tag

Turkiye's tight monetary stance and shift away from unorthodox economic policies underpin its sovereign rating, but slower disinflation and the run-up to elections will test the central bank's commitment to maintaining discipline, S&P Global says.Karen Vartapetov, S&P Global's director and sovereign lead analyst for Central and Eastern Europe and Turkiye, said the country's current BB- sovereign rating with a stable outlook reflects significant progress since 2023, when Ankara began reversing years of ultra-loose monetary policy that was aimed at boosting growth despite surging inflation.However, he said it was unclear how sustainable the current tight monetary and macroeconomic policy stance would prove as elections approach. Presidential and parliamentary votes are scheduled for May 2028 but officials have said they could be held a few months early.Higher energy prices and a succession of shocks have slowed progress in bringing down inflation, currently just below 30% annually, Vartapetov said, but a slowdown in domestic demand will allow the central bank to continue focusing on disinflation."Disinflation has been delayed, but we believe not derailed," Vartapetov told Reuters, citing weakening domestic demand, slowing retail sales and lower credit growth as evidence that tight monetary policy is feeding through to the economy.The bank cut its key interest rate to 36% on Thursday following lower-than-expected September month-on-month inflation data, after keeping the rate at 37% at its previous five policy meetings."The new economic team gained some credibility, but they would need more," Vartapetov said in an interview conducted on Thursday. "It's still not clear how sustainable these tight monetary and macroeconomic policies are in light of the upcoming electoral effects. That's what we're monitoring."S&P, whose assessment of Turkiye broadly mirrors those of Fitch and Moody's, will review Turkiye's rating in April next year, he said.Vartapetov said S&P viewed Turkiye's investment fund crisis primarily as a governance and supervision issue rather than a broader threat to financial stability. The crisis erupted last month and regulators ordered the liquidation of more than 100 investment funds over allegations that assets had been manipulated and inflated in value.He said most money withdrawn from the sector had moved into lira deposits rather than foreign currency or gold, while policymakers had responded quickly to contain the fallout."We treat that story as a governance story rather than a broad-based financial crisis," Vartapetov said. "What would be important is what sort of lessons the authorities learned and what sort of improvement in supervision is going to take place."

The State of Qatar participated in the eighth edition of the Bloomberg New Economy Forum, hosted by the Indian capital New Delhi, from Oct. 13 to 15.Qatar was represented at the forum by His Excellency the Minister of Commerce and Industry Sheikh Faisal bin Thani bin Faisal al-Thani. The event was held in the presence of the Prime Minister of the Republic of India, several heads of state and government and ministers, and more than 500 public and private sector leaders from around the world.During a session discussing the role of governments in creating an environment conducive to private sector growth, strengthening economic resilience and attracting investment amid transformations in the global economy, HE Sheikh Faisal said Qatar's strong economic fundamentals, business-friendly regulatory environment, prudent fiscal policies and continued investment in infrastructure were key factors in attracting investment and strengthening investor confidence.Addressing regional challenges, he said Qatar continues to find the necessary solutions to secure its needs and maintain the flow of goods into and out of the country despite the impact on the oil and gas sector. He noted that strategic food reserves had increased by 40% since the beginning of the crisis.HE Sheikh Faisal noted that investors were capable of distinguishing between temporary disruptions and structural challenges, citing the registration of more than 5,000 foreign-owned companies in Doha over the past three months, alongside foreign investment inflows into capital markets during the same period.Regarding the development of the business environment, he stressed the importance of listening to the needs of the private sector and responding swiftly to regulatory obstacles.In this context, he highlighted efforts to simplify procedures and work on legislation that would expand the scope of foreign ownership across most sectors.In his capacity as Chairman of the Companies House Advisory Council, HE Sheikh Faisal highlighted its role as a one-stop center that facilitates registration, licensing, taxation, immigration and labour-related services for foreign investors in economic zones.In the context of strengthening the private sector's contribution to economic growth, he emphasised the importance of clear regulatory frameworks for public-private partnerships.In his capacity as Vice-Chairman and Managing Director of Doha Investment, he also discussed its role as an active local partner for international investors seeking to enter the Qatari market, supporting private sector growth and strengthening its role in leading projects.HE Sheikh Faisal highlighted opportunities for private sector participation in education, healthcare and industry, in line with the priorities of the National Development Strategy, as well as opportunities to make certain non-strategic assets available to the private sector, contributing to the deepening of capital markets.Discussing promising sectors, he addressed opportunities for data centre development, explaining that the growing importance of data sovereignty and domestic data storage was supporting the sector's global expansion, while Qatar's abundant energy resources provided a competitive advantage in developing the industry.At the global level, he noted that the interconnected nature of economies made a return to isolation difficult, given the interdependence linking countries and markets.The participation of HE Sheikh Faisal in the forum comes as part of efforts to expand international economic partnerships, showcase Qatar's investment advantages and opportunities, and strengthen engagement with international companies and financial institutions.These efforts aim to attract high-quality investments, develop the private sector, promote value-added economic activities and enhance the competitiveness of the national economy, in line with economic diversification objectives and Qatar National Vision 2030.This year's forum was held under the theme "A World in Play: Defining the New Levers of Power."It examined the impact of geopolitical shifts, technological advances and evolving supply chains on trade and capital flows, alongside issues related to energy, critical minerals and payment systems, and the opportunities and challenges these developments present for governments, businesses and investors.

His working hours at the office were over, but the work was not. An employee emailed a document from his work account to his personal one so he could finish what he had started at the office. He did not send it to a competitor, nor did he leak it to an outside party; he sent it to himself. What he did not know was that this email would lead him, along with a colleague, to a criminal charge and 109 nights behind bars. The case was not about breaking through security or infiltrating a system from the outside. It turned on one decisive question: how can official access become a charge of unauthorised entry? That is where the defence began, tracing dates, system logs and information security policies, then confronting the entity's witnesses with what its own documents said. From an Email to a Criminal ComplaintThe case began when the information security system flagged those emails. One of the two employees behind them was a digital transformation specialist who in 2018 designed a dedicated application for senior management, work that contributed to his promotion. The other was a systems and solutions architect who had spent eleven years with the entity. No administrative investigation was held with either of them before the complaint was filed. When the entity's representative was asked in court why, he said it was "due to the surrounding risks". He meant the fear that the two might flee the country. The file was referred to the criminal authorities, and the two employees were charged with unlawfully accessing the electronic system for investments and financial data, and obtaining confidential data, under Law No. 14 of 2014 on Combating Cybercrimes. The charge was framed in complex technical language, but lawyer Abdullah bin Hamad AlAthbah did not answer it with a blanket denial. Instead, he put the case file through three decisive tests. Did the emails actually belong to the two employees? Was their access to the data within their authorisation? And were the legal elements of unauthorised access actually met? With each test, part of the case against them began to crumble. This is where AlAthbah's background made the difference. A lawyer with extensive experience in fintech, information systems and cybersecurity, he did not read the law alone. He read the system's architecture, its access logs and user permissions, its information security policies and the investment technology behind it. Digital evidence can look conclusive when it is wrapped in technical language, but it can collapse under a single legal question once the defence understands how it was built. In AlAthbah's hands, fintech expertise was not an added skill; it was the defence tool that won his clients back their freedom and their future. Emails That Were Never His Exposed the TruthOne of the strangest elements of the file was that the Information Security Director and his team attributed to one of the employees emails dating back to 2011. The first test began with a small detail the technical examination had overlooked: the date of the emails. They dated back to 2011, when the employee was working in Singapore. He had not yet signed his contract with the entity now accusing him, and he had not even come to Qatar. Exposing the contradiction required no complex technical analysis. It required a lawyer who checks the dates before accepting the story. An examination of the senders and recipients produced the same result. The employee's name did not appear in the emails, nor did any email address belonging to him. Yet they were attributed to him. And so an employee was linked to emails that bore neither his name nor his email address, and that predated his joining the entity. The outcome shows the danger of treating a technical examination as final truth before it has been tested in court. A Late Policy Puts the Past on TrialMost of the correspondence attributed to one of the employees dated back to 2018 and was linked to an application he had developed for senior management. The defence set the date of the correspondence against the date of the internal policy. The emails dated back to 2018, but the policy they allegedly breached was not adopted until 2022 or 2023, as the Information Security Director acknowledged. With a gap of four or five years, the flaw became clear: the accusation measured an old act against a rule created after it. What kind of accountability digs years into the past, judges an old action by a policy that did not exist when it occurred, and turns it into a criminal charge? A later policy may regulate the future. It cannot redefine the past or turn earlier conduct into a "crime" simply because someone wishes it so. He Had the Access, Yet Was Charged With Unauthorised EntryThe defence then turned to the access rights themselves. The entity's representative told the court that one of the employees had access to the programme in question until September 2025. The referral order, however, placed the alleged offence in April 2026. The gap between the two dates was not the decisive issue. The real question was whether his access had actually been revoked. The defence asked whether his access to the programme had been blocked after he moved to the Finance Department. The witness replied that it was "supposed" to have been blocked, then said: "I don't know!" The Prosecution Witness: Doesn't Know, Doesn't Remember, Didn't Read the Report As the cross-examination went on, these answers kept recurring: Asked whether the documents were classified as "confidential", the witness replied: "I don't remember." Yet the entity has an approved four-level classification system, and no evidence was presented that any document had been classified at any of those levels.Asked whether they included financial data, he replied: "I don't know."He was shown the technical report stating that an examination of one employee's devices found no document belonging to the entity. He said he "had not seen the report."Asked about the technical aspects, he said: "I am not an information systems expert."A Charge Without Emails, and Two Witnesses Who Can't Agree on the NumberThe entity's two witnesses could not even agree on how many emails were at the centre of the charge. One said there were 25; the other said 23. More importantly, the court was not shown a single email whose content, sender or recipient could be examined. The dispute was not over a trivial number. It was over evidence that never itself appeared in the courtroom. What Did They Send, and What Did the Circumstances Reveal? The circumstances surrounding the emails revealed four striking facts: In one of the two incidents, the document was sent to a personal email account so work could be completed outside the office. Investigators did not find the emails in that account.In the other, the material sent was technical training material the employee had prepared himself. It was based on public sources and a development environment classified as "non-sensitive", and he sent it so he could keep working on it before an approved business trip.The Information Security Director acknowledged that the password said to give access to the system had been deactivated for a year and no longer worked.On top of that, the entity waited fourteen days before filing the complaint. Meanwhile, the employee who sent the email kept coming to work with his access rights intact. So where was the risk that supposedly ruled out an administrative investigation?The Testimony That Settled the Question of AccessThe defence had exposed the contradictions over the emails, their classification and the technical report. It then reached the question on which the whole case rested: was the employee authorised to access the data in question? The answer from the entity's representative was direct: "Yes, he was authorised to view that data." In that one brief sentence, the entity's own witness undermined the core of its accusation. The defence pressed further. If this information was confidential, as the charge claimed, why was it available to him? He replied: "Because he is the programme's developer." The Information Security Director's testimony reached the same conclusion. He said he had checked with his team, who confirmed that the employee was "entitled to access that data" as a developer. The testimony of the entity's two witnesses thus established that the employees' access to the data fell within the permissions granted to them. In this way, the defence took apart the technical case. It connected the system's architecture and user permissions to the legal elements of the offence. The file's complex language came down to a clear legal question that left no room for evasion, and the courts answered it at all three levels of litigation. When the Courts Had Their SayThe Fourth Criminal Circuit examined and scrutinised the evidence in the case and brought the accusation back to its decisive legal question: was the employees' access to the data authorised? The issue was not whether sending a document to a personal email account complied with internal procedures. It was whether doing so met the legal elements of the offence of unauthorised access. The entity's own witnesses had established that access fell within the permissions granted. On that basis, the Circuit concluded that the material element of the offence was not met. Anything that might be attributed to the employees amounted at most to an administrative violation that did not rise to the level of a crime. The Circuit acquitted them and described the case file as "devoid of proof and poor in evidence." After the first-instance acquittal, the two employees travelled abroad on leave. According to documents submitted by the defence, they then returned to Doha of their own accord and appeared in court for the appeal proceedings. Their voluntary return was a practical answer to the fear of flight that had been used to justify skipping an administrative investigation. The Court of Appeal then upheld the Fourth Circuit's ruling, and the acquittal stood. When the ruling was challenged before the Court of Cassation, the court declared the challenge inadmissible, making the acquittal final. "Before Justice, No One Is Too Big"On one side of the courtroom stood two employees backed by nothing but their defence and the case papers. On the other stood a major investment institution with its name, weight and standing. Yet the court looked at the evidence before it, not at the gap in status and resources. When it found nothing in that evidence to prove a crime, the entity's name and standing had no bearing on the outcome. Lawyer AlAthbah describes what these rulings meant for his clients:"These rulings showed the two defendants, who are not Qatari, that the judiciary in Qatar does not favour any party, whatever its size or name. The standard is truth and justice, and the judiciary is the impregnable stronghold to which all litigants turn." 

 Cyber insurers have spent years defining what constitutes a hack and when coverage should pay out, but the rapid emergence of AI agents is raising new questions, forcing insurers to review their policies. Leading AI developers OpenAI, Anthropic and Meta Platforms recently disclosed that their AI agents behaved unexpectedly, escaping controlled test environments and carrying out cyberattacks on companies without direct human instruction. While those incidents did not cause reported damage, they highlighted the rapidly evolving cyber risks facing companies and insurers. After receiving an initial instruction, autonomous AI systems can make independent decisions. Insurers, including MSIG, QBE and Beazley, are reviewing traditional cyber policies and adapting their language to account for emerging risks posed by such systems taking on more autonomous tasks, according to eight executives at major companies, and analysts. Companies are grappling with issues including whether autonomous AI systems fit traditional policy definitions of a cyber attacker and who bears liability for AI-generated actions that cause a loss, analysts and experts said. The global cyber insurance market was worth nearly $15bn last year and is expected to reach roughly $28bn by 2030, Munich Re estimated in its latest report. Aon said earlier this year that nearly 20% of cyberattacks will involve generative AI by 2027, according to its forecasts. "As AI becomes capable of identifying vulnerabilities and carrying out attacks autonomously, carriers will need to continually review policy language," said Ryan Kratz, head of cyber, North America, at property and casualty specialty insurer MSIG USA. Several companies, including Armilla AI, Munich Re's AiSure, and AXA XL, provide targeted coverage against AI-specific risks such as model underperformance, hallucinations — when AI generates false or misleading outputs — and intellectual property infringements. But traditional cyber policies are designed to be broader, covering losses stemming from a range of incidents, such as ransomware payments, business interruption, system recovery, forensic investigations and legal costs. Business interruption is commonly the largest component of a claim.Most policies envisage a specific security event that causes the loss, such as unauthorized access by an employee who steals company data or a server attack that takes a system down. AI agents, however, can cause losses without triggering a traditional security event, particularly when they are using access to systems they were deliberately given. "Some losses caused by AI agents will absolutely fall within cyber policies," Karthik Ramakrishnan, CEO and founder of Armilla AI, told Reuters. "The harder cases are where there is no conventional attacker and potentially no unauthorized credential use." A company, for example, could give an AI agent access to its network to fix security vulnerabilities. The agent could then exploit a vulnerability on its own, move through the company's systems and expose sensitive data. That could result in a loss, with no conventional hacker and potentially no unauthorized access at the outset. With relatively little historical claims data on AI-driven losses, and the AI industry still trying to understand the capabilities of autonomous models, such risks are hard to price. "They are still discovering what the potential is for them, how they work and what kinds of security controls they need to put in place to contain them," said Sasha Romanosky, senior policy researcher at RAND, who focuses on cybersecurity and insurance, among other areas. For the most part, insurers are clarifying how existing policy language applies when AI is involved, rather than adding exclusions. "Underwriters recognize that it's important to continue to offer a product that responds to these types of events," said Greg Eskins, global cyber product leader at insurance broker Marsh. Insurer QBE, for example, has been enhancing protection for specific emerging AI exposures. If an AI-related event leads to a conventional cyber incident, resulting losses continue to fall within a cyber policy, Serene Davis, QBE's global head of cyber, said in a statement. "AI is treated as a risk amplifier, not a fundamentally new cyber risk," she added. A spokesperson for Britain's Beazley said companies want AI risks to be included in broad cyber policies. "As new AI risk emerges, we are developing new coverage." Still, some executives said targeted exclusions are being discussed in some pockets of the industry. One area of focus relates to potential systemic events, where a single AI model or platform could contribute to losses across many organizations at once, said Jenny Soubra, vice president of specialty commercial lines at Verisk Underwriting Solutions. Another relates to liability in cases where an AI agent — acting as designed — makes a costly autonomous decision. Some insurers may classify this as a non-cyber event. "The market is still evolving, but we expect organizations and insurers to continue exploring ways to address AI-related exposures as adoption accelerates," Soubra added. 

 Qatar’s population policies over the past decades has proven to maintain a balance between the size and composition of the population, labour market requirements, public services and environmental sustainability, making the inhabitants enjoy some of the highest living standards globally.  Recent international rankings indicate that such policies are reflected in several quality of life indicators. In the 2026 Mid-Year Quality of Life Index published by Numbeo, Qatar ranked 12th globally, improving six places compared with the previous ranking and placing second in Asia. Safety continues to be one of Qatar’s strongest performance indicators. According to Numbeo’s country database, Qatar maintains a Safety Index of more than 84 points, placing it among the safest countries worldwide. High safety levels contribute directly to the quality of life, support business confidence and reinforce the country’s attractiveness for skilled professionals and international investment.  According to the latest data, Qatar’s population exceeded three millions in the recent years, supported by continued economic expansion, labour market demand and major infrastructure investments. This has driven the need for more investments in healthcare, education, transportation, utilities and housing.  Accordingly, healthcare remains another major component of Qatar’s population strategy. Continuous expansion of hospitals, primary healthcare centres and specialised medical facilities has increased healthcare capacity alongside population growth. The country has also invested heavily in digital health services, preventive care and precision medicine programmes, helping improve access to healthcare while supporting long-term public health objectives.Besides, education policies have similarly focused on preparing a skilled workforce capable of supporting economic diversification. Investments in schools, educational institutes and centres, international universities, technical education and research institutions have been experiencing constant expansion over the recent years due to the increasing demand on quality and specialised educational and training service. Similarly, infrastructure investment has played an equally important role in supporting population policies, as over the past decade, the country has completed one of the largest infrastructure development programmes in the region. Major projects include Hamad International Airport’s expansion, Hamad Port, the Doha Metro, Lusail Tram, new expressways, integrated utility networks and large-scale residential developments. These projects have increased transport capacity, reduced travel times and improved access to essential services while accommodating a growing population.  Housing affordability also remains a relatively strong indicator compared with many developed economies. According to the 2026 Numbeo Quality of Life Index, Qatar records one of the lowest property price-to-income ratios among highly ranked countries. Accordingly, Qatar has continued to attract skilled professionals to support growth in sectors identified under the Third National Development Strategy, including financial services, logistics, tourism, digital technologies, artificial intelligence, renewable energy and advanced manufacturing.  In the meantime, environmental sustainability has become increasingly integrated into demographic planning. Urban expansion is supported by investments in district cooling systems, energy-efficient buildings, public transportation, water conservation and waste management. Further, digital transformation has further improved public service delivery. Government services are increasingly available through integrated digital platforms, allowing residents to access licensing, healthcare appointments, residency services, payments and administrative procedures electronically.  Qatar also continues to perform strongly in international competitiveness indicators beyond the quality of life. The country remains among the world’s highest-income economies on a per-capita basis and consistently ranks among the leading countries in the Middle East for infrastructure quality, digital connectivity and public safety. 

Qatar Development Bank (QDB) announced the activation of a suite of financing and advisory programmes in co-operation with the Ministry of Municipality, the Ministry of Commerce and Industry, and the Ministry of Public Health, and in co-ordination with the Committee for the Follow-up of the Implementation of Food Security Policies.These programmes are designed to support and empower companies and factories operating in the food and health sectors, as well as their ancillary industries, in response to private sector feedback received through the bank's operations room in light of current regional developments.These services include Supply Chain Financing for Priority Products. QDB will provide partial guarantees for wholesale and retail trade companies to support financing applications through the commercial banks where the company holds an account.The second service is Raw Material Inventory Financing. QDB will offer financing for factories in priority sectors to strengthen their raw material inventory and prepare for any potential future disruptions in supply chains. QDB also launched Logistics Support Programme for Imports. It is a dedicated programme launched to support import operations and logistics for factories operating in the food and health sectors and their ancillary industries to mitigate the impact of rising shipping and transportation costs through financial support to compensate for the increase in related imports logistics costs, facilitating connections with strategic partners and reliable logistics providers, conducting specialised workshops on logistics operations and international trade, and providing access to up-to-date insights and the latest market developments.To benefit from these services, the QDB explained that companies and factories on the designated list will be directly contacted, in co-ordination with relevant parties and in alignment with pre-defined sector priorities, and in line with the priorities of the targeted sectors that were previously identified under the current regional circumstances.

Most people receive their insurance coverage from group policies that are provided by employers or other organizations. Participation in group policies tends to enable people to significantly reduce the premiums they must pay for health insurance.However, these policies frequently result in an insurance crisis for the insured when his employment or other type of group membership ends. He may then be required to pay significantly higher costs for a new insurance policy or, in many cases, may find that a new insurer will not cover extended illnesses that arose while he was covered by the group policy.There are legislations creating portable health insurance. They generally try to guarantee some level of health insurance coverage to people who change or lose their jobs. They do this by limiting the waiting periods before new coverage takes effect or by requiring insurance companies to provide coverage to people who have left a job.Businesses who provide group health insurance plans must offer self-paid, continued group coverage to some employees for some months after the termination of employment.Health insurance policies generally require the insured to pay up to a certain amount each year before the insurer’s payment obligation begins. The specific amount, which varies from policy to policy, is known as the deductible. After the insured has paid the deductible amount, the insurer must pay all of the remaining medical expenses incurred during that year.Some policies establish a payment obligation that is a percentage of the medical expenses. While this amount may vary, health insurance contracts often require the insurer to pay certain percent of the expenses. For ling-term hospitalization or extended illnesses, the policies also may obligate the insurer to pay a designated percentage of expenses up to a certain amount. The insurer then pays all expenses that exceed that amount.More and more insurers place a cap on the amount they will pay for certain medical treatments or procedures. These companies will not pay amounts in excess of that amount. Many insurers will not pay for experimental medical treatments.Health insurers may make their payments in either of two ways. They may pay the insured if he already has paid the health care provider. In other instances, the health care provider bills the insurer directly and seeks payment from the insured for amounts not covered by the insurer.The insurance relationship is basically contractual in nature. As a result, insurance policies must satisfy all of the elements required for a binding contract.The standard practice in insurance is to have the potential insured make an offer to enter an insurance contract by completing an application provided by the insurer’s agent and submitting it and the premium to the insurer. The insurer may then either accept or reject this offer.What constitutes acceptance depends on the kind of insurance requested and the language of the application. It is very important to know the precise time when an acceptance occurs. Any losses suffered prior to this point must be borne by the insured.Applications for life insurance often provide that acceptance does not occur until the insurer delivers the policy to the insured. If the application calls for the policy to be delivered to an agent of the insured, delivery to the agent constitutes acceptance, unless the agent has discretionary power not to deliver the policy.In property insurance contracts, the application may be worded so that insurance coverage begins when the insured signs the application. This can provide temporary coverage until the insurer either accepts or rejects the policy. The same result may also be achieved by the use of a binder, an agreement for temporary insurance pending the insurer’s decision to accept or reject the risk. Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel.  

Turmoil around sweeping US tariffs risks undercutting what’s otherwise a “buoyant” economy, the International Monetary Fund said.“Uncertainty around trade policies could represent a larger-than-expected drag on activity,” the Washington-based Fund said in a summary of its latest annual review of the world’s biggest economy. The IMF said it’s also possible that import taxes may not pass through to consumers as much as expected.President Donald Trump imposed the highest tariffs in roughly a century last year, saying they’d push companies to invest more in the US. Last week many of those charges were struck down by the Supreme Court, pushing the administration to seek alternative authorities for taxing imports.A new 10% across-the-board levy took effect on Tuesday, and Trump says he’ll raise the rate to 15%.Those changes came after the IMF had concluded what’s known as the Article IV consultation, an assessment of US economic and financial developments, Managing Director Kristalina Georgieva said in a press conference later on Wednesday. Publication of the report was delayed due to last year’s government shutdown. Georgieva said she met with Treasury Secretary Scott Bessent and Federal Reserve Chair Jerome Powell before the release.The administration has invoked a crisis in the US balance of payments for its latest trade shift, an argument greeted with skepticism by many economists.The US current-account deficit — seen as the broadest measure of trade — “is too big,” Georgieva said, though she added that it’s not an immediate or pressing concern. The IMF study also said the country’s declining net investment position “represents a potentially important source of vulnerability.”The IMF also touched on US budget deficits that are large by historical standards, and called for measures to bring them down. “The upward path for the public debt-GDP ratio and increasing levels of short-term debt-GDP represent a growing stability risk to the US and global economy,” the study said.Georgieva pointed to rapid productivity gains in the US labor force, citing it as a promising sign for the economy’s prospects. But the IMF also cited tighter immigration policy that could strain labor supply and hinder growth.“Stricter border enforcement and increased removals are expected to reduce the size of the foreign-born labor force in the coming years resulting in slower employment growth, a modest increase in inflationary pressures, and a reduction in activity of around 0.4 % by 2027,” the report said. The Fund cut its forecast for medium-term potential expansion by a quarter percentage point, with “lower labor force growth expected to more-than-offset the gains in labor productivity.”The IMF summary also highlighted the pressure on the Federal Reserve, which has been pushed by the Trump administration to slash interest rates. And the Fund warned against damaging budget cuts for the country’s data- and tax-collecting agencies.“The US’s strong institutional framework for economic and regulatory policymaking should be maintained, including by respecting existing institutional protections and fully resourcing the agencies that are responsible for key federal functions,” it said. 

Emerging market economies have called for an effective global safety net that encourages adoption of sound economic policies and enables countries to prevent crises.This was among the key points discussed at a high-level roundtable session titled "Strengthening the Global Financial Safety net - Rapid, Reliable Liquidity for Resilience' at the AlUla Conference for Emerging Market Economies, in Saudi Arabia on Monday, where His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari took part.The session discussed the importance of building a strong global financial safety net to protect vulnerable economies and mitigate the spillover of crises amidst the increasing interconnectedness of the global economy.The session also addressed the role of enhancing reliable, predictable and rapid liquidity in supporting global macroeconomic and financial stability, an in creating an enabling environment for sustainable, growth enhancing investment and social development in a world facing increasingly frequent economic risks and shocks. 

Qatar has reaffirmed its commitment to supporting a just transition for workers by aligning labour policies with environmental sustainability and preparing the workforce for climate and technological shifts.Speaking at the ministerial meeting of the Abu Dhabi Dialogue, His Excellency Minister of Labour Dr Ali bin Smaikh al-Marri, said the country was investing in green skills and modern training systems to ensure workers — particularly migrant workers — are ready to adapt to the demands of a changing global economy.His Excellency said Qatar's approach, guided by the Qatar National Vision 2030, seeks to balance environmental sustainability, economic growth and social justice.Dr al-Marri noted that the Ministry of Labour has integrated the concept of a just transition into labour market policies by upskilling workers, retraining those in traditional sectors, and supporting their gradual move into green jobs and sustainable industries. These efforts, he added, are being carried out in partnership with the private sector and educational and training institutions.Addressing labour mobility, the minister highlighted the importance Qatar places on regulating the movement of workers and skills across the Asia-Gulf Co-operation Council corridor. He said safe and well-managed labour mobility can drive economic and social development when based on transparency, equal opportunity, social protection and respect for human dignity.On the growing platform economy and non-traditional forms of work, Dr al-Marri stressed the need to update legal and regulatory frameworks to keep pace with these changes. He said such frameworks should encourage innovation while safeguarding workers' rights, ensuring decent working conditions and effective social protection systems.His Excellency also underlined the role of diversity and skills development in boosting productivity and competitiveness in regional labour markets, calling for expanded partnerships with the private sector, international organisations and civil society to share expertise and best practice.Dr al-Marri said the Abu Dhabi Dialogue has proven over the years to be an effective platform for co-operation between labour-sending and labour-receiving countries, helping to promote fair and orderly labour mobility based on rights and shared interests.He added that this year's agenda — including climate change, just transition for workers, skills development for a fair shift to a green economy, and digital platform work — addresses issues central to the future of labour markets and requires flexible responses and long-term co-operation.HE the minister expressed Qatar's readiness to continue working with member states and international partners to develop more inclusive and sustainable labour mobility policies, and thanked Oman for its leadership of the Abu Dhabi Dialogue during the current cycle.  

Discounting the increasing geopolitical concerns and uncertainties around Washington's tariff policies, the Qatar Stock Exchange (QSE) Monday saw its key index surge more than 135 points and capitalisation add about QR7bn.An across the board buying lifted the 20-stock Qatar Index 1.21% to 11,322.05 points, recovering from an intraday low of 11,203 points.The telecom, banking and insurance counters witnessed higher than average demand in the main market, whose year-to-date gains improved to 5.2%.As much as 63% of the traded constituents extended gains to investors in the main bourse, whose capitalisation added QR6.92bn or 1.03% to QR677.93bn mainly on mid and small cap segments.The foreign institutions were net buyers in the main market, whose trade turnover and volumes were on the increase.The Gulf funds were seen increasingly bullish in the main market, which saw as many as 103 exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR767 trade across three deals.The Arab individuals’ weakened net selling had its influence on the main bourse, which saw no trading of sovereign bonds.The foreign retail investors’ lower net profit booking had its effect on the main market, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index gained 1.21%, the All Share Index by 1.15% and the All Islamic Index by 1.21% in the main bourse.The telecom sector index shot up 2.15%, banks and financial services (1.41%), insurance (1.3%), transport (0.84%), real estate (0.51%), consumer goods and services (0.43%) and industrials (0.41%).As many as 34 gained, while 14 declined and six were unchanged.Major movers in the main market include Gulf Warehousing, Mekdam Holding, Qamco, Qatar Islamic Bank, Qatar Insurance, QNB, Commercial Bank, QIIB, Dukhan Bank, Industries Qatar, Ooredoo, Vodafone Qatar and Nakilat. In the junior bourse, Techno Q saw its shares appreciate in value.Nevertheless, Qatar General Insurance and Reinsurance, Doha Bank, Qatari Investors Group, Inma Holding and Qatar Electricity and Water were among the shakers in the main market.The foreign institutions turned net buyers to the tune of QR90.63mn compared with net sellers of QR13.44mn the previous day.The Gulf institutions’ net buying strengthened considerably to QR38.05mn against QR10.16mn on January 25.The Arab retail investors’ net selling decreased substantially to QR4.59mn compared to QR18.55mn on Sunday.The foreign individual investors’ net selling eased marginally to QR3.45mn against QR4.53mn the previous day.However, the Qatari individuals were net sellers to the extent of QR66.25mn compared with net buyers of QR7.13mn on January 25.The domestic funds turned net sellers to the tune of QR52.76mn against net buyers of QR19.24mn on Sunday.The Gulf retail investors’ net profit booking grew perceptibly to QR1.63mn compared to QR0.02mn the previous day.The Arab funds had no major net exposure for the third straight session.The main market saw 22% jump in trade volumes to 142.95mn shares, 72% in value to QR516.75mn and 63% in deals to 30,660.In the venture market, a total of 0.04mn equities valued at QR0.07mn changed hands across 10 transactions. 

Turkiye is committed to carrying ‌on its tight economic policies in order to cool inflation, ‌and though it may ‍fine-tune the programme it will not change course, Vice-President Cevdet Yilmaz said in comments embargoed ⁠to Friday."There is no plan to ⁠pause our programme," Yilmaz said at a briefing with reporters in Istanbul ‍on Thursday. "All programmes are dynamic, and adjustments can always be made."Yilmaz, who plays a key role overseeing economic policy at the presidency, said any such adjustments would aim to support production, investment and exports while moderating consumption.Turkiye has pursued tight monetary and fiscal policies for more than two years in order to reduce price pressure, leading to high financing and ‌borrowing costs that have weighed on businesses and households. Inflation has eased slowly but steadily over the last year but remains elevated at 31% annually.Last month, Is Bank ‍CEO Hakan Aran warned that ⁠focusing solely on one ‌target — inflation — could create side effects, suggesting a "pause and restart" might be healthy once the programme achieves certain targets.Yılmaz said the government expects improvements in inflation in the first quarter, which should reflect to market expectations for year-end inflation around 23%. The government projects inflation to dip as far as 16% by year end, within a 13%-19% range, and falling to 9% in 2027. The central bank forecasts inflation between 13%-19% by end-2026.Yilmaz noted inflation fell by nearly 45 points despite pressure from elevated food prices, hit by agricultural frost and drought.The ​agricultural sector is expected ‌to support growth and help ease price rises this year, which could help achieve official inflation targets, he ⁠said.Yilmaz said the government ‍wants to avoid a rapid drop in inflation that could hurt economic growth, jobs and social stability.Turkiye's economic programme was established in 2023 after years of unorthodox easy money that aimed to stoke growth but that sent inflation soaring and the lira plunging. The programme aims to dislodge high inflation expectations while boosting ​production and exports, in order to address long-standing current account deficits.The central bank, having raised interest rates as high as 50% in 2024, eased policy through most of last year, bringing the key rate down to 38%.Asked whether lower rates could trigger an exit from the lira currency, Yilmaz said: "What matters is real interest rates. Lowering rates as inflation falls does not affect real rates, so we do not expect such an impact."He added ⁠that the government will strengthen mechanisms that selectively support companies while improving overall financial conditions.