tag

Asian markets rallied Monday and gold hit a record high as the latest round of US data boosted hopes for more interest rate cuts, while worries over AI spending also subsided.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 1.8% to 50,402.39 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.4% to 25,801.77 points andShanghai - Composite closed up 0.7% to 3,917.36 points Monday.Investors were back in the saddle for the final business days before Christmas, having had a minor wobble earlier in the month on concerns that the Federal Reserve would hold off on further easing monetary policy in the early part of 2026.Figures last week showing US unemployment hit a four-year high in November came as a report indicated the rise in consumer prices slowed more than expected.That stoked bets on the Fed lowering borrowing costs early next year. Investors had pared their forecasts after the bank indicated it could take a pause on further cuts in its post-meeting statement earlier this month."This labour market softening and inflation moderation strengthened Federal Reserve easing expectations for 2026," wrote IG market analyst Fabien Yip.However, she added that "the low inflation reading may prove temporary as shutdown-related data collection disruptions likely suppressed the figure, which could normalise higher once data gathering processes resume".Asian tech firms led the gains Monday with South Korea's Samsung Electronics, Taiwan's TSMC and Japan's Renesas among the best performers.Hong Kong, Shanghai, Sydney, Seoul, Singapore, Mumbai, Bangkok, Wellington, Taipei and Manila all saw healthy advances.Tokyo was the standout, piling on 1.8% thanks to a weaker yen.However, London, Paris and Frankfurt fell at the open.Gold, which benefits from lower US interest rates, hit a fresh record above $4,420.30, while silver also struck a new peak.The precious metals, which are go-to assets in times of crisis, also benefited from geopolitical worries as Washington steps up its oil blockade against Venezuela and after Ukraine hit a tanker from Russia's shadow fleet in the Mediterranean.Stephen Innes at SPI Asset Management said: "Asian equity markets are stepping onto the floor with a constructive bias, taking their cue from Friday's solid rebound in US stocks and the growing belief that the final stretch of the year still belongs to the bulls."The equity gains tracked a surge on Wall Street led by the Nasdaq as technology giants following a bumper earnings report from chip giant Micron Technology that reinvigorated the AI trade.That came on top of news that Oracle will take a 15% stake in a TikTok joint venture that will allow the social media company to maintain operations in the United States.The tech bounce came after a bout of selling fuelled by concerns that valuations had been stretched and questions were being asked about the vast sums invested in artificial intelligence that some warn could take time to see returns.Forex traders are keeping tabs on Tokyo after Japan's top currency official said he was concerned about the yen's recent weakness, which came after the central bank hiked interest rates to a 30-year high on Friday."We're seeing one-directional, sudden moves, especially after last week's monetary policy meeting, so I'm deeply concerned," Vice Finance Minister for International Affairs Atsushi Mimura said Monday."We'd like to take appropriate responses against excessive moves."The comments stoked speculation that officials could intervene in currency markets to support the yen, which fell more than 1% against the dollar on Friday after bank boss Kazuo Ueda chose not to signal more increases early in the new year. 

A Doha-based financial technology solutions provider has urged small and medium-sized enterprises (SMEs) to reassess their approach to investors and adopt adaptability as a key survival strategy in today’s fintech-driven economy.Daniel Sansano, the CEO of Daniel Sansano Capitals Inc, noted that many SMEs in the region are facing different challenges due to their dependence on traditional bank loans. He explained that these loans frequently come with high interest rates that can pose many challenges to the financial health and growth potential of these businesses.“As a result, many SMEs find themselves in a difficult position, struggling to access affordable financing options that would enable them to invest in expansion, innovate their products or services, and ultimately enhance their competitiveness in the market,” Sansano addressed a previously held panel discussion.According to Sansano, his firm introduced a simplified funding model that requires only a pitch and identification, thus eliminating the paperwork that usually puts off entrepreneurs. “No matter how great your idea is, if it lacks funds, then that is a problem,” he pointed out.But Sansano was also quick to add that “funding alone is not enough.” He highlighted common misconceptions among SMEs seeking investment, warning against treating investors as charity organisations.He said, “You don’t ask for a huge sum of money and offer only a little equity. When entrepreneurs or startups ask for capital, they are also asking us to take the risk with them.” Sansano urged founders to balance equity offers with realistic funding requests and to be transparent about how capital will be used.“Education and mentorship,” he pointed out, “are critical gaps in the ecosystem.” He further said, “It’s not just about supporting them through money or incubation; we have to go further with mentorship and updating training in finance, compliance, and operations. Fintech is progressive and requires continuous learning.”Sansano also underscored the role of artificial intelligence (AI) in reshaping fintech services, saying his company operates with fewer human employees and relies heavily on AI for customer service and support.“You cannot have fintech without innovation, and AI is innovation,” stated Sansano, who positioned automation as a key element to scaling SME solutions.On accessing international markets, Sansano also pointed to fintech tools that could forecast profitability, identify target markets, and track product demand in other countries. According to Sansano, “such forecasting capabilities are essential for SMEs seeking to scale globally.”“Adaptability is the key to survival,” explained Sansano, who disagreed with the idea that SMEs should cling to traditional practices. “Doing so risks stagnation. Tradition will only pull you down. Adaptability is a must for SMEs to survive in this ecosystem,” he continued to emphasise. 

The European Central Bank held interest rates steady on Thursday for its fourth meeting in a row but was tight-lipped on the future rate path as it stressed lingering geopolitical uncertainty. ECB President Christine Lagarde said tumult around the borders of Europe as well as the impacts of trade tensions meant it was impossible to issue guidance for the future. “One thing that has not changed much at all and which, if anything, may have actually worsened is uncertainty,” she told a press conference presenting the rate decision and improved growth forecasts. “With the degree of uncertainty that we are facing, we simply cannot offer forward guidance.” The ECB nudged up its growth forecasts for the 20 countries that share the euro for 2026 and 2027 to 1.2% and 1.4%, up from 1.0% and 1.3% at its September projection. Touching on the bumped-up growth forecasts, Lagarde said staff expected increased growth across the bloc thanks partly to higher investment as a result of spending on AI. “We think that there is some change taking place in our economies,” Lagarde said, pointing to business surveys. “Both large corporates, but also SMEs (small and medium enterprises) as well, their investment based on the data that we collect, based on the surveys that we conduct, is largely attributable to the development of AI.” Investors were paying close attention to the new growth and inflation forecasts, seen by some as a possible barometer of the ECB’s thinking when it came to possible future rate moves. Governing Council member Isabel Schnabel — widely considered a hawk who is particularly wary of inflation — caused a stir earlier this month after telling Bloomberg that she was “rather comfortable” to see traders pencil in hikes, fuelling expectations of possible hikes. Addressing a question on Schnabel’s comment, Lagarde said that, amid heightened global uncertainty, “there was unanimous agreement around the table about the fact that all optionalities should be on the table”. Following a year-long series of cuts, the central bank for the eurozone has now kept its key deposit rate on hold at 2% since July, in contrast to the US Fed and Bank of England which have recently cut in response to signs of cooling economies. Eurozone inflation has settled around the ECB’s two-percent target in recent months and Europe has weathered US President Donald Trump’s tariff onslaught better than initially feared, meaning there was little pressure for rates to move immediately. Though the ECB raised growth and inflation forecasts for next year, it still sees inflation as coming in close but just under target for 2026 and 2027. Analysts said there was little to prompt the ECB to move rates any time soon, though they were divided on the longer-term path. “The new macroeconomic projections suggest there is little scope for further easing in the short term and that, rather, risks to the ECB interest rates are to the upside,” EFG Asset Management economist GianLuigi Mandruzzato said. But Capital Economics analyst Andrew Kenningham told AFP ahead of the meeting that he thought any improved forecasts were not necessarily a sign of the eurozone economy regaining real strength. 

His Excellency the Minister of Interior and Commander of the Internal Security Force (Lekhwiya), Sheikh Khalifa bin Hamad bin Khalifa al-Thani, has held talks with Minister of Interior of the Kingdom of Morocco, Abdelouafi Laftit, in Doha. During the meeting at the National Command Center (NCC), the two sides discussed a range of issues of mutual interest and reviewed existing co-operation between Qatar and Morocco in the field of security. They also explored ways to strengthen and further develop this co-operation, with the aim of enhancing joint action. Following the talks, Minister Laftit toured the NCC, where he was briefed on its core functions and its command-and-control systems. He was shown the advanced technologies used for monitoring, analysis, decision-making support, and the management of events and crises. The visiting minister also learned about the role of the Tournament Command Centre (TCC) in overseeing and securing major sporting events. and how it contributes to effective response and heightened operational readiness.  

His Excellency the Attorney General of Qatar, Dr Issa Saad al-Jafali al-Nuaimi, held separate meetings in Doha with senior legal officials from Iran and Kyrgyzstan. HE Dr al-Nuaimi met Tuesday with Iran’s Minister of Justice Dr Amin Hossein Rahimi, and with the Prosecutor General of the Kyrgyz Republic, Maksat Asanaliev.**media[394480]**The discussions focused on a range of issues of mutual interest, including ways to strengthen co-operation in the field of public prosecution and legal affairs. The meetings come as Qatar continues to expand judicial and legal co-operation with regional and international partners. 

Amiri Guard Commander Lieutenant General Staff Hazza bin Khalil al-Shahwani met Wednesday at the Barzan camp with Commander of the French Republican Guard Gen Francois-Xavier Lesueur and his accompanying delegation. The meeting discussed aspects of co-operation in areas of common interest. A number of Amiri Guard senior officers attended the meeting.  

Her Excellency the Minister of State for International Co-operation Maryam bint Ali bin Nasser al-Misnad met Wednesday with the visiting Russian Deputy Foreign Minister Dmitry Lyubinsky. Talks during the meeting focused on bilateral co-operation and ways to strengthen it, along with a range of matters of shared interest.  

Her Excellency Minister of State for International Cooperation, Dr Maryam bint Ali bin Nasser al-Misnad, held a telephone call with Secretary of State for Foreign Affairs and Global Affairs of the Kingdom of Spain, Diego Martinez Belio. Discussions during the call dealt with co-operation relations between the two countries and ways to support and strengthen them, particularly in the development and humanitarian fields, in addition to a number of topics of common interest. 

His Excellency Chairman of Qatar Media Corporation Sheikh Hamad bin Thamer al-Thani met Monday with Chairman of the Supreme Council for Media Regulation of the Arab Republic of Egypt Khaled Abdel Aziz, who is visiting the country. During the meeting, they explored aspects of cooperation and coordination between the two countries in the media field and ways to support and develop them, in addition to exchanging views on a number of topics of common interest. The meeting was attended by HE CEO of Qatar Media Corporation Sheikh Khalid bin Abdulaziz bin Jassim al-Thani and Ambassador of Egypt Walid Fahmy al-Faqi. 

Turkiye’s central bank cut interest rates for the fourth time in a row, accelerating the pace of reductions following favourable inflation data.The Monetary Policy Committee led by Governor Fatih Karahan lowered the one-week repo rate to 38% from 39.5%, according to a statement on Thursday.“In November, consumer inflation was lower than expected due to a downward surprise in food prices,” the MPC said. However, it emphasised caution, saying broad expectations of price rises and price-setting behaviour by firms continue to pose risks to the disinflation process.The lira was little changed after the decision, trading at 42.62 per the US dollar at 2.49pm in Istanbul. Shorter-dated bonds extended gains, with the two-year yield dropping 22 basis points to 37.63%.“The cooling in inflation paved the way to a 150bp rate cut from the Turkish central bank today, which was larger than our call,” said Maya Senussi, lead economist at Oxford Economics. “We expected the central bank to err on the side of caution and resist a larger cut given the rise in medium-term inflation expectations.”Global banks were almost evenly divided in expecting a reduction of 150 basis points and 100 from the Turkish policymakers, though tilted slightly more toward a smaller cut. Bloomberg reported earlier that people briefed by Karahan said the bank was likely to pay closer attention to negative developments than the positive inflation data.The central bank evaluates rates decisions on a “meeting-by-meeting basis with a focus on the inflation outlook,” the MPC said on Thursday. “Monetary policy stance will be tightened in case of a significant deviation in inflation outlook from the interim targets.”The bank also lowered its overnight lending rate to 41% from 42.5% and overnight borrowing rate to 36.5% from 38%.Annual inflation slowed more than forecast to 31.1% in November and is poised to end the year around that level, according to Treasury and Finance Minister Mehmet Simsek. That’s above this year’s target of 24% and stems from unexpectedly high food prices in recent months, the central bank previously said.Minimum WageInvestors are now on the lookout for the government’s decision on the minimum-wage increase, expected later this month. The adjustment has major implications for domestic demand, corporate-pricing behaviour and the inflation trajectory.Analysts at JPMorgan Chase & Co expect a 25% raise.“We think annual inflation will ease below 30% in early 2026, assuming a moderate hike in the minimum wage,” Senussi said. She expects interest rates of 26.5% by the end of next year.Nick Rees, head of macro research at Monex Europe, said “the recent softening in price growth opened the door” to a larger-than-expected cut on Thursday. “This risks looking like an overly dovish bias — which would pose a challenge to the Turkish central bank’s perceived credibility if this pattern persists into 2026.” 

China signalled it will maintain economic support but refrain from ramping up stimulus next year, underscoring a shift from defending against US tariffs to securing growth in the longer term.The leadership will “flexibly and efficiently” use interest rate and reserve requirement cuts to ensure sufficient liquidity, and maintain a “necessary” level of budget deficit and government spending in 2026, according to an official readout released Thursday following the conclusion of the Central Economic Work Conference.The language of the meeting suggests a desire to keep stimulus measured after China emerged from a trade war with the US largely unscathed, thanks to booming exports to the rest of the world. It shows policymakers are content with current policies, allowing them to stick to a manufacturing-led growth strategy even as they take steps to boost consumption.“Economic policy was in an emergency mode a year ago due to external uncertainties. This year, policies are focusing more on the longer term,” said Ding Shuang, chief economist for Greater China and North Asia for Standard Chartered Plc. “There’s no reason for policies to be more expansionary.”Attended by senior officials including President Xi Jinping, the conference sets economic policy priorities for the coming year. In a sign of greater recognition of several growth headwinds, officials vowed to stop the sharp slump in investment, steady the deteriorating housing market and stabilise the dwindling new births.The latest policy signals come as the world’s No 2 economy is set to conclude a surprisingly resilient year. The strength in exports propelled economic growth, with the annual goods trade surplus exceeding $1tn for the first time.Other headwinds are also growing. Fixed-asset investment saw an unprecedented collapse in the second half of 2025, deepening worries over languishing domestic demand. To counter that, officials pledged to increase central government’s budget spending on investment projects.China may find boosting infrastructure investment a more worthwhile endeavour, given the waning impact of consumer subsidies on retail sales. The conference mentioned the subsidy policy will be “optimised,” suggesting limited space for its expansion in size. Some economists predict the programme may be extended to cover services spending, as the sector receives increasing government attention.Meanwhile, officials promised to “pay due attention” to addressing local government fiscal strains and advance efforts to resolve local debt risks in an active but “orderly” way. Multiple measures will be taken to reduce the operational debt risks of local government financing vehicles, they added.Another major concern is growing troubles in the property market, after state-backed developer China Vanke Co shocked markets with a proposal to delay bond repayment.The conference laid out a clear destocking mandate for the sector, pledging to “control new supply.” Policymakers explicitly encouraged the acquisition of unsold commercial housing to be converted into affordable housing. Previously, Bloomberg reported that China was considering new measures such as providing new homebuyers mortgage subsidies for the first time nationwide.“The emphasis on property stabilisation is a pleasant surprise,” said Michelle Lam, Greater China economist at Societe Generale SA. “Of course we still need to know how forceful the property measures are but it shows policymakers are mindful about the downside risks. So that should help to alleviate the downtrend in property prices.”Policymakers reiterated a long-held pledge to maintain the basic stability of the yuan exchange rate. That signals an aversion for any sudden or significant moves, despite growing calls for China to strengthen the yuan to reduce its massive trade surplus and rebalance toward consumption.The latest reiteration of a “more proactive” fiscal policy comes after the augmented deficit expanded to 8.7% of gross domestic product in the first three quarters of this year — the highest level in data back to 2010.Many economists expect Beijing to set the official budget deficit at around 4% of GDP, the same as in 2025, which was the highest level in more than three decades.Monetary policy would target a “reasonable recovery in prices,” according the conference, acknowledging the drag caused by weak domestic demand and entrenched deflation.Despite the pledge on monetary easing, the People’s Bank of China has in fact turned more cautious with policy this year. Its policy interest rate cut has disappointed markets, and in a November report it downplayed the slowdown in loan growth and signalled a more patient approach with the economy’s transition.A year ago, the work conference also pledged to adopt rate cuts and RRR reductions — which lower the amount of cash banks must keep in reserves and free up money for lending — the first mention of the tools in such occasions in at least a decade. The PBoC ended up cutting rates and RRR about six months after the meeting.“The meeting did mention rate cuts, but in terms of the actual extent of it, markets don’t really have high expectations,” said Zhang Zhiwei, chief economist at Pinpoint Asset Management. “I don’t think this meeting will significantly boost people’s expectations for rate cuts next year.” 

Qatar Central Bank (QCB) has decided to reduce the current interest rates for deposits, lending and repo by 0.25% or 25 basis points (bps).The new rates will take effect on December 11, QCB announced last night.Qatar Central Bank’s deposit rate (QCBDR) will now be 3.85%, lending rate (QCBLR) 4.35% and repo rate (QCBRR) 4.10%.In a statement, QCB said the rate cut followed its “assessment of the current monetary policy of the State of Qatar