tag

Qatari banks reported a combined net profit of QR14.2bn ($3.9bn) in the first half of 2026, maintaining a steady performance compared to the same period last year, credit rating agency Moody’s Ratings reported in its H1 2026 update.  According to the report, the performance was supported by an 8% increase in aggregate operating income, which was driven by higher net interest income and a rise in net fees and commissions.  Net interest income grew 8% year-on-year (y-o-y), largely due to a 2% reduction in interest expenses as liabilities were repriced following interest rate cuts in 2025. Interest-earning assets expanded by 6%, which helped maintain the system’s aggregate net interest margin (NIM) at a stable 2.3%, stated the report.  Operating efficiency across domestic financial institutions remained strong by regional standards. The report noted that the sector’s aggregate cost-to-income ratio rose to 26.1% in H1 2026 from 25.2% in H1 2025, driven by a 12% increase in total operating expenses.  Moody’s noted that higher expenditure reflected ongoing investments in digital services and technology, rising staff costs, and inflationary adjustments in foreign operations. Aggregate loan loss provisions dropped 6% y-o-y across rated lenders, bringing the aggregate cost of risk down slightly to 0.7% from 0.8% a year earlier. Problem loans stood at 2.5% of gross loans as of June 2026, down from 2.8% in H1 2025. The sector maintained a robust provision coverage ratio of 140%, it stated.  Capital buffers remained solid, supported by profit retention and steady earnings. The sector’s aggregate Tangible Common Equity (TCE) ratio reached 16.8% of risk-weighted assets as of June 2026, compared to 16.5% a year earlier.  Liquidity in the banking system was anchored by domestic deposit growth, which grew 4% by end-June 2026, supported by public-sector inflows that accounted for 36% of total system deposits.  Moody’s highlighted that regulatory support measures introduced by the Qatar Central Bank (QCB) in March 2026, including liquidity facilities and regulatory forbearance, provided effective buffers for domestic lenders.  The ratings agency stated that it expects private-sector credit growth to reach 2% to 3% in 2026.  “Future growth will benefit from sporting events, business exhibitions, and related economic activities, as well as projects associated with the expansion of Qatar’s LNG production capacity,” Moody’s also stated.  Non-hydrocarbon GDP growth is projected to improve to 2.5% in 2027 and 3.6% in 2028, supported by upcoming business exhibitions, major sporting events, and implementation of projects tied to North Field LNG expansion, Moody’s added. 

Electronic banking is almost taking a very significant portion in the banking industry. This vast remarkable progress took its shape and place based on the new e-banking laws and regulations issued in all countries, to give legal recognition, creditability and authority to such important banking services.  Almost, all clients are dealing with banks through internet, mobile phones or other IT mechanism. This makes banking very easy, as services become easy and fast. This new situation has given a golden opportunity for banking services to expand and cover all corners everywhere.  However, the new development was not without a price. The other side of new situation is the appearance of fraudsters who take the opportunity to benefit and exercise their dirty criminal games. The IT revolution has opened the room for new criminals and new crimes to come to surface and destroy all the good sides of this new technology.  New e-crimes came up and grew rapidly to harm every person utilising such technology. No one is saved from the new e-crimes and the new e-fraudsters. The new e-frauds include, among others, phishing, identity theft, viruses and trojans, spyware and adware, card skimming, mobile scams, etc.  Phishing is a form of internet fraud that aims to steal information such as card numbers, user IDs and passwords. A fake website is created to look similar to that of a legitimate organization. An email or SMS is sent leading recipient to a fake website and enter personal details, including, security access codes. The page looks genuine but users are inadvertently sending the info to fraudster.  Identity theft is on the increase and can take many forms, from fraudulent credit card use, to your entire identity being used to open accounts, obtain loans, and conduct illegal activities. In this respect, you need to be suspicious if anyone asks for your personal information. Scammers use convincing stories to explain why you need to give them money or personal details. The viruses and trojans are very harmful programmes that are loaded in computer without your knowledge. The goal of these programmes is to obtain or damage information, hinder performance of the computer or flooding with advertising. Viruses spread by infecting computers and then replicating. Trojans appear as genuine applications and then embed themselves into a computer to monitor activity and collect information.  Using a firewall and maintaining current virus protection software can help to minimise chances of getting viruses and inadvertently downloading trojans.As for, spyware and adware, when clicking on pop-up advertisements, ones that “pop up” in a separate browser window, it’s possible you are also downloading “spyware” or “adware”. These programmes often come bundled with free programmes, applications or services you may download from the internet. Spyware or adware software covertly gathers user information and monitors internet activity, usually for advertising purposes. All are to be cautious about clicking on internet banners and pop-ups or downloading free programmes and use security software to detect and remove spyware. Fraudsters can use card skimming by illegal copying and capture magnetic stripe and PIN data on credit and debit cards. Skimming can occur at any bank ATM or via a compromised EFTPOS machine. Captured card and PIN details are encoded in a counterfeit card and used for fraudulent account withdrawals and transactions. They can attach false casings and PIN pad overlay devices in genuine existing ATMs, or attach a camouflaged skimming device in a card reader entry used in tandem with a concealed camera to capture and record PIN entry details.  A foreign device is implanted in an EFTPOS machine capable of copying and capturing card and PIN details processed through the machine. A compromised EFTPOS terminal can only be detected by a physical inspection. Above are some of malpractices by fraudsters using all advanced IT programmes. We need to be more careful as we may be haunted by them any time. Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected]

Doha Bank continues to strengthen its position in retail banking and housing finance in Qatar with its customer-focused approach earning the bank two prestigious titles at the Euromoney Awards for Excellence 2026.Through its focus on making everyday banking simpler and more accessible, Doha Bank secured the ‘Best Retail Bank’ award. Over the past year, the bank redesigned key customer journeys, strengthened its digital channels, and simplified its product offering, with 90% of transactions now handled digitally or through self-service kiosk with QR12.5bn in e-commerce volume processed through its merchant network. The result is a retail experience built around speed, reliability, and ease of use.Building on last year's win in the same category, Doha Bank earned the ‘Best Bank for Mortgages/Home Loans’ award in the Middle East. The bank exponentially expanded its housing loan portfolio, with a 40% year-on-year increase, driven by a campaign that combined competitive pricing, flexible terms, and unique incentives including complimentary insurance, cashback options, and fee refunds. Doha Bank also deepened its commitment to green financing through GSAS-certified property solutions developed in collaboration with the Gulf Organisation for Research & Development (Gord), in line with Qatar National Vision 2030.Doha Bank Group CEO Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani said, “These awards reflect our commitment to putting the customer at the center of everything we do. From simplifying everyday banking to helping families across Qatar own their homes, we continue to invest in solutions that are practical and accessible. “We are proud to be recognised as the ‘Best Retail Bank’ in Qatar and the ‘Best Bank for Mortgages’ in the Middle East, and we will continue working to set new standards in both areas.”The achievements reinforce Doha Bank’s position as a leading financial institution in Qatar, committed to delivering a modern, customer-focused banking experience across its retail and housing finance businesses.

A Swiss parliamentary committee on Tuesday failed to reach an agreement on proposed new banking regulations for UBS as some lawmakers pushed to soften tougher rules drafted by the government after Credit Suisse's collapse.The draft bill would require UBS to hold about $20bn in additional Common Equity Tier-1 capital (CET1) to help prevent another banking crisis and protect taxpayers.But UBS, which acquired Credit Suisse following its 2023 demise, argues the requirement is excessive, would undermine its competitiveness and damage Switzerland's banking sector.The bill is being examined by the economic affairs and taxation committee of parliament's upper house, where lawmakers concerned the measures are too burdensome have proposed amendments to reduce the capital requirement for UBS.No agreement was reached on Tuesday and the committee will reconvene on August 31, Fabio Regazzi, a committee member from the Centre party, said. The goal remains to bring the bill to an upper-house vote in September, he said.At the heart of the bill is a proposal for UBS to fully capitalise its foreign subsidiaries, up from 60% currently, using CET1 capital alone.Under the current framework, part of the requirement can be met with less costly forms of capital.The committee has discussed allowing UBS to use Additional Tier 1 (AT1) capital to meet part of the requirement. AT1 debt is cheaper to hold than CET1 capital and is designed to absorb losses during times of stress, but regulators regard it as less secure.Lawmakers said discussions have also covered steps to strengthen AT1 instruments, including introducing a new, higher regulatory trigger point.That could require UBS to suspend payouts to investors if its capital ratio falls below a specified threshold, enhancing the loss-absorbing capacity of AT1 bonds.However, lawmakers said details of how such measures could work have yet to be resolved. 

QIIB continues to strengthen its record of institutional excellence and leadership in Islamic banking, adding two prestigious ‘Global Business Magazine Awards for 2026’ to its growing list of regional and international accolades.The latest awards are ‘Mobile Banking Experience Qatar 2026’ and ‘Excellence in Product Innovation – Islamic Finance Qatar 2026’.The awards reflect QIIB’s progress in its digital transformation and its continued ability to develop innovative banking solutions that meet the evolving needs of its growing customer base while keeping pace with the latest global banking standards.In selecting QIIB for the two awards, the Global Business Magazine judging panel praised the Bank’s strong operational performance. The panel highlighted QIIB’s mobile banking app for delivering a seamless, secure and comprehensive user experience, giving customers greater flexibility in managing their banking transactions.It also recognised QIIB’s product innovation initiatives, which successfully combine Shariah principles with modern financing solutions that deliver added value.QIIB head of Banking Products Talal al-Jaidah said, “We are delighted to receive this prestigious international recognition from Global Business Magazine. It reflects our ambitious strategy and the ongoing efforts of our team to further develop our digital channels and create banking products that closely address our customers’ needs.“Winning the Mobile Banking Experience award confirms the success of our efforts to make banking services easily accessible to our customers through a secure digital environment. Our goal has gone beyond simply digitising services to creating a complete banking experience that gives customers greater convenience and speed in carrying out transactions and managing their accounts and financing, without having to visit a branch.”Commenting on the ‘Excellence in Product Innovation’ award, al-Jaidah said: “We place great importance on understanding the needs of the local market and anticipating future trends. At QIIB, innovation is firmly grounded in Shariah principles, combined with the operational flexibility needed to respond to the rapidly evolving needs of customers across all segments.”He added: “We have developed a range of products offering flexible and innovative solutions that have strengthened our competitiveness and enabled us to meet the needs of Qatar’s growing banking market. At the same time, we remain fully committed to the highest standards of governance and risk management to ensure the consistent quality and sustainability of our services.”The latest recognition is in line with QIIB’s strategic direction, which focuses on driving innovation, continuously investing in technology infrastructure and adopting the latest advanced fintech solutions.

Qatar’s banking sector saw public sector deposits expand by 3.2% month-on-month (m-o-m) in June to support overall liquidity, even as broader total assets hold steady at QR2.197tn, according to QNB Group. The monthly gain in public sector funds brought year-to-date growth in the segment to 10.2%, data from the QNBFS Monthly Banking Sector Update for June 2026 showed. Government institutions, which account for roughly 58% of public sector deposits, expanded by 7.2% m-o-m and rose 20.0% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 15% of public sector deposits, grew 4.3% m-o-m to record an 18.2% expansion against late 2025. These gains helped offset a 5.1% monthly drop in the core government segment, which makes up 27% of public sector deposits and is down 9.4% against year-end 2025, according to the report. It also reported that the total Qatar banking sector deposits held steady month-on-month at QR1.105tn in June 2026, marking a 5.8% increase compared to late 2025. Private sector deposits slipped 0.9% over the month, though they remain up 4.1% compared with December 2025 levels. Corporate and institutional funds pulled the private sector down by receding 2.0% sequentially, maintaining a 2.7% gain relative to year-end 2025. Consumer deposits stayed flat m-o-m, preserving a 5.2% expansion since the start of the year, the report stated. Non-resident deposits dropped by 2.7% m-o-m during June, while remaining up 1.7% compared to year-end 2025. Non-resident deposits as a percentage of total deposits held flattish at 18.0% in June against 18.6% recorded at the end of 2025. The overall loan book was flat m-o-m at QR1.47tn, representing a 2.6% increase relative to late 2025. Solid performance from public sector credit and strong gains in foreign lending counterbalanced lower activity across the private segment. Total public sector loans moved up 0.9% sequentially over the month, though the segment remains down 5.1% against year-end 2025. Direct government credit, which accounts for around 40% of total public sector loans, was unchanged m-o-m and stands 15.0% above December 2025 figures, according to the report. Government institutions, accounting for roughly 50% of public sector borrowing, expanded 0.9% m-o-m in June, leaving the segment down 29.3% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 10% of public sector credit, added positive momentum by rising 2.4% m-o-m to post a 17.5% gain against late 2025. Private sector credit receded by 0.8% m-o-m in June, holding a modest 0.8% expansion against year-end 2025. A 27.2% contraction in industrial sector loans (-21.2% vs. December 2025) and a 2.5% decrease in real estate credit (-3.2% vs. December 2025) pulled private lending down, while all other segments were flat. Loans outside Qatar expanded by 3.6% during June 2026, marking a 56.0% surge compared to year-end 2025. The sector's overall loan-to-deposit ratio (LDR) held steady m-o-m at 133% in June compared to 137% at the end of December 2025, the report stated. Under the Qatar Central Bank framework, which factors in stable sources of funding, the system's LDR sits comfortably below the official 100% regulatory threshold, according to the report. Asset quality indicators showed slight improvement as total loan provisions to gross loans eased to 3.8% m-o-m from 4.1% in May and 4.0% at year-end 2025. Total loan loss provisions fell by 6.8% over the month, standing 2.2% lower than year-end 2025 levels. Liquid assets relative to total assets stood at 30% in June, matching the 30% reported in May and December 2025 to reflect strong liquidity buffers across the sector, the report added.

Banks across the GCC are moving into a new phase of technology investment as regulators expand open finance, payment systems become more connected and artificial intelligence moves closer to day-to-day banking operations. The first wave of digital transformation concentrated on customer access. Banks introduced mobile applications, remote onboarding and faster payment services while retaining much of the established infrastructure behind them. That model delivered rapid improvements in customer experience. It also left many institutions managing a growing number of connections between the core banking system, digital channels, payment processors and specialist technology providers. The next phase is likely to focus on simplifying that environment. “GCC banks have made considerable progress in digitising the customer interface,” said Pavel Shumsky, chief marketing officer at core banking technology provider Velmie. “The next investment cycle will address what happens behind that interface: how products are configured, how external services are connected and how the bank maintains control as the technology estate becomes more distributed.” Open finance moves into implementationOpen banking and open finance are developing at different speeds across the GCC, but the regional direction is clear. Saudi Arabia has established an Open Banking Framework covering business rules, technical standards and defined use cases. In March 2026, the Saudi Central Bank began licensing fintech companies to provide open banking services following the completion of the regulatory sandbox phase. Its framework now covers both account information and payment initiation services. The UAE has adopted a broader open finance model. Central Bank regulations provide for an API Hub, a trust framework and common infrastructure through which authorised providers can access customer data and initiate transactions with consent. The framework extends the principle beyond banking to a wider range of financial products and services. Bahrain was an early regional mover, introducing an open banking framework with technical standards, security requirements and customer-experience guidelines. Qatar, meanwhile, has placed digital transformation, fintech growth and market infrastructure within its national financial-sector strategy. These initiatives are creating a more formal basis for banks to work with fintech companies and distribute financial services through external platforms. They also require a more disciplined approach to technology architecture. An API can provide access to an account or initiate a payment, but the bank still has to authenticate the request, apply customer consent, process the transaction and retain a reliable operational record. As more services are exposed externally, weaknesses in the systems behind the API become harder to contain. “Open finance is often discussed as a distribution opportunity, which it is,” Shumsky said. “It is also an architecture issue. Banks need a controlled layer between their systems and the external market, otherwise every new partnership introduces another point-to-point connection that must be maintained independently.” Integration becomes a strategic capabilityBanks in the region increasingly operate through a combination of internal systems and specialist providers. Card processing, identity verification, fraud controls, payment connectivity and customer communications may each be supplied by a different company. The bank remains responsible for the overall service even when much of the transaction passes through external infrastructure. This makes integration a continuing operating capability rather than a one-time implementation task. A change introduced by a payment processor can affect account posting and reconciliation. A revised compliance workflow may require changes to onboarding, customer servicing and internal approvals. New digital products frequently depend on several providers being coordinated within the same release. Traditional point-to-point integration can support a limited number of connections. It becomes less effective as the number of products and partners increases. Banks are therefore placing greater emphasis on middleware and orchestration technology that provides a consistent way to connect external services without repeatedly changing the core system. Velmie’s banking platform follows this model. Its API middleware sits between customer channels, core systems and third-party providers, allowing new services to be introduced while established systems of record remain stable. The platform can be used as a full banking system or as a modernisation layer over an existing core. The broader solution includes account and ledger capabilities, a role-based operational back office and digital channels for mobile and web. Velmie also provides integration engineering across payments, cards, KYC and AML providers, followed by maintenance and managed development after launch. For established GCC banks, the significance lies in the deployment model. Institutions can retain infrastructure that continues to perform effectively while introducing a more adaptable layer for new products and external partnerships. “A core replacement may be necessary in some cases, but it should not be the automatic starting point,” Shumsky said. “Many institutions can modernise progressively by protecting the financial system of record and moving product delivery, integrations and customer journeys onto a platform designed for more frequent change.” Regional scale requires controlled variationGCC banks and fintech companies often view regional expansion as a natural route to growth. The markets share commercial links and a broad policy commitment to financial innovation, but they do not operate as one regulatory or payments environment. Licensing requirements, domestic payment infrastructure and customer onboarding rules differ between jurisdictions. A product configured for one market cannot always be introduced elsewhere without changes to the underlying workflows and provider connections. Modern banking platforms need to support this variation without creating a separate technology estate for each country. Velmie’s architecture allows institutions to operate a common platform while adapting onboarding rules, transaction controls, fees and external integrations by market. Its deployment options include public cloud, private cloud and on-premises infrastructure, allowing the technical model to be aligned with the institution’s security and regulatory requirements. The company maintains a presence in Dubai and positions its systems-integration and digital-channel services for regulated institutions across the Middle East and Africa. The value of such a model is consistency rather than uniformity. A bank can retain a common product and operating foundation while making the changes required by each regulator, banking partner and payment network. The next stage of GCC banking technologyThe GCC has already established many of the foundations required for further digital growth. Regulators have created open banking and open finance frameworks, banks have invested substantially in digital channels and the region has attracted a broad market of fintech and technology providers. The next challenge is to convert those individual developments into a more coherent banking architecture. Institutions will need to connect external services without losing control of the customer relationship or financial record. They will also need to introduce products more frequently while maintaining stable production operations. This is likely to favour modular platforms, governed integration layers and delivery models in which responsibility continues after the initial launch. For GCC banks, the technology question is moving beyond whether a service can be made available digitally. The more important test will be whether it can be introduced, operated and extended without adding further complexity to the institution beneath it. 

Strong brands are never built by individuals alone. They are shaped over time through a shared vision, consistent execution, and the collective efforts of people working towards a common purpose.Having spent nearly three decades at QNB, I have seen firsthand that reputation is not created through individual campaigns or moments of recognition. It is earned through sustained performance, meaningful relationships, and the trust that organisations build with customers, employees, investors, and communities over time.This perspective was reinforced when I was recognised among Forbes Middle East's Most Influential Marketing Leaders in the Middle East 2026. I viewed the recognition not as a personal achievement, but as a reflection of the teams and colleagues whose dedication contributes every day to strengthening the QNB brand and supporting the group's long-term success.Today, QNB is recognised as the most valuable banking brand in the Middle East and Africa, with a brand value exceeding $10.3bn, according to Brand Finance's Banking 500 report for 2026.The group's Brand Strength Index remained stable at 86, whilst QNB ranked among the world's 50 most valuable banking brands. While these milestones are important, they are ultimately the result of something deeper: Trust.Throughout my career at QNB, across treasury, retail banking, and communications, I have witnessed the group's evolution firsthand. During this time, I have seen that reputation is built not through individual campaigns, but through consistency, performance, and a long-term commitment to our customers and stakeholders.At QNB, communications supports the group's broader strategy, helping articulate a clear, consistent value proposition across markets whilst reinforcing the pillars that guide our growth: World capacity, innovation, and sustainability.Today, QNB operates in 28 countries across Asia, Europe, and Africa, focusing strategically on key international financial centres, including London, Paris, Hong Kong, and Singapore, alongside growth opportunities in Saudi Arabia.As we strengthen our position as a globally connected financial institution, communications ensures that customers, investors, and stakeholders understand the value of an increasingly integrated international banking platform.One of our most significant milestones was the unification of our operations under a single QNB identity. Bringing together legacy brands was never simply a branding exercise; it was a strategic decision to boost collaboration and create a seamless customer experience.A key example is the recent unification of our brand in Egypt and Turkey, bringing major subsidiaries like QNB Alahli and QNB Finansbank under the single QNB name to enhance our global footprint.For me, this transformation represents far more than a new name or visual identity. It reflects QNB's evolution into an institution united by a common purpose and a consistent brand promise. Whether a customer engages with QNB in Doha, London, Paris, Hong Kong, Singapore, or elsewhere across our network, they should experience the same standards, values, and commitment.Innovation is another defining pillar of QNB's growth. As customer expectations evolve, the group is investing in digital capabilities and new business models designed to deliver seamless, accessible banking.A key milestone was securing licences in Egypt and Saudi Arabia for ezbank, a fully digital, mobile-first, and AI-enabled banking platform. Initiatives like this demonstrate how we are reimagining customer experiences whilst expanding access to banking services in a digital-first world.Communicating this transformation effectively requires us to focus not just on the technology itself, but on the value it creates. Stakeholders want to understand how innovation improves experiences, supports businesses, and contributes to economic development. Our role is to translate complex initiatives into meaningful stories.Sustainability has also become central to the conversation. Today, stakeholders expect organisations to demonstrate not only financial performance, but also how they create long-term value for society.This commitment extends beyond finance. Through partnerships such as the recently announced QNB Education City Stadium, the group supports initiatives that contribute to social progress, inclusion, and community development.As a hub for community engagement and programmes that empower women through sport, the stadium demonstrates how organisations can create meaningful impact by expanding opportunities and supporting broader national development goals.At QNB, sustainability is integrated into our broader growth strategy. The group's sustainable financing portfolio has grown to more than $11bn, whilst milestones such as the independent assurance of financed emissions and the issuance of a €750mn Green Bond reflect our commitment to responsible, transparent growth.The group's continued international recognition, including being named Best Trade Finance Provider in Qatar 2026 by Global Finance, further highlights the importance of aligning business performance with a credible reputation.Looking ahead, the role of communications will continue to evolve alongside changes in technology, stakeholder expectations, and the global economy. Yet, the foundations remain remarkably consistent.People want transparency. They want authenticity. Above all, they want institutions they can trust.Building and maintaining that trust remains the central purpose of communications. In an increasingly complex and interconnected world, effective communication helps organisations navigate change, strengthen reputation, and foster meaningful engagement with stakeholders.At QNB, it plays a critical role in ensuring that the Group’s leadership, performance, and long-term vision are clearly understood, creating lasting value that extends well beyond financial results.Heba al-Tamimi is senior executive vice-president: Group Communications, QNB Group. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) index ended the week down 1.11%, shedding 111.79 points from last week's close to finish at 9,920 points. The decline was driven by losses across five sectors, while the transportation and banking and financial services sectors posted gains.Financial analyst Mubarak al-Tamimi told Qatar News Agency that the QSE general index has been trading sideways with a downward bias for several months. He noted that the market opened the week at 10,032 points and closed at 9,920 points, predicting it could decline to 9,727 points in the coming period.He added that this level represents an attractive buying opportunity for investors, offering the potential for stronger returns in the future.QSE data for the week showed that the telecommunications sector recorded the steepest decline, falling 6.08%, followed by the industrial sector at 2.80%, insurance at 2.23%, real estate at 1.40%, and consumer goods and services at 0.36%.Meanwhile, the transportation sector gained 0.43%, while the banking and financial services sector edged up 0.03%.Al-Tamimi said investors continue to assess the geopolitical risks stemming from the five-month-long war in the region and its implications for local, regional, and global financial markets. At the same time, he noted that positive first-half earnings reported by several companies have strengthened investor confidence. He added that stable interest rates also remain a supportive factor, enhancing the market's attractiveness.During the week, a total of 654,832,195 shares were traded, with a value exceeding QR1.563bn through 126,679 transactions across all sectors.Thursday, the Qatar Central Bank kept its current deposit, lending, and repurchase rates unchanged following its assessment of the State of Qatar's monetary policy. In a statement, the QCB said the deposit rate (QCBDR) will remain at 3.85%, the lending rate (QCBLR) at 4.35%, and the repurchase rate (QCB Repo Rate) at 4.10%.

QIIB and The Group Securities have signed a Memorandum of Understanding (MoU) aimed at enhancing cooperation between the two sides and developing digital services provided to customers, enabling a seamless and integrated investment and banking experience.The MoU was signed at The Group Securities’ headquarters by Hamad bin Khalaf al-Moudadi, chairman of The Group Securities, and Dr Abdulbasit Ahmad al-Shaibei, CEO of QIIB, in the presence of a number of officials from both sides.Under the MoU, both institutions will provide reciprocal services and advanced digital tools that enrich the experience of investors in the capital market, in compliance with the highest banking standards.Al-Moudadi stated, “We are pleased to sign this MoU with a prestigious financial institution of QIIB’s stature, crowning a relationship extending for more than 30 years, to raise the efficiency of services provided to investors and embody our keenness to build strategic partnerships with the local banking sector to enhance the investment trading environment.”Al-Shaibei stated, “The signing of this MoU represents a new strategic step within our continuous efforts to expand our digital service network. We place digital transformation and innovation at the forefront of our priorities, in line with the Qatar National Vision of building a knowledge-based digital economy.”

QNB Group has been awarded the ‘Best Digital Bank’ in Qatar and the ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its digital propositions at the MEED MENA Banking Excellence Awards 2026. The recognitions highlight QNB’s measurable success in customer-focused solutions and driving substantial digital adoption across the region.The ‘Best Digital Bank’ in Qatar award reflects a transformative year for QNB’s digital ecosystem launching more than 60 new features. Driven by a commitment to its vision of delivering “Tomorrow's digital banking, today,” the bank recorded an increase in digital transactions over the past year. Furthermore, the introduction of pioneering services, such as the market-first Digital Account Opening, resulted in a noticeable increase in accounts opened digitally. In addition to the launch of new services such as card delivery, Digital Motor Insurance, Visa Transfers, and the several new digital services within the QNB international network, as well as services for small businesses all contributed to this success.Complementing its digital infrastructure, QNB was awarded ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its outstanding ability to connect customers’ needs with digital innovations in order to drive digital transformation, long-term customer satisfaction, and business growth. Notably, the group’s digital campaigns and customer centric communications contributed to the boost of overall transaction volumes through digital banking channels. The awards are a testament to the quality of the innovation achieved by QNB Group and reflect the tangible value it delivers to its customers. The group focuses on delivering simpler, more accessible digital banking experience, supported by data-driven product marketing that drives real engagement. The multiple recognitions from MEED proves that QNB’s digital and marketing strategies are successfully working together to enhance the way customers experience them across all channels, and the bank.

Dukhan Bank has won two major accolades at the 2026 Euromoney Islamic Finance Awards, receiving the ‘Qatar’s Best Islamic Bank’ and ‘Qatar’s Best Islamic Digital Bank’ awards.The awards reinforce Dukhan Bank’s position as one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, recognising its continued progress in delivering innovative, Shariah-compliant financial solutions, advancing digital transformation, and maintaining a strong customer-centric approach.The recognition comes amid a period of sustained strategic momentum for the bank, marked by continued growth across its retail, wholesale, private banking, and digital banking segments, alongside the introduction of several pioneering digital solutions and strategic partnerships.These included the launch of Qatar’s first QDI-integrated digital onboarding kiosk, the introduction of Visa Card-Linked Offers (CLO) across the CEMEA region, enabling customers to access personalised merchant offers directly through their eligible Visa cards, and the continued expansion of the Bank’s broader digital banking ecosystem.The bank also enhanced its real-time payment capabilities through Fawran and further strengthened the customer experience with the introduction of Tahweel, its enhanced local transfer service.The bank has also continued to enhance its customer proposition by combining personalised relationship management with advanced digital capabilities, delivering seamless and convenient banking experiences across its retail and private banking businesses.The approach reflects Dukhan Bank’s continued focus on enhancing accessibility, expanding its product offering, and delivering innovative Shariah-compliant solutions that combine convenience, service excellence, and long-term value.Dukhan Bank acting Group CEO Ahmed I Hashem said, “These recognitions from Euromoney reflect Dukhan Bank’s continued focus on innovation, customer experience, and delivering Shariah-compliant banking solutions that meet the evolving needs of our customers.“Being named both Qatar’s Best Islamic Bank and Qatar’s Best Islamic Digital Bank reinforces the strong progress we continue to achieve across our strategic priorities, particularly in digital transformation and operational excellence. We remain committed to driving sustainable growth, strengthening our digital capabilities, and contributing to the continued development of Qatar’s financial sector.”Dukhan Bank has continued to receive regional and international recognition for its innovation, financial performance, and customer experience leadership. Earlier this year, the bank was ranked among Forbes Middle East’s Top 100 Listed Companies in the Middle East for 2026, reflecting its strong financial performance and sustained growth.It was named the World’s Best Islamic Private Bank by Global Finance for the third consecutive year. It also received the Best Business Card Offering in MENA 2026 award from MEED, recognising its continued focus on delivering innovative, customer-centric banking solutions.Together, these achievements reinforce Dukhan Bank’s position as a leading Islamic financial institution committed to excellence across every aspect of its business.As one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, Dukhan Bank remains focused on advancing Qatar’s financial sector through innovation, sustainable growth, and customer-focused Shariah-compliant banking solutions aligned with Qatar National Vision 2030.