tag

Under the leadership of Max-Hervé George, SWI Group has taken another decisive step in its strategy to build one of the world's largest privately controlled portfolios of AI-ready digital infrastructure. SWI Capital Holding Ltd., the parent company of SWI Group, is listed on Euronext Amsterdam under the ticker symbol "SWICH" and has a market capitalisation of USD 3.3 billion.  The transaction gives SWI Group an effective controlling stake of more than 70% in Genesis Digital Assets, a U.S.-focused digital infrastructure platform, while increasing its combined AI-ready capacity across Europe and North America to more than 3.6 gigawatts.  The transaction significantly expands SWI Group's exposure to the rapidly growing artificial intelligence and high-performance computing sectors. The acquired platform includes 15 facilities, several of which are hyperscaler-grade sites located in Texas, a market increasingly viewed as critical to the future of AI infrastructure. The acquisition aligns closely with the long-term vision articulated by Max-Hervé George, Founder and Chief Executive Officer of SWI Group, who has consistently emphasized the strategic value of power access in digital infrastructure investing. "Power connectivity is the most valuable commodity in digital infrastructure today, and converting legacycryptocurrency mining infrastructure to AI and high-performance computing is the best and highest use of these assets," said Max-Hervé George. "We have been investing in power connectivity since 2020. This is what that thesis looks like at scale." The GDA investment complements AiOnX, SWI Group's wholly owned European data center platform spanning Ireland, the United Kingdom, Denmark, Spain, and Italy. Together, the two businesses represent a combined 3.6 GW of AI-ready capacity across North America and Europe, positioning SWI Group among the most significant owners of digital infrastructure assets globally. For Max-Hervé George, the transaction reflects a broader investment strategy centered on identifying sectors where structural shifts create long-term value. As demand for computational power accelerates worldwide, access to large-scale energy infrastructure is increasingly becoming a defining competitive advantage. With this latest acquisition, Max-Hervé George and SWI Group are seeking to capitalize on one of the fastest-growing themes in global markets: the race to build the physical infrastructure underpinning the AI economy. 

QIIB achieved a net profit of QR713mn in H1 2026 compared to QR689mn in H1 2025, representing a growth rate of 3.5%.Earnings per share (EPS) reached QR0.42. Total income reached QR1.61bn, while total assets reached QR63.8bn, representing a 5.4% growth rate by the end of H1 2026.Financing assets rose to QR44.1bn, a growth of 13.1%, while customer deposits reached QR43.1bn with a growth of 2.1%.QIIB vice-chairman and managing director Sheikh Abdullah bin Thani bin Abdullah al- Thani said, “The results for H1 2026 reflect the success of the strategy adopted by the board of directors, which is based on achieving balanced and sustainable growth while maintaining high levels of discipline in risk management, amid challenging global economic environment.“QIIB has maintained a balanced growth momentum, backed by the encouraging business environment and the high solvency that characterises the Qatari economy, particularly the promising opportunities it offers thanks to economic stability, prudent policies, and the wise guidance of the regulatory authorities.”QIIB CEO Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei explained that the bank continued to enhance its outstanding operational efficiency, as the cost-to-income ratio stood at 19.7%.He said this remains one of the benchmark and outstanding ratios in the banking sector, confirming the bank’s success in improving operational efficiency, particularly with the increasing reliance on technological channels and digital banking solutions.With regard to asset quality indicators and the effectiveness of risk management policies, Dr al-Shaibei stated: “QIIB operates according to a proactive approach to risk management, as the non-performing financing (NPL) ratio remained at a low level of 2.54%, while the coverage ratio reached 100%, confirming the quality of the financing portfolio and the low levels of credit risk.”Dr al-Shaibei confirmed that the Capital Adequacy Ratio (CAR) under Basel III requirements stood at 21.41% at the end of the H1 2026, exceeding the minimum limits required by regulatory authorities and the Qatar Central Bank. He said this reflects the robustness of the bank’s capital base and its high capacity to absorb various challenges and face potential risks with high resilience.He added: “The results for the H1 2026 confirm QIIB’s ability to achieve stable and sustainable performance, thanks to the diversification of income sources, the flexibility of our business model, and continuous innovation in services and products.“The past period witnessed the launch of several digital offers and services that received a wide positive response and enhanced our competitive position in the banking market.” 

Qatar Islamic Bank (QIB) reported a net profit of QR2.22bn for the first six months of 2026, representing a 2.3% year-on-year (y-o-y) growth.Earnings per share in H1 2026 stood at QR0.94 compared to QR0.92 for the same period last year. Total assets reached QR234n, representing a 5.9% growth from QR221bn on December 30, 2025, and up by 10.4% compared to June 30, 2025.Financing assets amounted to QR156.4bn, registering robust growth of 12.9% compared to December 2025 and up by 19.6% compared to June 2025. Investment securities reached QR60.4bn as of June 30, 2026, up by 0.3% against December 2025 and up by 0.5% compared to June 2025. Customer deposits stood at QR148.3bn in H1 2026, registering a growth of 3.9% compared to December 2025 and up by 9.8% compared to June 2025.Total income in H1 2026 reached QR5.64bn. Net income from financing and investing activities stood at QR5.08bn in H1 2026. Net fee and commission income reached QR456.2mn, registering a growth of 2.7% compared to the same period in 2025.Total operating expenses for H1 2026 amounted to QR565.6mn. Efficient cost containment enabled the bank to maintain the cost-to-income ratio at 16.4%, which continues to be the lowest in the Qatari Banking sector.QIB was able to manage the ratio of non-performing financing assets to total financing assets at 1.49%, one of the lowest in the industry, reflecting the quality of the bank’s financing assets portfolio and its effective risk management framework.The bank continues to pursue the conservative impairment policy by building a precautionary impairment charge for financing assets, other assets and other provisions and maintaining a healthy coverage ratio for non-performing financing assets to 95.1% as of H1 2026.Total shareholders’ equity of the bank in H1 2026 stood at QR30.6bn, representing a growth of 3.4% compared to QR29.6bn as of December 31, 2025 and up by 9.0% compared to H1 2025.Total capital adequacy of the bank as per the new guidelines of Qatar Central Bank (QCB) is 23.3% as of H1 2026, higher than the minimum regulatory requirements prescribed by the QCB and Basel Committee.In June 2026, Moody’s Investors Service affirmed the Long-term deposit ratings at ‘A1’ with a stable outlook. In June 2026, Fitch Ratings affirmed QIB’s credit rating at ‘A’. In March 2026, Capital Intelligence Ratings (CI) affirmed the bank’s Long-term rating to ‘AA-’ with a stable outlook. 

India's central bank has reasserted a call for a ​cryptocurrency policy "leaning towards prohibition," while the country's ‌tax department warned that trading via offshore exchanges is hard to track, government documents reviewed by Reuters ‌showed.The documents reveal ⁠a preference among key Indian ‌agencies to use tighter curbs on virtual digital ‌assets, even though the government has yet to adopt a policy to ban or regulate them.India has allowed cryptocurrencies ⁠to exist in a grey zone since a court in 2018 struck down Reserve Bank of India (RBI) policies that effectively banned them.A 2021 draft legislation to ban private cryptocurrencies was never introduced in Parliament, and a discussion paper on the matter has been deferred repeatedly. The government has delayed implementing a formal policy on virtual assets, saying any plan should balance innovation with risk management while protecting monetary sovereignty, financial stability and safeguarding against consumer losses.In September in internal discussions, India's finance ministry, after consultations with the RBI, backed limited regulatory clarity for virtual ​assets, arguing that existing tax and other laws had helped contain risks from the asset class, Reuters reported.The latest documents signal that key authorities are concerned about growing risks to the country's financial stability as cryptocurrencies continue to be traded without clear rules.India's finance ‌ministry and the RBI did not respond ⁠to Reuters requests for comment.Cryptocurrencies ​have gained greater acceptance globally following policy changes in the US, where legislation backing broader use ​of stablecoins has fuelled expectations of wider adoption.While countries like Japan and Singapore have moved to regulate cryptocurrencies, China has prohibited the use of such tokens.Despite India's policy ambiguity, the country has nearly 39mn crypto traders who held about $2.1bn in digital assets at the end of May, according to estimates from the tax department.The RBI, which has repeatedly warned about crypto-related risks, reasserted that policies "leaning towards prohibition" may be warranted.It said banks and financial institutions should be barred from holding, trading or gaining exposure to crypto assets and privately issued stablecoins to limit contagion risks, documents from May and June showed.At present, Indian banks are not prohibited from dealing in cryptocurrencies, but major lenders have avoided them following repeated warnings from the RBI.The central bank's inclination ‌is towards prohibition to keep cryptocurrencies outside ‌of the regulated financial system, a source familiar ⁠with the RBI's thinking said, requesting anonymity as they were not authorised to speak to the media.The RBI has ⁠warned against stablecoins as well.While stablecoins backed by ⁠foreign currencies pose a threat to domestic sovereignty, rupee-backed tokens could reduce the government's income from issuing its fiat currency and pose risks to financial stability during times of market stress, according to the RBI.Allowing stablecoins could also make cryptocurrency gains more difficult to detect and tax by reducing the need to convert holdings into fiat currencies. India imposes taxes on gains made from cryptocurrencies at 30%.India's tax department has found instances of misreporting of cryptocurrency holdings in disclosures ​filed under income tax laws, according to the documents.The department's findings showed that fewer than a quarter of the 645,000 individuals who made cryptocurrency transactions in the financial year that ended in March 2023 reported them on their tax returns.Transactions routed through overseas exchanges and private wallets make it harder to identify beneficial owners and then recover taxes, while rupee-denominated, peer-to-peer trades make taxable income harder to track, the tax department said.Global crypto exchanges like Binance and Coinbase can operate in India after registering with a government agency.The tax department also warned that price volatility and the absence of uniform valuation standards complicated the assessment of crypto assets for tax purposes.The documents showed that the Ministry ‌of Corporate Affairs is examining accounting ​standards and other guidance for virtual digital assets.

Qatar’s Islamic finance sector expanded its total assets to “QR718.5bn” in 2025, a “5.3%” increase from the previous year, according to an annual report released by Bait Al-Mashura Finance Consultations ahead of the Doha Islamic Finance Conference opening on Tuesday. Islamic banks dominated the sector, accounting for “87.8%” of total assets, with sukuk in second place at “11%” and takaful insurance at “0.7%.” Assets of Islamic banks in Qatar rose to “QR616.5bn” last year, up from “QR585.5bn” in 2024, outpacing the “5%” growth posted by conventional banks during the same period. Domestic assets of Islamic banks grew “4.6%” to “QR554.3bn,” while reserves edged up “3.7%” to “QR21.3bn.” Local Islamic banks hold close to “28%” of total banking sector assets in Qatar. Over the five years to 2025, Islamic banks recorded a compound annual growth rate of around “4%,” compared to “3%” for conventional commercial banks. Dr Khalid bin Ibrahim al-Sulaiti, vice-chairman of Bait Al-Mashura Finance Consultations, said the results show an industry that continues to draw strong investment interest while holding its position as one of the most stable financial sectors in the region. He stated that the sector’s growth reflects Qatar’s prudent economic policies and the strength of the regulatory framework overseen by the Qatar Central Bank (QCB). Qatar has four Islamic banks among its 16 operating banks, two of which rank among the world’s top ten by assets. Qatar Islamic Bank (QIB) placed “sixth globally,” with Al Rayan Bank “seventh,” in 2025. In the takaful segment, total assets climbed “5.9%” to “QR4.7bn” in 2025, up from “QR4.4bn” in the previous year. Damaan Islamic Insurance Company (Beema) posted the sharpest growth at “20.3%,” followed by Alkhaleej Takaful Insurance at “2.4%” and Islamic Insurance Company at “1%.” Islamic finance companies recorded total assets of “QR2.6b,” a “3.9%” rise year-on-year, with Al Jazeera Finance leading the sector with asset growth of “9.1%.” The Islamic investment segment, comprising two companies, grew “4.8%” to “QR552.5mn.” The First Investor’s assets reached “QR492mn,” up “6.3%,” while Investment House declined “5.5%” to “QR60mn.” On the sukuk side, the QCB issued “QR10.1bn” worth of sukuk in 2025, which represented “43.4%” of total sukuk and bond issuances for the year. Over the past five years, the QCB’s sukuk issuances totalled “QR47.7bn,” accounting for “44.2%” of all government sukuk and bond issuances during that period.

China’s latest crackdown on cross-border stock trading aimed at tightening control over capital outflows may affect as much as HK$250bn ($32bn) of assets in Hong Kong, according to Citic Securities.Citic estimates that Futu Holdings Ltd accounts for around HK$150bn to HK$180bn of the affected assets, while Tiger Brokers represents another HK$45bn to HK$50bn. Including other brokerages caught up in the clampdown, the total impact across the market could reach HK$200bn to HK$250bn, analysts led by Tian Liang wrote in a note.Chinese regulators on Friday announced the surprise campaign against illegal cross-border trading, saying they planned to penalise brokerages including Futu, Tiger Brokers and Long Bridge Securities Ltd for operating on the mainland without licenses and confiscate what they described as “illegal gains” from their domestic and offshore entities.The move marks Beijing’s most aggressive attempt yet to curb citizens from accessing overseas markets outside approved channels, a practice that remains officially off-limits under the nation’s strict capital controls. It comes as more mainland investors chase higher returns in US and other overseas markets, with Chinese equities largely lagging in performance while returns on fixed-income products have trended lower.Under the plan’s two-year transition period, existing investors may continue to access their accounts but will only be allowed to sell assets and withdraw funds. Purchases and fund deposits are prohibited.Morgan Stanley said the measures remove a major regulatory overhang while leaving the financial impact manageable. The bank said it does not expect all mainland customer accounts in Hong Kong to be shut down within two years, but rather that trading, deposit and withdrawal activities cannot occur onshore.Citic said the HK$250bn figure does not completely translate into potential selling for Hong Kong stocks and that the market fallout is likely to be manageable. The affected assets are spread across different products, and any equity selling would probably happen gradually during the two-year period, the analysts wrote.The brokerage expects demand for overseas asset allocation to shift toward compliant onshore wealth-management platforms. Brokerages and wealth managers with strong client bases and robust cross-border offerings could stand to benefit.China’s benchmark CSI 300 Index rose as much as 1.2% on Monday on expectations the tighter capital controls would redirect flows into domestic equities. Still, the gauge is up less than 6% this year, underperforming the regional benchmark’s nearly 20% gain and S&P 500’s 9% advance. Hong Kong markets were closed for a holiday.The gains contrasted with a 2.2% drop in the Nasdaq Golden Dragon China Index on Friday. The gauge was expected to be one of the hardest hit by the fallout. Futu shares plunged 28% after the company said regulators proposed about $271mn in fines.“I don’t think there’s a huge impact to the market at this moment given the time horizon is about two years,” said William Ma, chief investment officer at Grow Investment Group. While the hit to brokers is likely to be bigger as penalties weigh on earnings, “to the market, I don’t expect big correction in the next few days,” he added. 

The Qatar Financial Centre (QFC) has signed a memorandum of understanding (MoU) with Ahli Bank to collaborate on initiatives that support fintech innovation, digital transformation, and the continued development of Qatar’s financial services sector. The MoU will leverage the QFC Digital Assets Lab (DAL) to develop digital financial solutions and explore digital assets and tokenisation use cases.  "This MoU with Ahli Bank marks a significant step in our efforts to build a dynamic and forward-looking financial ecosystem in Qatar. By combining our strengths and leveraging the QFC DAL, we are creating the conditions for fintech innovation to thrive and for digital financial solutions to move from concept to market," said Mansoor Rashid al-Khater, chief executive officer, QFC.  Both parties will collaborate closely with technology providers, startups, and broader ecosystem partners to advance the development, adoption, and commercialisation of emerging financial technologies. The partnership will also support the rollout of pilot programmes with the QFC technology firms to accelerate real-world implementation and market readiness of innovative solutions.  The MoU further provides a framework for the joint organisation of events, workshops, and knowledge-sharing initiatives aimed at building capability and strengthening industry engagement. Ongoing coordination between the QFC and Ahli Bank is poised to align priorities and unlock new opportunities as the partnership progresses.  Reflecting a shared commitment to advancing innovation, the MoU reinforces Qatar’s position as a regional financial hub and supports the growth of its ecosystem by encouraging fintech companies to establish and expand their presence within the QFC. “At Ahli Bank, we see innovation and strategic collaboration as key enablers of the future of banking. Our partnership with QFC reflects a shared ambition to support the growth of fintech and accelerate digital transformation across the financial sector," said Hassan Alefrangi, chief executive officer of Ahli Bank.  Through this collaboration and Ahli Bank’s strong presence on the ground, the bank looks forward to exploring opportunities that strengthen digital capabilities, encourage knowledge exchange, and contribute to the development of a more agile and progressive financial landscape in Qatar, according to him.

By law, each company shall have “capital” to be preserved during its tenure. Certain companies, as banks, are required to have certain amount of capital to operate banking business, also, capital adequacy requirements are to be observed. Assets of the business will be revalued at the end of each financial year. A distinction should be drawn between what we call “fixed assets” and circulating or “floating assets”.Fixed assets, are those which are to be permanently retained for the purpose of the business as land, premises, machinery, office furniture and equipment. Whereas, circulation or floating assets, are those turned over in the course of business as money, trade creditors and stocks. It would be better to mention that whether an item is fixed or floating depends on the inherent nature of the asset.A ship during construction in a dry dock constitutes part of the floating assets of the shipbuilder, but once its launched and handed over to the ship operator it becomes part of his fixed assets for accounting purposes, it ceases to float once it actually floats. The distinction, moreover, is merely one of degree and often arbitrary and difficult to draw. Also, there may be certain assets which are neither fixed nor floating.An actual revaluation of any fixed asset will not take place each year, for the purpose of calculation profits or loses it will be assumed to remain constant subject, if the accounts are properly kept, to an annual book keeping adjustment for deprecation.However, as required by the law, the directors report which accompanies the annual accounts needs to state any significant changes in the fixed assets. If, for example, the market value of land differs substantially from the figure in the balance sheet, herein, to indicate the difference with such degree of precision as is practicable.But all calculating assets must be revalued annually to obtain any realistic assessment of the annual profit or loss. This is dependent, not merely on whether trading receipts have exceeded payments or vice versa, but on the difference in value at the beginning and end of the trading year of all the circulating assets as stocks, cash, trade debts to the firm and the like, less current liabilities, such as trade debts due from the firm.I believe, there is a need for professional accountants to put things in order and clear figures, as per the standard accounting general principles. Full accurate disclosure will be of great help to all related parties, as required by the law and corporate governance principles.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a legal counsel. Email: [email protected] 

AlRayan Bank has reported net profit of QR361mn; translating into earnings-per-share of QR0.039 at the end of first quarter (Q1) ended March 2026.However, net earnings were down 11.4% year-on-year in the review period.Total assets increased by 3.3% year-on-year to QR174.96bn with financing assets gaining 0.7% to QR111.99bn in January-March 2026.Deposits stood at QR116bn in Q1-2026, showing a 3.9% growth on an annualised basis.“The group delivered a solid performance in Q1-2026, supported by the resilience of its core business lines and a disciplined approach to financial management. Despite ongoing geopolitical and macroeconomic uncertainty, the group maintained strong capital and liquidity positions, underpinned by robust governance and proactive risk management," said Sheikh Mohammed bin Hamad bin Qassim al-Thani, chairman.Looking ahead, the group remains focused on disciplined execution of its strategy, operational resilience, and long‑term value creation, while continuing to deliver Shariah‑compliant solutions that support Qatar’s economic development, according to him.Indicating strong performance, the bank's efficiency (cost to income) ratio improved to 29.9% in Q1-2026 compared to 27.3% the previous year period.Non-performing assets ratio was down to 5.36% at the end of March 2026 against 5.37% a year-ago period.Capital adequacy ratio marginally improved to 25.9% in the first three months of this year compared to 25.46% the previous year period."We delivered a robust operating performance during the quarter, while remaining firmly committed to our customer‑centric strategy, without compromising on cost discipline or operational efficiency...This resilient result underscores the strength of our fundamentals and our continued focus on sustainable profitability. The bank’s liquidity and capital position remain strong,” said Fahad bin Abdulla al-Khalifa, Group chief executive officer.Finding that the global geopolitical environment in early 2026 remains complex amid regional tensions and macroeconomic uncertainty; the bank said it continues to proactively manage geopolitical risks, with a focus on operational resilience, liquidity, and capital strength.Strategic planning incorporates stress scenarios related to geopolitical volatility, profit rate movements, and market disruptions. Supported by a diversified business model and a strong balance sheet, the group remains well positioned to navigate uncertainty while focusing on long-term value creation, it added. 

Nepal's government, elected last month on an anti-corruption platform, has formed a commission to investigate the assets of politicians and officials, an official said Thursday.Prime Minister Balendra Shah, a 35-year-old rapper-turned-politician, won a landslide election victory on a platform of youth-driven political change in the first elections since deadly 2025 anti-corruption protests ousted the government.Led by a former Supreme Court judge, the five-member commission will examine assets of top figures who have held public office since 2006.Dipa Dahal, press and investigation adviser to the prime minister, said the commission was ordered by cabinet on Wednesday."The cabinet meeting made this decision," Dahal told AFP. "We are following up to confirm its timelines and other details."Plans to form the commission were listed in the government's 100-point reform agenda issued after Shah took office.Earlier this month Nepal issued an arrest warrant for former prime minister Sher Bahadur Deuba and his wife in a money laundering investigation, the latest high-profile figure targeted under the new government.Deuba, who is abroad, has rejected the allegations.Investigations are also ongoing into former prime minister KP Sharma Oli and ex-home minister Ramesh Lekhak over their alleged roles in the deadly crackdown on the anti-corruption protests in September 2025.The two men were arrested last month, but they have denied all accusations and were released after a court order.The youth-led uprising began in Kathmandu and was triggered by a brief social media ban.It spread countrywide the following day, fuelled by longstanding frustration over corruption and economic hardship.Nepal currently ranks 109th out of 180 countries on Transparency International's Corruption Perceptions Index. 

Qatar banking sector's total assets stood at QR2.17tn in February, according to QNB Financial Services (QNBFS).In its research note, QNBFS said assets grew by an average 5% over the past five years and liquid assets to total assets stood at a “healthy” 30% level in February 2026.The banks' loan book remained flat at QR1.46tn, while deposits were up 1.6% to QR1.06tn in February 2026. As such, the LDR (loan-deposit ratio) increased to 138% in February against 137% in January (December 2025: 137%).The overall loan book remained flat month-on-month in February 2026 despite strong performance from the international sector loans as public sector loans declined 2.7%, while private sector loans remained flat.Total public sector loans sequentially receded by 2.7% (-0.6% against FY2025) in February 2026, it said, adding loans grew by an average of 4.9% over the past five years.The government segment (representing about 39% of public sector loans) increased by 2.2% month-on-month (+17.6% vs. FY2025), while the government institutions segment (53% of total public sector loans) contracted by 8.3% on a monthly basis (-11.9% vs FY2025).On the other hand, the semi-government institutions’ segment (8% of total public sector loans) contributed positively although immaterially, expanding by 15.4% month-on-month (+7.8% vs. FY2025) in February 2026.Public sector deposits fell 1.3% month-on-month (-4.4% vs. FY2025) in February 2026. The government segment (constituting about 30% of public sector deposits) contracted by 5.8% on a monthly basis (-13.0% vs. FY2025).Nevertheless, the government institutions’ (55% of public sector deposits) remained flat month-on-month (-1.8% vs. FY2025), while the semi-government institutions’ segment (16% of public sector deposits) rose 2.2% month-on-month (+5.6% vs. FY2025) in the review period. Deposits grew by an average 2.9% over the past five years.Non-resident deposits retreated by 2.3% month-on-month (-7.3% vs. FY2025) in February 2026. Non-resident deposits as a percentage of total deposits moved up from 18.8% in FY2025 to 19.8% in February 2026.The net interbank position remained negative at QR387bn as of February 2026 with due from banks totaling QR171.6bn, due to banks (QR559.0bn), and due to banks abroad remaining at a high of QR488.3bn in December 2025.Private sector deposits were up 1% on a monthly basis (+3.8% vs. FY2025) in February 2026. On the private sector front, companies and institutions inched up 0.6% sequentially (+5.0% vs. FY2025). Moreover, the consumer segment increased by 1.2% month-on-month (+2.8% vs. FY2025).Qatar banking sector loan provisions to gross loans remained flat at 4% month-on-month in February 2026. Loan loss provisions were flat on a monthly basis (+1.1 vs. year-end 2025). "So far Stage 3 loans have remained stable," the note said. 

Commercial Bank Group reported net profit before Pillar Two Tax of QR538.3mn in the first quarter (Q1) of 2026, supported by resilient operating performance.Total assets were up 12.8% year-on-year to QR190.6bn with loans and advances (excluding acceptances) at QR97.1bn, up 3.9% on annualised basis.During the review period, the bank maintained strong liquidity and a strong capital position, successfully re-issuing $500mn of Additional Tier 1 capital securities. The lender saw strong capital position, with capital adequacy ratio at 18.4%, increasing from 17.1% in January-March 2025.Customer deposits amounted to QR85bn, up by 11.3% from March 31, 2025. Total equity stood at QR26.1bn, up 1.8% year-on-year.Net operating income increased by 7.6% year-on-year to QR1.22bn, driven by increase in net interest income and fee income.This was offset by higher net provisions, increased operating expenses including IFRS 2-related long-term incentive scheme (LTIS) movements, and a reported loss of QR25.7mn from Turkish subsidiary factoring the impact of hyper-inflation.“Commercial Bank began 2026 with continued focus on prudent stewardship, sound governance and balance-sheet strength. In the current backdrop, our priorities remain firmly anchored in preserving financial strength, maintaining strong capital and liquidity, and continuing disciplined execution of our strategy to deliver sustainable long-term value creation. We remain confident in the strength of Qatar’s fundamentals, and the bank’s ability to build steadily on its foundations in alignment with Qatar National Vision 2030, said its chairman Sheikh Abdulla bin Ali bin Jabor al-Thani.The group is very focused on executing the next phase of its strategy, announced in January, and progress is being made across its core businesses. The retail and wealth business saw good and consistent returns supported by lending growth.The group strengthened its advisory-led offering through a new wealth management tool and hybrid advisory model, supporting fee income growth. On the wholesale banking side, the lending book grew in the core segments with clear focus on cross sell opportunities.The associates continued to perform well as the group continues to work closely with them in the execution of their strategies. Performance at Alternatif Bank in Turkey improved year-on-year at operating profit level.However, the results at Alternatif Bank were impacted by hyperinflation accounting, as the group continues to apply International Accounting Standard 29 (IAS 29), given that Turkey remains a hyperinflationary economy.This quarter also reflects a more balanced approach of loan provisioning consistently throughout the year, rather than a significantly larger charge in the fourth quarter. This approach is in line with IFRS9 and prudent risk management.The group also accrued for the BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Pillar Two Tax, a charge of QR36.9mn.“In the current operating environment, we remained focused on staying close to our clients, supporting their needs, delivering resilient performance and continuing to execute our strategy with discipline," according to Omar Hussain Alfardan, vice chairman and managing director, Commercial Bank.In Q1-2026, the bank further strengthened customer proposition, service delivery and continued to progress in the digital and AI (artificial intelligence)-led transformation as part of its broader transformation that will support the group’s sustainable growth in line with its strategy."We remain committed to reinforcing resilience across the business while continuing to respond to evolving client needs,” he added.The current heightened geopolitical environment has resulted in uncertainty across the Gulf Cooperation Council, with direct impacts on energy supply and certain trade routes.Despite this backdrop, the group has continued to operate resiliently, supported by its strong operating platform, established governance framework, and ongoing investment in digital capabilities including AI, which have enabled customers to maintain seamless and secure access to banking services.The group’s Business Continuity and Crisis Management activities have ensured its operational resilience throughout the current environment. Backed by strong infrastructure, resilient capabilities, and close coordination with the regulator, the bank has been able to sustain uninterrupted services and maintain full operational readiness throughout this period.Stephen Moss, group chief executive officer, said in Q1-2026 the bank delivered a resilient operating performance as it continues to be focused on prudent risk management and the execution of the next phase of its strategy."Net operating income and operating profit both improved year-on-year, while the reduction in reported net profit primarily reflected higher provisioning, consistent with adjustments of the scenario weights made under IFRS 9 to take into account the current geopolitical environment and balanced provisioning throughout the year," he said.