tag

Amidst confusion over the US-Iran talks, the Qatar Stock Exchange (QSE) Tuesday reopened after Eid holidays with a huge 141 points decline, knocking off about QR11bn in capitalisation.The transport, banking and industrials counters witnessed higher than average selling pressure as the 20-stock Qatar Index fell 1.37% to 10,150.7 points, although it touched an intraday high of 10,320 points.The Gulf institutions were seen net profit takers in the main market, whose year-to-date losses mounted further to 5.68%.More than 72% of the traded constituents were in the red in the main bourse, whose capitalisation eroded QR10.85bn or 1.78% to QR600.18bn mainly on large and small cap segments.The Arab individuals turned net sellers in the main market, whose trade turnover and volumes were on the decrease.The domestic funds were seen bearish in the main bourse, which saw as many 0.04mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.26mn trade across 29 deals.The Gulf retail investors were increasingly net sellers in the main market, which saw a total of 0.23mn sovereign bonds and sukuk valued at QR2.31bn change hands across six transactions.The Islamic index was seen declining slower than the other indices of the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index shed 1.37%, the All Share Index by 1.49% and the Al Rayan Islamic Index by 0.76% in the main bourse.The transport sector index tanked 2.81%, banks and financial services (1.71%), industrials (1.52%), insurance (1.3%), real estate (0.84%) and telecom (0.3%); while consumer goods and services gained 0.35%.As many as 39 declined, while 14 gained and one was unchanged in the main market.Major shakers in the main market included Qatar General Insurance and Reinsurance, Estithmar Holding, Nakilat, Gulf International Services, Qamco, QNB, Lesha Bank, Baladna, Mosanada Facilities Management Services, Industries Qatar, Ezdan, Qatar National Cement, Mazaya Qatar and Gulf Warehousing.Nevertheless, Qatar Cinema and Film Distribution, Ahlibank Qatar, Doha Bank, Nebras Energy, Vodafone Qatar and Milaha were among the gainers in the main bourse. In the venture market, Techno Q saw its shares appreciate in value.The Gulf funds turned net sellers to the tune of QR25.52mn compared with net buyers of QR27.87mn on March 18.The Arab retail investors were net sellers to the extent of QR15.47mn against net buyers of QR5.05mn last Thursday.The domestic funds turned net sellers to the tune of QR8.25mn compared with net buyers of QR138.22mn the previous trading day.The Gulf individuals’ net profit booking grew marginally to QR0.64mn against QR0.28mn on March 18.However, the local retail investors’ net buying increased significantly to QR74.01mn compared to QR40.84mn last Thursday.The foreign retail investors were net buyers to the extent of QR6.33mn against net sellers of QR0.3mn the previous trading day.The foreign institutions’ net selling decreased drastically to QR30.46mn compared to QR211.4mn on March 18.The Arab institutions had no major net exposure for the fourth straight session.The main market saw 23% contraction in trade volumes at 212.78mn shares and 41% in value to QR748.34mn but on 79% increase in deals to 55,923.In the venture market, a total of 0.05mn equities valued at QR0.1mn changed hands across 14 transactions. 

Electronic banking is taking a very significant portion in the banking industry. This vast remarkable progress took its shape and place based on the new e-banking laws and regulations issued in all countries, to give legal recognition, creditability and authority to such important banking service.Almost all clients are dealing with banks through internet, mobile or other IT mechanism. This makes banking very easy, as services become easy and fast. This new situation has given a golden opportunity for banking services to expand and cover all corners everywhere.However, the new development is not without a price. The other side of new situation is the appearance of fraudsters who take the opportunity to benefit and exercise their dirty criminal games. The IT revolution has opened the room for new criminals and new crimes to come to surface and destroy all good sides of this new technology. New e-crimes came up and grew rapidly to harm every person utilizing such new technology. No one is safe from the new e-crimes and the new e-fraudsters.The new e-frauds include, among others, phishing, identity theft, viruses and trojans, spyware and adware, card skimming, mobile scams, etc. Phishing is a form of internet fraud that aims to steal information as card numbers, user IDs and passwords. A fake website is created to look similar to that of a legitimate organization. An email or SMS is sent leading the recipient to a fake website and enter personal details, including, security access codes. The page looks genuine but users are inadvertently sending the info to fraudsters.Identity theft is on the increase and can take many forms, from fraudulent credit card use, to your entire identity being used to open accounts, obtain loans, and conduct illegal activities. In this respect, you need to be suspicious if anyone asks for your personal information. Scammers use convincing stories to explain why you need to give them money or personal details. Viruses and trojans are very harmful programs that are loaded in computer without your knowledge.The goal of these programs is to obtain or damage information, hinder performance of the computer or flooding with advertising. Viruses spread by infecting computers and then replicating. Trojans appear as genuine applications and then embed themselves into a computer to monitor activity and collect information.Using a firewall and maintaining current virus protection software can help to minimize chances of getting viruses and inadvertently downloading trojans.As for, spyware and adware, when clicking on pop-up advertisements, ones that “pop up” in a separate browser window, it’s possible you are also downloading “spyware” or “adware”. These programs often come bundled with free programs, applications or services you may download from the Internet. Spyware or adware software covertly gathers user information and monitors internet activity, usually for advertising purposes. All have to be cautious about clicking on internet banners and pop-ups or downloading free programs and use security software to detect and remove spyware.Fraudsters can use card skimming by illegal copying and capture magnetic stripe and PIN data on credit and debit cards. Skimming can occur at any bank ATM or via a compromised EFTPOS machine. Captured card and PIN details are encoded in a counterfeit card and used for fraudulent account withdrawals and transactions. They can attach false casings and PIN pad overlay devices in genuine existing ATMs, or attach a camouflaged skimming device in a card reader entry used in tandem with a concealed camera to capture and record PIN entry details. A foreign device is implanted in an EFTPOS machine capable of copying and capturing card and PIN details processed through the machine. A compromised EFTPOS terminal can only be detected by a physical inspection.Above are some of malpractices performed by fraudsters using all advanced IT programs. We need to be more careful as we may be haunted by them at any time.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel.  

The Qatar Stock Exchange (QSE) Sunday opened the week weak with its key index losing as much as 25 points, wiping off more than QR2bn in capitalisation; even as Islamic equities bucked the overall trend.The transport, banking, consumer goods and insurance counters witnessed higher than average selling pressure as the 20-stock Qatar Index shed 0.24% to 10,461 points, although it touched an intraday high of 10,486 points.The local retail investors’ weakened net buying had its influence on the main market, whose year-to-date losses widened further to 2.8%.More than 61% of the traded constituents were in the red in the main bourse, whose capitalisation melted QR2.43bn or 0.39% to QR617.88bn mainly on account of small and microcap segments.The foreign individuals’ lower net buying had its effect on the main market, whose trade turnover and volumes were on the decline.The foreign institutions continued to be net sellers but with lesser intensity in the main bourse, which saw as many 0.04mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.38mn trade across 41 deals.The Arab retail investors turned bullish in the main market, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen gaining vis-à-vis declines in the other indices of the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index shed 0.24% and the All Share Index by 0.38%, while the Al Rayan Islamic Index rose 0.42% in the main bourse.The transport sector index tanked 1.75%, banks and financial services (0.74%), consumer goods and services (0.72%), insurance (0.44%) and telecom (0.17%); while industrials and real estate gained 1.35% and 0.26% respectively.As many as 33 declined, while 18 gained and three were unchanged in the main market.Major losers in the main market included Qatar Insurance, Qatar General Insurance and Reinsurance, QLM, Inma Holding, Nakilat, QNB, Commercial Bank, Salam International Investment, Woqod, Qatari Investors Group, Gulf International Services and Milaha. In the juniour bourse, Techno Q saw its shares depreciate in value.Nevertheless, Qatar Cinema and Film Distribution, Qamco, Doha Bank, Industries Qatar, Lesha Bank, Qatar Islamic Insurance, Qatar German Medical Devices, Widam Food and Mosanada Facilities Management Services were among the gainers in the main market.The local retail investors’ net buying declined substantially to QR0.06mn against QR36.29mn on March 12.The foreign individuals’ net buying eased marginally to QR0.54mn compared to QR0.99mn last Thursday.However, the domestic funds’ net buying rose markedly to QR23.13mn against QR15.63mn the previous trading day.The Arab individuals turned net buyers to the tune of QR2.47mn compared with net sellers of QR2.96mn on March 12.The Gulf retail investors’ net buying strengthened noticeably to QR1.73mn against QR0.27mn last Thursday.The Arab funds were net buyers to the extent of QR0.21mn compared with no major net exposure the previous trading day.The foreign institutions’ net selling decreased considerably to QR22.13mn against QR37.29mn on March 12.The Gulf funds’ net profit booking weakened perceptibly to QR6.01mn compared to QR12.95mn last Thursday.The main market saw 7% contraction in trade volumes at 140.04mn shares, 18% in value to QR331.79mn and 16% in deals to 18,689.In the venture market, a total of 0.02mn equities valued at QR0.03mn changed hands across four transactions. 

The Qatar Stock Exchange Thursday remained under bullish spell for the second consecutive session and its key index gained more than 110 points on the back of buying interests especially at the banking, insurance and transport counters.The foreign funds were seen net buyers as the 20-stock Qatar Index surged 1.04% to 10,699.28 points, although it touched an intraday high of 10,744 points.The Gulf individuals were seen net buyers, albeit at lower levels, in the main market, whose year-to-date losses narrowed further to 0.59%.As much as 57% of the traded constituents extended gains to investors in the main bourse, whose capitalisation added QR6.35bn or 1.01% to QR636.45bn mainly on account of large and small cap segments.The domestic institutions continued to be net buyers but with lesser intensity in the main market, whose trade turnover and volumes were on the rise.The local retail investors also continued to be bullish but with lesser vigour in the main bourse, which saw 0.11mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.31mn trade across 69 deals.The Gulf funds were seen increasingly net profit takers in the main market, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen gaining slower than the other indices of the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index rose 1.04%, the All Share Index by 1.24% and the All Islamic Index by 0.08% in the main bourse.The banks and financial services sector index shot up 2.6%, insurance (1.75%), transport (1.52%) and real estate (0.39%); whereas industrials declined 1.74%, telecom (0.58%) and consumer goods and services (0.17%).As many as 30 gained, while 22 declined and one was unchanged.Major movers in the main market included Qatar Islamic Bank, QNB, Qatar Insurance, QIIB, Mannai Corporation, AlRayan Bank, Salam International Investment, Mesaieed Petrochemical Holding, Barwa, Vodafone Qatar, Milaha and Nakilat.In the juniour bourse, Techno Q saw its shares depreciate in value.Nevertheless, Qamco, United Development Company, Industries Qatar, Widam Food, Zad Holding, Baladna, Aamal Company and Vodafone Qatar were among the shakers in the main market.The foreign institutions turned net buyers to the tune of QR3.68mn compared with net sellers of QR123.08mn on March 4The Gulf individuals were net buyers to the extent of QR0.17mn against net sellers of QR0.34mn the previous day.The Arab institutions turned net buyers to the tune of QR0.34mn compared with no major net exposure on Wednesday.However, the Gulf institutions’ net selling increased substantially to QR67.61mn against QR15.61mn on March 4.The foreign individuals were net sellers to the extent of QR3.6mn compared with net buyers of QR3.39mn the previous day.The local retail investors’ net buying decreased significantly to QR25.27mn against QR86.41mn on Wednesday.The domestic institutions’ net buying weakened marginally to QR39.18mn compared to QR40.87mn on March 4.The Arab individual investors’ net buying shrank noticeably to QR2.58mn against QR8.36mn the previous day.The main market saw a 10% jump in trade volumes at 246.21mn shares, 7% in value to QR642.71mn and 25% in deals to 41,930.In the venture market, a total of 0.04mn equities valued at QR0.07mn changed hands across eight transactions. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has announced its official working hours for the holy month of Ramadan, ensuring customers can continue to access banking services with ease and convenience. In line with its commitment to providing uninterrupted service, QIB has adjusted its branch timings while maintaining 24/7 access to its award-winning mobile apps and Internet banking platforms. QIB’s mall branches, including Al Gharafa (Q-Mall), Doha Festival City, Mall of Qatar, Tawar Mall, Place Vendôme, City Center, and Dar Al Salam, will operate from Saturday to Thursday in two shifts: 10am to 2.30pm and from 8.30pm to 11.30pm. On Fridays, these branches will be open from 8.30pm to 11.30pm. The rest of the branches, QIB Towers, Grand Hamad Street (Corporate Branch), Al Fanar, Old Airport Street, Al Rayyan, Al Sadd, C-Ring Tamayuz Centre, Al Khor, Salwa Road, Mesaieed, Industrial Area, Al Shahaniya, Al Jazeera Media Network, and QatarEnergy will operate from Sunday to Thursday, 9am to 2pm. Corporate and SME customers can access services at the Grand Hamad Street branch during the same hours, while cash and cheque transactions will be available at Salwa Road and Al Rayyan branches. Service centres located on C-Ring Road, Al Fanar, and the Wage Protection System (WPS) Centre in the industrial area will also follow adjusted Ramadan timings, operating from Sunday to Thursday, 9am to 2pm. The C-Ring Centre and the Wage Protection System (WPS) Centre will extend the hours into the evening from 8.30pm to 11.30pm. QIB continues to encourage customers to make the most of its comprehensive digital banking services via the QIB Mobile App, QIB Lite App for workers, and Internet Banking, ensuring seamless transactions anytime, anywhere. Similarly, Corporate and SME customers are encouraged to use the Corporate Mobile App and Internet Banking. Customers can also reach QIB’s 24/7 Call Centre at 4444 8444 and access a wide network of ATMs and cash deposit machines across Qatar. For more details, visit www.qib.com.qa 

Lebanon’s premier said his government can overcome differences with the International Monetary Fund over a proposed law that would let depositors recover billions of dollars trapped in the country’s beleaguered banking sector.The IMF “want more clarifications on a number of matters,” Prime Minister Nawaf Salam told Bloomberg in an interview. “In my view, any observations and remarks constitute a gap that can be bridged.”Salam’s administration in December advanced the so-called financial gap law that allows depositors to reclaim as much as $100,000 each over the next four years, with larger sums being converted into bonds backed by the central bank’s assets. Cash payouts will be financed by local lenders and the regulator.The IMF, which is in talks with Lebanon on a loan program, is looking for a series of government measures before it will commit financing, prominent among them a restructuring of banks and the repaying of depositors.The Middle Eastern nation defaulted on about $30bn of international bonds in 2020 amid its worst economic crisis since the 19th-century, and investors see cooperation with the IMF as crucial to a turnaround.In the years prior, Lebanese lenders parked large sums of dollars at the central bank — Banque du Liban, or BDL. That unraveled in 2019 as foreign inflows dried up and the currency peg to the dollar collapsed. BDL couldn’t repay banks an estimated $80bn, leaving the two sides locked in a standoff and people lost their life savings.The IMF is “not fully satisfied” with the “language on the hierarchy of claims” in the draft law, which is soon to be reviewed by a parliamentary committee, Salam said in an interview at the Munich Security Conference.“It also has to do with the capacity to pay and the capacity to pay has to do with debt sustainability,” said Salam. “They want to make sure we have enough liquidity to live up to our commitments.”The legal hierarchy of claims suggests that losses should be absorbed by shareholders of local banks first, then creditors and depositors. The current draft law requires banks and BDL to share the burden of repaying small and large depositors.The IMF said the draft regulation should be aligned “with international principles, including to ensure that the hierarchy of claims will be respected and no losses would be allocated to depositors before they are allocated to shareholders or junior creditors.”BDL currently has $11.9bn in foreign-currency reserves and an estimated $45.8bn of gold holdings.A former president of the International Court of Justice, Salam quit about a year ago to head Lebanon’s government. The IMF concluded a four-day visit to Beirut on Friday, according to the premier, who said he met the delegation before traveling to Germany.Salam said BDL also claims the government owes $16.5bn but there isn’t yet an agreement on denomination and thus the exact amount of that debt. If approved, this could impact debt-sustainability levels.“It has a dimension that has to do with the IMF and we cleared it that we will also negotiate with them,” Salam said. “Hopefully in a matter of weeks we will have a figure agreed upon.” 

Commercial Bank has been named ‘Best Digital Bank in the Middle East’ and ‘Best Bank for AI Integration & Digital Transformation in the Middle East’ at the World Finance Digital Banking Awards 2025.Having secured the ‘Best Digital Bank in the Middle East’ title in 2024 and Commercial Bank’s consecutive win in 2025, alongside recognition for its AI integration, the award highlights the bank’s continued commitment to pioneering advanced digital solutions. These innovations helped streamline banking operations, boost efficiency, and provide customers with a seamless experience.These accolades reinforce Commercial Bank’s position as a regional leader in digital banking, driven by a clear vision to harness technology, data, and AI to deliver smarter, more intuitive financial solutions. The bank remains focused on shaping the future of banking through innovation that creates lasting value for its customers and the wider financial ecosystem. 

Dukhan Bank has launched Qatar’s first digital onboarding kiosk integrated with Qatar Digital Identity (QDI), marking a national first in secure, government-linked customer onboarding and reinforcing the bank’s leadership in digital Islamic banking innovation.The self-service kiosk, available 24/7 at Dukhan Bank’s headquarters in Lusail, enables customers to open accounts through a fully digital, paperless journey. By leveraging direct integration with QDI, the solution delivers faster onboarding, enhanced identity assurance, and a trusted experience aligned with national digital infrastructure.Powered by the Qatar Digital Identity platform developed by the Ministry of Interior, the kiosk enables real-time identity verification through biometric authentication and secure data validation. This direct integration allows customers to complete account opening within minutes and receive their bank card instantly through on-site printing, setting a new benchmark for secure digital onboarding in Qatar.Beyond onboarding, the kiosk offers a range of self-service banking features, including card replacement, account statements, and IBAN certificate issuance, with additional services to be introduced as part of Dukhan Bank’s ongoing digital roadmap.Following its initial deployment at the Lusail headquarters, Dukhan Bank plans to roll out the QDI-integrated digital onboarding kiosks across key locations in Qatar, extending round-the-clock access to secure, nationally integrated banking services. 

Dukhan Bank has launched Qatar’s first self-service digital onboarding kiosk, marking a significant milestone in secure, customer-centric banking innovation.The new kiosk is available 24 hours a day, seven days a week at Dukhan Bank’s headquarters in Lusail, enabling customers to open accounts through a fully digital, paperless process designed to deliver speed, trust, and convenience.The launch reinforces Dukhan Bank’s continued commitment to advancing digital banking solutions.The kiosk integrates advanced verification technologies, including biometric liveness checks, intelligent document scanning, and real-time identity verification.Once verified, customers can complete account opening within minutes and receive their bank card instantly through on-site card printing.In addition to digital onboarding, the kiosk provides access to a range of self-service banking functions, including card replacement, account statements, and IBAN (International Bank Account Number) certificate issuance, with further services planned as part of Dukhan Bank’s ongoing digital expansion.Commenting on the launch, acting Dukhan Bank Group chief executive Ahmed I Hashem said: “This kiosk represents a step-change in how banking is experienced in Qatar.”“By leveraging this technology, Dukhan Bank is enabling customers to begin and manage their banking relationship instantly, securely and on their own terms,” he said. “It is a clear expression of our ambition to lead the market in self-service, digital-first customer experience, supported by a strong and extensible innovation roadmap.”Dukhan Bank chief marketing and communications officer Talal Ahmed al-Khaja said: “This launch demonstrates how technology can remove traditional barriers to banking.”“By offering a secure, fully digital, and 24/7 onboarding experience, we are redefining convenience for our customers and setting a new benchmark for customer-centric innovation in the local banking sector,” he said.Following its initial deployment at the Lusail headquarters, Dukhan Bank plans to expand the rollout of the digital onboarding kiosks across strategic locations in Qatar, further extending round-the-clock access to secure and innovative banking services.For more information, customers may call 8008555 or contact Rashid, the bank’s virtual assistant, on WhatsApp at 4410 0888. 

Amid rising global fears over potential US military action against Iran, the Qatar Stock Exchange Thursday saw its key index dip 63 points and capitalisation melt about QR5bn. The real estate, banking and consumer goods counters witnessed higher than average selling pressure as the 20-stock Qatar Index shed 0.55% to 11,310.38 points, although it touched an intraday high of 11,373 points. The Arab individuals were seen increasingly net profit takers in the main market, whose year-to-date gains truncated to 5.09%. About 76% of the traded constituents were in the red in the main bourse, whose capitalisation eroded QR4.67bn or 0.69% to QR675.66bn mainly on small cap segments. The Gulf funds turned net sellers in the main market, whose trade turnover and volumes were on the increase. The foreign retail investors were seen increasingly bearish in the main market, which saw as many as 0.04mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.24mn trade across 26 deals. The foreign funds’ weakened net buying had its influence on the main bourse, which saw no trading of sovereign bonds. The local individuals continued to bet net sellers but with lesser intensity in the main market, which saw no trading of treasury bills. The Total Return Index shed 0.55%, the All Share Index by 0.63% and the All Islamic Index by 0.42% in the main bourse. The realty sector index shrank 0.95%, banks and financial services (0.93%), consumer goods and services (0.92%) and industrials (0.33%); while transport, telecom and insurance gained 0.26%, 0.13% and 0.05% respectively. As many as 11 gained, while 40 declined and two were unchanged. Major shakers in the main market included Gulf Warehousing, Estithmar Holding, Lesha Bank, Medicare Group, Nebras Energy, QNB, Qatar Islamic Bank, AlRayan Bank, Baladna, Mesaieed Petrochemical Holding, United Development Company, Ezdan and Mazaya Qatar. Nevertheless, Mekdam Holding, Qamco, Milaha, Qatar General Insurance and Reinsurance, Gulf International Services, Industries Qatar and Ooredoo were among the movers in the main bourse. The Arab individual investors’ net selling increased perceptibly to QR12.37mn compared to QR9.61mn on January 28. The Gulf institutions turned net sellers to the tune of QR10.44mn against net buyers of QR19.81mn on Wednesday. The foreign individuals’ net profit booking expanded noticeably to QR2.41mn compared to QR0.34mn the previous day. The foreign institutions’ net buying decreased substantially to QR50.44mn against QR74.99mn on January 28. However, the domestic funds were net buyers to the extent of QR1.19mn compared with net sellers of QR24.8mn on Wednesday. The Gulf retail investors turned net buyers to the tune of QR0.38mn against net profit takers of QR0.92mn the previous day. The Arab funds were net buyers to the extent of QR0.05mn compared with no major net exposure on January 28. The Qatari retail investors’ net profit booking shrank significantly to QR26.85mn against QR59.12mn on Wednesday. The main market saw a 42% jump in trade volumes to 201.65mn shares, 49% in value to QR689.65mn and less than 1% in deals to 36,474. In the venture market, a total of 401 equities valued at QR833 changed hands across two transactions. 

There is much more to FinTech than companies that provide banking apps. We are living through a technological revolution in the ways in which financial services are delivered across the economy, from personal banking to business-to-business insurance. There is much growth still to take place, with penetration of digital methods and AI that is high in some applications, and low in others.A recent report by the Qatar Development Bank (QDB) chronicles this development and makes recommendations for further progress.Current and anticipated growth in the FinTech sector in the Gulf Co-operation Council economies is high: With revenues in the sector set to grow from QR5.6bn revenues in 2023, to QR31.7bn by 2030, the Qatar Development Bank reports. This is a compound annual growth rate of 25%.Evolution of FinTech is relatively recent in the nations of the Gulf Co-operation Council, but development is accelerating after a slow beginning. A Deloitte study in 2020 showed a FinTech adoption rate of 22% among Middle Eastern consumers. Peer-to-peer transfers was the most widely used application.The Covid-19 pandemic accelerated development, causing an increase in online retailing. Globally, there was a surge in venture capital investment in FinTech firms in 2021, when it reached QR441bn, before dipping to QR323bn in 2022.In terms of the number of FinTech firms, the leader in the Gulf region is the United Arab Emirates, with 686. Qatar comes fourth, with 102 firms established. There is scope for further technological innovation, as well as the spread of existing digital payment systems.Generative AI is increasingly being used for a range of applications. It can help with fraud detection, by identifying suspicious patterns of activities, and with checking credit-worthiness. Customer service can be improved with instant advice from smart chatbots. Large language models can, within certain safeguards, help provide personalised financial advice. And AI can help with regulatory compliance.Insurance is a sector that is being transformed by technology. Increasingly known by the shorthand term InsurTech, new technology can make it easier for customers to manage policies and settle claims quickly. There is also the scope for under-served, low-income citizens to have greater access to insurance. Increased operational efficiency can help providers reduce premiums.Globally, the InsurTech market is projected to experience a compound annual growth rate of around 38%, reaching QR678bn by 2030. However, InsurTech accounts for just 0.3% of the total insurance market globally, which amounts to $6.9tn.Another significant FinTech application is the development of blockchain and smart contracts. A blockchain is a type of distributed ledger technology, which speeds processes, reducing the need for intermediaries. A smart contract enables automatic payments once key contractual requirements are met.Islamic FinTech is an established sector. AI can help ensure that investments are compliant with Shariah law, as well as being socially and environmentally responsible. Qatar is host to specialist Islamic finance industry.The Qatar Central Bank (QCB) established a National FinTech Strategy in 2023. The four pillars of the strategy are infrastructure, growth, skills and financial inclusion. Some 29 initiatives have been planned for the first five years, with many already underway. The country’s Third Financial Sector Strategic Plan was launched in the same year, and covers banking, digital finance, insurance and capital markets.FinTech has been the leading sector for venture capital in Qatar, attracting QR46mn of funding, three times more than any other industry. Key to the development has been the establishment of the Qatar FinTech Hub. Established in 2022, it creates ‘waves’ of programmes, in which start-ups receive mentoring, business advice and market access support. The Hub contributed more than QR54mn by 2024, and has set up five waves.In Qatar, the total digital payments market rose from QR107bn in 2022 to an estimated QR130bn in 2024, and is projected to reach QR181bn by 2028. The transaction value of e-commerce payments has come down, indicating that digital payments are used more for everyday transactions.The report categorises five categories according to market maturity and potential. They are: Peer-to-peer lending, buy-now-pay-later, InsurTech, digital wallets and digital payments. All five score at least medium on growth potential, while InsurTech and peer-to-peer lending are low on maturity.Recommendations are grouped into three categories: Leveraging existing support, such as the Qatar FinTech Hub; exploring opportunities across the value chain, such as collaboration between software firms and existing players; and prioritising the identification of market needs, including under-served sectors.The author is a Qatari banker, with many years of experience in the banking sector in senior positions. 

QIIB has announced the appointment of Sheikh Ali bin Abdullah al-Thani as head of Human Resources, in line with the bank’s strategy to empower Qatari talent and strengthen their presence across key areas of the banking sector. The move reflects QIIB’s alignment with Qatar National Vision 2030, which places strong emphasis on investing in human capital and developing national leadership. The appointment comes as part of QIIB’s ongoing efforts to develop its human resources framework further, enhance its efficiency, and strengthen its role as a strategic partner in achieving the bank’s operational and developmental goals, particularly in the areas of Qatarisation, capacity building, and institutional performance sustainability. Sheikh Ali brings with him a strong academic and professional background. He holds a Bachelor’s degree with Honours in Finance and Investment Management from Northumbria University in Newcastle, and has gained practical experience in investment, human resources, and general management, equipping him well to take on his new role with confidence and competence. Commenting on the appointment, Ali Hamad al-Mesaifri, head of Human Resources and Administration at QIIB, stated: “The appointment of Sheikh Ali bin Abdullah al-Thani as head of Human Resources reflects QIIB’s strong and ongoing commitment to empowering qualified Qatari talent and entrusting leadership roles to capable young professionals, an approach that directly supports the bank’s strategic objectives. “The Human Resources Department plays a vital role in supporting institutional performance, fostering a culture of excellence, and developing human capital. We are confident that Sheikh Ali’s competence and professionalism will contribute significantly to advancing the bank’s HR policies and practices, enhancing its ability to attract, develop, and retain top talent in line with QIIB’s vision and plans.” He added: “This appointment falls in line with QIIB’s human resources strategy, which is fully aligned with government directives, the plans of the Ministry of Labour, and the objectives of Qatar National Vision 2030, particularly the goal of developing national talent capable of leading the banking sector in the future.” For his part, Sheikh Ali expressed his pleasure in joining the QIIB team: “I am delighted to join QIIB, a leading national banking institution. I extend my sincere thanks and appreciation to the bank’s management for their trust, an honour I consider a great responsibility and a strong motivation to work with dedication and commitment. “I look forward to contributing to the development of QIIB’s human resources framework and working closely with the team to achieve the department’s objectives. Our aim is to foster a motivating and excellence-driven work environment, one that positively impacts employee performance and supports the bank’s strategic goals.”