, cloud and digital capabilities to support Qatar’s advancing digital economy.Thani Ali al-Malki, Chief Strategy and Digital Transformation officer at Ooredoo Qatar, said, “These two honours validate our strategic direction and the transformation underway across our business.“Our vision extends far beyond delivering world-class connectivity; through our Strategic Digital & AI Transformation Programme, we are accelerating our investment in AI and cloud, alongside next-generation infrastructure, to create smarter customer experiences, unlock enterprise growth, and drive Qatar’s digital future. These accolades reinforce our commitment to remaining at the forefront of innovation while creating lasting value for Qatar.”The double recognition further reinforces Ooredoo’s unwavering commitment to supporting Qatar National Vision 2030 and the Digital Agenda 2030, as it continues to advance connectivity, accelerate digital transformation, and help shape Qatar’s digital future. 

Qatar is participating in the 52nd session of the Arab Labour Conference, underway in Cairo.His Excellency the Minister of Labour Dr Ali bin Samikh al-Marri is heading Qatar’s delegation to the conference.The conference is discussing the report of the Arab Labour Organisation (ALO) director-general on the organisation's activities and achievements during 2025, in addition to a number of reports and files referred to the current session.These include the outcomes of the 45th session of the Committee on Trade Union Freedoms, held in Cairo in April 2026, and the outcomes of the 24th session of the Arab Committee for Women's Labour Affairs, held in Kuwait last December.Addressing the plenary session of the conference, HE al-Marri affirmed that the Arab Labour Conference is being held against a backdrop of highly delicate and complex regional circumstances, with tensions and conflicts across the region affecting the security and stability of its countries and having repercussions for development, the economy and labour markets.He said that recent developments have clearly demonstrated that the impact of crises does not stop at the borders of countries directly affected, but extends across the region through their repercussions on trade and transport flows, supply chains, energy markets, and the costs of production and investment.This, in turn, affects the ability of economies and labour markets to maintain employment levels and create new and sustainable job opportunities.HE al-Marri noted that Qatar reaffirms that regional security and stability are fundamental pillars of sustainable development and labour market stability, and that de-escalation, dialogue and diplomacy, and peaceful solutions are essential to protecting the peoples of the region and safeguarding their development gains.He noted that the ALO director-general’s report likewise highlighted the challenges facing Arab countries as a result of conflicts and instability, as well as the need for development models that are more resilient and better able to respond to changing circumstances.The minister said that Qatar has placed people at the heart of its development policies, as embodied in Qatar National Vision 2030, which seeks to strike a balance between human, social, economic and environmental development, while building a diversified and competitive knowledge-based economy and investing in human capital.HE al-Marri noted that, guided by this vision, Qatar's labour market system has undergone a continuous process of legislative and institutional reforms in recent years, aimed at building a more flexible, efficient and sustainable labour market.These reforms, he continued, have included the introduction of a non-discriminatory minimum wage, strengthening the Wage Protection System (WPS), developing regulatory frameworks governing labour mobility, enhancing labour inspection and occupational safety and health, and developing mechanisms for the settlement of labour disputes and access to justice.The minister stressed that rapid transformations in the world of work, particularly artificial intelligence (AI), digital transformation and the green economy, require greater investment in skills and reskilling, closer alignment between education and training and labour market needs, and proactive planning for the future of work.He noted that the key message that Qatar hopes will emerge from the conference's proceedings is that sustainable development requires a productive economy, a flexible labour market, social justice, and institutions capable of responding to transformations and crises, while keeping people at the heart of the development process.  

The Qatar Stock Exchange (QSE) ended the week's trading up 0.62 %, adding 60.35 points to bring the benchmark index to 9,824 points.The index benefited from gains in five sectors, led by the industrials sector, which posted the strongest increase of 1.76%, while the transportation sector recorded the largest decline, falling 0.85%.Commenting on the performance, financial markets analyst Youssef Bouhlaika told QNA that investors were reassessing their positions ahead of the earnings season, particularly as third-quarter results would provide an important indication of companies' ability to maintain profitability levels amid higher financing costs and a slowdown in some activities. He noted that market movements remain under pressure from global interest rates and the repercussions of geopolitical developments in the region, while investors await Q3 results of listed companies.He also said the selling pressure in the market during the recent period could create attractive investment opportunities for new investors and those with a long-term outlook, stressing that the current developments represent a natural phase of uncertainty associated with interest-rate cycles rather than a fundamental shift in the market's overall direction.Bouhlaika also noted that the strength of the Qatari economy, continued spending on strategic projects and the robust financial positions of many listed companies are factors supporting the prospects for a recovery in Q3, particularly if financial results are in line with or exceed investor expectations. He noted that the industrials as well as the banks and financial services sectors remain the main drivers of the market amid the sensitivity of stocks to the trajectory of interest rates and financing costs, while the remaining sectors have shown clear variations in performance.

The leader of the United Arab Emirates was on a state visit to Germany on Thursday that resulted in a promise to invest €40bn ($46.5bn) into Europe's top economy.The money would partly pay for data centres with a capacity of up to one gigawatt, Berlin said, and an "Investment Council" would be set up to boost business links between the two nations.The Gulf is a key source of capital for the AI boom as oil-rich states in the region seek to invest their energy wealth."The UAE invests for the long term and builds partnerships that endure," UAE Industry Minister Sultan Ahmed al-Jaber said. "Germany has been an important strategic and economic partner for decades and the additional €40bn intended investment reflects our ambition to invest in that relationship."Berlin had earlier rolled out the red carpet for President Mohamed bin Zayed al-Nahyan, who met Chancellor Friedrich Merz after earlier being received with military honours by President Frank-Walter Steinmeier.Security was tight for the visit, with Berlin cordoning off flag-lined streets and deploying large numbers of police.The visit comes as the US war against Iran has roiled the Gulf region, leading them to diversify their strategic and economic partnerships.Merz visited the Gulf region in February, shortly before the US-Israeli war started against Iran. He said then that "we need such partnerships more than ever at a time when major powers are increasingly dominating politics".The UAE is Germany's largest trading partner in the Gulf, with bilateral trade topping $15bn last year, and many big German companies have a presence there including BMW, Siemens, ThyssenKrupp and rail operator Deutsche Bahn.German and Emirati companies had signed a further 29 agreements with a total value of €9.4bn during the visit, Berlin said.The UAE meanwhile has made major investments in Germany, including in the chemical industry and offshore wind power.During Merz's visit in February, German energy giant RWE and Abu Dhabi's national oil company ADNOC signed a memorandum of understanding on LNG imports over the next decade.Gulf countries have also long bought defence equipment from Germany and have shown interest in start-ups that make drones to bolster NATO's deterrence efforts against Russia.Germany, the largest EU economy, supports talks towards a European Union free trade deal with the UAE. 

As the working day winds down, another side of Doha’s economy begins to gather pace. Across established commercial areas such as Al Sadd, Salwa Road, Najma and Old Airport, as well as newer destinations including Msheireb Downtown, The Pearl and Lusail, restaurants, cafés, retailers and leisure businesses are increasingly drawing customers after work. The shift is turning the evening from simply the final few hours of the business day into an important trading period, shaped by when customers are free, where they choose to spend their time and how long they stay. “Business has been great in the evening in Qatar. Our restaurant in Msheireb, as well as Korean retail outlets, attract more customers during this time,” Doha-based Korean businessman Jewan Park told Gulf Times. He attributed the pattern partly to Qatar’s social culture, where people gather with family, friends and colleagues after work. “I think it is more about the culture. People like to dine, have meetings, and chat with friends, and they tend to stay longer in the evening,” he said. “They prefer to spend more time over dinner or a cup of coffee.” Park said evening activity is also particularly noticeable during summer, when customers seek to avoid the daytime heat and spend more time in air-conditioned commercial areas.His business operates until midnight to meet demand, although longer hours also incur additional costs. “We operate until 12 midnight, but the longer hours also add to our operational costs, including salaries, electricity and water bills,” Park said. For some businesses, however, the additional operating costs are offset by the volume of customers arriving after work. A barista at a popular coffee shop along Old Airport Road said the evening hours have become an important part of the business, with customer traffic increasing noticeably after 5pm.  “Evening hours are very important for us. We see a noticeable increase in customers, particularly people coming after work, families and groups of friends,” the barista said, noting that the proportion of the coffee shop’s daily customer traffic at night time varies by day. Thursday and Friday evenings are typically the strongest, the barista said, as people have more free time to meet friends and spend time with their families. Demand also increases during the cooler months, when residents are more comfortable spending time outdoors and travelling between destinations. “In areas like Old Airport, people already live and work nearby, so cafés can attract both residents and customers who are stopping by after work. The evening becomes a natural time for people to meet and spend time in these areas,” the barista said. The evening economy is developing alongside Qatar’s broader expansion of tourism, leisure and experience-led retail. Qatar welcomed 5.1mn international visitors in 2025, up 3.7% from the previous year, while hotel room nights sold rose 8.6% to 10.84mn, according to Qatar Tourism’s 2025 annual performance report. The authority also recorded more than 600 events during the year, supporting activity across hospitality, retail and leisure. Knight Frank’s Qatar real estate research points to a retail market increasingly shaped by lifestyle and experience. In the third quarter of 2025, average monthly rents at lifestyle-oriented retail destinations rose 11% year-on-year to QR268 per square metre. The consultancy said events and activations were generating spikes in footfall at destinations including Doha Festival City, Place Vendôme and Msheireb Downtown, while food and beverage rents remained resilient at about QR228 per square metre despite tighter margins. The development of lifestyle-oriented destinations is also changing what businesses want from their customers. Instead of simply completing a transaction and leaving, visitors are increasingly encouraged to spend more time at a destination by combining shopping with dining, coffee, entertainment and socialising. Knight Frank’s research highlights the growing importance of dwell time, with events, entertainment, dining and public spaces being used to increase footfall and encourage visitors to stay longer. That model is visible across Doha. Traditional commercial areas such as Al Sadd, Salwa Road, Najma and Old Airport continue to serve neighbourhood demand. In contrast, newer destinations such as Msheireb Downtown, The Pearl and Lusail offer a broader mix of retail, dining, leisure and public spaces. For businesses, the distinction is significant. A customer who spends two or three hours in a commercial destination represents a different opportunity from someone who enters a shop for 20 minutes. Longer visits can generate spending across several businesses and make the surrounding area more attractive to retailers, restaurants and leisure operators. The evening is therefore becoming an important part of that equation. The pattern is not limited to restaurants and cafés. Supermarkets, retail outlets, salons, automotive businesses and entertainment venues also operate beyond standard office hours, allowing residents to combine errands and leisure after work. For many residents, the evening is when the city becomes more convenient for everyday activities. “The heat is much more bearable at night compared with the daytime, so it’s easier to commute or drive my own car without worrying too much about the temperatures,” Doha resident Phoebe Salvador said. Among the city’s evening destinations, she said Souq Waqif remains a favourite, offering a combination of traditional atmosphere, outdoor spaces and local food. “Souq Waqif has always been my favourite. Somehow, it transports me back to the olden days,” Salvador said, adding that the availability of outdoor air-conditioning and traditional Qatari food such as ragag made the destination particularly appealing. Unlike some consumers who combine shopping, dining and entertainment in a single outing, she prefers making evening trips for a specific purpose. “I usually prefer a single-purpose trip. I like to go out for one particular reason rather than trying to fit several activities into one evening,” Salvador pointed out. She said she would nevertheless like to spend more time outside in the future as more retail and leisure options become available, particularly for purchases that are difficult to make online. “I’d definitely like to spend more time out, especially when it comes to buying gadgets or furniture,” she added. Dining out remains another reason to go out in the evening, with Salvador saying she enjoys exploring new restaurants from time to time. Qatar Tourism’s events calendar also highlights the breadth of evening activity, spanning food and beverage, lifestyle, exhibitions, festivals, music, sports and family events. Meanwhile, the barista said improving parking and pedestrian access around busy commercial areas could further support evening businesses by encouraging customers to visit multiple establishments in a single outing. “When customers can park easily or walk safely between cafés, restaurants and shops, they are more likely to stay longer and visit more than one business,” the barista said, adding that more evening events and activities could also help increase footfall. The trend is expected to remain important as Doha’s retail, dining and leisure landscape expands. “People’s routines are changing, and there is a strong culture of meeting for coffee or food after work. As Doha develops more restaurants, retail outlets and leisure destinations, people have more reasons to stay out in the evening,” the barista said. For businesses, the evening is no longer simply the final few hours of the working day. It is becoming a distinct trading period, shaped by when customers are free, where they choose to spend their time and how long they stay.

 * Sanctions squeeze hits revenues, inflation and trade* Global markets adapt, blunting Tehran's coercive power* Officials hope economic pain sparks unrest in Iran* Sceptics say Iran's resilience could thwart US strategy Six months after a conflict that rattled markets and pushed the Gulf to the brink of a wider war, the tide may be turning against Iran as Washington unleashes an unprecedented economic offensive to achieve what military force could not. After years of surviving sanctions, Tehran is now confronting one of the harshest squeezes in the Islamic Republic's history, according to Iranian insiders and regional sources. A US naval blockade and tougher sanctions are curbing oil exports, restricting access to foreign currency and exposing growing strains in the economy. The campaign has led US and regional officials to wager that mounting economic pressure can force Tehran to allow free passage through the Strait of Hormuz, which carries about a fifth of global oil and LNG supplies. Their bet rests on a simple calculation: Iran is suffering more economic damage than it is inflicting. Efforts to choke off oil exports have cut state revenues, while attempts to disrupt shipping through Hormuz have not triggered the global economic shock Tehran hoped would force Washington to compromise.Energy markets have adjusted and alternative supplies have continued to flow. "The balance of power has tilted against Iran a bit," said Iranian analyst Arash Azizi. Iran is losing some of the leverage it had over the Strait of Hormuz because it has been unable to close it fully, he said, adding that the US naval blockade was "really hitting Iran."Azizi said Tehran had expected disruption in the strait to trigger a major shock to the global economy and drive Washington back to the negotiating table. "It hasn't happened, really," he said. Other countries had adapted, exposing limits to Iran's ability to inflict economic pain on the region and beyond.Whether the pressure will force concessions remains unclear, the regional sources said. Tehran has failed to impose the costs it hoped would break Washington's resolve but has shown little sign of abandoning demands for sanctions relief, access to frozen assets and recognition of its security role in Hormuz.Still, a new formula for resolving the standoff is now under discussion between mediators and Iran, the sources said. Three senior Iranian sources acknowledged that Washington's campaign is becoming increasingly difficult to withstand. The latest measures have sharply restricted Tehran's ability to access foreign currency, import goods and tap global financing networks that have helped keep the economy afloat. Iranian leaders fear a worsening economy, marked by surging prices, weaker trade and pressure on household incomes, could reignite nationwide unrest that has repeatedly challenged the country. Shortages of key imports, including fuel and wheat, are becoming an increasing concern, officials said.US Treasury Secretary Scott Bessent described the strategy as a "one-two punch" combining the blockade with "the toughest sanctions in history.""It is going to work in Iran and we are going to collapse this regime," he told CNBC.For some US, Israeli and regional officials, such strains strengthen hopes that economic pressure could eventually carry political consequences inside Iran.Others remain sceptical that economic and military coercion will produce a political rupture, pointing to decades of failed efforts to destabilise Tehran and its willingness to suppress dissent. They argue Iran's rulers may again prove more resilient than their adversaries expect.Dennis Ross, a former US negotiator, said Washington may be interpreting Iran's economic distress as evidence of strategic success when the reality is more complicated. Tehran remains determined to demonstrate it can control Hormuz, but appears to be calibrating its use of force while keeping further escalation in reserve.The Revolutionary Guards may believe Iran can absorb the economic pain and outlast the pressure rather than compromise, Ross said."The Iranians have consistently surprised us in terms of their resiliency," he added, saying he doubted economic and military pressure alone would force a retreat. Hardliners, he said, may believe they can endure and ultimately secure what they want.Resilience may depend as much on public tolerance as Tehran's ability to absorb economic hardship, said Burcu Ozcelik, a senior research fellow at the Royal United Services Institute."Of course, the economic squeeze raises the risk of public unrest, but for now, a wartime mentality appears to have a significant hold over the population," said Ozcelik. "Foreign military intervention, civilian casualties and the perception of a wider civilization confrontation with a US-led order are sustaining a degree of 'Iran-first' patriotic support, tolerance or simply patience with the regime." The result is a more stubborn impasse than Washington may have anticipated. Economic pressure is deepening the pain, but Tehran's powerful Revolutionary Guards may see endurance, backed by the threat of escalation, as leverage rather than a reason to concede.The key question is not whether Iran is hurting, but whether it is hurting enough to compromise before either side slips toward another confrontation, the regional sources said.Ross said the clearest path to a deal may lie in the dispute over shipping fees through the Strait of Hormuz. Iran could abandon any demand for a toll while retaining the right to charge for legitimate navigational, security or environmental services, he said. Such an arrangement could give both sides a claim to victory, allowing Tehran to step back without appearing to capitulate."If you could announce that the Strait were reopened," Ross said, "I think Trump would do a deal." 

Investing in the space economy, a brand-new focus area on the 2026 edition of the World Investment Forum (WIF) agenda, aims to help Qatar and the wider Middle East position themselves as pivotal players in an emerging frontier long dominated by traditional superpowers.“We are also adding new topics that are pertinent to Qatar’s unique development trajectory, from investing in culture to the new topic of investing in the space economy,” stated Nan Li Collins, chair, UN Sustainable Stock Exchange Division director, when she recently announced the staging of WIF 2026 on October 25-27 at the Sheraton Grand Doha Resort & Convention Hotel.The forum is hosted by the UN Trade and Development's (UNCTAD), in partnership with the State of Qatar. The UN agency has dubbed the track ‘Investing in Space: The Final Frontier’, according to Collins, who told Gulf Times that it is being organised alongside the UN Office for Outer Space Affairs (UNOOSA). Collins explained that UNOOSA is a specialised agency looking at outer space governance, collaboration, and investment partnerships. “We are working with them to look at how countries can develop the space economy and identify the latest trends, opportunities, and challenges facing this sector. During the forum, more advanced companies will share their experiences on how they are investing in the space economy.“And in the Middle East, I think many countries have established dedicated programmes and plans for space investments. In the previous forum, it was not featured, so this is a new topic we chose for this year’s edition,” Collins explained.Collins emphasised that the new focus area aims to map how developing nations can enter the space supply chain without being left behind by an increasingly exclusive global space race. She further explained that the agenda must deliberately address entry barriers and prevent capital from pooling among a select few. “Rather than having a handful of countries that are in the space race, we also want to have these discussions among other policymakers and investors to see what the opportunities are, what the entry barriers are for them, and how we can collaborate to move this agenda forward,” Collins pointed out.The push to widen participation comes as global foreign direct investment (FDI) becomes increasingly concentrated, Gulf Times reported earlier. Data from UNCTAD’s World Investment Report 2026 shows that while global FDI rose 6% to $1.6tn in 2025, flows are concentrating heavily into strategic sectors like advanced technologies, AI infrastructure, and critical minerals. Among these strategic high-tech areas, the top three source nations generate nearly three-quarters of all outward investment. The top three destination markets receive more than half. UNCTAD wants to ensure space technology does not follow this same hyper-concentrated trajectory, according to Dr Vincent Beyer, legal officer, Investment Policy and Agreements at UNCTAD. Beyer noted that this shift matches broader investment trends across the Gulf Cooperation Council (GCC). Over the past decade, the GCC’s global share of attracted FDI surged sixfold, rising from 1% in 2015 to 6% in 2025. While energy and gas remain primary drivers, information and communication technology (ICT) investments have surged to near parity, Beyer also noted, adding that this broader foundation gives the region the technical and digital footing needed to back satellite infrastructure and spatial data services. Qatar’s local market reflects this trend, Beyer pointed out. Recent figures show Qatari inward FDI surged 559% to $3bn in 2025, driven largely by chemicals, energy, and ICT. On a per capita basis, Qatar ranks among the top three FDI destinations in the region, Beyer added.

Zero Waste campaign has progressed from an awareness initiative into a broader public effort to reduce waste, increase recycling and promote a circular economy.The campaign, launched by the Ministry of Municipality in February 2022, was designed to encourage community participation, responsible consumption and investment in recycling, while supporting the environmental and sustainable-development objectives of Qatar National Vision 2030.Accordingly, the focus of the campaign is increasingly shifting from just raising public awareness to foster practical changes in the way waste is generated, collected, sorted and processed, in addition to expanding recycling infrastructure, using smart technologies and turning waste into energy and other useful resources.Qatar’s 2025 Voluntary National Review reported that the Domestic Solid Waste Management Centre processes more than 2,300 tonnes of waste daily.In 2023, around 24,878 tonnes of municipal waste were recycled.In March 2026, the ministry renewed its call for residents to adopt waste separation, stressing that sorting at home can help reduce pollution and carbon dioxide (*CO2) emissions, protect natural resources and reduce the volume of waste sent to landfills.The ministry identified materials including plastics, paper, metals and organic waste as categories that can be separated at source.The programme has continued to expand geographically.In Al Rayyan Municipality alone, the number of blue recycling bins had reached 16,127 by June 2026, following the distribution of another 1,117 blue bins and an equal number of grey bins for organic waste.The phased rollout is intended to give households a practical mechanism for participating in the country's recycling system.Earlier, the ministry reported that around 11,000 recycling containers had been distributed in Doha, collecting around 2,183 tonnes of recyclable materials.A further 12,226 containers had been distributed in Al Rayyan and northern areas in cooperation with private-sector companies.In September 2025, the ministry announced a smart-container project, initially implemented in Al Wakrah, with plans for gradual expansion to other areas.Smart waste-management systems can improve collection efficiency by enabling authorities to monitor container status and optimise collection routes, potentially reducing unnecessary vehicle movements and operating costs.Similarly, the ministry reported that more than 835,000 tonnes of waste were processed at transfer stations during 2024.The resulting operations generated more than 40,000 megawatt-hours of energy, produced approximately 27,000 tonnes of organic fertiliser and recovered around 277,000 tonnes of recyclable materials.Further, the ministry reported that more than 28,000 tonnes of sorted materials were supplied free of charge to private-sector companies, while 51 plots of land were allocated in the Al Afjah area and 30 investment opportunities were launched to support recycling-related activities. 

 An angler fishes next to the container port terminal in Singapore on Thursday. Economists polled by Singapore's central bank have upgraded their growth outlook for the country for 2026 while making slight cuts to their inflation forecasts, a survey showed on Wednesday, reports Reuters.  Around half of the respondents in the Monetary Authority of Singapore's September quarter survey cited a prolonged or escalating conflict in the Middle East as one of the major downside risks for the city-state, while 29.4% of the economists flagged the potential bursting of the AI bubble. The survey was sent out in August with 25 economists and analysts responding.  The median forecast for growth this year increased to 5%, up from 3.5% in the previous survey in June, with growth in 2027 projected at 3.1%, up from 2.5%. Singapore's economy grew 5.9% in the second quarter, beating expectations. In August, the trade ministry raised its growth forecast to 4.5% to 5.5% for 2026, from 2.0% to 4.0%. Respondents forecast core inflation for 2026 at 1.9% and headline inflation at 2.1%, lower than the respective 2% and 2.3% projected in the previous survey. Inflation rose 2.0% in July from a year earlier, and the central bank warned that it would stay elevated through the first half of next year.