tag

Asian stock markets rose on Monday as investors pared their bets on a Federal Reserve interest rate hike after data showed thousands of US jobs were lost in July, though sentiment was dented by another spike in oil prices.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 2.1% to 66,970.22 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 1.1% to 25,937.49 points and Shanghai - Composite closed up 0.7% to 3,966.59 points Monday.Tech firms enjoyed a fresh bout of buying following a volatile run in recent weeks, with Japanese and Korean chipmakers leading the charge.The positive mood was fuelled by figures from the US Bureau of Labor Statistics that showed 23,000 jobs were lost last month, while growth in May and June was revised down.The reading suggested the world's number one economy was slowing, though traders welcomed the prospect the Federal Reserve will hold off hiking borrowing costs for the time being.The chances of an increase in September were slashed to about 43% from 64% a week ago, according to Bloomberg.Inflation data due later this week will be the next guide for investors.The news helped Wall Street higher, with the S&P 500 ending at a fresh record high, while tech firms -- which benefit from lower rates -- helped the Nasdaq pile on more than one percent.And the gains filtered through to Asia, with Tokyo climbing more than two percent thanks to healthy advances for Tokyo Electron and Advantest.Seoul was also up, along with Hong Kong, Taipei, Shanghai, Wellington, Mumbai, Bangkok and Jakarta."Markets treated the report as a meaningful challenge to near term Fed rate hike expectations, effectively concluding the Fed has time on its side," wrote National Australia Bank's Rodrigo Catril.But he added: "The report reduces the case that the labour market is adding inflation pressures, but it does not provide a clean green light for a dovish pivot."The report is unlikely, by itself, to deter a September hike... inflation remains the more pressing side of the mandate. The next (consumer price index) prints (for July and August) ahead of the September Federal Open Market Committee meeting are the key data releases to watch."And DWS chief US economist Christian Scherrmann said: "The report sent a clear dovish message to central bankers. A simultaneous decrease in labor demand and supply usually signals a slowdown in economic activity."The dollar clawed back the losses suffered Friday in reaction to the jobs figures, and continued to gain against the yen after plunging earlier this month when US and Japanese authorities embarked on a historic joint intervention to support the Japanese unit.Crude prices extended gains seen at the end of last week as Iran's Revolutionary Guards insisted on Sunday that they would not reopen the Strait of Hormuz until the United States complied with a list of demands.Tehran insists on retaining control of the waterway -- through which a fifth of world oil and LNG pass -- after the war and wants to charge tolls for passage, which Washington has pushed back against.Attacks in the strait, which was free to transit before the war, led to the collapse of an April ceasefire, and mediators have urged both sides to return to the terms of a subsequent June memorandum that set out a path for peace talks.Iran on Saturday released a list of conditions for reopening the strait, including an end to the war on all fronts, the lifting of a US counterblockade of Iranian ports, the end of sanctions, the release of frozen assets, and compensation for wartime damage, the Tasnim news agency reported.Those conditions echoed the terms of the June agreement, which included a provision to create a $300bn reconstruction fund for Iran.Iran's Revolutionary Guards said on Sunday that their strategy was to maintain their blockade "until the enemy accepts all our conditions... the strait is now actually a theatre of war for us and not just a waterway".For his part, US President Donald Trump said in an interview: "We are low-keying it.""We are only semi-negotiating with them," he was quoted as saying. "We are just watching Iran with its huge inflation and the fact they have no money." 

Most Asian stock markets closed mixed on Monday. Chinese markets outperformed as investors extended a recent rally on expectations Beijing will unveil further measures to support the economy after last week's economic data.In Tokyo, the Nikkei 225 closed for a holiday. Hong Kong - Hang Seng Index closed up 2.36% to 25,143.05 points and Shanghai - Composite closed up 0.85% to 3,796.28 points Monday.Hong Kong added more than 2%, while Shanghai ended the day's trade in the green. Manila and Jakarta edged higher.Caution prevailed elsewhere.Seoul closed 4.46% down. Taipei was down, as was Sydney, Mumbai, Bangkok, Singapore and Kuala Lumpur.London was in the red, while Paris and Frankfurt edged up.The mellow performance followed another weak session on Wall Street, where all three major indexes finished lower on Friday as investors continued to rotate out of technology shares while keeping a close watch on developments in the Gulf.Adding to worries about tech, Chinese startup Moonshot AI released on Friday a model that experts said could rival some of the more advanced offerings from US labs."Having had the weekend to digest the launch of Moonshot's Kimi K3 model and its potential implications for the pricing power of the major US AI labs... markets appear to be taking a more measured view," said Chris Weston, head of research at Pepperstone.Gold eased despite the geopolitical uncertainty, falling 0.25%, while silver advanced a little over one percent.Oil scaled back gains after hitting its highest price in a month on Monday as Iran said diplomatic exchanges with the United States were ongoing via mediators despite renewed conflict in the Middle East.Crude has surged over the past week as Washington and Tehran traded fire, raising fears of a sustained disruption in the Strait of Hormuz, which normally carries around a fifth of the world's seaborne oil.Both Brent crude and US benchmark West Texas Intermediate extended their gains after climbing more than four percent at the end of last week. Brent was trading at $89 a barrel after rising above $91, its highest price since June 11.The latest moves came after Iran indicated that diplomacy with Washington was continuing through mediators, even as it struck Gulf targets and was targeted by US strikes."We have received messages -- without going into details -- but the main point is that the diplomatic apparatus has been active in recent days and ideas have been conveyed to us by certain mediators," Iranian foreign ministry spokesman Esmaeil Baghaei told a news conference in Tehran.Higher crude prices have revived concerns that inflation could remain elevated and complicate the path to lower interest rates, but some analysts argue the broader economic backdrop is becoming more supportive."Markets are once again being forced to trade two seemingly contradictory stories on the same screen," said Stephen Innes of SPI Asset Management.While the renewed rise in oil prices has injected a fresh geopolitical risk premium into markets, he said cooling underlying US inflation and a softer labour market suggested the energy shock would not necessarily trigger a new cycle of broad-based inflation.Instead, the biggest risk would come if elevated oil prices persist long enough to erode household spending and weigh on economic growth. 

Seoul led gains across Asian equity markets on Wednesday as tech firms bounced back following a softer-than-expected US inflation print that soothed worries about a possible interest rate hike this month.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 1.5% to 68,751.51 points; Seoul - Kospi ended up 6.2% to 7,284.41 points; Hong Kong - Hang Seng Index closed up 1.4% to 24,618.10 points and Shanghai - Composite ended down 0.3% to 3,955.58 points Wednesday.The mood was also lifted by strong Wall Street earnings, while US President Donald Trump's U-turn on threats to impose levies on cargo through the Strait of Hormuz provided a little support.Still, oil prices extended their rally on Wednesday as American forces again hit Iranian sites and the US president reimposed a naval blockade of ships sailing to and from the country's ports.Crude is up more than 10% since hostilities between the two countries flared up last week.Figures on Tuesday showed US consumer prices rose 3.5% last month, down from May's three-year high of 4.2% and the sharpest pullback in six years.The reading was also well short of the 3.8% expected, thanks to a drop in energy costs caused by the US-Iran truce that had led to the reopening of the Strait of Hormuz.Investors breathed a sigh of relief at the data and pared their bets on a Fed rate hike this month, though analysts warned the latest US-Iran flare-up could complicate matters."The softer inflation data is likely to be welcomed by Federal Reserve officials, reducing the immediate pressure for further rate hikes," wrote Fiona Cincotta at City Index."However, the recent rebound in oil prices and renewed US-Iran tensions could yet complicate the inflation outlook if higher energy costs persist."And SPI Asset Management's Stephen Innes said the "Fed can keep the gun on the table without firing it"."Markets still price at least one hike this year, with some chance of a second, so the tightening story has not disappeared. (The consumer price index data) simply removed the tripwire sitting directly in front of July," he said.Asian stocks enjoyed a much-needed rally following a painful selloff in recent weeks as tech firms were battered by concerns over extended valuations and the vast sums invested in artificial intelligence.Seoul, which has borne the brunt of the losses, jumped as much as seven percent at one point before paring the gains.That came on the back of an 8.8% rally in chip giant SK hynix, which has collapsed around 30% since hitting a record high last month.There were also gains in Tokyo, Hong Kong, Sydney, Singapore, Taipei, Mumbai, Bangkok, Jakarta and Manila.Shanghai dipped as data showed China's economy grew slower than expected in the second quarter.Tech firms were also helped after Dutch giant ASML, which makes cutting-edge machines to manufacture semiconductor chips, reported a gain in second-quarter net profit and hiked its sales forecast for the full year.The dollar extended losses against its peers owing to the lower expectations for a US rate hike.That followed a healthy day on Wall Street, where tech firms were back on the rise after the inflation figures.Also lifting sentiment were banking giants JP Morgan, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs and Wells Fargo all reporting higher profits in the unofficial kickoff to second-quarter earnings season.However, IBM collapsed more than 25% after releasing disappointing preliminary second-quarter results, blaming a shift in spending by customers caused by expected higher prices for memory chips and other AI-related infrastructure.While expectations for a rate hike this month have receded, Fed boss Kevin Warsh warned Tuesday that it was still too early to celebrate."There might be some that look at this morning's data and say, 'Oh, mission accomplished! Everything is swell'," he said at a House Financial Services Committee hearing. "That is not my view."He told lawmakers that Federal Reserve officials have "no tolerance" for stubbornly high prices and vowed to rid the United States of a years-long "inflation surge." 

Asian markets were mixed on Monday as last week's late tech recovery petered out, with traders turning their focus to the upcoming earnings season.In Tokyo, the Nikkei 225 ended flat at 69,737.69 points; Seoul - Kospi closed down 0.5% to 8,051.33 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 1.1% to 23,616.32 points and Shanghai - Composite closed down 0.1% to 4,041.24 points Monday.After a tough end to June -- fuelled by worries that valuations linked to the AI boom may have been overdone -- the mood was lifted on Thursday by data showing fewer US jobs than expected were created last month.That soothed fears the Federal Reserve could hike interest rates soon to bring down inflation, and fuelled a healthy bounce across Asia, led by Seoul.However, traders remain edgy and tech firms once again saw big moves Monday, with Seoul swinging from a near two percent gain to a more than two percent loss. The Kospi closed slightly lower.There were also losses in Shanghai, Sydney, Taipei and Bangkok, while Tokyo was marginally lower.Hong Kong, Singapore, Manila, Mumbai, Jakarta, Wellington and Taipei edged up.The AI theme remains the dominant force in markets, with talk now centred on when firms will see returns on the trillions of dollars invested in the sector and whether valuations have run ahead of themselves.Alphabet, Amazon, Meta and Microsoft have said they would put aside more than $725bn for the industry this year alone.Sentiment was given a lift by Taipei-listed Hon Hai, which announced a forecast-beating jump in April-June sales and predicted more growth to come.The firm, also known as Foxconn, has gone beyond assembling low-margin iPhones to making AI servers for Nvidia, along with electric vehicles and robots. The firm's shares rose more than six percent in Taipei.The report comes at the start of an earnings season that will be pored over for an idea about companies' plans for AI and their outlook in light of the huge sums stumped up so far.Also in view is the Wall Street debut of Korean chip titan SK hynix, which sees its $29bn listing on Friday.Crude prices extended losses as tankers continued to pass through the Strait of Hormuz and on optimism over US-Iran peace talks.However, SPI Asset Management's Stephen Innes warned the benefits could take some time to feed through the economy."Energy knock-on effects rarely arrive all at once," he wrote. "First crude moves, then freight, transport, consumer confidence, corporate margins, inflation expectations, and eventually the questions central bankers would rather avoid."A few more tankers moving safely through Hormuz may take the edge off the immediate panic premium, but it does not undo the cost pressures already working their way through the global economy."And Karsten Junius, chief economist at Bank J Safra Sarasin, added: "Oil exports remain well below pre-war levels and bottlenecks are likely to persist."Meanwhile, efforts to re-build strategic and commercial reserves should support demand. As a result, oil prices are likely to settle around $75-$80 a barrel over the coming year, keeping the inflation trajectory more elevated this year." 

Asian markets extended their losses on Wednesday as surging bond yields and stubborn inflation concerns knocked investor confidence already shaken by US President Donald Trump's renewed threats to strike Iran.In Tokyo, the Nikkei 225 closed down 1.2% to 59,804.41 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended down 0.6% to 25,655.37 points and Shanghai - Composite closed down 0.2% to 4,162.18 points Wednesday.Regional equities tracked losses in Wall Street, where the S&P 500 and the tech-rich Nasdaq posted a third straight day of declines, with the yield on the 30-year US Treasury climbing to levels last seen in 2007.High energy prices sparked by the Middle East war have fuelled fears of inflation, in turn prompting the bond sell-off.Trump told reporters at the White House on Tuesday that he had been just "an hour away" from relaunching Washington's attacks on Iran before postponing the order, after weeks of a fragile truce and stalled talks to end the war that began late February."You know how it is to negotiate with a country where you're beating them badly. They come to the table, they're begging to make a deal," he said."I hope we don't have to do the war, but we may have to give them another big hit. I'm not sure yet."Iran's army spokesman Mohammad Akraminia warned that the Islamic republic would "open new fronts against" the United States if it resumed its attacks.Trump offered a deadline of several days for resuming strikes if a deal was not agreed."I'm saying two or three days, maybe Friday, Saturday, Sunday, something, maybe early next week, a limited period of time," he said.Since the United States and Israel began their war with Iran, the Strait of Hormuz -- a key energy corridor which normally sees 20% of global crude transit through -- has been effectively closed to shipping.Brent, the international benchmark, remained above $110 a barrel and West Texas Intermediate topped $103, raising concerns that inflation could remain elevated for longer and erode corporate margins as well as consumer demand.Across Asia, most markets were in the red. Tokyo, Seoul, Sydney, Hong Kong, Singapore, Shanghai, Wellington, Jakarta and Kuala Lumpur were down while Bangkok was in the green.The retreat comes just days after a tech-driven rally pushed global equities to fresh highs.But investors are increasingly questioning whether the artificial intelligence-led surge in valuations has outrun underlying fundamentals.A workers' dispute at South Korean chip giant Samsung Electronics threatened to turn into a strike, after talks on bonus payouts collapsed on Wednesday. But talks resumed with government intervention.The threat of industrial action at Samsung -- potentially involving tens of thousands of employees -- has triggered alarm in Seoul, where officials warn prolonged disruption could ripple through exports, chip output and wider economic growth.Attention is also turning to upcoming earnings from chip giant Nvidia as investors determine whether huge spending on AI data centres is justified by potential returns.Gold and silver, typically seen as safe-haven assets, held near recent losses as rising yields reduced their appeal. 

Asian markets wavered on Tuesday, with tech stocks leading losses as investors tracked easing oil prices and cautious optimism over a potential US-Iran deal.In Tokyo, the Nikkei 225 closed down 0.4% to 60,550.59 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.5% to 25,797.85 points and Shanghai - Composite closed up 0.9% to 4,169.54 points Tuesday.South Korea's Kospi slid by more than 3.0%, as tech stocks lost ground tracking an overnight slump on Wall Street.But it was the energy markets that drew attention after US President Donald Trump signalled "serious negotiations" with Tehran and called off planned strikes, boosting optimism that tensions could reduce.The war the United States and Israel launched February 28 has led to an effective blockade of the Strait of Hormuz, through which around 20 percent of global oil exports passed in peacetime.The leaders of Qatar, Saudi Arabia and the United Arab Emirates asked Trump "to hold off on our planned military attack of the Islamic Republic of Iran, which was scheduled for tomorrow, in that serious negotiations are now taking place", the US president wrote on his Truth Social platform on Monday.But Trump added that he instructed the US military to be "prepared to go forward with a full, large scale assault of Iran, on a moment's notice, in the event that an acceptable Deal is not reached".Speaking later at a White House event, Trump said there had been a "very positive development" and that Arab allies said a deal was near that would leave Iran without nuclear weapons, which Tehran denies pursuing."There seems to be a very good chance that they can work something out. If we can do that without bombing the hell out of them, I'd be very happy," Trump said.The prospect of diplomacy drove the dip in oil, but sentiment remained fragile across equity markets as elevated energy costs continue to fuel inflation risks and cloud the outlook for interest rates."The durability of this de-escalation -- and whether it translates into a sustained decline in oil prices -- remains the single most important driver for global bond yields and Asia EM currencies in today's session," said Michael Wan of financial group MUFG.International benchmark Brent was hovering around $110 and West Texas Intermediate at $108, cooler than the previous day but still up about 80% this year owing to the Middle East war, according to Bloomberg News.Equity performance was mixed, and tech stocks in Asia retreated.In South Korea, artificial intelligence heavyweight SK hynix slid more than 5.0% and Samsung Electronics by 1.24%.Samsung Electronics -- which has also profited massively from the AI memory chip boom -- resumed union talks in a bid to avoid a strike over bonus payments.Tokyo's Nikkei 225 closed modestly lower, with jitters offset by stronger-than-expected economic data. Japan's gross domestic product expanded 0.5% in the first quarter, exceeding market forecasts of 0.4%.Jakarta fell by more than 3.0%. Taipei, Bangkok and Manila were also down.Hong Kong, Shanghai, Sydney, Wellington, Singapore and Kuala Lumpur were ahead.In Europe, London, Paris and Frankfurt were trading in the green.Safe-haven demand was higher, with precious metals gold and silver edging up, underscoring investor wariness.All eyes are on Wednesday's quarterly results from US chip titan Nvidia, which will be scrutinised as investors question whether huge spending on AI data centres is justified by potential returns. 

Asian stocks were mixed on Wednesday as markets digested the lack of progress towards Middle East peace and setbacks that rattled the boom in AI technology.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 0.8% to 63,272.11 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.2% to 26,388.44 points; and Shanghai - Composite closed up 0.7% to 4,242.57 points Wednesday.Iran's chief negotiator said on Tuesday that Washington must accept Tehran's latest peace plan or face failure, after US President Donald Trump warned the truce in the Middle East war was on the brink of collapse.Both sides have refused to make concessions and repeatedly threatened to resume fighting, but neither appears willing to return to all-out war.Traders are now looking to China, where Trump is due to land on Wednesday, the first visit by a US president in nearly a decade, saying he expected a "long talk" with counterpart Xi Jinping about Iran.Trump's expected arrival in Beijing comes a day after figures back home in the United States showed consumer inflation hit a three-year high in April, as the economic fallout of the Iran war rippled through the world's largest economy.Soaring inflation will pile pressure on Trump to end the war, which is deeply unpopular with the American public, but he insisted on Tuesday that Americans' financial situation did not motivate him "even a little bit" to make a peace deal with Iran.The US president said he would ask Xi to "open up" China to American firms, adding that AI chip titan Nvidia's chief Jensen Huang was among a host of top CEOs joining the trip.In Asian markets, Sydney, Taipei, Wellington, Manila, Jakarta and Kuala Lumpur were down, while Hong Kong, Shanghai, Mumbai, Bangkok and Singapore advanced.London, Paris and Frankfurt were higher at the open.Tokyo closed up 0.8% after the yield on 20-year Japanese government bonds hit its highest level since 1997.Pressure on Japanese debt is intensifying as the Middle East war sends oil prices spiralling, fuelling speculation that the Bank of Japan will increase interest rates.Traffic through the Strait of Hormuz -- through which one fifth of the world's oil supplies usually pass -- has virtually ground to a halt.But oil prices cooled, with the international benchmark Brent crude falling 0.7% to nearly $107 a barrel, while US benchmark West Texas Intermediate also slipped 0.9% to $101 a barrel.Seoul showed signs of recovery, climbing 2.6 % after the presidential Blue House distanced itself from calls for a social tax on artificial intelligence profits.The tech-rich Kospi had plunged 5% on Tuesday after a top official proposed a "national dividend" to redistribute excess corporate profits from artificial intelligence.South Korea has said it will triple spending on AI this year, aiming to join the United States and China as one of the world's top three AI powers.The collapse of Samsung Electronics' talks with its largest labour union dished another blow to Seoul's AI drive, with company shares falling as much as 6.1 percent, Bloomberg reported.Samsung is a major producer of chips used in everything from artificial intelligence to consumer electronics, raising the prospect that a planned walkout could cause severe disruption and losses.Delegations from China and the United States met for trade talks in South Korea, likely putting the finishing touches on any announcements for the Trump-Xi summit in Beijing. 

Asian markets rose and crude dropped again Wednesday after Donald Trump said a second round of US-Iran talks could take place "over the next two days", fuelling hopes for a deal that would reopen the Strait of Hormuz and allow crude to flow again.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 0.4% to 58,134.24 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.3% to 25,947.32 points; and Shanghai - Composite ended flat at 4,027.21 points Wednesday.Traders were also cheered by news that Israel and Lebanon had agreed to launch direct negotiations, fuelling optimism for an end to a conflict that has been a key sticking point in the fragile ceasefire between Washington and Tehran.While the United States continued a blockade of Iranian ports imposed following failed negotiations in Islamabad at the weekend, the US president told the New York Post that a new round of talks could take place."You should stay there, really, because something could be happening over the next two days, and we're more inclined to go there," Trump was quoted as saying in a phone interview with a Post reporter in the Pakistani capital.He later told FOX Business's "Mornings with Maria" -- in an interview to air Wednesday -- that the war was "very close to being over".Senior Pakistani sources earlier told AFP the country was working to bring the two sides back together, with one saying negotiators were working to extend the current two-week ceasefire.The comments from Trump provided a fresh boost to equities, which were already rising this week on optimism the six-week conflict, which has sent chills through the world economy, could be close to an end.After all three main indexes on Wall Street rallied -- with the Nasdaq and S&P 500 back well above pre-war levels -- Asia followed suit.Gains were led by Seoul, which was the standout performer before hostilities broke out on February 28 and then became one of the worst.The Kospi jumped more than two percent and was just a few hundred points short of its all-time peak, while Tokyo, Hong Kong, Sydney, Mumbai, Bangkok, Wellington, Taipei, Singapore and Manila were also well up. Shanghai was flat.London and Frankfurt were flat while Paris fell.Oil prices extended losses after a hefty plunge Tuesday that saw West Texas Intermediate dive around eight percent and Brent more than four percent.Investors were also cheering the decision of Israel and Lebanon to open direct talks after meeting in Washington, marking a rare diplomatic breakthrough between two countries formally at war for decades.Lebanon was drawn into the broader war when Hezbollah attacked Israel in support of Iran, its key ally, triggering an Israeli ground invasion.Washington fears the Israel-Hezbollah conflict could unravel the US-Iran ceasefire."Continued pressure alongside hopes of diplomatic engagement... has helped push oil prices below $100 and Treasury yields down, supporting equities and highlighting how sensitive markets remain to developments in the region," wrote Fiona Cincotta at City Index."A credible diplomatic off-ramp could further boost risk appetite."Some observers warn that while the end of the war would be widely welcomed, there were big question marks over what a peace would look like, while crude production would take some time to get back up to capacity.And on Tuesday the International Monetary Fund said it had cut its 2026 global growth projection, warning that the world economy could be "thrown off course" by war.On announcing a new forecast of 3.1% expansion -- down from its previous 3.3% estimate -- Fund chief economist Pierre-Olivier Gourinchas told AFP it was "planning to upgrade growth for 2026 to 3.4%" if not for the war. 

Asian shares extended gains Tuesday following a Wall Street rally, with Tokyo's Nikkei jumping more than two percent to another record after Japanese Prime Minister Sanae Takaichi's stunning election triumph.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 2.3% to 57,650.54 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.6% to 27,183.15 points and Shanghai - Composite closed up 0.1% to 4,128.37 points Tuesday.Gains across world markets have brought some calm to trading floors after last week's asset-wide rollercoaster ride, with tech firms battered by AI spending fears finding their feet.Investors were also gearing up for the release of key US data this week hoping for a fresh insight into the world's biggest economy and an idea about the Federal Reserve's plans for interest rates.Stocks in Tokyo continued their blistering run at the start of the week that came on the back of Takaichi's landslide lower-house election win that paves the way for increased fiscal stimulus and massive tax cuts.Tech firms, which have been a key driver of the Nikkei's surge over the past year to multiple record highs, led the way again with investment giant SoftBank piling on more than 10%, while Tokyo Electron, Sony and Advantest were also sharply higher.However, Nozomi Moriya of UBS Securities warned the premier had to meet expectations."As the market is already starting to price in expectations before they actually materialise, whether such hopes will be realised and then surpassed is something that will need to be monitored," she wrote."The Takaichi administration now needs to make some critical decisions, including whether to prioritise economic policy in addition to security measures, and whether to prioritise growth as well as focus on such measures as cutting consumption tax on food."There were also gains in Hong Kong, Seoul, Shanghai, Singapore, Taipei, Manila, Mumbai, Bangkok, Jakarta and Wellington.London and Frankfurt dipped at the open but Paris edged up.Sentiment was given a lift by another strong day on Wall Street, where Magnificent Seven members Microsoft, Meta and Nvidia led the charge.However, investors remain concerned about the vast sums of cash pumped into the artificial intelligence sector, with questions being asked about when profits will be realised, if at all."Several big tech results have revived investor concerns about huge spending, with Amazon, Google, Meta, and Microsoft collectively expected to spend around $650bn in the race to win AI dominance," said City Index senior market analyst Fiona Cincotta.Attention also turns to the macro outlook this week, with Washington due to release key non-farm payrolls figures Wednesday, having been delayed from Friday owing to a brief government shutdown.Closely-watched inflation and retail sales figures are also lined up for release.The readings come amid signs of weakness in the US labour market, with President Donald Trump's top economic adviser Kevin Hassett warning of more soft readings to come."I think that you should expect slightly smaller job numbers that are consistent with high GDP growth right now," he told CNBC on Monday."One shouldn't panic if you see a sequence of numbers that are lower than you're used to, because, again, population growth is going down and productivity growth is skyrocketing." 

Japanese stocks surged to a record high Monday following Prime Minister Sanae Takaichi's election win, while healthy gains across the rest of Asia and Europe tracked a rally on Wall Street.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 3.9% to 56,363.94 points; Hong Kong – Hang Seng Index ended up 1.8% to 27,027.16 points; and Shanghai – Composite closed up 1.4% to 4,123.09 points Monday.After last week's broad-based volatility, investors appeared to be enjoying a return to calm, with the news out of Tokyo providing hope for political stability in the world's number-four economy.Takaichi's resounding victory saw her ruling Liberal Democratic Party take around a two-thirds majority of the lower house, paving the way for increased fiscal stimulus and massive tax cuts."We will prioritise the sustainability of fiscal policy. We will ensure necessary investments. Public and private sectors must invest. We will build a strong and resilient economy," she said Sunday as the results rolled in.Analyst Kyle Rodda of Capital.com said the ruling Liberal Democratic Party's victory had handed Takaichi "the mandate she was looking for for her big-spending agenda".Equities are "poised to benefit from higher fiscal spending but interest rates that remain accommodative and negative in real terms", he said."A decisive victory is typically a near-term positive for markets because it reduces political uncertainty and can add a 'certainty premium' – investors can price policy direction with more confidence, rather than worrying about fragile coalitions and legislative gridlock," said Charu Chanana at Saxo Markets.But she said the medium-term was a little more nuanced."A landslide can embolden a bigger fiscal and security agenda – more spending ambitions, more active defence posture, and potentially more geopolitical friction."But the same landslide can also create room for pragmatism: with her position secured, Takaichi has less need to campaign from the edges and more incentive to protect approval by moderating the most market-sensitive policies."Financial markets may also be nervous about Japan's public finances and its gargantuan debt pile if Takaichi decides to cut taxes and boost spending.But for now investors are upbeat, pushing the benchmark Nikkei 225 index more than five percent higher at one point to break 57,000 points for the first time, before paring the gains to end 3.9% higher. The yen also advanced."From a market perspective, the outcome is strongly supportive for Japanese equities... as Ms. Takaichi now has broad flexibility to pursue her pro-growth economic agenda and advance structural reforms," wrote David Chao at Invesco."Overall, the combination of political stability, policy continuity, and reform optionality is likely to be viewed positively by markets, reinforcing the constructive outlook I continue to have for Japanese risk assets."Elsewhere, Hong Kong, Shanghai, Sydney, Singapore, Mumbai, Jakarta and Taipei all enjoyed strong buying.Seoul climbed more than four percent, helped by a six percent jump in market heavyweight Samsung after a report said it would start mass production of its next-generation HBM4 memory chips.Bangkok added more than three percent after a stunning election victory for caretaker premier Anutin Charnvirakul's conservative Bhumjaithai Party that boosted hopes for political stability.London, Paris and Frankfurt opened in positive territory.The gains came after all three indexes on Wall Street ended last week on a positive note, with the Dow topping 50,000 points for the first time as traders focused on the prospects for the US economy and possible interest rate cuts.However, there remains a lot of uncertainty over the tech sector, which has been hit by worries over the vast sums being invested in AI and when – and if – they will see returns.Precious metals edged up as they also enjoyed a return to stability after last week's ructions. Gold was sitting just above $5,000 and silver was at $82, having seen wild swings from record highs of $5,595 and $121 to lows of $4,402 and $64.Oil prices edged down one percent on easing geopolitical concerns after Iran and the United States held nuclear talks in Oman, with Tehran calling the meeting "a step forward".Bitcoin fetched around $70,500, having bounced back from a plunge to just above $60,000 during last week's ructions. 

The dollar struggled to bounce back Wednesday following another selloff fuelled by Donald Trump's suggestion he was happy with the currency's recent decline, while tech firms helped most Asian equity markets extend their rally.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 0.1% to 53,358.71 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 2.6% to 27,826.91 points and Shanghai - Composite closed up 0.3% to 4,151.24 points Wednesday.Traders are also keeping an eye on the Federal Reserve's latest meeting, hoping for some guidance on its plans for interest rates amid uncertainty over the US president's policies following his latest tariff threats.The greenback has retreated across the board this week following reports that the New York Fed had checked in with traders about the yen's exchange rate, which fuelled talk that US and Japanese officials were prepared to stage a joint intervention.That led to speculation the White House was prepared to let the dollar weaken, and Trump did little to dismiss that when asked Tuesday if he was worried about the decline."No, I think it's great," he told reporters in Iowa as the unit hit its weakest level against the euro in four-and-a-half years and a two-and-half-month low against the yen. "Look at the business we're doing. The dollar's doing great."He added: "I want it to be - just seek its own level, which is the fair thing to do."The dollar also sank against the pound, South Korean won and Chinese yuan, with a slight bump Wednesday doing little to recover its latest losses.Observers said unease about Trump's latest tariff outbursts, including threats against European nations over their opposition to his Greenland grab and a warning to Canada over its trade talks with China, have also dented faith in US assets and weighed on the unit.Meanwhile, US consumer confidence plunged to its lowest level since 2014, a survey showed, as households fret about inflation and the elevated cost of living.Win Thin, at Bank of Nassau 1982 Ltd, said: "Foreign exchange typically is the leader in terms of showing market discomfort with a country's policies and economic outlook, so this dollar weakness bears watching."Still, equity markets performed well in Asia after the S&P 500 clocked another record high in New York thanks to a surge in tech titans including Apple, Microsoft and Amazon.That helped Seoul to be among the best performers again -- hitting another all-time peak -- as chipmakers Samsung and SK hynix rallied.There were also big gains in Tokyo, Hong Kong, Shanghai, Taipei, Manila, Mumbai and Bangkok.Jakarta plunged more than eight percent - its heftiest fall in more than nine months -- after index compiler MSCI called on regulators to look into ownership concerns and said it would hold off adding Indonesian stocks to its indexes or increasing their weighting.The plunge saw market heavyweights including PT Bumi Resources and PT Petrosea lose around 15%.MSCI said "investors highlighted that fundamental investability issues persist due to ongoing opacity in shareholding structures and concerns about possible coordinated trading behaviour that undermines proper price formation".Sydney, Singapore and Wellington dipped.Traders are keeping a close watch on earnings this week from some of Wall Street's Magnificent Seven, with Microsoft, Meta, Tesla and Apple all reporting."These results will provide critical insights into the trajectory of the artificial intelligence trade," wrote Tony Sycamore, market analyst at IG."After losing momentum in the final months of 2025 due to growing scrutiny over return on investment, capital expenditure and real-world constraints, the market is eager to see if the AI narrative can regain traction in 2026."Forward guidance will be key, alongside scrutiny of margins and capex projections."In company news, tech investment titan SoftBank jumped almost six percent after the Wall Street Journal reported it was in talks to pump an additional $30bn into ChatGPT developer OpenAI.That comes after it invested $22.5bn last month for an 11% stake. 

Asian markets largely rose Wednesday as speculation about a snap election in Japan pushed up Tokyo shares, and oil prices dipped after a surge fuelled by instability in Iran.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 1.5% to 54,341.23 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.6% to 26,999.81 points and Shanghai - Composite closed down 0.3% to 4,126.09 points Wednesday.Metals added to their recent gains to hit new record highs, with silver up more than four percent, partly propelled by the prospect of interest rate cuts by the US Federal Reserve this year.Tokyo closed 1.5% higher and the yen slumped to its lowest value since mid-2024 as media reports said Prime Minister Sanae Takaichi planned to hold an election as soon as February 8.Takaichi's cabinet - riding high in opinion polls - has approved a record 122.3tn yen ($768bn) budget for the fiscal year from April 2026.She has vowed to get parliamentary approval as soon as possible to address inflation and shore up the world's fourth-largest economy.Hong Kong closed up 0.6% while Shanghai dipped 0.3% after Beijing said trade last year reached a "new historical high", surpassing 45tn yuan ($6.4tn) for the first time.Global demand for Chinese goods has held firm despite a slump in exports to the United States after President Donald Trump hiked tariffs.Other trade partners more than filled the gap, increasing Chinese exports overall by 5.5% in 2025."We expect this resilience to continue through 2026," said Zichun Huang, China economist at Capital Economics, in a note."One risk to the export outlook is that the trade truce with the US doesn't last," Huang added, referring to a detente that Washington and Beijing reached last year after a major escalation."Trump's threat to impose a 25% tariff on countries doing business with Iran underscores the potential for renewed trade tensions."Sydney, Seoul, Taipei, Wellington, Jakarta, Bangkok and Manila were all in the green, while Mumbai, Singapore and Kuala Lumpur were down.Gold spot hit a record high and silver topped $90 an ounce for the first time, partly on the shock news that prosecutors have reopened a probe into Federal Reserve Chair Jerome Powell."Continued attacks on Fed independence and Trump's proclivity to push for lower rates is another key reason behind our view and we forecast US Fed funds rates to fall below three percent" by the third quarter, said analyst Michael Wan at MUFG.Trump's warning of "very strong action" if Iranian authorities hang protesters has also contributed to a tense geopolitical backdrop.Oil prices were lower after an overnight surge as the US president announced steep tariffs on anyone trading with Iran, sparking expectations that the threat will restrict supplies of crude.International outrage has built over the crackdown that a rights group said has likely killed thousands during protests posing one of the biggest challenges yet to Iran's clerical leadership.Traders will also be keeping an eye on a possible US Supreme Court ruling on Wednesday on the legality of Trump's sweeping tariffs.A ruling against the government would prove a temporary setback to its economic and fiscal plans, although officials have noted that tariffs can be reimposed by other means.