tag

Sunday, October 18, 2026 | Daily Newspaper published by GPPC Doha, Qatar.

Tag Results for "growth" (61 articles)

Commercial banks' assets in Qatar held firm at QR2.19tn in August 2026, marking a 2.3% increase compared to year-end 2025. Total loans across the banking system reached QR1.48tn, reflecting a 3.5% growth since the end of 2025, according to QNBFS.
Business

Qatar banks maintain balance sheet stability as international lending grows: QNBFS

Qatari banks maintained balance sheet stability in August, supported by strong international credit expansion and solid year-to-date asset growth, according to QNB Financial Services monthly banking sector update.Commercial banks' assets in Qatar held firm at QR2.19tn in August 2026, marking a 2.3% increase compared to year-end 2025.Total loans across the banking system reached QR1.48tn, reflecting a 3.5% growth since the end of 2025.International credit growth served as a primary driver for bank balance sheets, rising 4.6% during the month. Compared to year-end 2025 figures, international credit grew by 63.1%.Within the domestic market, loan performance in the semi-government segment increased by 4.6% m-o-m, up 25.5% compared to December 2025. However, total public sector loans declined by 0.8% sequentially during August, down 4.6% against year-end 2025 levels.The government borrowing segment fell 0.8% m-o-m (+14.9% vs FY2025), while government institutions declined 1.8% during the month (-19.4% vs FY2025).Private sector corporate deposits rose 1.5% sequentially, showing a 3.3% increase over year-end 2025 levels. Total private sector loans held steady during the month, posting a 1.4% gain compared to year-end 2025. Retail credit remained flat sequentially (+2.6% vs. December 2025), while real estate lending also recorded flat performance during the month (-2.4% vs December 2025), according to the report.Asset quality metrics across the sector remained sound, with loan provisions standing at 3.8% of gross loans compared to 4.0% at year-end 2025.Liquid assets represented 30% of total bank assets during August, maintaining the position observed in preceding months (May, June, and July) and at year-end 2025.Total deposits in the banking sector reached QR1.06tn, up 1.6% against year-end 2025 figures despite a 0.8% m-o-m contraction.Public sector deposits dropped by 1.3% m-o-m (-0.7% vs FY2025), pulling down overall sector deposit figures.Government deposits rose 2.7% sequentially (-8.8% vs FY2025), whereas government institutions receded 3.2% (-0.0% vs FY2025) and semi-government deposits contracted 1.8% (+15.0% vs FY2025).Non-resident deposits declined 2.1% during the month (+2.1% vs FY2025), representing 18.9% of total deposits. Private sector company and institutional deposits expanded 1.5% m-o-m (+3.3% vs FY2025), while consumer deposits receded 1.0% (+3.1% vs FY2025), according to QNBFS report .The nominal loan-to-deposit ratio moved up to 140% in August compared to 139% in July and 137% at year-end 2025. Under Qatar Central Bank regulatory guidelines that include stable sources of funds, the sector loan-to-deposit ratio remains well below the maximum 100% regulatory threshold. Loan loss provisions rose 0.7% sequentially during the month (-1.1% vs year-end 2025). 

Gulf Times
Business

Investing in AI boosts global growth : IMF

The International Monetary Fund (IMF) projects that the global economy will maintain real GDP growth exceeding 3% this year, as robust investment in artificial intelligence offsets the energy shock resulting from the situation in the Middle East.However, the IMF warned that the downside risks are mounting and more countries are being left behind and vulnerable to rising debt loads.Despite oil prices remaining above $100 a barrel, the IMF is forecasting 2026 global growth at 3.1%, a slight uptick from the 3.0% it predicted in July.The World Economic Outlook forecast, released as global economic and finance leaders gather in Bangkok for the IMF and World Bank annual meetings, is about even with the most optimistic scenario issued in April, but below 2025 global growth of 3.5%.For 2027, the IMF predicts 3.4% global growth, flat with the July forecast and up 0.2 percentage point from April. The slight improvement is largely due to continued strong investment in artificial intelligence infrastructure, prompting growth upgrades for key advanced economies building AI platforms and especially for countries supplying AI hardware, including South Korea, Malaysia, Mexico and Thailand, which is hosting the meetings this week.Downward growth revisions have become more widespread, with the IMF downgrading 47% of economies since the April forecasts were issued, including several energy importers outside AI value chains.Among major economies, the IMF forecast US growth of 2.3% for both 2026 and 2027, unchanged for this year and 0.1 percentage point higher for next year. The US economy is expected to be supported by robust private consumption, tax cuts and AI investment, though the boost from AI will be offset by its large import content.Among major economies, the IMF projects US economic growth to reach 2.3 percent in both 2026 and 2027-unchanged from this year’s forecast but 0.1 percentage point higher than the projection for next year. The IMF assumes an average oil price of $96 per barrel for 2026 and $87 in 2027.But under an adverse scenario highlighted in the report, in which a worsening war pushes oil prices to $130 per barrel through the first quarter of 2027, growth would be reduced by 0.2 percentage point in 2026 and 0.5 percentage point in 2027. Inflation in 2027 would surge by another 1.1 percentage point to 5.2%. 

International Monetary Fund (IMF) Managing Director Kristalina Georgieva speaks as Singapore's President Tharman Shanmugaratnam and President of the World Bank Group Ajay Banga look on during the IMF/World Bank 2026 Annual Meetings at the Queen Sirikit National Convention Center (QSNCC) in Bangkok, Thailand, October 12, 2026. REUTERS/Athit Perawongmetha
Business

AI investment keeps global growth around 3%, says IMF

Strong investment in AI infrastructure is keeping global growth at around 3% with major benefits for Asia, but also foreshadows a “slow-moving tsunami” that could massively disrupt labor markets, taxation and education, International Monetary Fund Managing Director Kristalina Georgieva said on Monday. The artificial intelligence investment boom was already delivering a “demand shock, an investment shock” that could boost growth in advanced Asian economies by a half to one full percentage point, and emerging Asian economies by 0.2 to 0.8 percentage point, she said. “AI, love it, hate it. It’s already here,” Georgieva said. “That shift into higher gear is what is keeping the world economy growing at around 3%, despite the fact we are being dragged down by the energy supply shock,” she told hundreds of participants on the first day of a weeklong set of meetings of the IMF and World Bank in the Thai capital.  The IMF in July forecast global growth at 3% in 2026. It will release an updated outlook on Tuesday.  Some 18,000 people are expected to attend the gathering this week, including finance officials from the IMF’s 191 members.  However, several finance ministers will skip the trip to focus on domestic priorities, including US Treasury Secretary Scott Bessent and Spanish Finance Minister Arcadi España.Also absent will be the finance ministers from Canada, India and the Democratic Republic of Congo, which is struggling to contain an Ebola outbreak that has killed at least 4,000 people, said a source familiar with the plans.  Saudi Finance Minister Mohammed al-Jadaan, who heads the IMF’s steering committee, still planned to attend despite an operations halt at the Riyadh airport following deadly weekend attacks by Yemen’s Iran-aligned Houthis, two sources said.  Asked about the negative impact of AI on jobs, Georgieva said that IMF research shows that some 40% of jobs will be either augmented, downgraded or eliminated by AI, and as high as 60% in advanced economies.  This will have profound consequences for jobs, growth, education and even how governments generate revenue through taxation, given the expected shift from labor to capital.An initial study showed that 10% of jobs in the US already required AI skills. While routine, repetitive jobs were shrinking, low-paying jobs were increasing in two lower-paying sectors, construction and data centers.  “It is a transformative technology. It so completely changes how we work, how we live,” she said, noting that an AI assistant now gave her a 30-second message about her schedule each morning.The US, China and India are the most important producers in the AI supply chain, but many of the firms supplying hardware for the needed infrastructure are in Asia, Georgieva said, referencing Thailand, host of this year’s annual meetings.  Singapore President Tharman Shanmugaratnam, speaking at the same event, said governments should address how AI was reducing job opportunities for graduates.  “There is a particular problem that we have to address very soon ... and that is that, the first rung in employment, your first job upon graduation, is now seeing less demand,” he said.He said the world should also guard against AI resulting in a “new divergence” in growth and job creation between developing and advanced economies.  “AI is going to widen the divergence if we are too passive about it,” he said. “So we’ve got to do everything we can to first use AI to create good jobs and to create jobs that can be done well by human beings, can allow them to ride up a career ladder despite AI.”  World Bank President Ajay Banga, who has made jobs a central focus of his presidency, told reporters that he was not convinced that entry-level jobs would be destroyed by AI, and that much of the disruption would take place in advanced economies that are building large AI models.  “In the emerging markets, we are not into large language models,” he said, adding that the World Bank was focused on leveraging “small AI” that does not require massive computing power to deliver productivity gains for farmers, health clinics and teachers. 

Moaiad Aqel
Qatar

talabat welcomes Moaiad Aqel as new managing director of Qatar to lead its next chapter of growth

talabat, the leading everyday app in the Mena region, has announced the appointment of Moaiad Aqel as managing director of talabat Qatar, bringing more than 10 years of experience within talabat, and extensive commercial and operational expertise across the region.Aqel returns to Qatar after serving as managing director of talabat Bahrain since July 2022, where he led the company’s strategic direction, commercial growth and operations. Prior to this, he spent more than three years in Doha as director of Sales for talabat Qatar, following his role as head of Account Management for talabat in Saudi Arabia.In his new role, Aqel will lead talabat Qatar’s continued growth, with a focus on strengthening relationships with customers, partners and riders, while advancing operational excellence and creating greater everyday value across the platform.In a press statement, Aqel said: “Qatar is a market I know well and one that has played an important role in my journey with talabat, so I am very excited to be returning in this new capacity. I look forward to working closely with our talented team, building on the strong foundations already in place, strengthening our partnerships, and continuing to create greater value and experiences for our customers across Qatar.”Bader al-Ghanim, Chief International Officer at talabat, said: “Developing strong leaders from within has always been an important part of how we build for the future.“Moaiad’s appointment reflects this approach and ensures continuity of leadership while bringing a fresh perspective to the opportunities ahead. As we continue to evolve our business in Qatar, his ability to bring teams together, make informed decisions and translate market opportunities into meaningful growth will be instrumental in shaping our next chapter.”With more than 18 years of experience spanning food delivery, e-commerce, hospitality, sales and business growth, Aqel has built his career around developing high-performing teams, strengthening strategic partnerships and driving customer-centric growth. His appointment reflects talabat’s continued focus on developing experienced leadership from within the business and building on its long-term commitment to the Qatar market. 

An aircraft sits on the runway at Gatwick Airport, Britain. Global aviation authorities are warning governments that failing to overhaul slot allocation rules and secure infrastructure funding risks choking economic growth as annual air travel surges towards nearly 20bn passengers by 2047.
Business

Governments urged to plan airport capacity, slot rules to avert crisis

Global aviation authorities are warning governments that failing to overhaul slot allocation rules and secure infrastructure funding risks choking economic growth as annual air travel surges towards nearly 20bn passengers by 2047.The call to action was made by Airports Council International (ACI) World Director General Justin Erbacci during the ACI-LAC/World Annual General Assembly, Conference and Exhibition, which wrapped up in Lima, Peru.“The industry will need to invest more than $4tn by 2055 just to meet the growth already coming its way. But we cannot simply build our way out of this challenge. Capacity creation means getting more from existing infrastructure, working as one system with airlines and air navigation service providers, and creating policy so that infrastructure can deliver its full benefits—connecting people and markets while also enhancing regional economic value,” Erbacci stated.Central to this effort is the modernisation of airport slot frameworks, which shape route options, airline competition, and passenger choices when runway space gets tight, Erbacci pointed out, noting that airports cannot expand capacity if regulatory frameworks limit their ability to finance major projects.“When capacity is scarce, decisions about who can fly, where, and when shape connectivity, competition and passenger choice. We are asking governments to plan ahead for aviation growth, enable capacity before it reaches crisis point and modernise regulatory frameworks and slot policies. And we cannot ask airports to expand capacity while limiting their ability to finance it. The equation simply does not work,” he said.Passenger volumes grew in the first half of 2026 despite persistent geopolitical and economic friction. Traffic is projected to reach 19.8bn passengers annually over the next two decades, putting severe pressure on existing terminals and runways, according to ACI World.The Lima gathering brought together more than 600 aviation executives and official delegates from over 60 countries. Hosted by Lima Airport alongside ACI Latin America and the Caribbean, the conference covered digital transformation, advanced air mobility, and infrastructure financing.Following the event in Peru, ACI World announced that the Egyptian Holding Company for Airports and Air Navigation will host the 2027 edition of the assembly in Sharm El Sheikh from October 16 to 22.Erbacci said: “What stood out in Lima was how aligned our industry is. Airport leaders from every region left this week with a shared understanding of what the next decade demands: more capacity, the right conditions to facilitate investment and a passenger experience centred on people.“Just as important, they left determined to deliver on it together. We look forward to continuing these conversations in Egypt next year, another major gateway that showcases the power of connectivity.”ACI Africa secretary general Ali Tounsi said: “WAGA 2027 will once again bring the global airport community to Africa, reflecting the continent’s growing importance in shaping the future of aviation.”EHCAAN chairman Aiman Arab said: “As we prepare to host WAGA next year, we look forward to building on that momentum and creating new opportunities for dialogue, collaboration, and knowledge exchange.” 

This handout photograph taken on Saturday and released by India's Ministry of External Affairs shows India's Prime Minister Narendra Modi (second left), China's President Xi Jinping (centre) and Russia's President Vladimir Putin (right) sharing a light moment during the 18th Brics Summit in New Delhi.
Business

China, Russia, India seek greater economic cooperation at Brics

Brics leaders including China, Russia and India concluded a second and final day of talks in New Delhi on Sunday, discussing "inclusive global growth", after reaching a rare agreement calling for calm in the Middle East.Indian Prime Minister Narendra Modi called for "cooperation" within the bloc, which he has said represents "50% of the world's population, 40% of global GDP and more than 25% of global trade"."The power of Brics lies in our diversity and cooperation," Modi told leaders, including Chinese President Xi Jinping and Russian President Vladimir Putin, on the final day of talks.Brics was created in 2009 as a forum for major emerging economies seeking greater influence in institutions dominated by Western powers. The group is seeking to bolster its global influence and address conflict, trade turbulence and energy security."We have tried to push inclusive global growth," Modi said."We may be rooted in different realities, but together we rise through cooperation and blossom for humanity," he said.Putin said the bloc was working to create a "new, more just, multipolar world order".Xi said that a "world without rules is like an intersection without traffic lights; chaos and disorder are inevitable".The first day of the summit on Saturday was dominated by the conflict in the Middle East.Brics foreign ministers had failed to agree on a joint statement in New Delhi in May, with Iran, Saudi Arabia and the United Arab Emirates divided over the war that began with US-Israeli strikes on February 28.However, leaders — who also included Iranian President Masoud Pezeshkian — issued a statement after intense diplomatic efforts by host India."We express deep concern over the continued escalation of tensions in Middle East/West Asia," the joint statement said, adding that the Brics countries "call for exercising maximum restraint".Modi maintains cordial relations with both Iran and US ally Israel, but is also careful to strike a delicate balance in India's ties with Washington.India has navigated the energy crisis caused by the US-Iran war in part by turning to Russia, despite Moscow's war in Ukraine and pressure from Washington and other Western capitals.Xi's participation in Brics was also important because it was his first visit to neighbouring India since 2019, and the biggest step yet in a cautious thaw between the nuclear-armed rivals.His visit came six years after a deadly military clash along the disputed Tibetan border between China and India, with ties gradually improving through restored flights, visas and high-level contacts."Although our two countries are different in many respects, they are fully capable of complementing each other's strengths, supporting one another, achieving mutual success and advancing together," Xi said as he met Modi, according to a video released by New Delhi.The underlying territorial dispute remains unresolved, and both sides retain heavy military deployments along their roughly 3,500-kilometre (2,175-mile) high-altitude border.India's foreign ministry said in a statement after the meeting that "the two leaders expressed commitment to a fair, reasonable, and mutually acceptable resolution of the boundary question".Deep mistrust remains, with a widening trade deficit and strategic rivalry complicating ties."Both sides should... work hand-in-hand to promote high-quality major financial cooperation, advocate an equal and sustainable global order, and foster an economic globalisation that is open and inclusive," Xi said. 

An angler fishes next to the container port terminal in Singapore on Thursday.
Business

Singapore economists see 2026 growth at 5%, says central bank survey

 An angler fishes next to the container port terminal in Singapore on Thursday. Economists polled by Singapore's central bank have upgraded their growth outlook for the country for 2026 while making slight cuts to their inflation forecasts, a survey showed on Wednesday, reports Reuters.  Around half of the respondents in the Monetary Authority of Singapore's September quarter survey cited a prolonged or escalating conflict in the Middle East as one of the major downside risks for the city-state, while 29.4% of the economists flagged the potential bursting of the AI bubble. The survey was sent out in August with 25 economists and analysts responding.  The median forecast for growth this year increased to 5%, up from 3.5% in the previous survey in June, with growth in 2027 projected at 3.1%, up from 2.5%. Singapore's economy grew 5.9% in the second quarter, beating expectations. In August, the trade ministry raised its growth forecast to 4.5% to 5.5% for 2026, from 2.0% to 4.0%. Respondents forecast core inflation for 2026 at 1.9% and headline inflation at 2.1%, lower than the respective 2% and 2.3% projected in the previous survey. Inflation rose 2.0% in July from a year earlier, and the central bank warned that it would stay elevated through the first half of next year. 

Gulf Times
Business

Euro zone overall business growth held steady in August, PMI shows

Growth in the euro zone's dominant services industry slipped to a two-month low in August though solid and broad-based demand kept overall private sector activity on an even keel, a survey showed on Thursday. The S&P Global Eurozone Services PMI eased slightly to 51.6 in August from 51.7, a tad lower than a preliminary estimate for no change from last month. The composite index, which combines services and manufacturing, remained close to its long-run average of 52.3, coming in at 52.0 and suggesting the bloc's private sector is expanding at a steady, if unspectacular, pace. A reading above 50.0 indicates growth. "August's PMI data puts the euro area on track for a solid quarter of growth in Q3. Momentum in the industrial economy has picked up nicely and the service sector has shaken off the initial weakness seen after energy prices surged at the start of the Middle East war," said Joe Hayes, senior principal economist at S&P Global Market Intelligence. New business in the services industry — a key gauge of demand — rose solidly again in August, though the gain was driven by domestic sales as overseas orders fell. Still, stronger demand for manufactured goods meant overall private sector export orders rose for the first time in four-and-a-half years. Services employment grew at its fastest pace in eight months, extending a positive trend in place since June. Across the private sector as a whole, August marked the first month of net job creation this year. On prices, services sector input costs and output charges both climbed to three-month highs in August. In the composite PMI, input cost inflation edged down fractionally while output price growth was unchanged. Price pressures remain elevated by historical standards and above the levels seen before the outbreak of the US.-Israeli war with Iran. "It's noteworthy that the August data indicated a stalling of the disinflationary trend witnessed since the PMI prices indices peaked in May. Taken alongside the resilience in economic activity as illustrated by the latest figures, the European Central Bank may feel a tightening of policy at next week's meeting is now justified," Hayes added. Inflation in the bloc rose back above 3% last month, official data showed on Tuesday, and ECB policymakers are expected to raise interest rates on September 10. Spain and Italy led growth across the euro zone, while Germany posted its quickest expansion since March. France, however, bucked the regional trend, recording its eighth consecutive month of declining activity. 

A passenger boat sails past Indian-flagged oil tanker, docked near an offloading terminal at Butcher Island, off the coast in Mumbai. India is one of the economies most exposed to oil supply disruptions emanating from the Iran war, as it imports nearly 85% of its crude needs — mostly from the Middle East — and crude prices are stuck near $90 a barrel.
Business

India smashes growth forecasts as investment surges in April-June

India's economy expanded 7.8% year-on-year in the April-June quarter, blowing past forecasts as an investment boom and manufacturing strength added to already-solid consumer demand.The figure handily beat the 7.1% growth economists had predicted in a Reuters poll, although it cooled from the previous quarter's revised 8.6% pace. The Reserve Bank of India had pencilled in just 7% growth for the first quarter of the fiscal year that began in April.The upside surprise for Asia's third-largest economy landed even as geopolitical tensions from the US war on Iran continue to rattle global markets.Prime Minister Narendra Modi hailed the numbers as "a herculean feat" in a post on X, declaring: "Doomsayers were doomed and India bloomed...yet again!"Tax cuts — both for goods and services and on incomes — earlier this year lit a fire under consumer spending, with personal consumption rising 7.1%, up from 6.8% a year earlier. Private investment, meanwhile, doubled its pace, surging to close to 12% from just 5.8% previously."Robust credit demand and resilient domestic consumption despite elevated prices further highlight the underlying strength of economic activity," said Tanay Dalal, senior vice president for business & economic research at Axis Bank.Credit is flowing freely across the economy: The RBI's August bulletin showed farming, industry and services sectors all posting healthy loan growth, with lending hitting an 18.3% pace at the end of the June quarter — the fastest in more than a decade.Gross value added, a more accurate measure of underlying economic activity, grew 8.2% during the April-June quarter, the data showed. This measure strips out the volatile components of national accounts such as indirect taxes and subsidies.Manufacturing sector growth sped up to 9.2% from 8.3% in the same period last year, while the financial services sector grew a robust 12.1% compared with 8.8%, driven by strong growth in bank credit."The key risks are now less about a softer domestic story and more about the persistence of high oil prices, rupee weakness and tighter global financial conditions. Scope for full-year growth to be north of 7% is high," said Radhika Rao, senior economist at DBS Bank.India is one of the economies most exposed to oil supply disruptions emanating from the Iran war, as it imports nearly 85% of its crude needs — mostly from the Middle East — and crude prices are stuck near $90 a barrel."Globally, prices of petroleum products could pose a risk to global demand and therefore on the prospect of export growth in the coming years. So we need to keep our diversification efforts going on and also ensure cost competitiveness," Chief Economic Adviser V Anantha Nageswaran told reporters.Exports have held up so far this fiscal year, but the oil price surge is muddying the inflation picture — the central bank expects headline inflation to average around 5% this year — while also threatening the fiscal and current account balances.Minutes of the RBI's August monetary policy meeting showed that two committee members, including the governor, back broad-based tightening if inflation quickened, keeping alive the possibility of a rate hike later this year.A deficient monsoon also poses growth and inflation risks. The season brings 70% of India's annual rainfall and underpins agriculture and rural incomes, yet nearly half of farmland lacks irrigation even as millions depend on farming for their livelihood.Farm output — a sector employing more than 40% of India's workforce — grew 3.6% in the quarter, matching the previous quarter's pace. 

A shopper pushes a cart through the parking lot of a Walmart in the morning in Wilmington, Delaware.
Business

Walmart profits top estimates despite slower US sales growth

A shopper pushes a cart through the parking lot of a Walmart in the morning in Wilmington, Delaware.  Walmart reported lower second-quarter profits on Thursday but still topped analyst expectations as new US drug price caps and investments in attracting inflation-strapped customers weighed on results, reports AFP. Profits were $6.4bn, down 9.4% from the year-ago quarter. US comparable sales, a closely watched benchmark, grew by 2.6% compared with 4.1 in the first quarter. Revenues in the quarter were $187.9bn, up 5.9% from the year-ago period as Walmart raised its full-year profit and sales forecast.  The results were lifted by US tariff refunds but Walmart said the boost was partially offset by price cuts. Walmart cited a negative effect on US sales from a price cap on 10 top-selling pharmaceutical products that went into effect January 1.  Operating income growth came in "at the top end of our expectations," Walmart said, adding that "our outlook reflects the continued prioritization of remaining tariff refunds into price investments." As with other recent quarters, Walmart said US results were lifted by market share gains across income categories but led by upper-income households. 

A general view of the Keiyo Industrial area of Chiba prefecture from the observation deck of Kawasaki Marien in Kawasaki of Kanagawa Prefecture on Monday. Japan's economy slowed in the second quarter and missed market forecasts on softer household and business spending, highlighting the fragile nature of its recovery as the Middle East war clouds the outlook.
Business

Japan Q2 growth misses forecasts on weaker spending, investment

Japan's economy slowed in the second quarter and missed market forecasts on softer household and business spending, highlighting the fragile nature of its recovery as the Middle East war clouds the outlook. However, long-term bond yields hit a three-decade high as investors brushed aside the soft reading as reflecting one-off factors, and focused more on mounting inflationary risks that could prod the Bank of Japan to raise interest rates next month. Gross domestic product rose 1.1% in annualised terms, government data showed on Monday, missing a median market estimate of 2.0% in a Reuters poll and below a revised 1.9% expansion in the previous quarter. While the data revealed some temporary soft patches in demand, analysts say robust underlying momentum and persistent price pressures are likely to keep the case for imminent interest rate hikes intact. "Today's GDP data was a bit weak but the economy is likely to continue recovering moderately," said Naoki Hattori, chief Japan economist at Mizuho Research Institute. "Given risks of underlying inflation overshooting its target, the BoJ is likely to proceed with a rate hike next month." Sources have told Reuters the BoJ  is set to raise rates as soon as September and is considering hiking more aggressively thereafter to avoid being behind the curve on inflation. The benchmark 10-year Japanese government bond (JGB) yield rose for a sixth straight session on Monday to hit a 30-year high of 2.925%, as investors continued to price in BoJ  rate hikes sooner and faster than earlier expected.Private consumption was the biggest disappointment in the GDP data, falling 0.02% versus market expectations for a 0.5% increase, the first drop in eight quarters.Analysts said the weakness was due in part to lower school fees households paid thanks to subsidies, which pushed down headline private consumption but lifted government spending.Capital spending, a key driver of private demand, fell 1.2% in the second quarter, confounding market forecasts for a 0.4% increase. However, capital expenditure, as well as overall preliminary GDP, tend to be revised higher with updated figures.Exports remained resilient thanks to solid US demand for Japanese hybrid vehicles and sustained global investment in artificial intelligence that supported shipments of semiconductor-related equipment and components.Net external demand, or exports minus imports, added 0.5 percentage point to growth, largely because imports fell sharply after temporary disruptions to crude oil shipments through the Strait of Hormuz."I don't think the BoJ would be too worried about today's GDP data as the economy is showing remarkable resilience to headwinds from the Iran war," said Yoshiki Shinke, senior executive economist at Daiichi Life Research Institute.The government maintained its sanguine view on the economy."The economy remains on a moderate recovery path, with export-driven growth offsetting weakness in domestic demand," Economy Minister Minoru Kiuchi said in a statement.Looking ahead, analysts cautioned that rising import costs and mounting upstream price pressures could eventually feed through to consumers, posing a risk to spending later this year.Aside from rising fuel costs from the Middle East conflict, a weak yen has lifted import prices and broader cost-of-living for households, posing a headache for policymakers. Such price pressures have led to a flurry of hawkish comments from BoJ policymakers that bolstered the case for an early rate hike. The government has sought to cushion the blow to households from rising living costs with subsidies, though rising bond yields may prevent it from ramping up fiscal spending any further, some analysts say. That spells trouble for consumption, which is mostly holding up so far as a tight job market prods firms to offer higher pay. "Government subsidies have helped contain consumer inflation so far, but a weaker yen and higher crude oil import costs raise the likelihood of broader price hikes from the autumn onward," said Takeshi Minami, chief economist at Norinchukin Research Institute.A survey this month by the Japan Center for Economic Research showed 37 economists forecast annualised GDP growth to slow to an average 0.05% in the July-September quarter.

Driven by sustained domestic demand, consumer products generated “3,671” new jobs in 2025, taking the lead in employment creation within Qatar’s FDI ecosystem, according to Invest Qatar’s 2025 Annual Report.
Business

Consumer goods lead Qatar job creation as FDI sectors post strong gains

Driven by sustained domestic demand, consumer products generated “3,671” new jobs in 2025, taking the lead in employment creation within Qatar’s foreign direct investment (FDI) ecosystem. Data from Invest Qatar’s 2025 Annual Report show that employment generated by foreign investments hit “15,051” last year, up “59.1%” from “9,458” in 2024. Food and beverages (F&B) added “2,697” jobs, while software and IT services supplied “1,497” positions. Business services and textiles accounted for “1,056” and “930” jobs, respectively, as the top five sectors provided “9,851” positions overall. The employment surge reflects broader momentum across Qatar's investment pipeline, which expanded total FDI capital expenditure to “$3.4bn” across “373” recorded projects in 2025, up from “$2.75bn” across “245” projects in 2024, according to the annual report. Industrial growth remained anchored by the chemicals sector, which captured the largest share of capital deployment at “$956.6mn,” or “28.1%” of total capital outlay. Software and IT services secured “$391.3mn,” representing an “11.5%” share, while consumer products drew “$253.2mn.” The report stated that energy projects within coal, oil, and natural gas pulled in “$200.3mn,” while F&B recorded “$171.8mn” in capital commitments. In terms of project volumes, consumer products led with “73” projects, followed by business services at “58,” F&B at “49,” software and IT services at “47,” and textiles at “30.” Together, these five sectors generated “257” projects, representing “69%” of the total recorded investment count. Direct greenfield investments remained the primary driver of market expansion, accounting for “$2.1bn” of total capital expenditure across “223” projects, according to the report. Reinvestments reached “$673.5mn” across “13” projects, new forms of investment totalled “$391.3mn” across “132” projects, and mergers and acquisitions registered “$245.8mn” across five deals.Geographically, the top five source countries by project volume were the US with “53” projects, the UK with “37,” the UAE with “36,” China with “23,” and France with “20,” representing a combined “55.7%” share of all announcements. By capital contribution, the UAE led all origin markets with “$814.8mn,” or “24%” of the total expenditure. France generated “$617.6mn,” followed by the US at “$587.2mn,” Saudi Arabia at “$288.6mn,” and the UK at “$221.9mn,” the report stated.Combined regional capital from the UAE and Saudi Arabia reached $1.103bn, accounting for 32.5% of total foreign direct investment, while broader international markets delivered the remaining $2.295bn, the report added.