tag

The Qatar Stock Exchange (QSE) ended the week's trading up 0.62 %, adding 60.35 points to bring the benchmark index to 9,824 points.The index benefited from gains in five sectors, led by the industrials sector, which posted the strongest increase of 1.76%, while the transportation sector recorded the largest decline, falling 0.85%.Commenting on the performance, financial markets analyst Youssef Bouhlaika told QNA that investors were reassessing their positions ahead of the earnings season, particularly as third-quarter results would provide an important indication of companies' ability to maintain profitability levels amid higher financing costs and a slowdown in some activities. He noted that market movements remain under pressure from global interest rates and the repercussions of geopolitical developments in the region, while investors await Q3 results of listed companies.He also said the selling pressure in the market during the recent period could create attractive investment opportunities for new investors and those with a long-term outlook, stressing that the current developments represent a natural phase of uncertainty associated with interest-rate cycles rather than a fundamental shift in the market's overall direction.Bouhlaika also noted that the strength of the Qatari economy, continued spending on strategic projects and the robust financial positions of many listed companies are factors supporting the prospects for a recovery in Q3, particularly if financial results are in line with or exceed investor expectations. He noted that the industrials as well as the banks and financial services sectors remain the main drivers of the market amid the sensitivity of stocks to the trajectory of interest rates and financing costs, while the remaining sectors have shown clear variations in performance.

The leader of the United Arab Emirates was on a state visit to Germany on Thursday that resulted in a promise to invest €40bn ($46.5bn) into Europe's top economy.The money would partly pay for data centres with a capacity of up to one gigawatt, Berlin said, and an "Investment Council" would be set up to boost business links between the two nations.The Gulf is a key source of capital for the AI boom as oil-rich states in the region seek to invest their energy wealth."The UAE invests for the long term and builds partnerships that endure," UAE Industry Minister Sultan Ahmed al-Jaber said. "Germany has been an important strategic and economic partner for decades and the additional €40bn intended investment reflects our ambition to invest in that relationship."Berlin had earlier rolled out the red carpet for President Mohamed bin Zayed al-Nahyan, who met Chancellor Friedrich Merz after earlier being received with military honours by President Frank-Walter Steinmeier.Security was tight for the visit, with Berlin cordoning off flag-lined streets and deploying large numbers of police.The visit comes as the US war against Iran has roiled the Gulf region, leading them to diversify their strategic and economic partnerships.Merz visited the Gulf region in February, shortly before the US-Israeli war started against Iran. He said then that "we need such partnerships more than ever at a time when major powers are increasingly dominating politics".The UAE is Germany's largest trading partner in the Gulf, with bilateral trade topping $15bn last year, and many big German companies have a presence there including BMW, Siemens, ThyssenKrupp and rail operator Deutsche Bahn.German and Emirati companies had signed a further 29 agreements with a total value of €9.4bn during the visit, Berlin said.The UAE meanwhile has made major investments in Germany, including in the chemical industry and offshore wind power.During Merz's visit in February, German energy giant RWE and Abu Dhabi's national oil company ADNOC signed a memorandum of understanding on LNG imports over the next decade.Gulf countries have also long bought defence equipment from Germany and have shown interest in start-ups that make drones to bolster NATO's deterrence efforts against Russia.Germany, the largest EU economy, supports talks towards a European Union free trade deal with the UAE. 

As the working day winds down, another side of Doha’s economy begins to gather pace. Across established commercial areas such as Al Sadd, Salwa Road, Najma and Old Airport, as well as newer destinations including Msheireb Downtown, The Pearl and Lusail, restaurants, cafés, retailers and leisure businesses are increasingly drawing customers after work. The shift is turning the evening from simply the final few hours of the business day into an important trading period, shaped by when customers are free, where they choose to spend their time and how long they stay. “Business has been great in the evening in Qatar. Our restaurant in Msheireb, as well as Korean retail outlets, attract more customers during this time,” Doha-based Korean businessman Jewan Park told Gulf Times. He attributed the pattern partly to Qatar’s social culture, where people gather with family, friends and colleagues after work. “I think it is more about the culture. People like to dine, have meetings, and chat with friends, and they tend to stay longer in the evening,” he said. “They prefer to spend more time over dinner or a cup of coffee.” Park said evening activity is also particularly noticeable during summer, when customers seek to avoid the daytime heat and spend more time in air-conditioned commercial areas.His business operates until midnight to meet demand, although longer hours also incur additional costs. “We operate until 12 midnight, but the longer hours also add to our operational costs, including salaries, electricity and water bills,” Park said. For some businesses, however, the additional operating costs are offset by the volume of customers arriving after work. A barista at a popular coffee shop along Old Airport Road said the evening hours have become an important part of the business, with customer traffic increasing noticeably after 5pm.  “Evening hours are very important for us. We see a noticeable increase in customers, particularly people coming after work, families and groups of friends,” the barista said, noting that the proportion of the coffee shop’s daily customer traffic at night time varies by day. Thursday and Friday evenings are typically the strongest, the barista said, as people have more free time to meet friends and spend time with their families. Demand also increases during the cooler months, when residents are more comfortable spending time outdoors and travelling between destinations. “In areas like Old Airport, people already live and work nearby, so cafés can attract both residents and customers who are stopping by after work. The evening becomes a natural time for people to meet and spend time in these areas,” the barista said. The evening economy is developing alongside Qatar’s broader expansion of tourism, leisure and experience-led retail. Qatar welcomed 5.1mn international visitors in 2025, up 3.7% from the previous year, while hotel room nights sold rose 8.6% to 10.84mn, according to Qatar Tourism’s 2025 annual performance report. The authority also recorded more than 600 events during the year, supporting activity across hospitality, retail and leisure. Knight Frank’s Qatar real estate research points to a retail market increasingly shaped by lifestyle and experience. In the third quarter of 2025, average monthly rents at lifestyle-oriented retail destinations rose 11% year-on-year to QR268 per square metre. The consultancy said events and activations were generating spikes in footfall at destinations including Doha Festival City, Place Vendôme and Msheireb Downtown, while food and beverage rents remained resilient at about QR228 per square metre despite tighter margins. The development of lifestyle-oriented destinations is also changing what businesses want from their customers. Instead of simply completing a transaction and leaving, visitors are increasingly encouraged to spend more time at a destination by combining shopping with dining, coffee, entertainment and socialising. Knight Frank’s research highlights the growing importance of dwell time, with events, entertainment, dining and public spaces being used to increase footfall and encourage visitors to stay longer. That model is visible across Doha. Traditional commercial areas such as Al Sadd, Salwa Road, Najma and Old Airport continue to serve neighbourhood demand. In contrast, newer destinations such as Msheireb Downtown, The Pearl and Lusail offer a broader mix of retail, dining, leisure and public spaces. For businesses, the distinction is significant. A customer who spends two or three hours in a commercial destination represents a different opportunity from someone who enters a shop for 20 minutes. Longer visits can generate spending across several businesses and make the surrounding area more attractive to retailers, restaurants and leisure operators. The evening is therefore becoming an important part of that equation. The pattern is not limited to restaurants and cafés. Supermarkets, retail outlets, salons, automotive businesses and entertainment venues also operate beyond standard office hours, allowing residents to combine errands and leisure after work. For many residents, the evening is when the city becomes more convenient for everyday activities. “The heat is much more bearable at night compared with the daytime, so it’s easier to commute or drive my own car without worrying too much about the temperatures,” Doha resident Phoebe Salvador said. Among the city’s evening destinations, she said Souq Waqif remains a favourite, offering a combination of traditional atmosphere, outdoor spaces and local food. “Souq Waqif has always been my favourite. Somehow, it transports me back to the olden days,” Salvador said, adding that the availability of outdoor air-conditioning and traditional Qatari food such as ragag made the destination particularly appealing. Unlike some consumers who combine shopping, dining and entertainment in a single outing, she prefers making evening trips for a specific purpose. “I usually prefer a single-purpose trip. I like to go out for one particular reason rather than trying to fit several activities into one evening,” Salvador pointed out. She said she would nevertheless like to spend more time outside in the future as more retail and leisure options become available, particularly for purchases that are difficult to make online. “I’d definitely like to spend more time out, especially when it comes to buying gadgets or furniture,” she added. Dining out remains another reason to go out in the evening, with Salvador saying she enjoys exploring new restaurants from time to time. Qatar Tourism’s events calendar also highlights the breadth of evening activity, spanning food and beverage, lifestyle, exhibitions, festivals, music, sports and family events. Meanwhile, the barista said improving parking and pedestrian access around busy commercial areas could further support evening businesses by encouraging customers to visit multiple establishments in a single outing. “When customers can park easily or walk safely between cafés, restaurants and shops, they are more likely to stay longer and visit more than one business,” the barista said, adding that more evening events and activities could also help increase footfall. The trend is expected to remain important as Doha’s retail, dining and leisure landscape expands. “People’s routines are changing, and there is a strong culture of meeting for coffee or food after work. As Doha develops more restaurants, retail outlets and leisure destinations, people have more reasons to stay out in the evening,” the barista said. For businesses, the evening is no longer simply the final few hours of the working day. It is becoming a distinct trading period, shaped by when customers are free, where they choose to spend their time and how long they stay.

 * Sanctions squeeze hits revenues, inflation and trade* Global markets adapt, blunting Tehran's coercive power* Officials hope economic pain sparks unrest in Iran* Sceptics say Iran's resilience could thwart US strategy Six months after a conflict that rattled markets and pushed the Gulf to the brink of a wider war, the tide may be turning against Iran as Washington unleashes an unprecedented economic offensive to achieve what military force could not. After years of surviving sanctions, Tehran is now confronting one of the harshest squeezes in the Islamic Republic's history, according to Iranian insiders and regional sources. A US naval blockade and tougher sanctions are curbing oil exports, restricting access to foreign currency and exposing growing strains in the economy. The campaign has led US and regional officials to wager that mounting economic pressure can force Tehran to allow free passage through the Strait of Hormuz, which carries about a fifth of global oil and LNG supplies. Their bet rests on a simple calculation: Iran is suffering more economic damage than it is inflicting. Efforts to choke off oil exports have cut state revenues, while attempts to disrupt shipping through Hormuz have not triggered the global economic shock Tehran hoped would force Washington to compromise.Energy markets have adjusted and alternative supplies have continued to flow. "The balance of power has tilted against Iran a bit," said Iranian analyst Arash Azizi. Iran is losing some of the leverage it had over the Strait of Hormuz because it has been unable to close it fully, he said, adding that the US naval blockade was "really hitting Iran."Azizi said Tehran had expected disruption in the strait to trigger a major shock to the global economy and drive Washington back to the negotiating table. "It hasn't happened, really," he said. Other countries had adapted, exposing limits to Iran's ability to inflict economic pain on the region and beyond.Whether the pressure will force concessions remains unclear, the regional sources said. Tehran has failed to impose the costs it hoped would break Washington's resolve but has shown little sign of abandoning demands for sanctions relief, access to frozen assets and recognition of its security role in Hormuz.Still, a new formula for resolving the standoff is now under discussion between mediators and Iran, the sources said. Three senior Iranian sources acknowledged that Washington's campaign is becoming increasingly difficult to withstand. The latest measures have sharply restricted Tehran's ability to access foreign currency, import goods and tap global financing networks that have helped keep the economy afloat. Iranian leaders fear a worsening economy, marked by surging prices, weaker trade and pressure on household incomes, could reignite nationwide unrest that has repeatedly challenged the country. Shortages of key imports, including fuel and wheat, are becoming an increasing concern, officials said.US Treasury Secretary Scott Bessent described the strategy as a "one-two punch" combining the blockade with "the toughest sanctions in history.""It is going to work in Iran and we are going to collapse this regime," he told CNBC.For some US, Israeli and regional officials, such strains strengthen hopes that economic pressure could eventually carry political consequences inside Iran.Others remain sceptical that economic and military coercion will produce a political rupture, pointing to decades of failed efforts to destabilise Tehran and its willingness to suppress dissent. They argue Iran's rulers may again prove more resilient than their adversaries expect.Dennis Ross, a former US negotiator, said Washington may be interpreting Iran's economic distress as evidence of strategic success when the reality is more complicated. Tehran remains determined to demonstrate it can control Hormuz, but appears to be calibrating its use of force while keeping further escalation in reserve.The Revolutionary Guards may believe Iran can absorb the economic pain and outlast the pressure rather than compromise, Ross said."The Iranians have consistently surprised us in terms of their resiliency," he added, saying he doubted economic and military pressure alone would force a retreat. Hardliners, he said, may believe they can endure and ultimately secure what they want.Resilience may depend as much on public tolerance as Tehran's ability to absorb economic hardship, said Burcu Ozcelik, a senior research fellow at the Royal United Services Institute."Of course, the economic squeeze raises the risk of public unrest, but for now, a wartime mentality appears to have a significant hold over the population," said Ozcelik. "Foreign military intervention, civilian casualties and the perception of a wider civilization confrontation with a US-led order are sustaining a degree of 'Iran-first' patriotic support, tolerance or simply patience with the regime." The result is a more stubborn impasse than Washington may have anticipated. Economic pressure is deepening the pain, but Tehran's powerful Revolutionary Guards may see endurance, backed by the threat of escalation, as leverage rather than a reason to concede.The key question is not whether Iran is hurting, but whether it is hurting enough to compromise before either side slips toward another confrontation, the regional sources said.Ross said the clearest path to a deal may lie in the dispute over shipping fees through the Strait of Hormuz. Iran could abandon any demand for a toll while retaining the right to charge for legitimate navigational, security or environmental services, he said. Such an arrangement could give both sides a claim to victory, allowing Tehran to step back without appearing to capitulate."If you could announce that the Strait were reopened," Ross said, "I think Trump would do a deal." 

Investing in the space economy, a brand-new focus area on the 2026 edition of the World Investment Forum (WIF) agenda, aims to help Qatar and the wider Middle East position themselves as pivotal players in an emerging frontier long dominated by traditional superpowers.“We are also adding new topics that are pertinent to Qatar’s unique development trajectory, from investing in culture to the new topic of investing in the space economy,” stated Nan Li Collins, chair, UN Sustainable Stock Exchange Division director, when she recently announced the staging of WIF 2026 on October 25-27 at the Sheraton Grand Doha Resort & Convention Hotel.The forum is hosted by the UN Trade and Development's (UNCTAD), in partnership with the State of Qatar. The UN agency has dubbed the track ‘Investing in Space: The Final Frontier’, according to Collins, who told Gulf Times that it is being organised alongside the UN Office for Outer Space Affairs (UNOOSA). Collins explained that UNOOSA is a specialised agency looking at outer space governance, collaboration, and investment partnerships. “We are working with them to look at how countries can develop the space economy and identify the latest trends, opportunities, and challenges facing this sector. During the forum, more advanced companies will share their experiences on how they are investing in the space economy.“And in the Middle East, I think many countries have established dedicated programmes and plans for space investments. In the previous forum, it was not featured, so this is a new topic we chose for this year’s edition,” Collins explained.Collins emphasised that the new focus area aims to map how developing nations can enter the space supply chain without being left behind by an increasingly exclusive global space race. She further explained that the agenda must deliberately address entry barriers and prevent capital from pooling among a select few. “Rather than having a handful of countries that are in the space race, we also want to have these discussions among other policymakers and investors to see what the opportunities are, what the entry barriers are for them, and how we can collaborate to move this agenda forward,” Collins pointed out.The push to widen participation comes as global foreign direct investment (FDI) becomes increasingly concentrated, Gulf Times reported earlier. Data from UNCTAD’s World Investment Report 2026 shows that while global FDI rose 6% to $1.6tn in 2025, flows are concentrating heavily into strategic sectors like advanced technologies, AI infrastructure, and critical minerals. Among these strategic high-tech areas, the top three source nations generate nearly three-quarters of all outward investment. The top three destination markets receive more than half. UNCTAD wants to ensure space technology does not follow this same hyper-concentrated trajectory, according to Dr Vincent Beyer, legal officer, Investment Policy and Agreements at UNCTAD. Beyer noted that this shift matches broader investment trends across the Gulf Cooperation Council (GCC). Over the past decade, the GCC’s global share of attracted FDI surged sixfold, rising from 1% in 2015 to 6% in 2025. While energy and gas remain primary drivers, information and communication technology (ICT) investments have surged to near parity, Beyer also noted, adding that this broader foundation gives the region the technical and digital footing needed to back satellite infrastructure and spatial data services. Qatar’s local market reflects this trend, Beyer pointed out. Recent figures show Qatari inward FDI surged 559% to $3bn in 2025, driven largely by chemicals, energy, and ICT. On a per capita basis, Qatar ranks among the top three FDI destinations in the region, Beyer added.

Zero Waste campaign has progressed from an awareness initiative into a broader public effort to reduce waste, increase recycling and promote a circular economy.The campaign, launched by the Ministry of Municipality in February 2022, was designed to encourage community participation, responsible consumption and investment in recycling, while supporting the environmental and sustainable-development objectives of Qatar National Vision 2030.Accordingly, the focus of the campaign is increasingly shifting from just raising public awareness to foster practical changes in the way waste is generated, collected, sorted and processed, in addition to expanding recycling infrastructure, using smart technologies and turning waste into energy and other useful resources.Qatar’s 2025 Voluntary National Review reported that the Domestic Solid Waste Management Centre processes more than 2,300 tonnes of waste daily.In 2023, around 24,878 tonnes of municipal waste were recycled.In March 2026, the ministry renewed its call for residents to adopt waste separation, stressing that sorting at home can help reduce pollution and carbon dioxide (*CO2) emissions, protect natural resources and reduce the volume of waste sent to landfills.The ministry identified materials including plastics, paper, metals and organic waste as categories that can be separated at source.The programme has continued to expand geographically.In Al Rayyan Municipality alone, the number of blue recycling bins had reached 16,127 by June 2026, following the distribution of another 1,117 blue bins and an equal number of grey bins for organic waste.The phased rollout is intended to give households a practical mechanism for participating in the country's recycling system.Earlier, the ministry reported that around 11,000 recycling containers had been distributed in Doha, collecting around 2,183 tonnes of recyclable materials.A further 12,226 containers had been distributed in Al Rayyan and northern areas in cooperation with private-sector companies.In September 2025, the ministry announced a smart-container project, initially implemented in Al Wakrah, with plans for gradual expansion to other areas.Smart waste-management systems can improve collection efficiency by enabling authorities to monitor container status and optimise collection routes, potentially reducing unnecessary vehicle movements and operating costs.Similarly, the ministry reported that more than 835,000 tonnes of waste were processed at transfer stations during 2024.The resulting operations generated more than 40,000 megawatt-hours of energy, produced approximately 27,000 tonnes of organic fertiliser and recovered around 277,000 tonnes of recyclable materials.Further, the ministry reported that more than 28,000 tonnes of sorted materials were supplied free of charge to private-sector companies, while 51 plots of land were allocated in the Al Afjah area and 30 investment opportunities were launched to support recycling-related activities. 

 An angler fishes next to the container port terminal in Singapore on Thursday. Economists polled by Singapore's central bank have upgraded their growth outlook for the country for 2026 while making slight cuts to their inflation forecasts, a survey showed on Wednesday, reports Reuters.  Around half of the respondents in the Monetary Authority of Singapore's September quarter survey cited a prolonged or escalating conflict in the Middle East as one of the major downside risks for the city-state, while 29.4% of the economists flagged the potential bursting of the AI bubble. The survey was sent out in August with 25 economists and analysts responding.  The median forecast for growth this year increased to 5%, up from 3.5% in the previous survey in June, with growth in 2027 projected at 3.1%, up from 2.5%. Singapore's economy grew 5.9% in the second quarter, beating expectations. In August, the trade ministry raised its growth forecast to 4.5% to 5.5% for 2026, from 2.0% to 4.0%. Respondents forecast core inflation for 2026 at 1.9% and headline inflation at 2.1%, lower than the respective 2% and 2.3% projected in the previous survey. Inflation rose 2.0% in July from a year earlier, and the central bank warned that it would stay elevated through the first half of next year. 

 India's unexpectedly strong economic growth has sparked a debate after an ex-bureaucrat and a former central bank chief questioned whether the expansion was overstated and the government defended its numbers. The world's fifth-biggest economy grew 7.8% in the three months through June from the same quarter last year, government data showed on Monday, beating the 7.1% forecast by analysts in a Reuters poll as an investment boom and manufacturing strength added to solid consumer demand.WHAT'S THE BEEF? Subhash Chandra Garg, formerly the top Finance Ministry bureaucrat, told Indian media that growth was inflated because the government had reduced its measure of gross domestic product for the year-earlier period, the basis of comparison. Raghuram Rajan, the former head of the Reserve Bank of India, asked why the robust GDP growth figure is not showing up in stronger results for job creation, domestic investment and foreign portfolio inflows. Some private economists have also questioned whether the deflator — a number calculated to strip out inflation from nominal GDP to show the "real" growth rate — understated inflation compared with other price indicators. India's opposition seized on what was initially a social-media controversy to criticise Prime Minister Narendra Modi's government, with a top Congress party official calling the 7.8% growth figure "statistical gymnastics". Modi's government has been under pressure since youth protesters prompted the education minister to resign in July, in what was seen as a broader expression of frustration over a lack of opportunities and jobs, as well as corruption in education. WHAT DOES THE GOVERNMENT SAY? India's statistics ministry called a news conference on Wednesday evening to rebut the criticism from Garg, who wrote a book called "No, Minister" in 2025 about differences he had with the political leadership. A senior statistics official defended the government's changes in calculating GDP data, saying a shift in methodology implemented in February was the result of wide consultations. The change, which the government said was meant to more accurately reflect economic conditions, adopted a new data series that reduced the nominal value of GDP for April-June 2025 to 80tn rupees ($850bn) from the 86.05tn rupees reported under the old GDP series. If Monday's GDP data had used the old base, nominal growth would have been just 2.6%, rather than the 10.3% reported by the government. But the government says simply comparing the two is not apples-to-apples. The February change not only updated the base year by more than a decade, it also refined the sources of data and the goods and services included.Over the past three years, quarterly revisions have moved in both directions while changes on an annual basis have been relatively small, the statistics secretary told reporters in the briefing.On price adjustments, the government's April-June deflator was 2.3%, significantly less than retail inflation of more than 4% and wholesale inflation over 9%.The government says the new measure uses a globally accepted method of double deflation — separately adjusting the value of output and the cost of inputs for changes in prices. The statistics secretary said the new GDP series uses a more granular Producer Price Index, with more than 300 deflators for inputs and outputs, up from about 180 earlier.  DOES INDIA'S DATA ADD UP? The GDP data is in line with other high-frequency indicators suggesting India's economy is strong. Auto sales rose 21% in August, while bank credit is at a decade-high 19% and India's net direct tax revenue rose more than 23% year-on-year in the April-August period.By contrast, the Purchasing Managers' Index, a survey-based indicator, has weakened to multiyear lows.Economists are divided on the issue of the deflator.Mumbai-based ICICI Securities Primary Dealership said that while the deflator is below wholesale and consumer inflation, this is consistent with input-price pressures rising faster than output prices.Societe Generale economists, however, said the low deflator raises questions about the strength of real sector activity. 

Growth in the euro zone's dominant services industry slipped to a two-month low in August though solid and broad-based demand kept overall private sector activity on an even keel, a survey showed on Thursday. The S&P Global Eurozone Services PMI eased slightly to 51.6 in August from 51.7, a tad lower than a preliminary estimate for no change from last month. The composite index, which combines services and manufacturing, remained close to its long-run average of 52.3, coming in at 52.0 and suggesting the bloc's private sector is expanding at a steady, if unspectacular, pace. A reading above 50.0 indicates growth. "August's PMI data puts the euro area on track for a solid quarter of growth in Q3. Momentum in the industrial economy has picked up nicely and the service sector has shaken off the initial weakness seen after energy prices surged at the start of the Middle East war," said Joe Hayes, senior principal economist at S&P Global Market Intelligence. New business in the services industry — a key gauge of demand — rose solidly again in August, though the gain was driven by domestic sales as overseas orders fell. Still, stronger demand for manufactured goods meant overall private sector export orders rose for the first time in four-and-a-half years. Services employment grew at its fastest pace in eight months, extending a positive trend in place since June. Across the private sector as a whole, August marked the first month of net job creation this year. On prices, services sector input costs and output charges both climbed to three-month highs in August. In the composite PMI, input cost inflation edged down fractionally while output price growth was unchanged. Price pressures remain elevated by historical standards and above the levels seen before the outbreak of the US.-Israeli war with Iran. "It's noteworthy that the August data indicated a stalling of the disinflationary trend witnessed since the PMI prices indices peaked in May. Taken alongside the resilience in economic activity as illustrated by the latest figures, the European Central Bank may feel a tightening of policy at next week's meeting is now justified," Hayes added. Inflation in the bloc rose back above 3% last month, official data showed on Tuesday, and ECB policymakers are expected to raise interest rates on September 10. Spain and Italy led growth across the euro zone, while Germany posted its quickest expansion since March. France, however, bucked the regional trend, recording its eighth consecutive month of declining activity. 

Government borrowing costs from the US to Germany and Japan are at or near multi-decade peaks on heightened worries about inflation and rising interest rates, along with nagging anxiety about their debt loads. Elevated bond yields could squeeze households and companies as well as exacerbating government finances. Here's a look at what's behind the move in some major economies.  WHAT'S GOING ON? Japan's 10-year bond yield hit 3% on Tuesday for the first time since 1996, a milestone for an economy still emerging from an era of ultra-low rates.Britain's 30-year borrowing costs are near 30-year highs, and German and French 10-year yields this week hit levels last seen in 2011 and 2008 respectively. US 10-year Treasury yields on Wednesday rose to their highest since mid-2023 at around 4.80%. A renewed rise in oil prices on U.S.-Iran tensions is driving yields higher as elevated inflation leaves traders braced for more rate hikes. It adds to concerns about rising borrowing. The US debt pile just crossed $40tn, while debt as a share of economic output is at or above 100% across the G7 group of major economies, bar Germany. A hawkish speech by US Federal Reserve Chair Kevin Warsh at the Jackson Hole symposium has also added to traders' rate hike bets.  WHY SHOULD WE CARE? Bond yields set the tone for borrowing costs across economies, from government debt to mortgages to student and car loans. Rising rates make borrowing and spending less attractive and can slow economic growth.For instance, US 30-year mortgage rates have risen to a one-year high of nearly 6.7% as yields have climbed on 10-year US Treasuries.Rising yields mean governments face higher costs as they roll over debt. After a borrowing surge and rise in yields, Britain's interest bill of almost 4% of output is now roughly double its pre-pandemic decade average, its fiscal watchdog said in March, and eclipses the defence budget. Bond yields also ripple through markets. Higher yields theoretically make stocks less attractive, though strong earnings have kept equities buoyant. And heavily leveraged hedge funds, which trade across countless markets, could come under pressure, too.WHERE DO TECH HYPERSCALERS COME INTO THIS? A surge in bond sales to fund AI investments is another factor pushing up bond yields.Analystfds point to the laws of supply and demand: if there is a jump in need for borrowing, lenders can charge higher interest rates, pushing up yields.Five of the biggest AI hyperscalers — Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft and Oracle — have issued $220bn of debt already this year as they fund investments in data centres and models, LSEG data shows. This is more than double last year's total figure.Borrowing for AI investments has helped push global corporate bond issuance to a record $4.9tn so far in 2026, LSEG data shows, up 14% from this point a year ago. WHAT CAN GOVERNMENTS AND CENTRAL BANKS DO?The US Treasury recently announced bond buybacks, which analysts say are aimed at limiting rising borrowing costs.That initially helped stabilise the market, but long-dated bond yields have since crept back up. Treasury Secretary Scott Bessent says that worries about rising debt and yields overlook the strength of the US economy. Central banks can also buy bonds if markets are stressed, as the Bank of England did during the 2022 UK mini-budget crisis.The European Central Bank also has the power to buy government bonds to stem an "unwarranted, disorderly" rise in borrowing costs under its Transmission Protection Instrument, as long as a country facing stress complies with EU budget rules.  ARE THE BOND VIGILANTES BEHIND THIS?Many investors say the current rise in yields is orderly and reflects higher borrowing and inflation.Falling oil prices would help short-term, but ultimately, longer-term borrowing costs will only come down durably once governments take concerted steps to bring down debt or boost growth, they say.Unless they do that, bond vigilantes will be on alert.The term refers to investors who seek to impose fiscal discipline on governments they perceive as profligate by demanding higher compensation to buy their bonds.Investors can also demand more compensation if they think policymakers are failing to contain inflation. 

 As Qatar advances its national digital ecosystem through substantial infrastructure commitments, financial sector leaders point to applied operational fluency and mid-career upskilling as critical priorities for human capital development. Dr Devid Jegerson, CEO of PayLater, noted that while national investments in universities, Qatar Foundation, and digital agenda programmes have established a strong technical foundation, a gap remains between institutional AI literacy and practical workplace implementation. “The gap is between institutional AI literacy and applied AI fluency in the workplace,” Jegerson told Gulf Times in an exclusive interview. He pointed out that while educational institutions successfully produce graduates capable of explaining complex large language models, fewer professionals are currently trained to redesign operational workflows within corporate environments. Jegerson emphasised that mid-career professionals with extensive operational expertise represent a vulnerable segment within the evolving labour market. He argued that existing retraining provisions predominantly cater to new entrants rather than experienced staff. “Mid-career professionals in their 40s, with 15 years of process expertise, are the most exposed group and the least served by current retraining provision,” he explained, adding that this workforce dynamic is an international trend seen across various global markets. However, Jegerson highlighted Qatar's distinct structural advantage in adapting quickly to workforce demands once strategic priorities are set. “What Qatar has that many do not, is the ability to move quickly once a decision is made. The convening power here is real,” he emphasised. Turning to financial technology trends, Jegerson addressed common market perceptions regarding software development costs. He observed that while automated coding tools have reduced technical development expenses, lower barrier costs do not automatically create sustainable enterprise value. “Cheap software does not create defensibility. It destroys it — and pushes the real competition into licensing, distribution, and trust, where it has always actually lived,” Jegerson stated, adding that regulatory compliance, merchant trust, and balance sheet capabilities remain the primary competitive moats for financial institutions. Dr Jegerson also advised caution regarding public corporate productivity claims linked to artificial intelligence deployment. He stressed that most published benchmarks evaluate isolated task completion in controlled settings rather than comprehensive, full-year organisational performance. 

Turkiye's economy expanded 2.3% year-on-year in the second quarter, data showed on Monday, below forecasts as domestic demand shrank amid tight monetary policy and the Iran war impact.In a Reuters poll, economic growth was estimated to have risen by 2.9% in the second quarter and was forecast to expand by 3.05% in 2026. It was the fourth consecutive quarter of slower growth.Treasury and Finance Minister Mehmet Simsek said that growth would rise after the "balanced" second-quarter growth."Thanks to progress in the disinflation process and more supportive global conditions, we expect growth to gradually increase in the coming period," Simsek said in a statement after the data.Second-quarter gross domestic product grew 1.1% from the previous quarter on a seasonally and calendar-adjusted basis, the Turkish Statistical Institute data showed.The strongest growth by activity was shown by agriculture, forestry and fishing, which expanded 13.3%, while information and communication grew 8.6%, the data showed.Haluk Burumcekci from Burumcekci Research and Consultancy said there was an "increasingly evident loss of momentum in domestic demand", adding that the "positive contribution from net external demand after six quarters suggests that the first signs of the 'rebalancing among demand components,' one of the key objectives of the economic programme, have begun to emerge".External demand contributed 0.6 percentage points to second quarter growth, while domestic demand shrank 1.3% quarter-on-quarter, economists said, noting that this was a disinflationary development.Turkish annual consumer price inflation stood at 31.75% in July, underscoring the challenges for the central bank, which has held rates at 37% in the last four policy meetings as it monitors Iran war fallout.While tight monetary and fiscal policies implemented to balance domestic demand and combat high inflation put pressure on economic growth, the economy grew by 2.6% in the first quarter, according to revised figures.Growth in 2025 was revised to 3.7% from 3.6%.The government's current medium-term programme projected growth of 3.8% in 2026. A new medium-term programme will be announced on September 7.