tag

Lebanese official media reported extensive Israeli strikes across the country's south Sunday as the health ministry said at least five people were killed and the war's overall toll rose to 2,055 dead.Israel says the fragile Middle East ceasefire does not apply to its battle with the Iran-backed Hezbollah group and has kept up its attacks on the country, while the militants fight back.The state-run National News Agency (NNA) reported Israel attacks on around 30 locations in the country's south Sunday, with additional strikes on the adjacent West Bekaa area.The health ministry said an Israeli strike on Qana killed five people, including three women, and wounded 25 others, while the NNA said the raid targeted "homes and infrastructure".An AFP photographer in the southern town saw huge destruction as an excavator worked to clear debris and first responders carried a body out from under the rubble.The ministry raised the overall toll in Lebanon to 2,055 dead, including 165 children and 87 health workers, since war erupted on March 2.Lebanon was pulled into the Middle East conflict when Hezbollah fired rockets at Israel after US-Israeli strikes killed Iran's supreme leader. Israel has responded with massive strikes and a ground invasion.Pope Leo XIV, who visited Lebanon late last year, expressed his closeness to the Lebanese people Sunday and said there was a "moral obligation to protect the civilian population from the atrocious effects of war".In south Lebanon's Bazuriyeh, Hassan Berro, a rescue worker from the Risala Scout association — which is affiliated with the Hezbollah-allied Amal movement — said: "Our emergency centre was hit and completely destroyed, along with all its contents, including beds and medical equipment."The AFP photographer saw windows shattered and debris covering several hospital beds in the building, where walls and ceilings were also damaged.Hezbollah said it launched attacks on Israeli targets across the border and inside Lebanon, including against troops in the southern town of Bint Jbeil, where the NNA reported heavy fighting.Israel's army Sunday accused Hezbollah of using the town's hospital compound "for military purposes".Officials from Lebanon, Israel and the US are due to hold direct talks in Washington Tuesday, a move Hezbollah has rejected.Commenting on the planned talks, Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu said on Saturday that "we want the dismantling of Hezbollah's weapons, and we want a real peace agreement that will last for generations". 

American and Iranian officials are holding face-to-face talks in Pakistan today, the most significant since the 1979 Islamic revolution as the foes try to end a war that plunged the Middle East into violence and rocked the world economy.The trilateral direct negotiations were taking place with host Pakistan in capital Islamabad, a senior White House official said, a departure from recent practice where both sides held talks via a mediator while seated in separate rooms.**media[434294]**The US delegation was being led by Vice President JD Vance, special envoy Steve Witkoff and President Donald Trump's son-in-law Jared Kushner, the official said, making it the highest level of American contact since Iran was established.The Iranian delegation, composed of more than 70 members, was being led by parliamentary speaker Mohammad Bagher Ghalibaf, joined by Foreign Minister Abbas Araghchi.They had earlier decided to begin talks with their US counterparts after meeting with Pakistani Prime Minister Shehbaz Sharif, according to Iranian media reports."Commending the commitment of both delegations to engage constructively, the Prime Minister expressed the hope that these talks would serve as a stepping stone toward durable peace in the region," Sharif's office said.Iran has previously said that any agreement to end the war must include the unfreezing of sanctioned Iranian assets as well as an end to Israel's war against Hezbollah in Lebanon, which Vance has said will not be up for discussion in Islamabad.**media[434295]**Iranian state television's correspondent at the talks said he understood that progress had been made on these issues, giving Iran the confidence to proceed. A US official denied reports Washington had agreed to unfreeze Iran assets held in Qatar.Despite progress, the warring parties made no attempt to hide their mutual suspicion."Our experience in negotiating with the Americans has always been met with failure and broken promises," Ghalibaf said, shortly after landing in Pakistan.Vance said before leaving the US that if the other side was "willing to negotiate in good faith, we're certainly willing to extend the open hand".But he said the negotiating team would not be receptive "if they're going to try to play us", he added.Experts however said Iran's delegation showed it was serious about leaving Pakistan with a deal."The size, seniority, and breadth of the Iranian delegation... signal both Tehran's sincerity in these negotiations and its expectations and confidence," said Trita Parsi, executive vice president of the Quincy Institute for Responsible Statecraft.The ceasefire is already under strain, notably from Israel's continued strikes in Lebanon, which Iran and Pakistan insist is covered under the current truce.The Israeli military said today it had struck more than 200 Hezbollah targets in Lebanon within the last 24 hours, among them rocket launchers.On Friday, Lebanon's presidency said that a meeting would be held with Israel in Washington next week.Prime Minister Sharif, whose country's down-to-the-wire mediation got both sides to the negotiating table this week, said the talks in Islamabad would not be easy."An even more difficult stage lies ahead," he said, referring to efforts to permanently end fighting that began with US-Israeli strikes on Iran on February 28, sparking Iranian retaliation against Israel and across the Gulf."This is that stage which, in English, is called the equivalent of 'make or break.'"On the US side, Trump has demanded the opening of the Strait of Hormuz as a condition for the two-week ceasefire.The strait, through which one-fifth of the world's crude passes, has not reopened to normal traffic, however, and Trump vowed on Friday to have it open soon "with or without" Iran's co-operation.He added that his top priority at the Islamabad talks was to ensure the Islamic republic had "no nuclear weapon. That's 99% of it."Security was tight in the Pakistani capital today, with a heavy police and paramilitary presence on the streets and road diversions around the "red zone" where government and diplomatic buildings are located.Pakistan has formulated a team of experts to facilitate the two sides in negotiations on navigation, nuclear and other key matters, a diplomatic source familiar with the matter told AFP.The negotiations will be closely watched by other key regional players, with Egypt and Turkiye having helped with mediation, along with China, all of which Pakistan was still coordinating closely with for the talks, the source said. 

The International Monetary Fund expects to have to provide up to $50bn in immediate financial assistance to countries affected by the Middle East war, its managing director said on Thursday, with the crisis likely to have lasting economic effects. “Given the spillovers of the Middle East war, we expect near-term demand for IMF balance-of-payments support to rise to somewhere between $20bn and $50bn, with the lower bound prevailing if the ceasefire holds,” Kristalina Georgieva said, according to prepared remarks shared with AFP. She added that food insecurity due to transport and supply chain disruptions caused by the war was expected to affect at least 45mn people. “Even in a best case, there will be no neat and clean return to the status quo ante,” she said, as a fragile ceasefire appeared to hold on Thursday. The IMF chief was kicking off the annual Spring Meetings co-hosted by the International Monetary Fund and the World Bank in Washington, which bring together top economic policymakers from around the world. The US-Israel war on Iran, launched on February 28, has engulfed the Middle East in violence, snarled supply chains and sent oil prices surging after Tehran virtually blocked the Strait of Hormuz. Tehran and Washington have traded accusations of violations of the ceasefire terms, with talks aimed at a more durable peace slated for Saturday. The IMF will pare its global growth forecast for 2026 based on the impact of the crisis, with spiraling energy costs hitting some vulnerable economies harder than others. Georgieva said that even in the Fund’s “most hopeful scenario,” infrastructure damage, supply disruptions and a loss of market confidence among other “scarring effects” meant growth would be less than expected. She highlighted the “asymmetric” effects of the crisis, hitting low-income energy importers with limited fiscal space much harder than others. “Spare a thought for the Pacific Island nations at the end of a long supply chain, wondering if fuel will still reach them in the wake of such a severe disruption,” she said. On Wednesday, the World Bank said the Middle East — which has seen retaliatory Iranian strikes hit countries across the Gulf and Israeli attacks in Lebanon — saw “a serious and immediate economic toll” from the war. Excluding Iran, overall regional economic growth was expected to slow to just 1.8% in 2026, from 4% the year before — a downgrade of 2.4 percentage points from before the war, the Bank said. The IMF is also expected to revise global headline inflation upwards due to the oil price and supply chain shocks associated with the war. On Wednesday, the heads of the IMF, World Bank and World Food Programme (WFP) met in Washington to discuss the economic and food security impacts of the war. “Sharp increases in oil, gas, and fertilizer prices, together with transport bottlenecks, will inevitably lead to rising food prices and food insecurity,” said a joint statement on the meeting. The IMF and World Bank have also formed a coordination group to address the energy market impacts of the war. A top-level meeting of that body will take place on Monday. As part of the meetings the IMF will also release its annual Fiscal Monitor report, which is expected to flag rising government debt as countries tackle repeated economic shocks. In a new report this week, the IMF detailed the economic costs of war, estimating that output in countries where fighting takes place drops by 3% at the outset, “and continues falling for years.” An earlier report on the Iran war said “all roads lead to higher prices and slower growth,” and highlighted the impact of a severely disrupted fertilizer supply chain on food security. “Low-income countries are especially at risk of food insecurity; some may need more external support — even as such assistance has been declining,” the report said. 

The world's attention will turn Friday to Islamabad, Pakistan, which will host the first public direct talks between the United States and Iran in many years.These talks are described as difficult and crucial due to the tense atmosphere, but according to observers, they represent a historic opportunity that could change the entire map of the Middle East, or could return the region to a spiral of tensions and conflicts if they fail.Delegations are expected to arrive in Islamabad Friday before negotiators formally sit down at the negotiating table Saturday, amid reports confirming that the 30-member US negotiating team has already arrived in Islamabad to review security arrangements.The White House stated that Vice President J.D. Vance would lead the American delegation in these negotiations, along with envoys Steve Wittkopf and Jared Kushner, while Tehran announced that its Foreign Minister Abbas Araghchi and Parliament Speaker Bagher Ghalibaf would lead the discussions in Islamabad, in the presence of mediators and several other figures.These negotiations come in the wake of a two-week ceasefire agreement between Washington and Tehran, brokered by Pakistan, which was announced early Wednesday. The truce, which averted imminent US strikes on Iran, was based on a ten-point Iranian proposal that Washington accepted as a general framework for talks.This round of negotiations will also take place in the wake of an unprecedented military escalation between the two sides, marked by mutual threats and attacks that have directly affected the security of the region and global shipping traffic.Despite the announcement of a temporary truce, events on the ground quickly deviated from the diplomatic messages. Within hours, the agreement was severely undermined, as Israeli warplanes launched what was described as the largest wave of airstrikes on Beirut, the Bekaa Valley, and southern Lebanon since the start of the conflict, targeting nearly 100 sites within minutes, resulting in the death and injury of hundreds of unarmed civilians. Hezbollah responded by targeting the Manara settlement in northern Israel with missiles, while Tehran threatened to retaliate against the Israeli attacks, signaling the collapse of the truce. Tehran declared that the issue of reopening the Strait of Hormuz would depend on full compliance with the ceasefire, including in Lebanon.Pakistan has condemned in the strongest terms the ongoing Israeli aggression against Lebanon, stressing that Israeli actions undermine international efforts to establish peace and stability in the region and constitute a flagrant violation of international law and basic humanitarian principles. Pakistan urged the international community to take urgent and concrete steps to end the Israeli aggression against Lebanon.While the White House confirmed that the ceasefire was limited to direct hostilities between the United States and Iran, and that Lebanon was not included, Iranian officials rejected this interpretation, stressing that a partial ceasefire was unacceptable, and Tehran threatened that it would withdraw from the ceasefire agreement if Israeli attacks on Lebanon continued.Iran had previously rejected a 15-point US list of demands, stating that it imposed broad restrictions on its nuclear program, missile capabilities, and regional alliances. Instead, it presented a 10-point counter-proposal emphasizing its sovereignty and calling for a broad de-escalation.The Iranian proposal also called for recognition of its right to uranium enrichment, the removal of primary and secondary US sanctions, the termination of UN resolutions, compensation for war damages, and a cessation of hostilities in all fronts, including Lebanon.On Wednesday, Qatar welcomed the ceasefire announcement between the United States and Iran, considering it an initial step towards de-escalation and stressing the urgent need to build upon it to prevent the spread of tension in the region.The Ministry of Foreign Affairs expressed, in a statement, Qatar's appreciation for the efforts of Pakistan, particularly those of Prime Minister Shahbaz Sharif and Chief of Army Staff, Field Marshal Asim Munir as well as all parties involved in mediation and good offices that contributed to achieving a ceasefire. The ministry emphasised the importance of full adherence to the ceasefire declaration to ensure the consolidation of the truce and create the conditions for dialogue.The ministry also stressed the necessity for Iran to immediately cease all hostile acts and practices that undermine regional stability and respect for the sovereignty of states, thereby preventing the recurrence of such violations. Furthermore, the Ministry emphasised the importance of guaranteeing the security of maritime routes and the freedom of navigation and international trade in accordance with international law, which contributes to maintaining regional stability and global supply chains.Despite the diplomatic momentum surrounding the Islamabad negotiations, observers warn that these talks face significant obstacles, as fundamental disagreements persist between the two sides. They consider this a historic opportunity to defuse a crisis that threatened to destabilise the Middle East and the global economy. They believe that the wide gap between Tehran's demands, as outlined in its ten-point plan, and Washington's strategic objectives makes reaching a final and comprehensive agreement within the two-week timeframe an extremely difficult task.They also noted that the success of this round of negotiations will depend heavily on the Pakistani mediator's ability to bridge the gaps and on both sides' willingness to make potentially difficult concessions to avoid sliding into a full-blown military confrontation.Pakistan declared an official holiday to facilitate the US-Iranian talks, and imposed strict security measures in the capital, Islamabad, deploying hundreds of police and paramilitary forces to secure the city before the two sides sit down at the negotiating table, awaiting results that could reshape the landscape in the Middle East and the world as a whole, whether towards complete detente or further complications.These are fears that observers and analysts can hardly deny, describing the Friday and Saturday round as a "decisive round" due to its profound and sensitive impact on the geopolitical and security situation in the region, and on the global economy, which is severely affected by the energy supply crisis caused by Iran's halting of navigation in the Strait of Hormuz.  

The impact on Turkiye's economy of the conflict in the Middle East may be temporary and reversible if the recent ceasefire ‌holds, and authorities are ready with "a different set ​of tools" if the ‌shock persists, Finance Minister Mehmet Simsek said on ‌Thursday.In an ⁠interview on ‌broadcaster Haberturk, Simsek said authorities are ‌prepared to go beyond the series of steps already taken ⁠if the US-Iran ceasefire announced this week does not hold.He did not detail the potential response but said authorities' "main scenario" was for a month-long war, adding that a three-month conflict would be bad.The central bank has already halted its easing cycle at 37%, lifted its overnight rate by ​about 300 basis points to near 40%, and sold and swapped tens of billions of dollars in forex and gold reserves to ‌support the lira currency. This ⁠ceasefire that began ​on Wednesday mostly halted the more than five-week ​war that sent energy prices soaring, although Israel bombed more targets in Lebanon on Thursday, potentially jeopardising the deal.Simsek said the "serious shock" caused some deterioration in the inflation outlook, which authorities had hoped would dip below 20% by year-end, and it also lifted current-account deficit expectations.The central bank's reserves had fallen by $48.7bn since the war began, but some $162bn remained, he said, adding they will ‌rebound to pre-crisis levels ‌once the war ends.If ⁠the ceasefire does not hold, Simsek said, the risks included ⁠global recession and stagflation, ⁠and in any case it would likely take months for disrupted global supply chains to return to pre-war levels.Before the ceasefire, analysts had mostly expected the central bank to lift its main policy rate later this month. Yet those expectations could diminish ​if the two-week ceasefire becomes more permanent and relieves global energy markets. Simsek and Central Bank Governor Fatih Karahan held a series of meetings with foreign investors in London last week to discuss the steps taken to bolster the economy.On Thursday, Simsek said that following weeks of outflows a "very strong" positive reversal in fund flows had begun on Wednesday as ‌Turkiye's macroeconomic ​fundamentals are healthy. 

Protesters calling for further government help to lower ​the cost of fuel ‌clogged up busy thoroughfares and motorways with parked lorries ‌and tractors across ⁠Ireland Wednesday, disrupting commuters and public transport ‌for a second successive day.Convoys of vehicles began converging on ⁠Dublin's city centre and other towns and cities on Tuesday, with protesters, including hauliers and farmers, complaining that a 250mn euro package to temporarily cut taxes on petrol and diesel did not go far enough to cushion the knock-on cost of the Middle East conflict."With the price we're paying for fuel, I'm ​probably two months away from my business folding," said Christopher Duffy, 46, an agricultural contractor who was part of a group blocking Dublin's main thoroughfare ‌of O'Connell Street that ⁠is calling for the ​price of diesel to be capped at a ​lower rate."It's not a lot to ask for really... We're just backed into a corner."Ministers said they would not agree to the protesters' demands to meet with them as they did not belong to representative groups with whom the government has been engaging on supports. Organisers pledged a third day of disruption today."We respect people's right to protest but what is not acceptable is people declaring that we will ‌turn O'Connell Street into a ‌car park," Prime Minister Micheal ⁠Martin told a news conference.The lining of tractors and trucks down ⁠O'Connell Street led to ⁠severe delays to bus services and the part suspension of one of the two tram lines that cross the city. Significant traffic delays were also reported at motorways leading into other major cities.Protests at two fuel depots blocking deliveries into the cities of Galway and ​Limerick had led to at least one forecourt running out of fuel, the head of the representative body for forecourt operators told national broadcaster RTE.Ireland's government welcomed a two-week ceasefire in the Iran conflict and expected it to lead to a fall in fuel prices soon."If they give us that phone call or that meeting, the streets of Dublin will be cleared. If they don't, ‌we'll stay as long ​as it'll take," said 61-year-old farmer and agricultural contractor John Dallon. 

The Diamond League athletics meeting in Doha has been postponed for six weeks and will now take place on June 19 due to the war in the Middle East, organisers announced.The United States and Iran agreed on Tuesday a two-week ceasefire to the war that has killed thousands and hammered the global economy. The Diamond League organisers had previously said the opening leg of this year's series would go ahead as planned on May 8, but have now decided to delay the event."In recent weeks, the Diamond League has been monitoring the situation in Doha, working in close coordination with meeting organisers, Qatari authorities and other stakeholders. In the interests of athlete and spectator safety, a decision has now been taken to postpone the meeting. Should conditions allow, it will now be held on June 19," they said in a statement.The competition will also be moved from the Qatar Sports Club to the Khalifa International Stadium in case of higher temperatures. The Khalifa stadium, which is temperature controlled, hosted the world athletics championships in 2019 and matches of the 2022 FIFA World Cup.The Diamond League is the elite one-day meeting series in track and field, a season that features 15 meets in 13 different countries across four different continents. The first Diamond League meeting will instead be in Shanghai on May 16.Several major sporting events in the Middle East have been postponed or cancelled because of the war the United States and Israel launched on Iran, including the Formula One grands prix in Bahrain and Jeddah, in Saudi Arabia.Both were scheduled for mid-April and have been cancelled. In football, the Finalissima, which was to pit European champions Spain against Copa America winners Argentina on March 27 in Qatar, was called off.The Qatar motorcycling Grand Prix, initially scheduled for the weekend of April 12, has been postponed to November 8, while a gymnastics World Cup event scheduled to take place in Doha in April was also cancelled. However, a horse racing meeting in Dubai, carrying prize money of $30.5mn and featuring the Dubai World Cup, did go ahead on March 28. 

A fresh read on inflation and initial company results next week could start to ‌show the Middle East war's effects on the US economy and corporate America, as investors hope to start ​moving past a conflict that has consumed ‌markets.Traders were wrestling with conflicting signals about a potential winding down of the war that began ‌over a month ago, with ⁠the US-Israeli military strikes on ‌Iran.The S&P 500 posted a gain in the ‌holiday-shortened week, snapping a five-week streak of losses. The benchmark index earlier in the week closed its worst-performing quarter since 2022, weighed ⁠down since late February by the war and the resulting surge in energy prices."It's going to be hard to get the market's attention off the Middle East, oil prices and the risks that have emerged," said Matthew Miskin, co-chief investment strategist at Manulife John Hancock Investments. "The markets have been so myopically focused on geopolitical risk and ... how all this is going to shake out."Stocks have stumbled this year, with concerns about artificial-intelligence disruption and private credit weakness compounding uncertainty over the Middle East conflict. The S&P 500 was last down nearly 6% from its late-January all-time high.The war's impact on oil ​supplies and energy prices remained the focal point for investors, especially the status of the Strait of Hormuz, a critical Middle East oil-shipping channel where traffic has stalled. US crude topped $110 a barrel on Thursday after the commodity earlier in the week settled above $100 a barrel for ‌the first time since 2022."The market is ⁠pricing off oil," said ​Doug Huber, deputy chief investment officer at Wealth Enhancement Group. "Inflation expectations, bond markets -- everything is stuck to this concept ​of what oil is doing."Next week's consumer price index, a closely watched inflation gauge, stands as an early test of the war's energy shock. With US crude jumping some 90% since the start of the year, the U.S. average gasoline price rose above $4 a gallon this week for the first time in more than three years."We think the first stage of oil price pass-through will have arrived in March via motor fuel," BNP Paribas said in a note previewing the CPI report.The March CPI report, due on April 10, is expected to have climbed 0.9% on a monthly basis, according to a Reuters poll as of Thursday. Excluding energy as well as food prices, the "core" CPI level is expected to have risen 0.3%.Miskin said he would look for "ripple ‌effects" across other goods and services stemming from ‌the war and energy-price surge, while adding that the ⁠March report may be too soon to see any broader inflationary impact."You're just trying to get as much real-time data ⁠as you can to formulate where the inflation and ⁠economic growth trends are going," Miskin said.War-driven inflation worries have led markets to largely rule out interest rate cuts this year, after such cuts had been a key underpinning for many bullish stock outlooks."The market already has inflation on the brain," said Patrick Ryan, chief investment strategist at Madison Investments. If CPI were to "surprise with a much higher print, that could also be something that the market would take negatively."Next week also brings the release of another inflation measure, the personal ​consumption expenditures price index, but that PCE data will cover February, a period largely before the war took hold. An updated read of fourth-quarter US economic growth is also due, while investors will also analyze Wednesday's release of the minutes from the Federal Reserve's March meeting for any clues about the future path of rates.The start of earnings season also will start grabbing Wall Street's attention, with investors counting on a broadly strong corporate profit outlook to support U.S. stocks this year. Delta Air Lines and beverage maker Constellation Brands are among those due to report next week.Those reports will offer a taste of the first-quarter reporting season, which kicks off the following week. S&P 500 companies overall are expected to post a 14.4% rise in first-quarter ‌earnings from the year-earlier period, ​according to LSEG IBES."The Q1 earnings season beginning in mid-April should show that underlying earnings growth is still strengthening and broadening," Deutsche Bank equity strategists said in a note. 

Hon Hai Precision Industry Co reported a 29.7% rise in quarterly sales, a sign of sustained AI demand during the first weeks of war in the Middle East.Revenue for the three months ending in March grew to NT$2.13tn ($66.5bn), while analysts on average were looking for NT$2.14tn.That’s as concerns about a rush to build power-guzzling data centers are growing in the face of escalating conflict in the Middle East, which is putting pressure on global shipping routes and gas prices.“Hon Hai — the world’s largest electronics manufacturer — will likely strengthen its sales growth this year as AI server rack shipments continue to expand. The Taiwanese company’s deep vertical integration and global presence offer an edge amid increasing server complexity and demand for localised production. Further upside is possible from a surge in ASIC-based server projects, followed by the Vera Rubin platform deployment in 2H”, say Steven Tseng and Rebecca Wang, analysts at Bloomberg.The Taiwanese company in March projected strong sales growth in 2026, fuelled by sustained AI momentum. Chairman Young Liu warned about uncertainty around the business environment stemming from the Middle East crisis, however.Sales in the current quarter are expected to continue to grow quarter-on-quarter and year-on-year, although “it remains necessary to monitor the impact of the volatile global political and economic situation,” the company said in a statement on Sunday.Hon Hai has established itself as a key AI hardware player by assembling servers that house Nvidia accelerators. That’s as Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Meta Platforms Inc and Microsoft Corp are earmarking about $650bn on AI spending this year, even while warnings about overcapacity and questions about how to monetise the technology linger.The Taiwanese company also derives a large portion of revenue from assembling Apple Inc’s iPhones and MacBooks, and is in position to benefit from a strong reception for the latest iPhone 17.Like many other electronics manufacturers, Hon Hai’s profitability has been facing growing challenges from an extended shortage of memory chips used in a wide range of products from smartphones to PCs and servers, though executives have said the crunch should not significantly impact demand for premium handset and computer products the company makes for major customers. 

For years, airlines in the US and Europe have gawked at the rise of Middle East carriers funneling ever more passengers through their hubs in Dubai and Doha at competitive prices with the latest jets.Emirates, Qatar Airways and Etihad Airways offered a viable alternative in the Gulf, leveraging a perfect position between three continents – Europe, Africa and Asia.That dynamic changed when the Iran war broke out, shuttering airspaces, grounding planes and leaving regional airlines in disarray. While the loss of capacity from the Middle Eastern carriers has reduced long-haul flying overall, Western airlines are moving in to fill the gap.Executives have sensed an opportunity to take advantage and regain ground, adding alternative routes to steal away business. Deutsche Lufthansa AG, British Airways and Air France-KLM quickly redeployed jets into countries including India, Thailand and Singapore last month to capture passengers looking for new flights. The gains in share are small so far, however, and building something with lasting momentum isn’t simple.Bloomberg analysed widebody flights across 21 major airlines in the month before and after the war began, using data from tracking firm Flightradar24.One issue will be whether this is a short-term blip for global air travel or prove to be a more lasting change.For European carriers trying to steal a march on rivals, another challenge is surging fuel prices as the war disrupts energy markets. That means either fare hikes or absorbing those costs to lure in new customers, with little sense of how long the conflict will continue.The Middle East airlines “won’t have shelved their ambitions to be global hubs,” said Rob Walker, an aviation analyst at consultancy ICF. “The Europeans, they’ve just got to try and make hay while the sun is shining.”So far, the big increase in flight capacity has been in the US, though that reflects plans that were in motion before the Middle East disruption.The biggest carriers, such as United Airlines and Delta Air Lines have expanded long-haul widebody flying by 11% and 12%, respectively, according to tracker Flightradar24. They added flights to existing destinations in Europe, as well as new routes to cater to well-heeled American tourists. Jet fuelUS airlines are more exposed to surges in jet fuel prices as they’re not hedged, though they enjoyed a bump in demand last month as passengers pounced to book before those costs pushed up fares.On the Middle East disruption, nonstop flights from the US to Asia will benefit, as will transatlantic routes where US airlines code-share with European carriers, according to Walker.The longer the war persists, the worse it will be for the carriers with bases in the Middle East. US President Donald Trump this week remained vague on the timeline of the war and pledged more aggressive actions against Iran.Given its geographical advantage, Turkish Airlines also gained market share in the month after the war began, according to the data analyzed by Bloomberg.Lufthansa saw a pickup in short-term demand, but wants to make these new route switches more permanent. Chief Financial Officer Till Streichert said there’s “absolutely” the potential to move capacity to Asia on a more lasting basis.Such moves aren’t always straightforward, particularly if there’s an aircraft mismatch. A single-aisle jet serving a European-Gulf route won’t necessarily be suitable for a longer-haul trip to Asia, and new, fuel-efficient widebody aircraft have years-long waiting lists. Plus, opening new routes takes months of preparation involving landing slots, schedules and staffing.Meanwhile, worries about a jet fuel shortage have prompted Lufthansa management to ready crisis plans that could involve grounding planes.Lufthansa shares are down 17% since the war began. British Airways parent IAG SA has fallen 13% in the same period, while Air France-KLM has dropped 27%. Morgan Stanley and UBS recently cut share-price targets on a number of European airlines, citing fuel costs. Price warWhile the end of the war remains unclear, what’s certain is that the Mideast carriers will return to the market hungry to regain ground, and pricing could come into play.“I would expect the Gulf carriers to offer highly attractive fares to rebuild traffic via their hubs, so maybe the European carriers will only have a short window of opportunity to exploit high demand and high fares,” said Richard Evans, senior consultant at analytics firm Cirium.The Middle East hub model saw Emirates and Etihad enjoy massive growth in recent decades. Emirates carried 55.6mn passengers in 2025, more than quadruple the number ferried just 20 years earlier.That helped to make Dubai the world’s busiest international airport, but rivals say the airlines’ expansion was for years sustained by unfair subsidies.Asian airlines have boosted their long-haul trips too, with Singapore Airlines adding services to London and Melbourne, while Hong Kong’s Cathay Pacific Airways ramped up flights to Paris, Zurich and London. Air India said it’s introduced more services and Australia’s Qantas Airways is also trying to add capacity on European routes.Flying between Asia and Europe was already tricky because many Western airlines were forced to dodge Russian airspace following its invasion of Ukraine in 2022.The Iran conflict has exacerbated that. With Iranian and Iraqi airspaces closed, aircraft are being routed through narrow strips over Georgia, Azerbaijan and central Asia.“The issue for European carriers to Asia is airspace availability, and competing with Asian airlines that are more competitive and can fly over Russia,” said Conroy Gaynor, an analyst at Bloomberg Intelligence. “We think more capacity will end up on the Atlantic but have concerns on whether there is enough demand to absorb a significant increase.” 

Sri Lanka is struggling to prevent a repeat of its spectacular economic collapse four years ago, as the prolonged Middle East war compounds the fallout from a deadly cyclone in November.President Anura Kumara Dissanayake has rationed fuel, raised its price by a third and increased electricity costs by up to 40% since the war began disrupting global energy supplies.Panic buying fuel in Sri Lanka has brought back memories of 2022, when the economy tanked, with inflation hitting 70% after Colombo defaulted on its $46bn external debt.The accompanying protests toppled the once-powerful president, Gotabaya Rajapaksa, who was accused of mismanagement and corruption.But the Frontline Socialist Party (FSP) that led the "Aragalaya", or struggle, that ousted Rajapaksa has warned that Dissanayake's administration may be facing an implosion."We believe that a response to this economic crisis will come politically," FSP politburo member Duminda Nagamuwa told AFP."Because of the strength of the (government's) mandate, this economic shock is still being absorbed by the people without exploding politically," he said.Dissanayake's leftist JVP, or the People's Liberation Front, won a two-thirds majority at the November 2024 parliamentary elections after his own victory two months earlier in the presidential poll.A vendor at Colombo's Pettah night market, Wasantha Jayalath, 55, said he voted for Dissanayake in 2024 hoping for better times, but felt the situation was getting worse."We voted... thinking that a good, self-sufficient era would dawn for our country," Jayalath told AFP. "There is no such situation; instead, what we realise is that the country is going further into an abyss."A trader at the capital's main wholesale market, Priyantha Sudharshana Silva, 53, is not blaming the administration for the crisis."Protesting won't help because the country is already in a difficult position," Silva told AFP. "We believe that moving forward, even with these difficulties, is a significant achievement."Human rights lawyer Bhavani Fonseka said protests have been subdued because people are preoccupied with the day-to-day challenge of securing supplies.Fuel rationing has shortened queues, but on Thursday, the government began limiting water supply hours to conserve reserves and save pumping costs."Compared to what we had in 2022... you're not seeing that level of protest," Fonseka told AFP. "Sri Lanka was just coming out of another disaster — Cyclone Ditwah — and the government imposed a state of emergency to deal with that."Fonseka said the wide powers that emergency laws give the authorities to arrest and detain suspects could be used to stifle any popular protests, raising serious concerns for rights activists."We are in a situation where... laws that are in place, and the way they are being used, raise the question of whether rights could be further eroded in the coming weeks and months," she said.Cyclone Ditwah, the worst disaster since the 2004 Asian tsunami, killed 641 people and affected almost the entire country late last year.The cyclone, which triggered floods and mudslides, caused an estimated $4.1bn in damage, according to the World Bank.The government announced plans in December for 500bn rupees ($1.6bn) in extra spending to fund the country's recovery.The money will be used to rebuild devastated homes, roads, bridges and railways, as well as for cash handouts to help people regain lost livelihoods.Colombo also secured $206mn in emergency financing from the International Monetary Fund (IMF) in December to deal with the aftermath of the disaster.An IMF delegation is currently in Sri Lanka to review its four-year $2.9 bn bailout loan before releasing a $700mn instalment.Sri Lankan authorities have said they may ask the IMF to modify the loan's austerity conditions, given the country's worsening economic circumstances due to external factors. 

Gulf Cooperation Council Secretary-General Jassim al-Budaiwi delivered a sharp rebuke of Iranian attacks in the Middle East on Wednesday, telling the UN Security Council that the latest wave of ballistic missile and drone strikes has endangered civilian infrastructure across GCC states and Jordan and demanded a firmer international response.The briefing marked the first time a GCC secretary-general addressed the council, underscoring the bloc’s growing role in shaping the regional security agenda.Al-Budaiwi said the strikes had hit airports, oil installations, ports and residential areas, calling them a “flagrant violation” of sovereignty and international law. He argued that attacks on civilians and civilian assets cannot be justified under any circumstances, and said GCC states retain their right to self-defence under the UN Charter.The secretary-general welcomed Security Council Resolution 2817, adopted on 11 March, which condemned the Iranian attacks and demanded their immediate cessation. He urged full implementation of the text to ensure accountability, warning that the council must not allow repeated violations to become normalised.Al-Budaiwi also broadened the warning beyond the region, saying instability in the Gulf has direct consequences for maritime routes, energy supplies and global trade. Security Council reporting on the April agenda noted that the GCC has pressed the council to act on attacks that threaten navigation and the flow of oil, gas, fertilisers and petrochemicals worldwide.Qatar featured prominently in the wider GCC message to the United Nations. On March 12, Qatar’s permanent representative, HE Sheikha Alya Ahmed bin Saif al-Thani, joined a GCC media stand at the UN backing the draft resolution condemning Iranian attacks and reaffirming Qatar’s right to respond in self-defence under Article 51 of the UN Charter.That message echoed Doha’s continuing diplomatic profile in regional crises. The GCC has also publicly backed Qatar’s mediation efforts on Gaza, including coordination with Egypt and the United States to secure a ceasefire and facilitate aid deliveries.Al-Budaiwi used the council session to cast GCC-UN co-operation as a “new beginning,” highlighting nearly five decades of engagement on peace, security and development. He praised Saudi Arabia’s leadership on the Palestinian file, reaffirmed support for Yemen’s political process under UN auspices, and called for respect for Lebanon’s sovereignty and Syria’s reconstruction.He said GCC states contributed more than $14bn in humanitarian assistance between 2020 and 2025, and warned that any disruption in the Arabian Gulf immediately reverberates through global markets. “We stand at a crossroads,” he said, framing the choice as one between collective security and the rule of force.