tag

Lesha Bank has reported a 56% jump in year-on-year net profit of QR200.1mn in 2025 and suggested 6% cash dividend. Assets under management reached QR13.3bn, reflecting a 54% growth against the previous year. The bank’s investment portfolio remains well diversified, with exposures across aviation, private equity, real estate, and public equities, spanning a range of international markets. “Our performance goes beyond the delivery of stronger financial results; it reflects the strength of the solid and sustainable financial foundation we have built over the past few years, enabling disciplined growth and long-term value creation,” said His Excellency Sheikh Faisal bin Thani al-Thani, Lesha Bank chairman. Total assets increased by 19% to QR8.1bn, while total investments rose by 31% to QR4.4bn. Total equity reached QR1.5bn, reflecting a 13% increase on an annualised basis, underlining the bank’s strong capital base and disciplined balance sheet management, which continue to support future growth initiatives. Growth in asset management, arrangement, and performance fee contributed to a total income of QR124mn, representing a 104% increase compared with previous year. This performance was further supported by the bank’s continued focus on recurring income streams and revenue diversification. “We will aim to continue to enhance growth efficiency, expand our presence in high-potential markets and offer lucrative investment solutions, reinforcing Lesha Bank’s position as a resilient and influential investment banking institution on the global stage,” HE Sheikh Faisal added. Return on average equity and return on average assets reached 14% and 2.7%, respectively. Book value per share increased to QR1.36, while earnings per share reached QR0.179, reflecting solid performance across key financial indicators. The bank also maintained full regulatory compliance, with a strong capital adequacy ratio of 14.5%. Mohammed Ismail al-Emadi, Lesha Bank chief executive officer, said its resilient and diversified business model, supported by a broad investment portfolio, careful selection of asset classes and a strategically balanced geographic footprint, enabled it to navigate market volatility with discipline while delivering consistent and sustainable results. “Growing demand for bespoke investment solutions from both individual and institutional clients further strengthened our client base, reflecting the trust placed in our platform. Our agility continues to be a key competitive advantage, allowing us to respond swiftly to evolving market dynamics and capitalise on emerging opportunities. Looking ahead, we remain confident in the bank’s strategic direction and hope our positive growth momentum will continue,” he said. 

QIIB has reported a 7.2% year-on-year increase in net profit to QR1.35bn in 2025 and recommended a total 53% dividend.Earnings-per-share (EPS) increased to QR 0.82 in 2025, reflecting the lender’s ability to deliver sustainable value to its shareholders.The results demonstrate QIIB’s continued strong performance and balanced growth across all financial indicators, underpinned by the strength of the Qatari economy, efficient operational and credit policies, and commitment to global best practices in governance and risk management.Total assets amounted to QR62.6bn, representing a 4.4% yearly growth; while financing assets rose by 6.7% to QR41bn."The 2025 results underscore QIIB’s robust financial position and the success of our strategy in achieving balanced, sustainable growth," said Sheikh Dr Khalid bin Thani bin Abdullah al-Thani, its chairman.The board has recommended an additional 29% (QR0.29 a share) cash dividend, bringing the total dividends for the year to 53%. This recommendation remains subject to approval by the Qatar Central Bank and the general assembly of shareholders.Total deposits rose 4.6% year-on-year to QR43.3bn in 2025, reflecting customers’ growing trust in QIIB’s comprehensive Shariah-compliant banking solutions across both the retail and corporate segments."2025 was a year of qualitative achievements; we accelerated digital transformation, expanded our product suite, and solidified our presence in local capital markets," said Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei, QIIB chief executive officer.Sheikh Khalid said the bank has consistently strengthened its financial and operational indicators while maintaining high levels of efficiency and asset quality; “reinforcing the confidence of our shareholders and customers alike"."In 2025, the bank further optimised operational efficiency, achieving a cost-to-income ratio of 18.6%, among the best in the local banking sector. We also maintained high asset quality, with the non-performing financing ratio at 2.9% and a coverage ratio of 100%, validating the effectiveness of our risk management framework," Dr al-Shaibei said.Total equity reached QR10.1bn, while the capital adequacy ratio (Basel III) stood at 20.1%, well above the regulatory requirement, according to him.On digital innovation and strategic partnerships, he said the year 2025 marked significant milestones in QIIB’s digital journey. The bank invested heavily in technological infrastructure and expanded its mobile and internet banking services.In this regard, he highlighted that QIIB is the first bank in Qatar to launch the ‘SWIFT GPI Tracker’ on its mobile app and introduced the innovative 'Click to Pay' feature in collaboration with Visa.The bank also forged high-impact partnerships, including a strategic alliance with national carrier Qatar Airways to launch a first-of-its-kind co-branded product, allowing customers to earn ‘Avios’. Furthermore, QIIB signed a memorandum of understanding with United Development Company (UDC) to facilitate real estate financing in the 'Hazoom Lusail' project.QIIB also listed its first Sukuk on the Qatar Stock Exchange by the end of 2025, aimed at diversifying funding sources and supporting the local Islamic debt market.

Nakilat has reported a 3.1% year-on-year increase in net profit to QR1.69bn in 2025 and recommended a total 14.4% cash dividend. The earnings improvement has been on account of steady earnings performance underpinned by safe, reliable operations and continued progress on the company’s long-term growth programme. The board recommended a cash dividend of 7.2 dirhams per share for the second half of 2025. This is in addition to the half-yearly interim cash dividend of 7.2 dirhams already distributed for the first half ended June 30, 2025, bringing the total dividend distribution for the year to 14.4 dirhams. “Nakilat continued to achieve strong operational performance during 2025. We sustained dependable performance across our fleet, upheld the highest standards of safety, and continued to execute our fleet expansion programme with discipline and clear purpose," said Abdullah al-Sulaiti, chief executive officer of Nakilat. Highlighting that the results reflect the commitment of its people and the strength of Nakilat’s operating model, built on reliability, customer-centricity, and long-term partnerships; he said "as we look ahead, we remain focused on creating value for our shareholders and supporting the secure, efficient transportation of cleaner energy to the world.” During 2025, Nakilat continued to translate its fleet growth plans into visible progress, marked by key milestones in the construction of several vessels across leading shipyards in South Korea. These vessels reinforce the company’s role as a trusted shipping and maritime services partner supporting QatarEnergy’s historic LNG (liquefied natural gas) fleet expansion programme and meeting growing global demand. In parallel, Nakilat continued progress on the construction of vessels at HD Hyundai Samho Heavy Industries (HSHI), comprising two LNG carriers and four LPG (liquefied petroleum gas)/Ammonia carriers, all of which will be owned by Nakilat. Upon completion of the delivery of all vessels currently under construction, Nakilat’s fleet will expand to 112 vessels. The first vessel from this programme is expected for delivery by the end of 2026. Nakilat’s operational performance remained a key driver of its financial strength, it said, adding the company achieved an operational reliability rate of 99.6% while its safety culture remained integral to how work is planned and delivered. Service quality also remained strong, reflecting in a customer satisfaction rate of 95.3%, supporting Nakilat’s continued focus on exceeding expectations at every touchpoint. 

Gulf Warehousing Company (GWC), one of the leading logistics providers in the region, has reported net profit of QR120mn in 2025 and suggested 10% cash dividend.The company reported total annual revenues of QR1.38bn and operating profit of QR232mn, while earnings-per-share stood at QR0.205 in 2025."Our focus is on strengthening GWC’s leadership by integrating our portfolio of logistics assets and capabilities into a unified offering that serves regional and global markets, while maintaining a disciplined approach to risk and capital allocation and pursuing measured expansion into new operational sectors that enhances our competitive capabilities," said Sheikh Mohammad bin Hamad bin Jassim bin Jaber al-Thani, GWC chairman.This approach, according to him, supports strong cash generation and financial resilience, enabling the company to selectively introduce new services that build on existing infrastructure and expertise."We will continue to strengthen our leading position in the logistics sector. By aligning growth with the objectives of the Third National Development Strategy and Qatar National Vision 2030, GWC continues to support national economic diversification while optimising value creation and expanding market share in a disciplined manner,” he said.Sheikh Abdulla bin Fahad bin Jassim bin Jaber al-Thani, GWC managing director, said it was implementing a strategy focused on diversifying its investment portfolio, creating added value for shareholders, facilitating trade across regional and international markets, and delivering innovative logistics solutions that support sustainable profitability."Through this approach, we serve the needs of large enterprise customers while empowering small and medium-sized enterprises to scale efficiently,” he said, adding this strategy is underpinned by a leadership culture that is highly adaptive to market changes and supported by a solid foundation of integrated assets.Sustainability and responsible business conduct are embedded within the business model, alongside continued investment in technology and innovation to support long-term value creation, according to him."We are scaling our e-commerce offering through end-to-end logistics solutions that span the full value chain, from warehousing and inventory management to fulfilment and last-mile delivery. Supported by intelligent systems and an extensive logistics network, this capability allows us to serve online retailers at scale across the GCC (Gulf Co-operation Council), Europe, and the US with speed and reliability,” Sheikh Abdulla said.Matthew Kearns, GWC’s acting Group chief executive officer said its priority was to scale the business by transforming its assets into an integrated logistics platform that connects physical infrastructure with digital capability, allowing it to manage growth more effectively and optimise operations as it scales."Through interoperability across systems and services, we are improving scalability and consistency across the group, allowing our integrated platform to support expansion into specialised, high value sectors, with fine art logistics serving as a clear example through our partnership with QC+," he said.This development represents a significant milestone for GWC and reflects Qatar’s growing role as a regional centre for cultural and creative activity, supported by specialised infrastructure that meets the highest international standards.GWC, in partnership with QC+, had announced the development of the largest fine art logistics facility in the region, scheduled to be established in the Ras Bufontas Free Zone. The facility will provide museum grade preservation, secure storage, and professional care for artworks and cultural assets, supported by a conservation laboratory, private and shared storage spaces, viewing rooms, and custom bonded areas for art logistics and handling.It will also include learning and collaboration zones designed to advance local expertise in art preservation and management.Matthew Kearns, GWC’s Acting Group CEO, said: “Our priority is to scale the business by transforming our assets into an integrated logistics platform that connects physical infrastructure with digital capability, allowing us to manage growth more effectively and optimize operations as we scale.” 

Doha Bank has reported net profit of QR920mn, reflecting an 8% increase on an annualised basis, and recommended 15% cash dividend."The bank achieved a robust performance in 2025, driving profitability higher and strengthening its balance sheet position. Our net profit increased significantly year-on-year, supported by disciplined execution of our strategy and prudent risk management. These results underscore our resilience and ability to create sustainable value for shareholders while contributing to Qatar’s economic diversification goals," said Sheikh Fahad bin Mohammad bin Jabor al-Thani, Doha Bank chairman.The bank’s total assets stood at QR120.2bn, an increase of 9% year-on-year. Net loans and advances grew 11% to QR67.7bn.Customer deposits reached QR57.7bn at the end of December 2025, representing an annual growth of 13.5%. Investment portfolio was QR36.8bn, recording a growth of 7.5%, year-on-year.Net operating income for 2025 was QR2.6bn, while net fee and commission income grew by 2.7% to reach QR413mn.Sheikh Abdul Rahman bin Mohammad bin Jabor al-Thani, managing director of Doha Bank, said the common equity Tier 1 (CET1) ratio reached 13.16% and the total capital adequacy ratio was strong at 19.05%.The loan-to-deposit ratio continues to be within regulatory limits, reaching 94.5%. Liquidity coverage ratio continues to be high at 204% up from 168% the previous year-end, he said, adding total shareholder’s equity reached QR15.7bn, showing an increase of 5.9% on an annualised basis."The bank’s capital and liquidity positions remain strong, with healthy ratios that provide a solid foundation for future growth. We have improved our funding profile and maintained regulatory compliance, positioning the bank to support increased lending activity in 2026. This reflects our commitment to stability and long-term financial strength," he said.Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani, Group chief executive officer at Doha Bank, attributed the improved financial performance to a direct outcome of its Himma transformation programme, which focused on stability, core business growth, and digital innovation."Moving forward, we will continue to expand low-cost liabilities, grow profitable assets, and enhance digital capabilities. Our priority remains delivering consistent growth and superior value to our investors while supporting Qatar’s vision for a diversified and sustainable economy," he said. 

Commercial Bank has reported net profit of QR2.2bn in 2025 and recommended 30% cash dividend.The core income momentum remained "positive", supported by growth in balance sheet. The financials and proposed dividend distribution are subject to the Qatar Central Bank's approval and endorsement by shareholders at the group’s annual general meeting.Net interest income rose by 2.9% to QR3.41bn, and the group continued to grow core net fee and commission-based income, with fees and other income increasing by 10.8% to QR1.37bn.Total assets were up 16.4% year-on-year to QR192.9bn at the end of December 31, 2025. This is mainly driven by an increase in loans and advances to customers and an increase in investment securities.Investment securities grew 21.3% to QR40.3bn with the group investing in high-quality market securities. Net Loans and advances to customers increased to QR104.5bn, up 14.3% due to higher corporate, government and public sector, retail lending and acceptances. Excluding acceptances, which are trade related items, the loan growth is about 5.7%.However, the group net earnings fell 27.3% on an annualised basis, reflecting higher net provisions, increased operating expenses including IFRS 2 related long term incentive scheme (LTIS) movements, and a reported loss of QR144.7mn from its Turkish subsidiary including the impacts of hyper-inflation.The group also accrued for BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Pillar Two Tax, a charge of QR179.4mn. It may benefit from certain available reliefs on the finalisation of the draft executive regulations which is now expected in 2026.Net provisions were at QR1.19bn supported by strong recoveries which increased by 18.3% to QR711.8mn.Regarding core businesses, its retail and wealth business continues to deliver good and consistent returns. On the wholesale banking side, despite a challenging year, its lending book grew whilst it also continued to focus on transaction banking services.The associates continued to perform well as it continues to work closely with them in the execution of their strategies. The performance at Alternatif Bank in Turkiye improved at operating profit level.“2025 marked a year of disciplined execution and continued balance-sheet resilience across loans and investment securities. The group delivered positive momentum in core income and asset growth, underpinned by prudent governance and robust risk management framework," said Sheikh Abdulla bin Ali bin Jabor al-Thani, Commercial Bank chairman.Customer deposits grew 16.2% year-on-year to QR89.4bn in 2025 as the bank focused on reducing high cost of funding, while growing low-cost deposits by 4.5%, which represents 37% of the total customer deposits mix.Debt securities and other borrowings in issue increased to QR13.3bn and QR27.4bn respectively, as the group diversified its funding sources.The group’s Common Equity Tier 1 (CET 1) ratio was at 12.2%. The capital adequacy ratio (CAR) increased to 17.6%.Omar Hussain Alfardan, vice-chairman and managing director, said in 2025, the group delivered steady operating profit growth, with positive contributions from all entities."We strengthened our franchise through enhanced customer propositions, expanded fee-based income streams, and value-added services. In parallel, we advanced targeted innovation and capability building, while reinforcing our long-term commitment to sustainability and national talent development,” he added. 

Qatar Islamic Bank (QIB) reported a net profit of QR4.83bn in the fiscal year ended December 31, 2025, registering a 5% year-on-year (y-o-y) increase from QR4.60bn.Basic earnings per share amounted to QR1.95 in 2025 compared to QR1.86 in 2024. The QIB board proposed an additional cash dividend of 50% of the paid-up share capital worth QR0.50 per share, taking the total cash dividend during the year to 90% of the paid-up share capital of QR0.90 per share, subject to the approval of the Qatar Central Bank (QCB) and the QIB General Assembly.The bank’s total assets during the same period stood at QR221.1bn, representing a y-o-y 10.1% growth compared to QR200.8bn. Financing and investing activities were the primary drivers for the asset growth.Financing activities reached QR138.5bn, a 10.5% jump compared to December 2024, while Investment Securities reached QR60.2bn as of December 31, 2025, higher by 13.7% against December 2024.Customer deposits stood at QR142.7bn in 2025, up by 14.2% against December 2024, with a financing to deposit ratio of 90% during the same period last year, compared to the QCB requirement of a maximum 100%, reflecting the bank’s strong liquidity position.The total income for the year ended December 31, 2025, reached QR11.4bn. Net income from financing and investing activities was QR10.3bn. Net fee and commission income reached QR904mn, reflecting the bank’s healthy core operating and banking services activities.The total general and administrative expenses of the bank were reduced to QR1.08bn in 2025, 6% lower than the previous year, primarily from the impact of the deconsolidation of a subsidiary. Strict cost management measures helped the bank in lowering the cost-to-income ratio to 16.3%, which is the lowest in the Qatari banking sector.QIB was able to bring down the ratio of non-performing financing assets to total financing assets to 1.65% in 2025 from 1.86% at the end of the previous year and continues to be one of the lowest in the industry, reflecting the quality of the bank’s financing assets portfolio and its effective risk management framework.The bank continues to pursue the conservative impairment policy by building precautionary impairment charge for financing assets, other assets and other provisions and maintains a healthy coverage ratio for non-performing financing assets to 95% as of December 31, 2025.Total shareholders’ equity of the bank reached QR29.6bn, an increase of 9.1% compared to QR27.2bn as of December 31, 2024. As of December 31, 2025, the total capital adequacy of the bank under Basel III guidelines is 22.2%, well above the regulatory minimum requirements prescribed by the QCB and Basel Committee.QIB chairman Sheikh Jassim bin Hamad bin Jassim bin Jaber al-Thani said: “Our continued investments in technology and digital capabilities have enabled us to maintain our leadership in digital banking, enhance customer experiences, and operate with greater efficiency and agility. At the same time, our customer-centric approach remains at the core of everything we do—guiding how we design products, deliver services, and build long-term relationships.“Throughout the year, we have also advanced the integration of environmental, social, and governance (ESG) principles across our operations, ensuring responsible growth that aligns with national priorities and global best practices.”