tag

Japanese economic growth surpassed expectations at the start of 2026, official data showed on Tuesday, but Prime Minister Sanae Takaichi is mulling an extra budget as concerns grow over inflation due to the Middle East war.Gross domestic product (GDP) in the world's fourth-biggest economy expanded 0.5% in the first quarter, exceeding market forecasts of 0.4%.Growth in private consumption and corporate investment contributed to the expansion, according to the cabinet office data.It follows growth of 0.2% -- revised downwards from an earlier reading of 0.3% -- in the last quarter of 2025.The data came as Takaichi plans to draft a supplementary budget in a bid to safeguard growth, as consumers face soaring prices of everything from energy to rice due to the Middle East conflict."Given the continuing uncertainty surrounding the situation in the Middle East, it is important to closely monitor the trend of prices and the impact on the economy," the government's top spokesman Minoru Kihara told reporters Tuesday, adding that Takaichi had instructed the minister of finance to consider arrangements to minimise risk.Marcel Thieliant of Capital Economics warned the Middle East conflict was likely to impact data going forward."Japan's economy approached the Iran war with solid momentum but we think that GDP growth will grind to a halt this quarter and next," he wrote in a note.Japan has been trying to stem rising oil prices with government subsidies, but the nation is likely to feel the full impact of soaring energy prices in months ahead, Thieliant said.The country depends on the Middle East for around 95% of its oil imports.Already consumer confidence has begun to slump, Thieliant added.The Bank of Japan (BoJ) said it expected consumer prices to rise 2.8% in the current fiscal year, compared with the 1.9% previously forecast, due to the impact of the conflict. It lifted next year's outlook to 2.3% from 2.0%.This could prompt it to raise interest rates as early as June.It also slashed its fiscal 2026 growth forecast to 0.5% from 1.0%, and for next year trimmed its projection to 0.7% from 0.8%.Taro Saito of the NLI Research Institute said that "disruptions in logistics will trigger production adjustments, while the deterioration of terms of trade due to soaring crude oil prices will put downward pressure on corporate profits and the real purchasing power of households".Expectations of monetary tightening, along with concerns over Takaichi's fiscal policy, have helped drive a sharp rise in Japanese government bond yields in recent days.Japan is also believed to have spent tens of billions of dollars in the market to boost the value of the yen, which has weakened in recent months due to the global uncertainty, as well as the gap between US and Japanese interest rates.A weaker yen makes the cost of imports more expensive in Japan, which relies on foreign countries for much of its energy and food needs. 

Arab International Women’s Forum (AIWF) is celebrating its 25th anniversary this year, marking a significant milestone in its journey as a leading global advocate for women’s economic empowerment, leadership and inclusion across the Middle East and North Africa (Mena) and beyond.In 2026, the strategic focus of AIWF is to support women navigate and succeed in the digital economy.To mark the milestone, AIWF will host a programme of events and initiatives that bring together members, partners and supporters from across the Arab world, the United Kingdom and the wider international community. The programme will celebrate the organisation’s achievements while reaffirming its commitment to empowering the next generation of women leaders.Founded in London in 2001 by Haifa Al Kaylani OBE, AIWF was established to build bridges and strengthen business, cultural and development links between the Arab world and the international community, with women at the core of its mission.Since its inception, AIWF has evolved from a pioneering platform for cross-cultural dialogue into a globally recognised institution that has helped shape policy dialogue, strengthen women’s leadership and drive inclusive economic growth. Working closely with governments, policymakers, the private sector, academia, and civil society, the Forum continues to champion Arab women’s entrepreneurship, education, corporate governance, and participation in emerging fields, including sustainability, STEM, the digital economy, and the future of work.AIWF is marking its 25th anniversary by focusing on artificial intelligence (AI) as a driver of women's economic empowerment and entrepreneurship in tech across the Mena region, to spotlight AI as a frontier for women's economic empowerment and equip Arab women entrepreneurs and tech leaders with the skills, networks, and policy advocacy needed to navigate future AI-driven economies.“What began as a vision to connect women from the Arab world with their counterparts internationally has grown into a powerful global platform for women’s economic empowerment and leadership,” said Haifa Al Kaylani OBE, president and founder of AIWF.One of AIWF’s most impactful initiatives is the Young Arab Women Leaders programme, which has already provided mentorship, networking and leadership development opportunities to more than 3,000 young women across the Arab world.In connecting emerging talent with established leaders through mentorship and reverse mentorship, the initiative helps prepare the next generation of women to take on influential roles in business, public life, education and innovation.AIWF is a committed advocate for removing barriers to women’s economic participation and has provided a global platform for female entrepreneurs and professionals. The organisation works extensively to increase the representation of women on corporate boards and in senior leadership roles.Through partnerships with like-minded organisations across the UAE, AIWF convenes conferences and produces reports that highlight women’s leadership in STEM and climate action. Through this work, it advances women’s roles in shaping solutions for sustainability, food and water security, clean energy, and climate resilience across the Mena region and beyond. 

The Iran war will fan inflation and cost Africa vital economic growth, the World Bank warned, with oil-importing nations including Kenya and Ethiopia potentially at the greatest risk.The Washington-based lender cut its 2026 economic growth forecast for the region by 0.3 percentage points to 4.1%, the same pace as last year, in a report last week. Inflation was seen rising 4.8% versus 3.8% previously expected.“Sub-Saharan Africa’s economic recovery from a decade of global shocks is showing signs of stalling,” the bank said. “Geopolitical risks — including the conflict in the Middle East and high debt service burdens and long standing structural constraints, continue to weigh on the region’s capacity to accelerate growth and create jobs.”Brent crude surged as much as 55% to more than $112 per barrel after the US and Israel began attacking Iran on February 28, with a similar move in the cost of fertilizer as harvests get underway in key African growing areas adding to cost pressures.Oil prices slumped back below $100 overnight last Wednesday after US President Donald Trump announced a two-week ceasefire to allow for negotiations to end the conflict. Still, they remain significantly higher than before the war began.With half of the continent already near or in debt distress, the fallout from the conflict will push more people into poverty in a region that’s already home to many of the world’s poor.In Kenya, which relies on imports of fuel and food, inflation may rise by four percentage points or more, shaving 2.6% from household incomes and casting a million people into poverty, the bank estimatesParts of Africa have also recently benefited from significant investments by Gulf nations in infrastructure critical for future growth, and that support may be at risk if it’s redirected toward domestic rebuilding once the war ends.Likewise, remittances by African nationals working in the Gulf make sizable economic contributions back home and would be hard to replace for a nation like Ethiopia. Around 750,000 of its citizens work in Saudi Arabia alone, with money sent home worth around 5% of the Horn of Africa nation’s gross domestic product.That creates political pressure to soften the blow. Andrew Dabalen, the bank’s chief economist for Africa, cautioned against blanket subsidies on items like fuel.He recommended that governments focus on protecting the most vulnerable, while controlling inflation and public spending to keep their economies on a solid footing and stage a faster recovery once the crisis is over.“This is an incredibly dangerous moment for a lot of these countries if they don’t maintain macroeconomic stability despite the shock,” he told reporters during a virtual briefing hours before the ceasefire was announced. “Hopefully they have learned to manage these kinds of crises.” 

The World Bank trimmed its estimate for economic growth in ‌Latin America and the Caribbean for 2026, citing ​the region's long-standing structural challenges, ‌compounded by high borrowing costs, weak ‌external demand, geopolitical ⁠tensions and ‌persistent inflation.In its latest ‌Latin America and the Caribbean Economic Update, published on Wednesday, the ⁠World Bank forecast the region to grow 2.1%, below the 2.4% growth recorded in 2025 and lower than the 2.5% growth that the group forecast in October.The report noted that private consumption remains the main driver of demand."The binding constraint is investment, which ​remains subdued as firms wait for clearer signals on the external environment and domestic policy frameworks," the report said. It highlighted Argentina as ‌the regional exception, "as ⁠stabilisation and reforms have ​improved expectations and financial conditions" in the region's ​third largest economy.The World Bank forecast sluggish growth for the region's two largest economies for this year and next, pointing to "slower momentum amid tight domestic financial conditions, limited fiscal space, and trade policy uncertainty."Gross domestic product (GDP) for the region's largest economy, Brazil, is forecast to grow 1.6% this year, before ticking up to 1.8% next year, the report said.Growth in ‌Mexico, where the ‌ongoing review of Mexico's ⁠trade deal with the US and Canada has fuelled ⁠uncertainty and hit investment ⁠flows, is forecast at 1.3% in 2026, before rising to 1.7% next year.On the upside, the region has significant untapped potential for future growth, the World Bank said, emphasising that the region possesses roughly half of the world's lithium ​reserves, a third of its copper, a clean energy mix and ongoing reform efforts in several nations.The report advises countries in the region against jumping straight to complex industrial policies to harness that potential. Instead, it urges governments to focus on "getting the basics right first," such as investing in skills, maintaining open economies and strengthening institutions to create ‌an environment ​where businesses can thrive, ultimately creating quality jobs. 

Technology and innovation have become central pillars of economic growth worldwide, and both Qatar and Ukraine recognise their importance in building knowledge-based economies, an industry expert has said.Daria Revina, co-founder and vice chair of the Qatar-Ukraine Business Forum (QUBF), told Gulf Times that Ukraine has long been strong in Information Technology (IT), ranking among the “top five globally in terms of graduates and expertise.”“In recent years, driven by necessity, Ukraine has also emerged as a leader in defence technology and drone innovation—transforming from a virtually nonexistent domestic drone industry in 2022 to an exporter of advanced solutions abroad.“This expertise aligns naturally with Qatar’s drive to diversify its economy and strengthen its tech and startup ecosystem. That’s why we established the Qatar-Ukraine Tech and Innovation Committee, bringing together government and private sector partners from both countries,” Revina pointed out.According to Revina, the QUBF established the Qatar-Ukraine Tech & Innovation Committee, a platform to connect players, explore collaboration opportunities in areas like AI, automation, and robotics, and develop sector-specific initiatives.“Our key partner in Ukraine is Unit.City, the largest tech and innovation hub in Eastern Europe. It is often described as the region’s Silicon Valley. Through their network, we engage a wide range of innovators in joint projects and challenges. For example, automation and robotics are a global priority, closely tied to the AI revolution.“Ukraine has produced promising robotics companies, and we see strong potential for their solutions in Qatar, particularly in the warehousing and logistics sectors, where automation can reduce reliance on imported labour,” Revina explained.During Web Summit Qatar 2026, QUBF announced a partnership with Snoonu, led by its founder and CEO, Hamad al-Hajri, who is also a QUBF board member.Revina said, “His newly-formed venture capital, X2 Ventures, is investing in Ukrainian robotics, reflecting his belief that talent is the foundation of innovation. Together, this collaboration supports Qatar’s vision for automation and robotics while connecting it to Ukraine’s cutting-edge expertise.”Revina pointed to cybersecurity as a critical sector within tech and innovation, which QUBF views as one of the most important areas the organisation has prioritised.She said, “Ukraine has some of the most advanced expertise globally. We’ve identified promising Ukrainian cybersecurity startups and are currently working to raise funding for them here in Qatar.“While details are still in process and cannot yet be disclosed, the goal is to relocate these companies to Qatar, where they can establish themselves and use the country as a launch pad for global expansion.” 

The Middle East chief executive officers (CEOs) remain among the most confident globally, with 88% expecting economic growth to strengthen in their own territories, and an even higher 93% across the GCC (Gulf Co-operation Council), against just 55% internationally, according to PricewaterhouseCoopers (PwC).Despite geopolitical uncertainties and trade tensions, CEOs in the Middle East continue to deploy capital, scale artificial intelligence and expand selectively into new sectors, supported by a strong investment momentum and long-term national transformation agendas, said PwC's 29th Global CEO Survey – Middle East findings, based on insights from more than 300 CEOs across the Middle East region."These findings reflect the strong underlying confidence we are seeing across the Middle East. CEOs in the region are resilient and are ready to deploy capital for long-term growth. It is particularly encouraging to see the region rank highly in CEOs’ global investment plans. Supported by national transformation agendas and sustained investment in artificial intelligence, the Middle East is well positioned to compete, adapt and grow,” said Hani Ashkar, Territory senior partner, PwC Middle East.Finding that the GCC continues to consolidate its position as a global investment hub; the survey ranks Saudi Arabia and the UAE among the top 10 global investment destinations, reinforcing their role as anchor markets for international and intra-regional capital.The Middle East businesses are also the most active globally when it comes to investing beyond their home markets, with 88% of CEOs planning to invest outside their domestic territories, it said, adding almost three quarters of these investments will stay within the Middle East, signalling deeper regional integration and growing confidence in local value creation.The CEOs in the Middle East, and even more so in the GCC, report significantly higher application of AI (artificial intelligence) than the global average, it found.More than a third of Middle East and the GCC leaders report integrating AI directly into their offerings, compared with fewer than one in five globally.Adoption is strongest in demand generation functions such as sales, marketing, and customer service, where 39% of Middle East CEOs and 43% of the GCC CEOs report extensive AI use. Uptake is also strong across support services, with nearly 40% of Middle East CEOs deploying AI - well above global averages, it said.As much as 80% of business leaders in the Middle East have also revealed that their culture enables AI adoption, while 70% have a clearly defined AI roadmap, well ahead of global benchmarks. As adoption accelerates, CEOs increasingly recognise the need to strengthen data readiness and governance before attempting to scale AI across the value chain.The merger and acquisition (M&A) demand remains strong, with 72% of Middle East CEOs planning a major acquisition over the next three years, it said, adding deal activity reflects a growing emphasis on capability-building, as CEOs look to strengthen skills, talent and data to support long-term growth. 

India's GDP growth expected to surpass initial forecasts, driven by government spendingReforms counter US tariffs, boost economic resiliencePrivate consumption and investment to show strong year-on-year growth, says stats ‌office India's ‌economic growth is estimated to ‍surge past most initial private and official forecasts, backed by robust domestic demand and government spending, ⁠helping New Delhi cope with ⁠punitive US tariffs. The near $4tn economy is expected to grow 7.4% in ‍the fiscal year ending in March, the National Statistics Office said on Wednesday, above the government's initial projection of 6.3%-6.8%. Indian Prime Minister Narendra Modi, facing steep US tariffs and an uncertain global backdrop, last year accelerated domestic reforms to support growth, including an overhaul of consumer taxes on hundreds of items and implementation of long-delayed labour reforms."(This growth) reflects that ‌despite rising global uncertainties India continued to perform well," Sakshi Gupta, economist at HDFC Bank, said.The estimate of gross domestic product, which will be revised over time as ‍data coverage improves, will ⁠be used as ‌a base for the federal budget due to be announced on February 1. The Indian economy grew 6.5% in 2024/25 and 9.2% in 2023/24.India has edged past Japan to become the world’s fourth-largest economy, the government said last month. Confirmation by the International Monetary Fund is due.In nominal terms, which factor in inflation, the economy is expected to grow 8%, compared with the 10.1% estimate in the annual federal budget announced last February.Private consumption, which accounts for about 60% of GDP, was seen expanding by 7% year-on-year compared to ​a 7.2% expansion last fiscal year.Government ‌spending is estimated to rise by 5.2% year-on-year in 2025/26, up from a 2.3% increase the previous year, ⁠while private investment is ‍seen rising by 7.8%, higher than the 7.1% growth the year before.The US has imposed 50% tariffs on some of India's key exports to punish it for its purchases of Russian oil.However, the strong growth estimate is possibly due to a limited hit on India’s exports so far, ​helping steady manufacturing growth, said Madhavi Arora, economist at Emkay Global.Manufacturing, which accounts for about 13% of GDP, is projected to expand 7% year-on-year in 2025/26, compared with 4.5% a year ago, while construction output was seen growing by 7%, down from 9.4% in the previous year, data showed.The output of farms, which employ more than 40% of India's workforce, was estimated to expand 3.1% in the current fiscal year from 4.6% a year ago. 

Katara Cultural Village hosted a regional forum examining how sports tourism and media can be leveraged as strategic drivers of economic growth, cultural identity and Arab soft power, amid growing regional focus on the role of sport as a development and diplomacy tool.Organised in co-operation with the Arab Federation for Sports Tourism and the Gulf Association for Tourism Media, the forum brought together officials, experts and media professionals from Qatar, Kuwait, Saudi Arabia, the United Arab Emirates and the Sultanate of Oman. Discussions centred on developing a sustainable Arab framework linking sports, tourism, the economy and media, with emphasis on hospitality and cultural identity, training and capacity building, and specialised sports and tourism media. A number of figures and participants were honoured during the event.In the opening address of the General Cultural Village Foundation, delivered by Director of the Research and Studies Department at Katara Dr Nadia al-Mudhahka, it was said that the forum reflects Katara’s vision that culture is not an isolated sector but a dynamic force that brings together sports, media and tourism to shape national identity and global perception. She said Qatar has presented a pioneering model by employing sports as a bridge for civilisational communication and highlighting Arab culture as a source of strength and influence.Chairman of the Board and Managing Director of Retaj Hotels and Hospitality Group Sheikh Nayef bin Eid al-Thani said the forum reflects the depth of vision and partnerships of the current phase at a time when sports, tourism and media have become central tools in building countries’ global image and strengthening cultural identity at regional and international levels. He stressed that Qatar recognises investment in sports, culture and media as an investment in people, identity and soft power, and has therefore developed an integrated system combining professional organisation, cultural openness and pride in Arab identity.Executive Director of Communications and Media at the Supreme Committee for Delivery and Legacy Fatma al-Nuaimi said the forum comes at an important moment as the Arab region witnesses a genuine transformation in the sports industry. She noted that sports are emerging as an integrated system encompassing economic development, cultural depth, human impact and stronger ties among Arab peoples. She highlighted the global nature of the Qatari model and the state’s approach to transforming sporting events into tools for sustainable development, and football tournaments into global platforms for tourism attraction and bridge-building among different peoples and cultures.Chairman of the Executive Office of the Forum of Specialised Arab Federations at the League of Arab States Ahmed bin Mohammed al-Jarwan highlighted Qatar’s pioneering and continuous support for Arab and international sports, reflecting an enlightened vision of the role of sport in bringing peoples closer together, promoting development and strengthening positive Arab presence internationally. He said Qatar has presented an advanced Arab and international model by employing sports as a bridge for communication and an effective tool to support tourism and stimulate the economy, adding that the Qatari experience combines organisation, professionalism, advanced infrastructure and a smart global vision, making sports a unifying civilisational platform.President of the Arab Federation for Sports Tourism Kamel Abu Ali praised Qatar’s global professional standards in organising major sporting events and reaffirmed the Federation’s commitment to supporting high-quality initiatives that enhance Arab identity and belonging.Secretary-General of the Arab Federation for Sports Tourism Dr Sultan bin Khamis al-Yahyai also commended Qatar’s pioneering experience in organising major events and its notable successes over the years, achieved through clear vision, advanced infrastructure and strong organisational expertise, which have positioned the country as a global model. He added that Qatar’s hosting of the forum reflects informed Arab awareness of the importance of sports tourism as a modern pathway for development and as a bridge linking culture, sports and tourism within an integrated institutional framework. 

US economic growth is set to accelerate with cheaper oil. Federal Reserve rate cuts are likely with inflation cooling. Stock pickers are looking for alternatives to artificial intelligence (AI) plays and the American consumer continues to spend.Together it’s a near-perfect recipe for shares in companies that are most closely tied to the economic cycle. Banks like JPMorgan Chase & Co, equipment makers like Caterpillar Inc and retailers like Gap Inc and Dollar Tree Inc are among the companies strategists and analysts expect to do well in 2026.“Investors are starting to sniff out the beginning of an improvement in cyclical areas of the economy,” said Michael Kantrowitz, chief investment strategist and head of portfolio strategy at Piper Sandler.That means financials, industrials and purveyors of non-essential consumer products should be at the vanguard of what Wall Street expects will be another strong year for US equities. Some six dozen economists surveyed by Bloomberg have an average growth target for the US economy of 2% next year — hardly gangbusters but strong enough to drive gains in areas outside of technology.“You want to be positioned for finding names that are going to see an incremental benefit to their earnings picture in the next year as we expect cyclical data to improve and lead to value outperformance in 2026 for the first time in a long time,” Kantrowitz said.The rotation has already started. After moving more or less in tandem with the S&P 500 Index through the year, a Goldman Sachs basket of cyclical stocks has climbed 9.3% over the last month. That advance is twice as fast as the broader market, with the S&P 500 Index rising just 4.2%.Moreover, the cyclicals group has outperformed defensive stocks, which were the key beneficiaries of the October-through-November mini-rotation and pullback from the information tech sector. Another Goldman basket that is long cyclicals outside of the commodities space and short defensive names is up 10% over the last month.“Rotation into the non-tech cyclicals signals encouraging economic expansion expectations,” said Sam Stovall, chief investment strategist at CFRA, in a note to clients. His firm expects real GDP growth of 2.5% in 2026, “aided by a 4.1% rise in retail sales and a decline in Core PCE to 2.4%.”Elsewhere on Wall Street, the cyclical group is seen as a longer-term winner in 2026 with Dennis DeBusschere, founder and chief market strategist at 22V Research LLC, saying that “pro-cyclical trades should last longer than a quarter or two.”His favourite way to play the trade is going long banks and retail stocks and short consumer staples. He also likes buying the transportation group outside of the airlines.The strengthening case for cyclical stocks is also evident in the advance of the Dow Jones Transportation Average, which has climbed 10% over the past month and, after a long period of underperformance, is finally within 0.4% of notching its first record high since November 2024.Tom Hainlin, national investment strategist at US Bank NA, is recommending clients add broad cyclical exposures within equities. “We want more cyclical exposure but not by selling tech stocks to get it,” he said by phone, noting that he expects tech to continue to lead earnings growth next year, followed by materials and industrials stocks.Citi strategists led by Adam Pickett said in a December 15 note that cyclicals should outperform defensives and recommends investors be overweight financials, the bank’s pick within cyclical sectors, and underweight staples. “Industrials are an upgrade candidate, too,” he wrote.One potential challenge to cyclicals’ rise in 2026 is the economy running hot enough that hoped-for rate cuts are either delayed, or potentially reversed, Pickett writes.“It is far from certain,” that the Fed will continue to trim interest rates through the end of 2026, he said.At this point, the market is pricing in two rate cuts over the course of 2026, according to data compiled by Bloomberg. The Federal Reserve is also projecting 2.3% GDP growth through 2026, up from previous views of 1.8% as recently as September.A faster-growing US economy “would especially benefit cyclical businesses and sectors, whose earnings are most sensitive to economic activity levels,” Michael Dickson, head of research and quantitative strategy at Horizon Investments LLC, said in a note to clients. 

Qatar National Bank (QNB) discussed the key factors that will support economic growth in the ASEAN-6 economies during 2026 and contribute to a positive growth outlook, including the stabilization of the global trade environment and the decline in the severity of risks associated with trade protectionism, along with the easing of monetary conditions in advanced economies as well as within the ASEAN-6 countries.In recent decades, Southeast Asia has been the most dynamic region in the world, showcasing the brightest economic growth performance, QNB added in its weekly economic commentary.Within this region, the six largest countries of the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN-6), which includes Indonesia, Thailand, Singapore, Malaysia, Vietnam, and the Philippines, have been among the fastest growing economies, with Singapore already reaching the status of an advanced economy.Trade is a major pillar of the economic growth model for the ASEAN-6 countries, and significant disruptions in international commerce can have a large impact on their performance.Trade and growth forecasts initially deteriorated sharply on fears of the impact of supply-chain disruptions, rocketing uncertainty, and potentially escalating trade wars. But despite a still-uncertain environment, the growth outlook for the ASEAN-6 group has been stable, with real GDP growth rates in 2026 expected to remain overall strong, similar to those of 2025.First, the global trade environment has begun to stabilize, as the U.S. reached agreements with an increasing number of trade partners, and there is no evidence of a negative impact of trade in the ASEAN-6 countries. The initially unyielding protectionism of the U.S. administration shifted towards pragmatism as agreements were reached with the U.K., Japan, and the E.U., among many others.Importantly, for the ASEAN-6, agreements were reached with Vietnam, Malaysia, Thailand, Indonesia, and Philippines, establishing a general tariff of 19% and lower rates for selected goods, while for Singapore the levy stands at 10%. Although these rates are higher than before Liberation Day, the end of the negotiations largely reduced the levels of uncertainty discarding the more extreme negative scenarios, and are still within a manageable range, especially as other competitors are also affected by new U.S. tariffs.Even as the U.S. has become more protectionist, the rest of the world is pursuing further integration via new or deeper trade agreements. In October, the ASEAN member states signed two major agreements: one improving cross-border flows within the group, and an upgrade of the ASEAN-China Free Trade framework. At the same time, negotiations began for an ASEAN-South Korea agreement. Furthermore, some ASEAN-6 countries appear to be benefiting from trade diversion as firms shift supply chains away from China.The impact of tariffs after Liberation Day on the ASEAN-6 economies has so far been negligible, with exports continuing to show monthly growth rates in the range of 10 to 20% in USD in annual terms. Even as the world adjusts to a more protectionist U.S., the outlook on global trade is improving, contributing to a more supportive growth scenario for the ASEAN-6 economies.Second, lower policy interest rates in the major advanced economies (AE), as well as in the ASEAN-6 countries, provide a better global environment for economic growth. Since 2024, the U.S. Federal Reserve has already lowered its policy rate by 175 basis points (bp) to 3.75% and is likely to bring it further down to a neutral level of 3.5%. In a similar period, the European Central Bank has lowered its benchmark policy rate by 200 bp to 2% and is likely to keep it unchanged during next year. Thus, policy interest rates in major AE are set to stabilize at lower levels than in recent years, providing better financial conditions for emerging economies.Similarly, central banks in the ASEAN-6 countries have implemented their own monetary easing cycles after inflation was brought under control following the post Covid-pandemic recovery. In these economies, the average increase in policy rates was 260 basis points (bps), to levels above those at the onset of the Covid-pandemic. As tight monetary policy brought inflation rates down to their target ranges, central banks reached a turning point and began to cut policy interest rates, reducing the cost of credit and boosting credit growth. Overall, looser monetary conditions in the AE as well as from the ASEAN-6 central banks provide better credit conditions for growth in the region.All in all, the growth outlook for the ASEAN-6 economies remains stable on the back of an improvement in the trade environment and more supportive monetary.

The growth outlook for the Asean-6 economies remains stable on the back of an improvement in the trade environment and more supportive monetary policy, according to QNB.In recent decades, Southeast Asia has been the most dynamic region in the world, showcasing the brightest economic growth performance.Within this region, the six largest countries of the Association of Southeast Asian Nations (Asean-6), which includes Indonesia, Thailand, Singapore, Malaysia, Vietnam, and the Philippines, have been among the fastest growing economies, with Singapore already reaching the status of an advanced economy.Trade is a major pillar of the economic growth model for the Asean-6 countries, and significant disruptions in international commerce can have a large impact on their performance, QNB said.On April 2, which came to be known as “Liberation Day,” President Trump announced sweeping tariffs on all US trade partners, and a period of much tighter protectionism emerged as a potential threat to growth.Trade and growth forecasts initially deteriorated sharply on fears of the impact of supply-chain disruptions, rocketing uncertainty, and potentially escalating trade wars. But despite a still-uncertain environment, the growth outlook for the Asean-6 group has been stable, with real GDP growth rates in 2026 expected to remain overall strong, similar to those of 2025.First, the global trade environment has begun to stabilise, as the US reached agreements with an increasing number of trade partners, and there is no evidence of a negative impact of trade in the Asean-6 countries.The initially unyielding protectionism of the US administration shifted towards pragmatism as agreements were reached with the UK, Japan, and the EU among many others.Importantly, for the Asean-6, agreements were reached with Vietnam, Malaysia, Thailand, Indonesia, and Philippines, establishing a general tariff of 19% and lower rates for selected goods, while for Singapore the levy stands at 10%.Although these rates are higher than before Liberation Day, the end of the negotiations largely reduced the levels of uncertainty discarding the more extreme negative scenarios, and are still within a manageable range, especially as other competitors are also affected by new US tariffs.Even as the US has become more protectionist, the rest of the world is pursuing further integration via new or deeper trade agreements. In October, the Asean member states signed two major agreements: one improving cross-border flows within the group, and an upgrade of the Asean-China Free Trade framework.At the same time, negotiations began for an Asean-South Korea agreement. Furthermore, some Asean-6 countries appear to be benefiting from trade diversion as firms shift supply chains away from China.The impact of tariffs after Liberation Day on the Asean-6 economies has so far been negligible, with exports continuing to show monthly growth rates in the range of 10 to 20% in USD in annual terms. Even as the world adjusts to a more protectionist US, the outlook on global trade is improving, contributing to a more supportive growth scenario for the Asean-6 economies.**media[393199]**Second, lower policy interest rates in the major advanced economies (AE), as well as in the Asean-6 countries, provide a better global environment for economic growth. Since 2024, the US Federal Reserve has already lowered its policy rate by 175 basis points (bps) to 3.75% and is likely to bring it further down to a neutral level of 3.5%.In a similar period, the European Central Bank has lowered its benchmark policy rate by 200bp to 2% and is likely to keep it unchanged during next year.**media[393200]**Thus, policy interest rates in major AE are set to stabilise at lower levels than in recent years, providing better financial conditions for emerging economies.Similarly, central banks in the Asean-6 countries have implemented their own monetary easing cycles after inflation was brought under control following the post Covid-pandemic recovery. In these economies, the average increase in policy rates was 260 basis points, to levels above those at the onset of the Covid-pandemic.As tight monetary policy brought inflation rates down to their target ranges, central banks reached a turning point and began to cut policy interest rates, reducing the cost of credit and boosting credit growth. Overall, looser monetary conditions in the AE as well as from the Asean-6 central banks provide better credit conditions for growth in the region, QNB noted. 

OilOil prices edged up nearly 1% to a two-week high on Friday on increasing expectations the US Federal Reserve will cut interest rates next week, which could boost economic growth and energy demand. Traders expect the Fed to cut rates by 25 basis points.Brent crude futures settled at $63.75, while US West Texas Intermediate (WTI) crude finished at $60.08. For the week, Brent was up about 1% and WTI spiked 3%, marking a second straight weekly gain for both contracts.Investors also focused on news from Russia and Venezuela to determine whether oil supplies from the two sanctioned Opec+ members will increase or decrease in the future.The failure of US talks in Moscow to achieve any significant breakthrough over the war in Ukraine has helped to boost oil prices so far this week. GasAsian spot liquefied natural gas (LNG) prices hit their lowest level in two months as high inventories and mild weather weighed on demand.The average LNG price for January delivery into north-east Asia was $10.66 per million British thermal units (mmBtu), down from $10.90 per mmBtu last week, industry sources estimated.Weaker coal demand weighed on prices, with weather not showing the coldest side for this time of the year and mainland China may remain warm until the middle of the month while a cold phase just left South Korea. Meanwhile, the relatively high shipping costs create an extra burden for Asian buyers, needing to overbid European counterparts with a larger premium.In Europe, gas prices fell on forecasts of warmer and windier weather. The Dutch TTF price settled at $9.35 per mmBtu, recording a weekly loss of 4.2%.This article was supplied by the Abdullah bin Hamad Al-Attiyah International Foundation for Energy and Sustainable Development.