tag

Japan’s economy grew at a still solid pace at the start of the year even after the turbulence in Iran prompted businesses to cut investment.Real gross domestic product expanded at an annualised pace of 1.8% in the first quarter, down from an initial reading of 2.1%, the Cabinet Office reported on Monday. Business investment was downgraded to minus 0.7% quarter on quarter from 0.3% growth previously.Economists were predicting a markdown to GDP after a report last week showed Japan’s biggest companies reduced capital spending in the January-March period. The conflict in Iran began to escalate toward the end of that period, with oil prices spiking in early March.The revised rate still points to a largely resilient economy supported by solid consumer spending and trade, with demand for artificial intelligence-related products providing a key boost for exports. Monday’s report showed that figures for private demand and exports were left unchanged, with consumption rising 0.3% from the previous quarter. Net exports added to growth.Overall, the report should keep the Bank of Japan on track to raise interest rates next week, as policymakers have expressed a desire to continue to normalize policy so long as growth stays intact. It remains to be seen how business investment fared deeper into the Iran war, which could still weigh on growth.“The impact of the Middle East situation didn’t materialize in the first quarter, but it is likely to become apparent going forward,” said Shinichiro Kobayashi, chief economist at Mitsubishi UFJ Research and Consulting. “Given the recent remarks from the BOJ, it appears it is focusing more on curbing inflation, so I expect it to raise interest rates this month.”“Japan’s smaller-than-expected downward revision to first-quarter GDP left the economy still growing at a pace of above its potential. That means it won’t knock the Bank of Japan off course to deliver a widely expected rate hike at its June 15-16 meeting,” saysTaro Kimura, economist, Bloomberg Economics.Private residential investment was revised higher to 0.9% growth, while public investment also was upgraded a tad.The GDP report is the last major economic indicator before the BOJ’s meeting that ends June 16. Officials are set to consider a rate hike at that gathering and see the possibility of a further increase later this year, Bloomberg reported on Thursday. Governor Kazuo Ueda also signaled a good chance of raising rates this month as his remarks in a speech last week expressed greater concern about inflation than economic activity.Another report on Monday showed that Japan’s current account surplus narrowed in April.Separate data out Friday showed Japanese workers’ real wages increased for a fourth straight month in April, but household spending still fell for a fifth month as consumers contending with inflation cut back on discretionary outlays. Concerns about domestic demand prompted Prime Minister Sanae Takaichi to compile a supplementary budget plan to fund subsidies meant to cushion households from rising energy costs.A weak yen continues to inflate import costs for resource-poor Japan, which relies heavily on the Middle East for energy. Japan used a record amount of foreign reserve assets over the past month to prop up the yen after it weakened past the 160-per-dollar threshold. The yen strengthened to around 155 but has since surrendered that gain. It traded around 160.33 per dollar in Tokyo on Monday morning. 

Nvidia will increase investment in Taiwan to $150bn a year, the US chip giant's boss said on Wednesday, describing the export-driven island as the "epicentre of the AI revolution".Jensen Huang, the chief executive of the world's most valuable company, said "Taiwan is booming" and Nvidia's investment, up from $100bn, will "fuel an incredible ecosystem here".Taiwan is a powerhouse in the manufacturing of semiconductors used to train and power artificial intelligence systems.The island is home to hardware production giants TSMC, which turns Nvidia's cutting-edge designs into silicon components, and Foxconn, which assembles the processors to make data centre servers."Four years ago, five years ago, Nvidia was spending about $10, $15bn a year in Taiwan," Huang said in Taipei where the company is building a new office."Now, we're spending $100 going to $150bn in Taiwan each year."Taiwan's economy soared last year thanks to skyrocketing exports of AI hardware as governments and companies around the world pour hundreds of billions of dollars into developing the technology."Taiwan is the epicenter of the AI revolution," Huang said."This is where the chips come, packaging comes. This is where the systems are made. This is where AI supercomputers were created," he said.Huang said Nvidia "will continue to grow" in Taiwan where its new office will be able to accommodate "about 4,000 engineers"."This is going to be the manufacturing, the technology, electronics manufacturing hub for the world for a long time to come," Huang said."And so we will be here to support, to partner with our ecosystem, to do co-engineering with our ecosystem partners and to support their growth. And so this is going to be a very important site for us."Huang is in Taipei ahead of the island's top tech show, Computex, next week.His remarks came after Nvidia last week posted record quarterly revenue of $81.6bn, blowing past Wall Street forecasts as insatiable demand for its AI hardware powered another blockbuster quarter.The results for the first quarter marked an 85% jump from the same period a year ago and a 20% rise from the prior quarter, underscoring Nvidia's status as the primary beneficiary of a global AI infrastructure buildout.Net profit surged to $58.3bn, more than tripling from $18.8bn in the year-earlier period. 

The AI boom is humbling the humans trying to navigate the markets it increasingly distorts.The effects are showing up everywhere at once. The artificial-intelligence era is adding to uncertainty around growth, inflation and borrowing needs. Company executives are under pressure to justify hiring while rivals automate — and the fast-narrowing equity rally is making diversification look like a handicap rather than a defense.The latest data show the challenge. What had briefly looked like a friendlier stretch for active investors earlier this year has quickly turned into punishment once more, with a narrow group of artificial-intelligence and mega-cap technology winners leaving most stock pickers behind.Nearly half of large-cap active equity mutual funds were beating the S&P 500 before the Iran conflict started, according to Bloomberg Intelligence’s Athanasios Psarofagis. As the war raged, investors rotated into technology and semiconductor stocks — sectors where active managers are typically underweight — and the outperformance evaporated. Just 25% of these funds remain ahead this year.When the S&P 500 hit fresh records last week, fewer than half of stocks were trading above their 50-day moving averages, according to data compiled by Bloomberg, far below the historical norm when indexes reach new highs.The week only underscored how all-consuming the AI era has become. Bonds took fresh hits, while energy prices and geopolitical risks revived inflation fears. Yet risk assets held up, as Wall Street fixated on Nvidia Corp earnings and the broader AI buildout — a sign that what began as a tech-sector boom is increasingly becoming the market’s dominant organizing narrative.“It is undeniably the case that a narrow subset of the market is driving risk and return these days,” said Matt Rowe, senior portfolio manager at Man Group. “Being under-allocated to names that have multiplicative return potential can be dangerous.” At the same time, “long equity managers need to have exposure to heavy weights in indexes that they are benchmarked to.”Pain for stock pickers comes as risk appetite proves resilient. Weekly jobless claims fell to 209,000, signaling a sturdy labor market, while Federal Reserve Governor Christopher Waller revived a debate over whether the next move could be a hike. Even so, animal spirits held up, with the S&P 500 notching its eighth straight weekly gain as credit stayed firm.The AI trade is no longer just another growth story lifting technology shares. It is increasingly functioning as a winner-take-all force, concentrating investment flows into a handful of companies and making it harder for diversified human judgment to compete unless managers are willing to crowd into the same names driving the benchmark ever higher.But the bind is not simply about conviction. “The more existential risk is being wrong on AI,” said Ross Mayfield, investment strategist at Baird. “But for most active managers, the short-term risk — and the career risk — is being underweight the theme.”The Iran conflict, rather than disrupting the AI trade, appears to have ultimately reinforced it. Through late 2025 and into February, the equal-weighted S&P 500 was outpacing its cap-weighted counterpart and market breadth was strong — conditions that reward stock selection. Yet as the conflict dragged on, investors rotated toward what Mayfield describes as “bring-your-own growth” stocks, meaning those with earnings momentum insulated from geopolitical and macro shocks. AI and mega-cap tech fit that description.Still, some investors are positioning against the mega-cap trade, arguing that the rally has become increasingly crowded and valuations look stretched. One of them is Stash Graham, chief investment officer at Graham Capital Wealth Management, who over the past six months has been building equal-weight exposure across several industries poised to benefit from the AI boom, including regulated utilities that he believes stand to gain from the surge in electricity demand driven by data centers and AI infrastructure.“The valuations of AI providers are above nosebleed levels, and the struggle to monetize continues,” he said. “I struggle to ascertain the size of the moat these businesses have. I get worried about capital-heavy, moat-light businesses.”AI capital spending is now large enough to keep inflation expectations elevated even as geopolitical risks fluctuate, one reason bond markets have stopped behaving like a cushion.The two-month correlation between US stocks and 10-year Treasury yields turned its most negative since the late 1990s, according to Goldman Sachs Group, meaning the traditional hedge isn’t working. Treasury volatility remains well above pre-2020 norms. Managers running balanced books are being pressured from multiple directions at once, and one source of that pressure traces back to the same buildout driving equity concentration.“We just came off of one of the best earnings seasons in recent memory,” said Mike Dickson, head of research and quantitative strategies at Horizon Investments. “Fundamentals are driving these trends. Given this, you can’t afford to be underweight AI.” 

 Qatar is exploring avenues to strengthen bilateral co-operation and identify partnership opportunities in Uzbekistan in strategic projects as part of measures to support economic, trade, and investment relations between the two countries.In this regard, HE Dr Ahmed bin Mohammed al-Sayed, Minister of State for Foreign Trade, headed Qatar’s delegation during an official visit to Tashkent, where he held a series of bilateral meetings with several senior officials, including Jamshid Khodjaev, Deputy Prime Minister; Jamshid Kuchkarov, Deputy Prime Minister and Minister of Economy and Finance; Bakhtiyor Saidov, Minister of Foreign Affairs; Laziz Kudratov, Minister of Investment, Industry and Trade; and Jurabek Mirzamakhmudov, Minister of Energy.The meetings discussed ways to strengthen bilateral co-operation and explored partnership and investment opportunities across a number of priority sectors, including infrastructure, transport, and other fields that reflect both countries’ aspirations to expand economic co-operation and advance shared interests.On the sidelines of the visit, al-Sayed and Kudratov co-chaired the Qatari-Uzbek roundtable meeting with the participation of representatives from the public and private sectors of both the countries.The Qatari minister highlighted the importance Doha places on this strategic partnership and its interest in exploring new opportunities for co-operation and long-term investment.The two sides also discussed opportunities for co-operation in strategic projects and reviewed investment opportunities available to Qatari investors and institutions.In addition, they explored mechanisms to strengthen co-operation between the public and private sectors and activate the Joint Qatari-Uzbek Business Council, in a manner that supports the establishment of sustainable economic partnerships between the two countries.Qatar’s delegation included senior executive officials from the Ministry of Commerce and Industry, the Civil Aviation Authority, Qatar Investment Authority, Investment Promotion Agency Qatar, Qatar Chamber, Qatar Airways, Qatar Development Bank, and Qatar Fund for Development. 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank (QCB) and Chairman of Qatar Investment Authority (QIA) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met Thursday with the CEO of Bridgewater Nir Bar Dea, reports QNA. During the meeting, they discussed the latest developments in global finance and investment. 

His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari met in Paris with chief executives of major French companies that are members of the Qatar-France Economic Association (Qadran), during a roundtable organised by the Embassy of the State of Qatar to the French Republic.During the meeting, discussions focused on ways to strengthen the framework of joint co-operation and further consolidate bilateral relations between the State of Qatar and the French Republic, in addition to reviewing key investment opportunities and economic developments of mutual interest.The meeting also discussed the importance of enhancing economic partnerships between both sides in a manner that supports investment growth and broadens prospects for co-operation between Qatari and French institutions.Qadran is an independent non-profit organisation established in 2015. Its membership includes leading Qatari commercial institutions operating in France, alongside major French companies operating in the State of Qatar and influential economic figures.The organisation aims to host annual academic and social events that promote dialogue and the exchange of perspectives between Qatari and French companies, providing a platform for multilateral economic discussions among senior officials and decision-makers. 

Sheikh Mohammed bin Hamad bin Faisal al-Thani, the chief executive officer of the Qatar Free Zones Authority (QFZ), recently held a meeting with Syahda Guruh Langkah Samudera, the ambassador of Indonesia to Qatar.  During the meeting, they discussed bilateral co-operation in the fields of free zones and investment between the two countries.  The meeting also highlighted the investment opportunities and outstanding benefits offered by QFZ and supported by the country’s advanced infrastructure.  The meeting was attended by senior officials from QFZ and was followed by an introductory tour in the Business Innovation Park at Ras Bufontas Free Zone.

For GCC investors scanning global markets, the Dominican Republic (DR) is rarely the first name that comes to mind. Yet this Caribbean nation of 11 million people offers a rare combination: double-digit investment yields in tourism real estate, public infrastructure, and a fast-growing sports economy – all backed by a dollar-pegged currency, political stability, and a legal framework that welcomes foreign capital. At Agallas Equities, we have spent years on the ground in the DR. Here is why we believe GCC family offices, institutional allocators, and sports-focused investors should take a closer look. 1. The Macro Case: Stability in a High-Growth EconomyThe Dominican Republic is not its neighbors. It has posted consistent GDP growth of 4.5–5% annually for two decades – one of the fastest rates in Latin America. Inflation is manageable, the central bank is disciplined, and the peso is legally tied to the US dollar, eliminating the currency volatility that plagues other emerging markets. Crucially, the DR operates under CAFTA-DR (free trade with the United States) and has a modern foreign investment law (No. 16-95). Foreign investors enjoy the same rights as locals, capital can be repatriated freely, and disputes can be settled through international arbitration. For GCC principals who have watched Western real estate cap rates compress to 3-5%, the DR offers a compelling alternative. Tourism-focused real estate regularly delivers 8-12% net yields, while infrastructure concessions can generate IRRs above 15%. 2. Real Estate: Where Tourism Meets Supply ScarcityThe Dominican Republic welcomed over 11 million tourists in 2025, breaking records. Punta Cana, La Romana, and Puerto Plata are global brands. Yet the supply of quality residential, resort-adjacent, and logistics real estate has not kept pace.Beachfront and resort-zone residential – Properties near Punta Cana International Airport trade at a fraction of comparable Caribbean islands (Bahamas, Cayman), with rental occupancy above 70% year-round. Net yields: 8–12%.Logistics warehousing – With nearshoring accelerating, US companies are moving light manufacturing and distribution to the DR. Modern warehouse space in Santo Domingo’s free-trade zones yields 9–11% cap rates.Urban residential in Santo Domingo & Santiago – A growing middle class and limited mortgage penetration mean rental demand outstrips supply. Yields of 7–9% are common.GCC investors already understand tourism-driven real estate – Dubai, Ras Al Khaimah, and Qatar’s Pearl Island are proof. The DR is simply the next, higher-yielding iteration of that model. 3. Infrastructure PPPs: Ready for Private CapitalThe Dominican government enacted Law 47-20 to govern public-private partnerships (PPPs). The pipeline includes:Airport expansions (Puerto Plata, Samaná)Toll roads (Santo Domingo-Samana corridor)Renewable energy (solar and wind, targeting 30% clean energy by 2030)Water treatment and solid waste managementUnlike many emerging markets, DR’s PPP contracts follow international best practices. Tariffs are adjusted for inflation, and dispute resolution can be through international arbitration. For institutional capital from Qatar, the UAE, or Saudi Arabia – which has deep experience in airports, ports, and power projects – replicating that success in the DR is a natural fit. IRRs on well-structured PPPs frequently exceed 15%. 4. Spotlight: Sports as an Investment FrontierThis is where the DR truly stands apart for GCC investors. The Dominican Republic is a global sports powerhouse – especially baseball and boxing, plus growing Olympic sports. This creates unique, overlooked real estate and infrastructure opportunities. Sports Tourism InfrastructureThe DR receives millions of visitors annually for golf, fishing, and now sports training camps. Basketball, soccer, and track teams from the US, Canada, and Europe increasingly hold winter camps in the DR. What is missing: indoor training domes, athlete housing villages, and multi-sport stadiums. A sports-focused investment vehicle could develop a hub near Punta Cana’s airport (which already has direct flights to Madrid, London, and soon Istanbul), offering year-round training facilities. This model has parallels to Aspire Zone in Qatar or Dubai Sports City – but with lower land costs and higher projected usage rates. Mixed-Use Sports ResortsCombine residential villas, retail, and sports facilities on a single campus. Imagine a gated community with a baseball academy, a soccer pitch, a small stadium, and athlete lodging – plus luxury units for sale to international buyers. Early movers are securing land at low multiples. As the DR’s sports reputation grows, these assets appreciate rapidly. For GCC investors familiar with sports-anchored real estate (Manchester City’s Abu Dhabi ownership, Qatar’s Aspire Academy), the DR offers higher yields, less competition, and direct alignment with the region’s own sports ambitions. 5. Why GCC Capital Specifically?Low correlation – DR assets move with US tourism and nearshoring, not with oil prices or GCC interest rates.Yield premium – 300-500 basis points above comparable risk-adjusted assets in developed markets.First-mover advantage – No GCC sovereign fund or major family office has yet dedicated a vehicle to DR real estate, infrastructure, or sports. The door is wide open.Sharia-compatible structures – Real estate, toll roads, airports, and sports academies are inherently Halal. Agallas Equities is actively structuring Ijara-based and Musharaka investment vehicles for GCC partners, allowing passive ownership of income-generating assets without interest.Qatar, in particular, has a stated goal of diversifying its foreign holdings into hospitality, logistics, and sports. The DR offers a direct entry point at attractive valuations – and currently no dedicated GCC player dominates this space. “Having spent over a decade investing across the Dominican Republic, I can say with conviction: this market is ready for serious GCC capital. The yields in our real estate and infrastructure projects consistently outperform anything we see in developed markets. But the sports angle is what truly excites me. When I stand on a field in San Pedro de Macorís and watch 15-year-old prospects train for MLB, I see the same energy and ambition that built Aspire Zone in Doha. GCC investors understand that vision. We are not selling risk – we are sharing an opportunity to be first through the door.” — Manuel Tavarez, Managing Partner, Agallas Equities 6. Risk Mitigation – A Practical ViewSophisticated investors will ask about legal security, exit options, and on-ground management. Here are the facts:Legal protection – Law 16-95 guarantees equal treatment. PPP contracts include stabilization clauses. International arbitration is accepted.Exit pathways – Secondary sales to regional players (e.g., Mexican or Colombian infrastructure funds, US sports investment funds) or a future IPO of consolidated assets. Several DR real estate operators have listed locally.On-ground partner – This is critical. Agallas Equities maintains a full-time team in Santo Domingo, with deep relationships.The Bottom LineThe Dominican Republic is not for investors who want to set and forget. It requires local knowledge, patient capital, and real due diligence. But for those who take the time – especially GCC allocators seeking yield, diversification, and a first-mover edge in sports-backed real estate – the opportunity is real, and it is overlooked. At Agallas Equities, we have built a portfolio of distressed-to-core real estate, a pipeline of infrastructure PPPs, and a dedicated sports-asset strategy that is now open to select GCC partners. We invite family offices, investment committees, and institutional allocators to look beyond the familiar map. The next high-yield frontier is not a secret. It is simply waiting for the right capital. Agallas Equities is a New York–based real estate investment and development firm led by partners Manuel Tavarez and Nelson Tejada Jr., who bring nearly two decades of combined experience at leading financial institutions with expertise in investments, development, and cross-border execution. Specializing in real estate, hospitality, sports facilities, and retail, the firm combines market insight with a commitment to quality, sustainability, and community impact, delivering strong, risk-adjusted returns for investors while creating spaces that inspire, connect, and endure. To learn more, users can visit www.agallasequities.com or contact [email protected]. 

Snoonu announced its investment in HASIF, a Qatari startup specializing in smart accounting and financial compliance solutions for SMEs, as part of the Snoonu Startup Factory initiative aimed at empowering the next generation of entrepreneurs and accelerating innovation in Qatar. The investment follows the successful Startup Factory competition and showcase held last week, where emerging startups presented innovative solutions addressing key business and market challenges.**media[444426]**Founded by Qatar University graduates and young Qatari entrepreneurs Noof Alhbabi, Maryam Eisa , and Dana Alwadaani , HASIF is building a smart digital platform that helps SMEs manage accounting, invoicing, financial reporting, and compliance processes more efficiently through AI-powered tools and automated solutions. The platform also connects businesses with accounting experts while helping companies prepare for future VAT and digital compliance requirements in Qatar and the region. The investment also marks the second startup backed through Snoonu Startup Factory following Snoonu’s first investment in Sufra AI, reinforcing the company’s long-term strategy to support local innovation, invest in promising talent, and contribute to building Qatar’s entrepreneurial ecosystem and knowledge-based economy.

Qatar Investment Authority (QIA) has announced a major expansion of its strategic partnership with global investment firm General Atlantic, including a new $500mn commitment to the company's global growth equity investment strategies. In a joint announcement issued in Doha and New York Monday, QIA said the agreement deepens co-operation between the two institutions and reflects the sovereign wealth fund's strategy of strengthening long-term global partnerships and deploying capital across future growth opportunities. The expanded partnership will also include collaboration on market research and investment analysis aimed at improving investment decision-making across multiple strategies. According to the statement, the two organisations will additionally support portfolio companies seeking to expand into Middle East markets. As part of the agreement, General Atlantic will provide professional development programs for QIA employees focused on knowledge transfer, innovation and leadership development, in line with Qatar's national development objectives. Mohammed Saif al-Sowaidi, chief executive of QIA, said the partnership went beyond co-investment and focused on "building a culture of excellence" and equipping future investment leaders with the expertise needed for long-term success. General Atlantic's chairman and chief executive William Ford said the firm was proud to deepen its relationship with one of the world's leading sovereign investors, adding that Qatar had developed a dynamic economy, a growing entrepreneurial ecosystem and globally minded talent. General Atlantic has invested more than $3bn in the Middle East since 2012 and expanded its regional presence in 2024 with the opening of offices in Riyadh and Abu Dhabi. The company said Gulf countries remained among the world's most attractive regions for sustainable growth, driven by economic diversification policies, evolving capital markets and rapidly developing entrepreneurship ecosystems. 

His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari met on Sunday with chairman and CEO of General Atlantic, William Ford, during his visit to the country, reports QNA. During the meeting, the two sides discussed co-operation relations and ways to enhance them in areas of investment, finance and economics. They also discussed topics of mutual interest.

 The Qatar Financial Centre (QFC) has signed a memorandum of understanding (MoU) with India's PHD Chamber of Commerce and Industry (PHDCCI) to strengthen bilateral trade, investment flows, and business connectivity between the two markets.The MoU establishes a framework for collaboration aimed at promoting Qatar as a destination for Indian businesses and facilitating greater engagement between companies operating in both the ecosystems."As a gateway to Qatar’s dynamic market, the QFC continues to identify new avenues to facilitate investment inflows and strengthen cross-border trade and co-operation," Mansoor Rashid Al-Khater, chief executive officer, QFC Authority, said.The pact builds on a series of high-level engagements of PHDCCI-led delegations to Qatar, which helped identify opportunities for deeper cooperation. PHDCCI is a leading national apex chamber representing over 150,000 companies across India,Under the agreement, both parties will work closely with Invest Qatar and the Qatar Chamber to organise joint initiatives, including a dedicated roadshow in India.These efforts will focus on showcasing Qatar’s business environment, sharing market insights, and facilitating direct connections between investors, institutions, and industry leaders.The collaboration (also) seeks to encourage Indian companies to explore opportunities within the QFC platform, with the QFC supporting those referred through this partnership in establishing a presence in Qatar, subject to alignment with its permitted activities."This MoU with PHDCCI deepens Qatar–India economic ties by providing Indian companies with a clear pathway to establish their regional presence through QFC, which offers a world-class legal, regulatory and tax environment that supports business growth," al-Khater said.Dr Ranjeet Mehta, chief executive officer and secretary general, PHDCCI, said the MoU heralds a new era of collaboration, focused on fostering trade, investment and knowledge exchange."This partnership reflects our commitment to expanding global outreach and supporting businesses in exploring new markets and opportunities. It also underscores our shared vision of fostering sustainable growth and unlocking new opportunities for businesses in both regions," he added.This partnership, according to him, reflects a shared commitment to advancing bilateral economic engagement between Qatar and India through sustained collaboration and closer institutional ties.