tag

Investors who have been consumed by geopolitical turmoil to start the year may switch focus in the coming week to prospects ‌for artificial intelligence-related profits and the path for interest rates, with a huge crop of earnings reports and ‌a Federal Reserve meeting on tap. US stocks ‍hit a rocky patch this week due to fallout from President Donald Trump's aggressive stance to acquire Greenland, which threatened a new trade war with Europe.Markets ⁠initially reeled, with stocks, bond prices and the US ⁠dollar all swooning, an unusual occurrence. But major equity indexes rebounded later in the week after Trump backed off tariff threats, ‍suggesting a deal was in sight for Greenland."It's been a little bit of a short but steep roller-coaster ride over the past several days," said Yung-Yu Ma, chief investment strategist at PNC Financial Services Group. "I don't know that it's completely behind us, but at least the acute phase seems to be behind us."The upcoming reporting week could turn attention to the outlook for US corporate profits, with earnings overall expected to rise substantially this year including gains from a wider group of companies.About one-fifth of the S&P 500 is due to ‌report quarterly results, including Apple, Microsoft, Meta Platforms and Tesla, four of the "Magnificent 7" megacap companies.Coming off the third straight year of double-digit returns for the S&P 500, the benchmark index is up about 1% to start 2026. The index's valuation is also above 22 times expected earnings ‍for S&P 500 companies, well higher than ⁠its long-term average of 15.9, ‌so "the earnings bar had better be met," said Chris Galipeau, senior market strategist at Franklin Templeton."We can get sidetracked by the economic data, we can get sidetracked by geopolitics like Greenland, but at the end of the day, earnings are the driver," Galipeau said.With 59 companies having reported results as of Thursday, 81% have beaten analysts’ earnings estimates. S&P 500 earnings are now expected to have climbed 9.1% in the fourth quarter of last year from a year earlier, according to Tajinder Dhillon, head of earnings research at LSEG. In 2026, S&P 500 earnings are expected to climb more than 15%. A critical theme this earnings season is whether companies are starting to reap benefits from AI-related investments. Doubts that massive spending on data centres and other infrastructure would yield returns weighed on tech and other AI-related stocks late in 2025, after that group had been a key driver for the bull market in U.S. ​stocks that is entering its fourth year."It's ‌important just to hear from the major companies in the S&P 500 that they are continuing to push these uses and initiatives forward for AI so that people believe ⁠that it is not just a story of building ‍and infrastructure," said PNC's Ma.Investors widely expect the Fed to hold rates steady when it gives its monetary policy decision on Wednesday at the end of its two-day meeting. After the US central bank lowered rates by a quarter percentage point at each of its last three meetings of 2025, Fed Funds futures are pricing in at least one more such cut this year, according to LSEG data."We expect the Federal Open Market Committee to take an extended pause ​because the fed funds rate is close to neutral, downside risks to the labour market have begun to ease, and inflation has peaked," Michael Pearce, chief US economist at Oxford Economics, said in a note. The near-term rate outlook could take a back seat to issues around the Fed's political independence. The meeting follows the revelation this month that Fed Chair Jerome Powell faced legal threats from the Trump administration, which Powell called a "pretext" to gain the dramatic rate cuts Trump wants.Meanwhile, Trump is mulling his decision on a nominee to replace Powell, whose term as chair ends in May. A decision could come soon.Investors will remain on guard for geopolitical wildcards or other policy proposals from the administration."If the Greenland situation, for ⁠example... were to go off the rails, and then we've got the tariff threat and all that sort of thing, that would certainly dent confidence and probably put the tape under pressure," Galipeau said. 

In his bid to gain control over Greenland, a semi-autonomous territory of Denmark, US President Donald Trump threatened to impose fresh tariffs on imports from eight European countries. The drama sent stocks sliding as investors flocked to gold and other safe-haven assets.It didn’t take long for Trump to relent. Less than 24 hours after the S&P 500 Index dropped 2% on the initial tariff escalation with Europe, the US president said he and Nato Secretary General Mark Rutte had formed “the framework of a future deal” on Greenland.In no time, stocks were soaring again.Wall Street pros have learned to capitalise on Trump’s tendency to reverse himself when markets appear to be rejecting his policies, buying stocks when the market first drops and awaiting the inevitable rally. Analysts call this gamble the “TACO” trade, which stands for Trump Always Chickens Out.The pattern has emerged repeatedly in the past year, beginning in April when the White House rolled out its global tariff framework but then paused its implementation after financial markets tumbled. In October, Trump ramped up tariff threats against China over rare earths and other critical minerals, before a swift U-turn. The policy reversals have become so predictable that investors and analysts are growing comfortable betting on them and wonder how much longer the opportunity can last. What’s the origin of the ‘TACO’ label?The acronym was coined by Financial Times columnist Robert Armstrong in 2025. It has since been adopted by traders attempting to navigate the dozens of changes to tariff policy Trump has announced over the early months of his presidency. “TACO” achieved mainstream buzzword status when a reporter asked Trump for his thoughts on the concept during an Oval Office event in May.“It’s called negotiation,” Trump responded, emphasising that his policy moves were strategic and he deliberately sets “a ridiculous high number” and then lets it “go down a little bit.” How has the TACO trade worked in practice?Investors who deployed the strategy in early April — buying stocks on the expectation that Trump would back down on his biggest tariffs — profited when the president paused the levies for 90 days and markets jumped.Traders using this approach were also rewarded in late May when Trump announced a 50% tariff on European goods before soon relenting. They profited again a few days later, when Trump accused Chinese President Xi Jinping of breaking a trade truce — briefly sending stocks tumbling — only to spark a rebound hours later by signalling plans to speak with the Chinese leader.Something similar unfolded in October, when a brief trade dispute between China and the US involving rare earths provoked a swift drop on the stock market followed by a rapid turnaround.The pattern was on full display once again in mid-January when Trump threatened Europe over Greenland before softening his tone. Why have markets reacted negatively to Trump’s trade policies?Trump’s tariffs run the risk of reigniting inflation and slowing economic growth by increasing the cost of imports. Tariffs also drive up consumer prices, damaging confidence and reducing consumers’ spending power.When Trump threatens tariffs, investors tend to sell stocks over concerns the tariffs could spur an economic downturn. When he reduces, delays, or removes them, they buy stocks on the expectation that the trade war is de-escalating. How valuable is the TACO trade?The trade is consistent with a well-trodden investment strategy: buy the dip when stocks fall on expectations they will eventually rebound.In a study published in 2025, Charlie McElligott, a strategist at Nomura Holdings Inc, quantified the TACO trade. In his analysis, he found that shorting — or betting against — S&P 500 futures every time Trump escalated trade rhetoric and buying them five days later would have yielded a 12% return since the beginning of February 2025. By contrast, just holding and not doing anything would have left an investor’s portfolio virtually unchanged over the same period after a series of stomach-churning stock swings.But as investors grow comfortable with the TACO blueprint, they could be more inclined to wait out tariff threats, meaning there might not be enough market reaction to prompt Trump to back down. 

Qatar is building an entrepreneurial powerhouse that could redefine regional finance – and global investors are taking notice.Daniel Sansano, CEO of Doha-based Daniel Sansano Capitals Inc, believes the country stands at a pivotal moment. "Qatar is uniquely positioned to lead the region, not by replicating what others have done, but by crafting its own playbook," he told Gulf Times.The ecosystem, he says, has three critical advantages: nimbleness, strong capitalisation, and an increasingly global outlook. "The combination is powerful," Sansano noted, adding that ideas can now scale rapidly in Qatar when paired with disciplined execution and deep market understanding.Sansano observed that global investors are paying close attention to Qatar’s entrepreneurial community. “Qatar is at a pivotal moment where ideas can scale rapidly, with disciplined execution and deep market understanding increasingly shaping the country’s entrepreneurial trajectory,” he noted.The CEO also pointed to the pace of change in Qatar’s finance industry. “Local firms are balancing global best practices with regional insights. This duality will be one of the key differentiators for Qatar in becoming a hub for strategic capital allocation,” Sansano pointed out.On education and talent development, Sansano stated: “Qatar’s 2030 vision thrives when talent is encouraged to experiment, learn from setbacks, and apply both theoretical and real-world skills.”These views echo the sentiments Sansano shared in the recent episode of the ‘I Wanna Grow Podcast’ hosted by Steve Mackie, where he offered a candid discussion on asset management, entrepreneurship, and financial literacy.In the podcast, Sansano clarified public misconceptions about Assets Under Management (AUM), emphasising that AUM represents entrusted assets, such as cash, real estate, and commodities, rather than a firm’s valuation or an individual’s net worth.Sansano also distinguished asset management and investment banking, explaining that while investment banks operate in public-facing environments with lending and underwriting activities, asset managers focus on entrusted assets and long-term growth strategies.The podcast delved deeper into the realities of entrepreneurship, going beyond popular startup narratives to highlight the importance of discipline, risk management, and long-term planning in emerging markets. Sansano also reflected on education and career development, advocating for a balance between academic qualifications and practical experience. 

Investors will be counting on a strong corporate earnings season to keep the US stock ‌market rally intact as they digest a wave of domestic policy proposals and heightened geopolitical tensions to ‌start the year. After banks and other ‍financial firms kicked off fourth-quarter reports, a more diverse set of companies, including Netflix , Johnson & Johnson and Intel, will post results in the coming week.Following ⁠robust performance in 2025, major equity indexes have climbed ⁠to start the new year, even as they dipped this week and volatility measures crept higher."Because of the amount ‍of noise we have around geopolitics and policy, it is literally an imperative that earnings actually carry the news cycle," said Art Hogan, chief market strategist at B Riley Wealth."While the bar is set pretty high for this quarter, those companies that can meet and beat and raise guidance for the full year 2026 are actually going to get rewarded and will probably be a much-needed tailwind for markets."The S&P 500 fell slightly on the week, although the benchmark index remained close to record-high levels. After strong gains in 2025, shares of major ‌banks including JPMorgan and Wells Fargo pulled back following their results. Among the factors pressuring bank stocks during the week was President Donald Trump's proposed 10% cap on credit card interest rates, a surprise move that blindsided the industry and also followed the president's new plan ‍to stop Wall Street firms from buying ⁠up single-family homes.On the international stage, Trump's aggressive moves and words have also kept investors on edge. The latest global focus centred on Iran, where Trump threatened intervention on behalf of protesters in the country though he later was adopting a wait-and-see posture.The uncertainty has boosted safe-haven bids for gold this year while pockets of equity markets such as energy shares have fluctuated, but the major stock indexes have largely been unbothered by news developments so far."The market has largely shrugged off a lot of the geopolitical and domestic political issues, but there's certainly a lot to be worried about there," said James Ragan, co-chief investment officer and director of investment management research at DA Davidson. "There's always a chance that the president tries to get ambitious, set out some bold policies, and the market's going to have to decide whether it's important enough to react to ​that."US stock markets are closed on Monday ‌for the Martin Luther King Jr holiday, but earnings rev up after that, headlined by Netflix results on Tuesday. The streaming giant will draw added attention due to ⁠its high-stakes battle with Paramount Skydance for Warner Bros ‍Discovery in a deal that stands to shake up the media landscape. Focus will be on corporate outlooks, with hopes high for 2026. S&P 500 companies overall are expected to increase earnings by more than 15% in 2026."I continue to believe that the most important thing right now is earnings," said Chris Fasciano, chief market strategist at Commonwealth Financial Network. "If we continue to get good earnings, I think that will be supportive for the market."Investors are also ​waiting for the US Supreme Court to decide on the legality of Trump's global tariffs, a ruling that could set off asset price volatility. The court on Wednesday also will hear arguments over Trump's attempt to remove Federal Reserve Governor Lisa Cook, bringing fresh attention to the central bank's independence amid persistent criticism from Trump that the Fed has not lowered interest rates sufficiently.Such concerns about Fed independence erupted this week after news of a criminal investigation into Fed Chair Jerome Powell. Trump told Reuters this week he has no plans to fire Powell, whose term as chair ends in May, while he is expected to nominate a new Fed leader soon.The end of Powell's chair term "will mark ⁠a critical inflection point for the independence narrative," Wedbush strategists said in a report this week. "A lack of Fed independence could stoke inflation fears and make the US debt more expensive to finance." 

The RAG Global Meet 2026, hosted by RAG Global Business Hub, concluded on Tuesday (January 13) at Grand Hyatt Doha, bringing together senior government officials, diplomats, investors, and global business leaders to discuss collaboration, investment, and long-term growth aligned with Qatar National Vision 2030.**media[404113]**Organised by RAG Global Business Hub and chaired by Sheikh Mubarak bin Khalifa bin Ahmed al-Thani, chairman and Board of Directors of RAG Global Business Hub, the high-level gathering served as a platform to outline RAG’s strategic roadmap across key sectors and its role in supporting Qatar’s economic diversification and international business engagement.**media[404116]**The event was held in the presence of Hamad Mubarak al-Hajri, founder and CEO of Snoonu, who attended as chief guest, and Sheikh Mansoor bin Khalifa al-Thani, founder and chairman of MBK Holding, the guest of honour, reflecting strong participation from leading regional entrepreneurs and investors.The agenda featured focused panel discussions and strategic dialogues with representatives from ministries, embassies, and investment institutions, addressing cross-border partnerships, innovation-led growth, and emerging international opportunities.**media[404115]**During the forum, RAG Global Business Hub Qatar revealed that it has been officially classified among the ‘Big Five’ consulting firms in Qatar under the Qatar Ministry of Commerce and Industry, marking a significant milestone in the Group’s regional growth and market positioning.**media[404117]**The RAG Global Meet 2026 saw participation from delegated ambassadors representing more than 35 countries, along with prominent global investors and senior business leaders, reinforcing Qatar’s position as a convening hub for international cooperation and business dialogue.Senior leadership from RAG Holding also participated in the forum, including Mohammed Aslam, managing director; Rasal Ahmed, CEO of RAG Holding; Saoud Nasser Alkahtani, vice chairman; and Mohammed bin Abdullah bin Ahmed, vice president, underscoring the Group’s leadership-driven approach to growth and expansion.

Asian markets mostly rose Tuesday with Tokyo closing at a record high on speculation over a snap election, while concerns about Iran pushed oil prices higher.The rallies followed another record finish on Wall Street overnight, where investors shrugged off worries about a US criminal probe of the Federal Reserve central bank.Tokyo's Nikkei closed 3.1% up, driven by anticipation that Prime Minister Sanae Takaichi will capitalise on strong poll numbers by calling an election.Takaichi became Japan's first woman prime minister in October and her cabinet has an approval rating of around 70%.But her ruling bloc only has a slim majority in parliament's powerful lower house, hindering her ambitious policy agenda.Tokyo's gains were mirrored by increases in Hong Kong, Sydney, Singapore and Malaysia. Shanghai was down at the close, with Wellington, Mumbai, Bangkok and Manila also in the red.London and Frankfurt were flat at the open, with Paris in the red.Seoul climbed 1.5% after South Korean chip giant SK hynix said it would spend 19tn won ($12.9bn) building an advanced chip packaging plant, as the firm rides the global AI boom.It came after New York's Dow and S&P 500 ended at records for a second straight day.The tech-rich Nasdaq index also bounced back from early losses after Sunday night's disclosure of the US Department of Justice probe into the Federal Reserve.Broad optimism over the global economy and technological advances such as artificial intelligence have buoyed market sentiment in recent months.Oil prices rose after US President Donald Trump announced a 25% tariff on any country trading with Iran, ramping up pressure on Tehran over its violent crackdown on a wave of protests.Michael Wan at MUFG noted that Iran makes up 3% of global oil production, with Venezuela supplying around one percent "as a rough rule of thumb"."China stands out as the top trading partner for Iran, both across exports and imports, and also in terms of its position as the top importer of Iranian crude oil," he said.Trump said in a social media post on Monday that the new levies would "immediately" hit the Islamic republic's trading partners who also do business with the United States.Taipei was up 0.5% after the democratic island said it had reached a "general consensus" with Washington on a trade deal, following months of talks.Taiwan and the United States began negotiations in April to hash out a trade deal after Trump slapped a 32% tariff on Taiwanese exports, which was later lowered to 20%, as part of his sweep of measures against dozens of trade partners.In Hong Kong, the Hang Seng Index closed up 0.9% to 26,848.47 points; Shanghai - Composite ended down 0.6% to 4,138.76 points and Tokyo - Nikkei 225 closed up 3.1% to 53,549.16 points Tuesday. 

At the turn of the year, the outlook for investors is unusually difficult to call. Signs of a possible investment bubble in AI-related stocks have prompted some falls in technology stocks, but often followed by a rally. Valuations are stretched, and investment in data centres by the hyper-scalers is ambitious, but while individual institutions building AI capability may falter, many investors are looking at a broader picture in which AI may improve or even transform business performance across the economy.BlackRock, the world’s largest asset manager, declared itself continuing to be ‘pro-risk’ in its Outlook for 2026. It remains bullish regarding US tech stocks, but selectively so, stating that it is a good time for active investing, ‘for those with insights on who will capture the revenues’. The ‘micro’ has become macro – the scale of the investments in building AI capability by a small number of large tech firms is such that it has a macroeconomic impact.The projected investment in AI is projected to be as high as $8tn by 2030, while the increase to revenues for the AI hyper-scalers is estimated to be around $1.6tn per year. This, however, is not the full story. One reason that high AI-related valuations do not obviously constitute an investment bubble is that the technology has applications across the economy. BlackRock compares the AI revolution to earlier industrial revolutions such as the steam engine and mains electricity, increasing productivity and spurring economic development.Taking on debt to front-load the investment is necessary to realise the returns over a longer period, but this does come with risk to the financial system, at a time of high public sector debt. ‘Bond yield spikes could pose a risk to this financing,’ the report states. A structurally higher cost of capital raises the cost of AI-related investment.A small number of stocks with potentially high but uncertain prospects mean that divesting or staying is a big active call: There are no easy passive diversification options.The report notes that the long-term trend growth rate in GDP for the US has been around 2% per year for the past century. If the AI revolution significantly increases this, it would be historic. Such an outcome is a ‘tall order’, but is feasible, BlackRock concludes. The likely uneven impact on AI, with some businesses realising the gains more than others, calls for active investing and a rethink of traditional approaches to portfolio construction.If the AI spending fails to lift the trend growth rate above 2%, then it could crowd out non-AI investment, and potentially cause inflation to rise.A major constraint in the US is energy capacity. AI data centres could be consuming up to a fifth of electricity generated in the US by 2030. On energy, China may be winning the competition as it is proving to be able to build scale affordably in different energy sources, including hydropower, solar and nuclear as well as coal. DeepSeek, the highly competitive Chinese large language model, is more efficient on energy use than US rivals.The Franklin Templeton Institute, in its Global Investment Outlook, describes the ‘Age of Intelligence’ as a major theme. The AI revolution is just beginning, the report advises, and the potential for economy-wide efficiency gains is ‘enormous’.Franklin Templeton identifies three themes, which are interlinked: Broadening, steepening and weakening.Broadening: US equities have outperformed others for many years, and while prospects remain strong, there are opportunities emerging more broadly both within the US, and internationally. The profits of small cap US businesses are set to rise, owing to reduced interest rates and lower debt servicing costs. Assets in emerging markets show potential for attractive returns. Steepening: The combination of falling interest rates while inflation is above target will result in steeper yield curves. The Federal Reserve is likely to continue cutting interest rates in 2026, while two other factors are set to cause the yield curve to rise: Increased demand for capital to fund investment, especially in AI and energy capacity; and continued increases in borrowing by governments in the largest economies. Weakening: The US dollar weakened by around 10% in 2025, and is set to weaken further. Inflation and interest rates are lower in Europe there will be a lower cost of currency hedging. Commodity prices will likely rise, with the exception of oil. The weakening dynamic further encourages the broadening effect by enhancing potential returns in non-US assets. In emerging markets, import costs and inflation will fall allowing central banks to ease policy, underpinning bond prices. Credit ratings in emerging markets have improved.Franklin Templeton also pointed to the rise in government intervention: In trade, through tariffs and other barriers, and subsidising or otherwise protecting certain businesses or sectors. While there are legitimate reasons for some policies that curb globalisation, such as security, in general markets are better than governments at allocating capital, the report states.It is notable that neither report makes a definitive call of a bubble in AI stocks, although they do identify risks in the scale of investment, as well as systemic financial risks around leverage and high government borrowings.While there is a rational basis for being bullish, perhaps ‘carefully bullish’ might be an apt phrase.The author is a Qatari banker, with many years of experience in the banking sector in senior positions. 

Asian markets rallied Tuesday, tracking the year's first record on Wall Street as investors racked up AI-linked tech bets, while oil prices steadied after whipsawing following the ouster of Venezuelan president Nicolas Maduro.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 1.3% to 52,518.08 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 1.4% to 26,710.45 points and Shanghai - Composite closed up 1.5% to 4,083.67 points Tuesday.Attention is also turning back to US monetary policy and the release of key data this week that could play a role in Federal Reserve interest rate decision-making ahead of its next meeting at the end of the month.Traders essentially ignored the noise of the surprise US raid on Caracas on Saturday that saw Maduro and his wife spirited away to New York to face drug charges.While there is still some nervousness about stretched valuations in the tech sector, analysts remain optimistic about the outlook for equities this year, with artificial intelligence still the main game in town."Global equities are likely to keep looking through the geopolitical shock unless it threatens the broader supply chain or tightens financial conditions, because geopolitics has become a persistent feature rather than a surprise," Charu Chanana, chief investment strategist at Saxo Markets, wrote in a commentary."Equities can continue grinding higher if earnings expectations, liquidity, and rate expectations remain supportive, especially in tech."That mood was reflected on Wall Street, where the Dow ended at a new record, boosted by a rally in tech titans including Amazon and Meta as well as energy giants.The S&P 500 and Nasdaq also rose, helped by data showing US manufacturing activity contracted for a 10th straight month in December, giving the Fed fresh room to cut rates.The figures come ahead of jobs data due over the next couple of days, which could give it more justification to ease, even after the central bank suggested last month it could pause its easing.Hong Kong, Tokyo, Shanghai, Taipei, Singapore and Jakarta all piled on more than one percent, while there were also healthy gains in Manila and Wellington. Mumbai, Sydney and Bangkok fell.Seoul, which soared more than three percent Monday, also rose more than one percent to top 4,500 points for the first time, helped by another strong rally in chip giant SK hynix.South Korean car giant Hyundai jumped more than eight percent at the open after it unveiled a prototype of its humanoid robot called Atlas at the Consumer Electronics Show in Las Vegas. The firm said the AI-powered device would start working at a US plant by 2028. It ended more than one percent up.In Sydney, Australia's BlueScope Steel rocketed almost 21 percent after saying it is evaluating a $8.8bn joint takeover bid by a US rival and a diversified local firm.London opened with more gains a day after ending at a record high, while Paris and Frankfurt also advanced.Oil prices slipped, having risen 1.7% on Monday as the impact of developments in Venezuela were being weighed.While the country sits on about a fifth of the world's oil reserves, adding to an existing supply glut, observers pointed out that a quick ramp-up of output would be hamstrung by several issues including its creaking infrastructure, low prices and political uncertainty. 

Saudi Arabia plans to open its financial markets ‌to all foreign investors from February 1, ‌the Gulf country's market regulator ‍said Tuesday, as it eases rules to attract more money from ⁠abroad.The amendments approved by ⁠the Capital Markets Authority eliminate the concept of the Qualified Foreign ‍Investor, scrapping a rule that allowed only international investors with direct and consistent access to the Saudi capital market.The move will allow investors from around the world to invest directly in the capital market, the CMA said in a statement, adding it would support inflows and ‌improve market liquidity.Saudi Arabia, which is more than halfway through an economic plan to reduce its dependence on oil, has been trying to ‍attract foreign investors, including by ⁠establishing exchange-traded funds ‌with Asian partners in Japan and Hong Kong.Regulators last year also opened the door for foreigners to buy listed firms that own real estate in Makkah and Medinah, without changing restrictions on direct land ownership.JP Morgan said it expected the impact of Tuesday's move to be limited as "nearly all" institutional investors by assets under management were already allowed to invest in the market."As a reminder, the key regulatory change that ​investors are expecting is the ‌change to the foreign ownership limits, which should have some positive impact on the ⁠market," JPM said ‍in a note, adding that it did not expect that change to happen before the second half of the year or later.Saudi stocks jumped in September following a report that the CMA might ease a 49% cap on foreign ownership of ​listed firms, in a move that could help revive interest in the Arab world's biggest stock exchange.The Saudi benchmark index fell 12.8% last year and is down 1.9% so far this year, according to LSEG data.International investors held 590bn riyals ($157bn) in the Saudi capital market at the end of the third quarter last year, the CMA said. 

Asian stocks rose Monday on the back of a fresh rally in tech firms and oil dipped as investors weighed the impact of the US ouster of Venezuelan leader Nicolas Maduro.While the South American leader's removal added to geopolitical risk on global markets, traders chose to focus on the long-running artificial intelligence boom and hopes for more US interest rate cuts.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 3.0% to 51,832.80 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.1% to 26,366.90 points and Shanghai - Composite closed up 1.4% to 4,023.42 points Monday.The first full week of business for 2026 will also see the release of key jobs data that could play a role in the Federal Reserve's decision-making on borrowing costs.Investors will also be on the lookout for an idea about who US President Donald Trump chooses to take the helm at the central bank when Jerome Powell steps down in May.Asian stocks were up across the board, led by markets with a heavy tech presence.Tokyo surged three percent thanks to tech investor SoftBank's 4.9% gains and chip equipment maker Tokyo Electron's 7.6% advance.The Kospi in Seoul gained more than 3%, with SK hynix up nearly three percent and Samsung Electronics soaring 7.5%.Taipei jumped 2.6% to a record high, led by chip titan TSMC rocketing more than five percent.Hong Kong, Shanghai, Sydney, Singapore, Bangkok, Jakarta, Wellington and Manila were also well up.The gains suggest investors were brushing off worries that valuations in the tech sector have become stretched and warnings about the timing and size of returns on huge AI investments."This move now stands as the strongest start to a year for Asian equities since 2012, coming on the heels of a global market that just delivered its best annual return since 2017," wrote Stephen Innes at SPI Asset Management.Still, Kyle Rodda at Capital.com warned: "Valuations remain around levels exceeded only by the Dot.com bubble, while allocation to equities are at elevated levels at the same time allocation to cash is on the low side."Most simply put, the markets probably need to see more evidence of resilient US growth, continued disinflation and therefore US rate cuts, strong corporate earnings, and the pay-offs from artificial intelligence to keep on rising."Safe-haven investment gold was up more than one percent at about $4,400 per ounce.Oil edged down as investors assess the outlook after US forces attacked Venezuela early Saturday, bombing military targets and spiriting away Maduro and his wife to face federal charges in New York.Venezuela has the world's largest proven oil reserves, and more Venezuelan crude in the market could exacerbate oversupply concerns and add to recent pressure on prices.Trump said the United States will now "run" Venezuela and send US companies to fix its dilapidated oil infrastructure.But analysts say that alongside other major questions about the South American country's future, substantially lifting its oil production will not be easy, quick or cheap.After years of under-investment and sanctions, Venezuela pumps around 1mn barrels per day, down from around 3.5mn in 1999."Any recovery in production would require substantial investment given the crumbling infrastructure resulting from years of mismanagement and underinvestment," UBS analyst Giovanni Staunovo told AFP. 

The first full trading week of the new year could shake the US stock market out of its winter holiday slumber as investors parse the rapid developments in Venezuela while monthly jobs data looms.Stocks slid in the final session of 2025, with the benchmark S&P 500 falling into a monthly loss for December. But the index still climbed more than 16% in 2025, its third straight year ⁠of double-digit percentage gains, while the Cboe Volatility index ⁠was just above its lows for the year.Trading volumes were thin at the end of 2025, but the new year could get off to an eventful start.In dramatic weekend events, US President Donald Trump said on Saturday he was putting Venezuela under temporary American control after the United States captured President Nicolas Maduro.Investors said such developments in the oil-rich country raised the concerns around geopolitical risks, and that any oil price volatility would ripple through assets.Investors also await more drama with a US Supreme Court decision looming on Trump's tariffs, along with his choice of a new Federal Reserve chair, and US corporate earnings season is around the corner.In the first session of 2026 on Friday, the S&P 500 posted a slim gain as semiconductor shares rallied.Though the benchmark is near record highs, it is hovering around its late October level, said Matthew Maley, chief market strategist at Miller Tabak."The market is looking for direction," Maley said. "We break out of these ranges and that's going to give people either a lot of confidence or a lot of ⁠concern, depending on which way it breaks."The employment data due on January 9 could provide a jolt either way. Concerns over weakness in the labor market prompted the Fed to lower interest rates at each of its last three meetings of 2025, as the US central bank juggles its goals of full employment and contained inflation.Lower rates have supported equities, but the extent of further cuts in 2026 is unclear. Fed officials were divided over the path for monetary policy at the most recent meeting in December. Inflation remains above the Fed's 2% annual target.With the benchmark rate at 3.5% to 3.75%, Fed funds futures suggest little chance of a cut at the next meeting in late January, but nearly a 50% chance of a quarter-point reduction in March."Softening in the labor market has really given the Fed good cover to change their outlook about reducing rates," said Eric Kuby, chief investment officer at North Star Investment Management in Chicago.At the same time, investors are wary that an overly weak report could signal more economic concern than markets now anticipate.Employment for December is expected to have climbed by 55,000 jobs, a Reuters poll showed. Payrolls rose ⁠by 64,000 in November, but unemployment of 4.6% was at a more than four-year high."If (employment) starts turning down in any kind of meaningful way, that's going to signal that the recession is a lot closer than people think," Maley said.Other data next week includes manufacturing and services sector activity, along with job openings and other labor market data. Economic releases are returning to more normal schedules after a 43-day government shutdown that delayed or canceled many key reports.A closely watched report on inflation trends, the monthly US consumer price index, is due out on January 13."Anything that has to do with underlying economic activity and inflation is really going to catch the market's attention," said Scott Wren, senior global market strategist at Wells Fargo Investment Institute.A backdrop of modest economic growth and moderating inflation is "a good environment for stocks and for risk assets in general," he added.Investors will be preparing for the fourth-quarter earnings season, with results from JPMorgan due on January 13, among other major bank reports that week.With stocks trading at historically lofty valuations, investors are banking on strong earnings growth. Overall S&P 500 company earnings are expected to have climbed 13% in 2025, with another rise of 15.5% in 2026, LSEG IBES data shows."To make an investment case for the S&P 500 at current levels, one must believe ⁠in some combination of good and very good earnings growth and continued investor confidence in economic conditions and macro policy," Nicholas Colas, co-founder of DataTrek Research, said in a research note.

The Ministry of Commerce and Industry (MoCI) has signed a co-operation agreement with Doha Bank, as part of efforts to enhance integration between the public and private sectors and to facilitate services and procedures provided to investors.The agreement was signed by Mubarak Abdulrahman al-Khulaifi, director of the Single Window Department at MoCI, and Yousef Abdullah al-Meer, vice-president of Strategy and Transformation at Doha Bank.The agreement aims to enhance co-operation with Doha Bank to facilitate company bank account opening procedures through the Single Window platform during the establishment phase, contributing to reduced reliance on manual and paper-based transactions and accelerating the completion of related procedures.In this context, al-Khulaifi affirmed that signing the agreement with Doha Bank comes within the ministry’s efforts to reinforce the role of the Single Window platform as a primary and comprehensive destination for investors, in line with the objectives of Qatar National Vision 2030.He noted the ministry’s keenness to develop strategic partnerships with various entities to simplify procedures, accelerate transaction completion, and enhance the investment environment in the state, thereby supporting sustainable economic development pathways.For his part, al-Meer stated: “The launch of this service comes as part of an ongoing path of co-operation between Doha Bank and the Ministry of Commerce and Industry, and in line with the bank’s approach to developing services offered to various customer segments.“It enables companies, particularly newly-established ones, to benefit from banking services that meet the diverse needs of this segment with the speed, efficiency, and ease that support their success and enable their integration into economic activity in a manner that enhances their contribution to national development.”