tag

Qatar’s startup ecosystem rose three places to 73rd in the Global Startup Ecosystem Index 2026 by StartupBlink, the country’s highest position on record (90th in 2023), with an ecosystem growth rate of 43.5%.The country also entered the Middle East and Africa top 10 for the first time, rising one place to 10th regionally, while holding fourth place within the Gulf Cooperation Council (GCC), the report stated.Qatar scored 1.384 in the index, which tracks startup ecosystems across 1,556 cities and 100 countries using three sub-scores: Quantity, Quality, and Business Environment.The report described both Qatar and Doha as among the faster-growing startup ecosystems in the GCC. Doha rose 66 places to 358th globally with 77.5% growth, placing it among the top 10 fastest-growing cities in the Middle East.Though the capital ranked 23rd overall among cities in the Middle East and Africa, it placed seventh in the region in the ‘Ecosystem Attractiveness Functional Category’, which measures a city’s ability to draw international business activity and talent, “outperforming its overall regional standing and reflecting strong international appeal.”Qatar also ranked 18th globally in the ‘Startup Community Activity Functional Category’, “outperforming its 73rd overall global position and indicating active ecosystem engagement.”On the business environment side, Qatar placed 59th in the ‘Innovators Business Environment Index’, above its overall ecosystem rank. The report stated that the ranking indicates that strong business conditions are already in place to support startup growth.Qatar’s ecosystem value stood at $625mn, with the country ranked third in the GCC in the ‘Ecosystem Brand Value Pillar’, above its fourth-place overall GCC standing, reflecting strong international positioning.Indica Amarasinghe, chapter director of Startup Grind Doha, said in the report that Qatar has moved past the infrastructure-building stage into what he called “ecosystem activation.”“Qatar’s startup ecosystem is entering a defining phase — where strong government backing is now being matched by a growing, connected founder community. Over the past few years, we’ve seen a clear shift from infrastructure building to ecosystem activation, with more investment funds operating in Qatar, international founders coming to Qatar, communities collaborating, sharing knowledge, and engaging globally.“The next wave of growth is driven not just by capital, but by deeper partnerships, access to international markets, and sustained community engagement. This collective momentum is what’s positioning Qatar as a competitive and globally relevant startup hub,” he stated in the report.In a LinkedIn post, he continued: “The task ahead is clear: maintaining this momentum by increasing startup density, scaling successful ventures globally, attracting more private capital, and continuing to strengthen the community-led initiatives that transform infrastructure into innovation outcomes.“The foundations are in place. The next chapter will be defined by execution, international connectivity, and the ability to produce globally competitive startups from Qatar.”According to Amarasinghe, entities like Startup Qatar, Qatar Development Bank (QDB), Qatar Investment Authority (QIA), Invest Qatar, Qatar Financial Centre (QFC), the Ministry of Communications and Information Technology (MCIT), Qatar Science & Technology Park (QSTP), and the Qatar Research, Development and Innovation (QRDI) Council “have been driving this change with policy and tangible initiatives in Qatar over the past few years.”He added: “Community programmes, such as the Young Entrepreneurs Club (YEC) and Startup Grind Doha, among others, have contributed to the rise we see in the global top 20 rank in community activity.” 

The Shura Council participated in the Global Conference of Women Parliamentarians in Belgrade, which aimed to provide a platform for women parliamentarians to exchange experiences and identify innovative, shared strategies to advance women's rights and empowerment. The conference discussed several key themes, including breaking down barriers to equality, promoting diversity, addressing stereotypes and harmful social norms, and working collectively to combat stereotypes, violence, and misinformation in the digital environment. The Shura Council was represented at the conference, organized by the Inter-Parliamentary Union and the National Assembly of Serbia, by HE Deputy Speaker of the Shura Council Dr. Hamda Al Sulaiti, alongside parliamentarians from around the world.During a session titled "Challenging online stereotypes, violence and disinformation against women in politics," HE Dr. Al Sulaiti highlighted Qatar's efforts to strengthen digital safety and promote cybersecurity awareness. She referred to national initiatives launched through the National Cyber Security Agency to build a cyber-secure society through awareness campaigns, training programs, and modern educational tools, in line with Qatar National Vision 2030 and the National Cyber Security Strategy 2024-2030.Her Excellency explained that these initiatives target various segments of society and utilize a range of educational and awareness tools, including digital safety guides, awareness videos, interactive cybersecurity games, interactive robots, and specialized workshops on personal data protection and digital risk prevention. She noted that women parliamentarians face growing challenges in both political and digital spaces, including online violence, the reinforcement of stereotypes, misinformation, and algorithmic bias, all of which can limit women's fair participation in political life. HE the Sura Council Deputy Speaker stressed that addressing these challenges is no longer solely a women's issue but a broader societal responsibility that requires strengthening awareness, education, and digital safety to ensure a safer and more equitable digital environment that enables women's meaningful participation in public life. She added that Qatar's national programs focus on cybersecurity, data privacy, digital safety for children and families, and the promotion of digital legal awareness.She emphasized the importance of continuously enhancing protection tools, legislation, and public awareness to keep pace with evolving digital threats, including phishing, ransomware, cyberbullying, and the misuse of artificial intelligence and deepfake technologies. HE Al Sulaiti called for greater exchange of successful experiences and initiatives among countries to help build a safer digital society and strengthen cooperation in addressing shared cybersecurity challenges.She also underscored the importance of developing joint awareness and training initiatives, exchanging best practices in data protection and digital privacy, and promoting the safe participation of women in public life. On the sidelines of the conference, the Deputy Speaker held bilateral meetings with a number of participating parliamentarians, including  Speaker of the Hungarian Parliament Agnes Forsthofer,  Vice President of Serbia's National Assembly Edin Djerlek,  Member of Germany's the Bundestag Claudia Roth, Eswatini's Senate Deputy President Ndumiso Mdluli, Member of the Portuguese Assembly Manuela Tender, Member of Canada's House of Commons and Member of the King's Privy Council for Canada, Michelle Rempel Garner, and  President of the Inter-Parliamentary Union's (IPU) Bureau of Women Parliamentarians Cynthia Lopez Castro. The meetings addressed parliamentary cooperation relations and ways to enhance and develop them, in addition to exchanging views on a number of issues of mutual interest.

Mosanada Facilities Management Services (MFMS), which started trading on the Qatar Stock Exchange (QSE) last year, has found place within microcap segment in the FTSE Russell Global Equity Index Series.The quarterly review, published on May 22, 2026, will be effective after the close on June 22 for the Qatari market, FTSE said in a communique.MFMS was established in Qatar in 2013 to manage large, complex, and high-profile assets. The company operates in a technical segment of the facilities management industry, focusing on the operation, maintenance and lifecycle management of nationally significant education, sports, healthcare including public-sector facilities.The company primarily operates under long-term contracts ranging from three to five years, generating revenue through performance-based fixed fee arrangements, along with any variations mutually agreed with clients. In addition, Mosanada provides FM advisory and consultancy services on a shorter-term, one-off and ad-hoc basis. Mosanada operates in line with Shariah principles and has obtained a Shariah compliance certificate.Qatar’s facilities management (FM) industry is slated to see a compound annual growth rate (CAGR) of 19.1% to $20.3bn in 2024-30 with accelerating urbanisation and realty sector.From the Gulf Cooperation Council (GCC) countries, four companies from Saudi Arabia also made their way to the global equity index series of FTSE Russell.The companies’ inclusion and reclassification in global indices are subject to various criteria, the most important of which are the size of the company’s investable capital and market capitalisation, liquidity and turnover rates.The periodic index reviews, including companies’ reclassifications, additions and deletions, carried out by international index providers are among the main factors influencing the investment appetite of international investors and portfolio managers.The QSE is seen actively pursuing a strategy to attract overseas investments as part of further diversifying its investor base, having put in place the required legislation, including a higher up to 49% foreign ownership limit (FOL).Many companies have already enhanced FOL up to 49% and Edaa (formerly the Qatar Central Securities Depository) has amended the FOL in this regard.The bourse had said it has become a focus of interest for many foreign investment portfolios from the US, Europe and Asia, and therefore has readied its infrastructure and technical to admit new companies and instruments.Early this year, Qatar has showcased its integrated, innovative, and attractive capital market ecosystem at Davos as part of its strategy to attract long-term investments and global capital.The QSE is undergoing a comprehensive transformation that focuses on enhancing market liquidity, improving investor access, expanding investment products – including debt instruments and ESG (environment, social and governance) aligned offerings – and upgrading digital market infrastructure, according to its chief executive officer Abdulla Mohammed al-Ansari. 

For years, Indonesia’s raw materials have been ferried from remote mines and plantations to global markets by armies of traders who handle negotiations, loans and even cranes and river barges.Now the government is taking over, hoping to save billions of dollars it says are otherwise lost in transit.Under the surprise plan, the country will take control of exports of the country’s major commodities. It’s a sweeping move reminiscent of the country’s past — radical even for President Prabowo Subianto, a former general who has sought to harness the country’s raw materials and centralise economic management since he took power in 2024.The policy, Prabowo said this week, is intended to eventually increase transparency and curb tax evasion. In the short term, it has rattled already nervous investors, and left traders, producers and even some government officials scrambling to understand how it can even begin to be implemented.Only the broad strokes of the plan have so far been made public, including a decision to begin with coal and palm oil, two commodities in which Indonesia has unparalleled clout as a top exporter. Details are yet to be decided. What is already evident, according to many of those involved, is that the mission is daunting.Commodity producers spread across the Indonesian archipelago connect with foreign buyers through a network of hundreds of agents, traders and trading houses, from multinational giants like Trafigura Group to small, local firms. The links — financial, personal and logistical — have been forged over decades, and will have to be replicated in just months.“It’s going to be a real uphill battle,” said Kevin O’Rourke, political analyst and principal at Jakarta-based consultancy Reformasi Information Services. “There is a whole ecosystem of human relations. It’s not something that can be subjected to this type of disruptive action on such a short time scale.”The new entity, Danantara Sumberdaya Indonesia, will sit under sovereign wealth fund Danantara — an outfit that was itself set up just over a year ago and reports to Prabowo.Pandu Sjahrir, Danantara’s chief investment officer, has sought to reassure investors that it will be market-friendly. It will be an operator not a regulator, he said on Friday, staffed with the best talent recruited from the industry, and meeting high governance standards. Its new CEO will be a former director of PT Vale Indonesia.Indonesia, as leading producer, should have more control over the price at which it sells its raw materials, he said in his address to lawmakers on Wednesday, and cannot afford to leak an annual sum he estimates at $150bn.Indonesia’s natural resources industry is perilous even for the most experienced and deep-pocketed firms. Asset and company ownership is frequently opaque, the government has battled corruption for years and — as the past week has demonstrated — policy changes can be abrupt and unexpected. Over the years, multinational miners have largely abandoned the country, leaving local firms to take over prized assets.That’s left room for commodity traders, whose more nimble business model has allowed them to buy and sell raw materials while, in many cases, avoiding the entanglement of owning assets.In coal, their most crucial contribution is credit. Traders draw from international banks and finance small miners, who in turn promise discounted coal to be delivered at a later date. Those are crucial funds for companies that may struggle to find affordable credit lines — and it is unclear how the new Danantara system can replace that.Not all coal producers need traders to supply funds. The top six miners in Indonesia, including PT Bayan Resources and PT Adaro Andalan Indonesia, have ample access to credit and account for about half of the 600mn tonnes of annual supply. But the remainder is split between scores of smaller firms, many of whom produce less than a million tons a year and are in need of cash.Those small mines make Indonesia the world’s top thermal coal exporter. And most of that coal goes to China, where Prabowo’s attempts to exert control have already irked buyers.Several major Chinese trading firms — whose prominence in Indonesia has grown in recent years, along with Chinese investors like nickel heavyweight Xiang Guangda of Tsingshan Holding Group Co — fear that their long-term contracts could face disruption and heftier costs once Danantara’s new trading entity begins operations, according to three traders familiar with the matter. They asked not to be named as the matter is sensitive.Some coal and palm oil contracts extend through 2027. Renewing these contracts will almost certainly mean dealing with different interlocutors and meeting new requirements, though they could also gain access to additional mining assets, they added.Then there are the practical challenges of building an Indonesian version of Glencore Plc in a matter of months, and the question of state meddling in its dealings.The new entity will handle exports that total some $65bn a year, requiring vast working capital, connections and manpower. Executives for Danantara have already sought advice from other commodity traders on how to manage the project, according to people familiar with the matter. They asked not to be named as the requests were not public.In the palm sector, long-fragmented supply chains connect smallholder farmers to agents to merchants to global food giants — a business dominated by large conglomerates like Wilmar International Ltd and Musim Mas Holdings Pte Ltd.The prospect of disruption is already impacting the market. Bidders have pulled back from Indonesian tenders on fears the restrictions may slow shipments and swell stockpiles.“It’s definitely going to be a bumpy road for everyone,” said Putra Adhiguna, managing director at the Australia-based Energy Shift Institute. “The government included.” 

Global events platforms have become more valuable, not less, as geopolitical uncertainty intensifies, and few partnerships illustrate that dynamic better than the one underpinning the Qatar Economic Forum (QEF). Karen Saltser, Bloomberg Media CEO, said: “This year has reinforced the importance of being flexible and thoughtful when operating global convenings in a fast-moving geopolitical environment. Our priority was making sure the forum continues to deliver the level of participation, access and conversation that people around the world now expect.” In an exclusive interview with Gulf Times, Saltser said the collaboration between Bloomberg Media and the Ministry of Commerce and Industry (MoCI) has grown considerably in recent years, driven by the Middle East’s expanding role in the global economy. “QEF’s combination of both regional relevance and international reach has been especially important. Bloomberg Media brings a worldwide audience, editorial authority, and cross-platform amplification, while Qatar has continued positioning itself as a major hub for international business and diplomacy,” she emphasised. Together, she noted, that dynamic has allowed QEF to become “a meaningful forum for conversations that extend far beyond the region itself across business, policy, technology and investment.” Saltser said, “Looking ahead, I think the opportunity is to deepen that role. In periods of geopolitical uncertainty, there’s actually greater demand for trusted convening and direct dialogue. Business leaders and policymakers want spaces where they can engage seriously on the forces reshaping markets, trade, technology and geopolitics.” According to Saltser, this is also reflected in Bloomberg Media’s broader regional commitment. She pointed out that the company has invested in the Middle East for more than 15 years across journalism, television, live events, and partnerships, describing the Gulf as “one of the world’s most dynamic and influential economic regions.” “That conviction has not changed,” she pointed out. The QEF has grown into what Saltser described as “one of the most important global business gatherings in the region,” bringing together influential leaders at a moment when the world is seeking clarity, context and dialogue. She further stated that in uncertain periods, the demand for trusted information and high-quality convening becomes stronger, with leaders seeking credible journalism, meaningful conversations and direct engagement with those shaping markets and policy, areas where Bloomberg Media is differentiated “both editorially and through Bloomberg Live.” Asked how resilient events revenue amid the current global geopolitical and macroeconomic environment is, Saltser said: “We operate in a world where volatility is increasingly part of the operating environment, whether that’s geopolitical uncertainty, economic shifts or changes in how audiences engage with media. So flexibility and diversification are already built into how we run the business. “What gives us confidence is that demand for trusted, high-quality convening remains very strong. In many ways, it becomes even more valuable during uncertain periods because leaders are looking for credible information, meaningful dialogue and direct access to decision-makers. That’s one reason Bloomberg Live continues to grow.” She emphasised that Bloomberg Media’s events strategy is diversified across regions, industries and formats, from QEF and the New Economy Forum to Bloomberg Media Invest, Tech and Screentime, describing it as “a global portfolio for our audience and partners, rather than one focused on one specific market.” Bloomberg Media’s long-term strategy in the region, Saltser said, remains unchanged: continue investing in the Middle East, build platforms that connect regional and global audiences, and bring together Bloomberg Media’s journalism, data and convening power “in ways that help leaders make better decisions.” 

Consumers in Qatar and the Gulf are becoming more experimental and expressive in their fashion choices, according to the founders of Tash and Ley, as regional designers continue to gain international exposure through cultural exchange initiatives and global fashion platforms.The designers are among a delegation of emerging Qatari and Qatar-based creatives from Doha’s creative hub M7 who are travelling to Toronto as part of a creative industry delegation from May 23 to 31 as part of the Qatar Canada and Mexico 2026 Year of Culture programme.Speaking ahead of the trip, founders Tasha and Lea said Qatar’s creative scene has evolved rapidly in recent years, supported by exhibitions, cultural programmes and growing international exposure for regional talent.“Growing up here, we’ve witnessed firsthand how much the creative scene has evolved in such a short time,” they said.The designers credited initiatives led by Qatar Museums, including the Years of Culture programme, for helping bring regional creatives to international audiences and opening new opportunities for collaboration.“Opportunities like exploring a whole new market in Canada through the M7 delegation and the Years of Culture initiative show how creative exchange can open conversations between cultures through fashion and design,” they said.According to the founders, the rapid growth of the Gulf’s cultural and creative industries encouraged them to see fashion and accessories as more than commercial products.“Being based in the Gulf has pushed us to see fashion and accessories as more than just products, but as a form of self-expression and storytelling that can become part of people’s everyday lives,” they said. Their brand focuses on wearable art, using scarves and accessories as creative canvases that combine bold visual storytelling with regional influences and contemporary design.Tasha and Lea noted changing attitudes among consumers in Qatar and the Gulf, particularly among younger generations who are becoming more confident in experimenting with fashion.“We’ve noticed that more people in Qatar and the Gulf are using fashion and accessories as a form of self-expression,” they said.According to the designers, consumers are increasingly mixing colours, prints and styles while searching for pieces that reflect individuality rather than simply following global trends. “Accessories especially have become a way to make a statement, whether subtle or bold.”Scarves remain central to the brand’s identity, reflecting both cultural heritage and artistic experimentation. The founders described scarves as carrying timeless significance across the Middle East while also offering space for modern reinterpretation. “We see the scarf as the perfect canvas for artistic experimentation.”Because of its square format and versatility, they explained, each scarf design becomes both a visual composition and a personal statement shaped by the wearer’s individual style.The designers said they aim to balance innovation with respect for the cultural symbolism associated with scarves and textiles in the region.“We try to balance experimentation with tradition by respecting the heritage and symbolism associated with scarves, while bringing a modern, artistic perspective through bold visuals, colours and storytelling,” they said.According to Tasha and Lea, every design carries a deeper emotional meaning beyond aesthetics, allowing fashion to serve as a bridge between tradition, identity and contemporary creativity.Through international platforms such as Years of Culture, the designers hope to showcase a modern and evolving image of Gulf fashion to global audiences. 

The State of Qatar participated in the Global Partnerships Conference, held in London and co-hosted by the United Kingdom and the Republic of South Africa.HE the Minister of State for International Co-operation, Dr Maryam bint Ali bin Nasser al-Misnad, represented the State of Qatar at the conference.The conference was attended by a number of senior officials, ministers, and heads of development and humanitarian organisations from around the world. The Minister of State for International Co-operation participated as a keynote speaker in the opening panel discussion moderated by Chief Economic Adviser to the UK Prime Minister, Baroness Nemat Shafik, pertaining to building systems to overcome challenges of the 21st century. This was addressed in two themes. The first theme addressed the profound changes in the current political and developmental environment, revealing structural imbalances in the existing international co-operation system, which is no longer adequate to address the scale of the crises, while the second theme explored the next decade and the fundamental changes required to recalibrate the international system. In the first session, Dr al-Misnad reviewed Qatar’s pioneering experience and its globally recognised initiatives, emphasising that Qatar places supporting the least developed countries at the forefront of its foreign policy. She highlighted the significant financial contributions and donations made by Qatar, including a USD60mn grant to support development activities and capacity-building projects in these countries. She stated that Qatar found itself at the crossroads of three simultaneous crises within a single year. These included mediation efforts to achieve a ceasefire in Gaza and facilitate the delivery of aid to the Strip, its efforts to reunite Ukrainian children with their families, and Qatar Fund for Development’s (QFFD) funding of more than 70 countries facing food, climate, and debt crises. She pointed out that the current international system has collapsed on the premise of separating humanitarian work from development and peace, highlighting that the assumption of a monopoly on international decision-making has crumbled. Gulf and Arab development funds, sovereign wealth funds, and regional mediators have become the cornerstones of the system’s continuity, she said, noting that Qatar alone provided USD4.8bn in foreign aid to the least developed countries in 2024. In this context, She called for the swift translation of the financial commitments made at the Second Doha World Summit for Social Development into rapid, tangible results.Commenting on the next decade, HE the Minister of State for International Co-operation presented a practical roadmap based on several key areas: transitioning from fragmented funding to national platforms led and owned by the recipient countries rather than the donors, enabling them to lead co-ordination, and urging the implementation of the Doha Action Plan. She emphasised the importance of financing social protection and human capital development as essential long-term infrastructure, citing the Education Above All Foundation’s experience in successfully enrolling over 16mn children in education across 60 countries. She called for the adoption of definitions that would enable these sectors to access concessional and blended financing tools, building upon the existing “From Seville to Doha” initiative in collaboration with Spain and the International Labour Organisation.She further stressed the importance of including humanitarian mediation and ensuring humanitarian access as key enablers for the flow of development investments. Qatar’s investment in solidifying its role as a trusted mediator from Gaza to Afghanistan and Colombia, and its launch of the “Humanitarian Diplomacy Initiative,” are all part of Qatar’s Third National Development Strategy.She affirmed Qatar’s full readiness to be an active and pivotal partner in translating these three pillars into tangible reality on the ground. 

Her Excellency the Minister of State for International Co-operation, Maryam bint Ali bin Nasser al-Misnad, met Secretary of State for International Development of Canada, Randeep Sarai, on the sidelines of the Global Partnerships Conference held in London.  During the meeting, they reviewed bilateral co-operation and ways to support and strengthen it, as well as co-ordination in the fields of humanitarian diplomacy and international development.  They also discussed the economic implications of rising energy prices and their impact on exports and imports through the Strait of Hormuz.  In addition, both parties discussed co-ordination of medical efforts to support the Gaza Strip, joint development and cultural projects aimed at rehabilitating historical sites and supporting artisans in Syria, and initiatives to support women in Sudan.

His Excellency Prime Minister and Minister of Foreign Affairs Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al-Thani Monday chaired the first 2026 meeting of the Board of Directors of the Supreme Committee for Delivery and Legacy as part of ongoing efforts to enhance coordination among state institutions and ensure Qatar's continued readiness to host and organise major global events in line with the highest international standards.The meeting reviewed the calendar of events scheduled for the current year and discussed several proposals aimed at optimising the utilisation of resources and shared facilities, while enhancing private sector participation to support the development of the events sector and reinforces its contribution to the country's development goals.At the conclusion of the meeting, the Board emphasised the importance of continuing to operate in accordance with international best practices and further consolidating Qatar's position as a leading global hub for hosting and organising major events. 

A looming 18-day strike at South Korean chip giant Samsung that has triggered worries within the government, rattled foreign investors and threatened global ‌supply chains rests on one crucial question: Who should share in the spoils of the AI boom?More than 45,000 workers are threatening to stage the largest strike ​in the conglomerate's history from May 21, reducing production of ‌memory chips that are crucial components in AI data centres, smartphones and laptops, as Samsung and its union struggle to find a compromise over bonus payouts.Samsung ‌Electronics, which has reaped huge profits from ⁠a global memory shortage, has offered to pay generous ‌bonuses to staff. But it wants to give 27,000 memory chip employees at ‌least six times more than its other workers in its logic chip design and manufacturing businesses.Its union argues that the firm's other 23,000 workers - responsible for making AI chips for Tesla's and Nvidia's - ⁠who often work in the same buildings as their memory colleagues should not be left behind, despite suffering billions in losses in recent years as the foundry business floundered.Reuters reviewed hundreds of pages of transcripts covering Samsung internal wage negotiations and spoke with more than 10 workers, including union leaders, and sources familiar with the discussions.They spoke of deep divisions, described employee departures and revealed how this could be traced to - and threaten - Samsung's unusual goal to become the world's only semiconductor company offering a "one-stop" shop that spans different types of chips and services, unlike more specialised competitors like Micron or TSMC.The internal discussions showing friction between the company divisions and employee departures have not been previously reported.JPMorgan estimated the strike could impact Samsung's operating profit by 21tn won to 31tn won ($14.08bn to $20.79bn), while sales losses could stand at about 4.5tn won.Samsung's Device Solutions Division includes three main businesses - memory, system LSI, and foundry - ​and the AI boom has made these divisions wildly unequal in profitability. Samsung is the world's top memory chipmaker by sales but also makes televisions and smartphones.The issues are "partly self-inflicted by the company," Namuh Rhee, a Yonsei University professor and chairman of a Korean corporate governance group, said on social media.He said Samsung's move to put different businesses together created a complex business structure that results in a valuation discount while causing ‌conflicts of interest and limiting business opportunities. "Samsung must enable foundries to ⁠become self-reliant."Discontent among Samsung workers ​grew last year after rival SK Hynix abolished its bonus pay cap for 10 years. This resulted in bonuses more than three times higher than those offered ​to Samsung workers, which later lured some people to jump ship.In March, Samsung proposed that memory chip workers receive bonuses that would top those of SK Hynix employees, or 607% of their annual salary, according to transcripts of its wage negotiations. The company's memory and logic chip businesses used to receive the same bonus plan.But employees in its other businesses who work primarily on logic chips, such as "base die" which are crucial components of AI chips, would receive bonuses of 50% to 100%, according to the documents.Union officials argued that the big gap in bonuses would push logic chip employees to leave for the memory unit or for other companies, crippling it after Samsung Chairman Jay Y Lee said he wants to be the "clear No 1" in the logic chip market by 2030."If the memory division gets 500mn won while the foundry division only gets 80mn won, what motivation would those employees have to keep working?" said union leader Choi Seung-ho during negotiations, according to the transcripts.Some workers said an exodus was already underway. A worker who identified himself by his surname, Lee, a foundry engineer in Pyeongtaek, said his team has shrunk sharply in the past couple of years as some of them moved to Samsung's memory division and SK Hynix.Two other employees ‌who declined to be named said many of their colleagues are currently ‌applying for jobs with SK Hynix and other companies. SK Hynix did ⁠not provide an immediate comment.The union's demands include requests for Samsung to abolish a bonus cap of 50% of annual salaries and allocate 15% of annual operating profit to a bonus pool distributed to ⁠workers.Samsung negotiators say performance bonuses should be paid out according to merit."They, the logic ⁠chip business, posted losses in the trillions of won and honestly, if it had not been for our company, they probably would have gone out of business or closed down," said Samsung executive and negotiator Kim Hyung-ro, according to the transcripts. "So how can you justify giving performance bonuses?""The company still has faith in this business and continues to invest consistently in facilities - and in reality, those investments are being funded with money earned from the memory business."In a statement, Samsung said "the logic chip business is a strategically significant business which we have continuously invested in, guided by our long-term vision.""Samsung Electronics will offer its employees the best compensation in the industry" with the latest proposal, it said.Samsung also said that should the strike go ahead, a failure to deliver to customers would result in "a complete ​loss of trust."Samsung's top leadership, the South Korean government and investors have voiced concerns about how the potential strike could threaten Samsung and affect the broader economy.In an internal memo earlier this month, Samsung's board chairman said apart from business disruptions, a strike could trigger capital outflows, a drop in tax revenue and a weakening of the won.In late April, South Korean President Lee Jae Myung said some unions were making excessive demands, in remarks that were widely perceived as aimed at Samsung's unions.The American Chamber of Commerce in Korea said the labour uncertainty could affect confidence in Korea's reputation as a dependable partner in global manufacturing and supply chains.Analysts said other companies were watching the dispute as a potential barometer for labor-management relations."If Samsung sets a precedent in which union demands are pushed through by means of a strike, companies could find themselves in a very unfavorable bargaining position in the future," Korea University law professor Park Ji-soon said.Reuters spoke to protesting workers who said Samsung did not recognise its employees' contributions to making it a world-leading company.Lee, a chip researcher for 30 years, told Reuters on the sidelines of a rally of ‌about 40,000 workers in late April that many of ​his colleagues had left for other companies and that he had applied to work at Micron."I attended the rally because I am infuriated," he said. "I can't just sit in the office and work.""I no longer have pride in Samsung." 

The equity story that powered European stocks has unraveled as investors seek shelter from a global energy shock and buy into the artificial intelligence frenzy.European stocks had been zooming higher prior to the Middle East war as investors diversified out of the US and piled into the region’s much cheaper stocks. But that narrative has given way to new realities: Europe’s economy is exposed to inflation and supply chain disruptions caused by the conflict, and it’s home to almost none of the companies at the heart of the AI boom.The Stoxx Europe 600 is now a laggard. The tailwinds that investors were betting on, such increased spending on infrastructure and defence, and advantageous monetary policy, have faded. Skepticism has returned. Inflows to European equity-focused funds have been completely erased as of this week, according to Bank of America Corp strategists citing EPFR Global data.Europe is “a region without a theme, with no memes and with too little growth,” said Bobby Molavi, a partner and head of EMEA execution services at Goldman Sachs Group Inc.The US has hyperscalers, while Asia is home to leading chipmakers and other firms essential to the AI build out. Europe, by comparison, has little to offer investors who want in on the technology trade.The continent hosts heavyweight chip equipment maker ASML Holding NV, and a handful of other AI-related companies including Aixtron SE and STMicroelectronics NV. But their combined weight in the region’s benchmark is not significant enough to offset the massive industrial, consumer and defensive complex that investors have shunned this year.Technology stocks account for roughly 8% of the Stoxx Europe 600, compared with 42% for the S&P 500. Semiconductors in particular make only 3.5% of the European benchmark versus about 18% for both the S&P 500 and the MSCI Asia Pacific.At the index level, equity investment is about earnings growth. This year is shaping up to be solid for the Stoxx Europe 600, with analysts expecting an expansion of 11%. Yet that is only half of what’s forecast for the S&P 500 and roughly a third of growth seen for the MSCI Asia Pacific. What’s more, earnings growth in Europe is likely to be downgraded later this year as the energy shock bites.“The continent is grappling with a systemic lack of AI exposure, which leaves European indexes largely on the sidelines of the most significant investment cycle of the recent past,” said Stephan Kemper, chief investment strategist at BNP Paribas Wealth Management.At the same time, the Middle East war has delivered a harsh reminder to investors: Europe’s economy is highly vulnerable to energy shocks.The European Union imports 57% of the energy it needs, and over 90% of the oil and gas it consumes. The US, by contrast, is a net exporter of oil and fuel, a status that helps shield its economy when global energy supplies tighten.“As long as there is no clear normalization of shipping through the Strait of Hormuz, Europe should carry a higher risk premium given its greater exposure to imported energy and renewed inflation pressure,” said Andrea Gabellone, head of global equities at KBC Securities.Monetary policy is also in focus. Last year, stocks got a boost when the European Central Bank slashed interest rates more aggressively than the Federal Reserve. That dynamic may now reverse, with traders expecting the ECB to hike borrowing costs three times this year while the Fed keeps rates steady.There’s a risk that inflation and higher rates combine to hit economic growth, which had been expected to pick up from relatively low levels on increased spending from Germany’s €500bn infrastructure fund, as well as European Union outlays on defense and the bloc’s recovery from Covid.“The widening ‘growth gap’ between Europe and its global peers is increasingly seen as structural rather than cyclical,” said Kemper.The rallies in the US and Asia have been narrow, with the most impressive gains coming from a small number of AI-related stocks. By contrast, the European market is more diversified, with a broader sector exposure that could play in its favor if there’s a reversal in the tech frenzy. European stocks are also cheap.Yet those arguments don’t appear to be swaying investors.For HSBC Holdings Plc chief multi-asset strategist Max Kettner, heavy concentration in tech stocks isn’t a problem. The exposure indicators he tracks are still far away from sending a sell signal. Meanwhile, Europe is firmly on the sidelines.“I think it’s an everywhere story, except Europe,” he said. “The problem with Europe right now, at least tactically, is you’re sitting in the middle like ‘I really need Hormuz to reopen, I really need this Middle East conflict to end, then I can buy banks again, maybe some of the cyclicals, maybe even consumer stocks.’”When it comes to valuations, European stocks are trading at a discount to US peers both broadly, and within specific sectors. With a forward price-to-earnings ratio below 15, the Stoxx Europe 600 offers a 30% discount to the S&P 500. That compares with a 20% average discount over the past 20 years.One potential explanation for why European stocks appear inexpensive is that headwinds are already factored into prices.“This argument seems to be missing the point as Europe lacks the earnings velocity found in the US. Without a sector catalyst like AI to drive multiple expansion, low valuations are reflecting long-term stagnation rather than a buying opportunity,” said Kemper of BNP Paribas.The lack of enthusiasm leaves European stocks as a way to gain some portfolio diversity, and regional companies as potential M&A targets given their lower valuations. For Molavi, there is at least one silver lining.“Things are getting so bad that Europe might, as a construct, wake up and start to move fast and break things,” he said. 

Global oil supply ‌will not meet total demand this year as the Iran war wreaks ‌havoc on Middle East ⁠oil production, the ‌International Energy Agency (IEA) said in its monthly ‌oil market report on Wednesday.The US and Israel's war with Iran, subsequent damage to Iran ⁠and its Gulf neighbours' oil infrastructure and the effective closure of the Strait of Hormuz have caused the largest oil supply crisis in history, sending oil prices skyrocketing."With Hormuz tanker traffic still restricted, cumulative supply losses from Middle East Gulf producers already exceed 1bn barrels with more than 14mn (barrels per day) of oil now shut in, an unprecedented supply shock," said the agency, which advises industrialised countries.The IEA ​forecasts imply that supply will come in 1.78mn bpd below total demand in 2026, erasing a 410,000 bpd surplus projected in last month's report and a close to 4mn bpd surplus in ‌its December report."Our latest supply ⁠and demand estimates imply ​that the market will remain severely undersupplied through the end of 3Q26, even ​assuming the conflict ends by early June," the Paris-based agency said, adding that the second-quarter deficit will be as stark as 6mn bpd.The IEA's base-case forecast is for a gradual resumption of traffic through the strait from the third quarter onwards, it said, which could see the market return to a "modest surplus" by the fourth quarter, allowing depleted stocks to begin to rebuild.Supply losses led to a 246mn barrel drawdown in global oil inventories in March and April, the IEA said, which could increase price volatility ahead of the peak summer demand period.The 32-member IEA coordinated the ‌largest-ever release of 400mn barrels of ‌oil from strategic reserves in March ⁠in a bid to calm markets. It said around 164mn barrels of that total has ⁠already been released.Overall global oil ⁠supply will fall by around 3.9mn barrels per day across 2026 due to the war, the agency said, slashing its previous forecast, which had projected a 1.5mn bpd drop.The IEA now sees demand falling by 420,000 bpd this year, compared to a previous forecast of an 80,000 bpd drop.Consumption is also under pressure due ​to the war as price spikes lead to demand destruction and slower economic growth, it said.The IEA said it will publish its first supply and demand forecasts for 2027 in its June report - a delay from April caused by the war - while its 2026 annual oil report will be delayed from June 17 with no ‌new date yet set ​for its release.