tag

 A growing campaign to tax offshore wealth is forcing wealthy Chinese people to rethink their trust structures and investment holdings, lawyers and advisers say, as Beijing sharpens its focus on capital outflows and rule enforcement amid growing fiscal strains.In late July, authorities overhauled rules to impose a 20% income tax on offshore trusts, while tax offices in major cities like Beijing and Hangzhou have started to enforce taxation on returns from offshore insurance policies.Those measures have triggered a scramble among some wealthy individuals to assess their liabilities, raise cash to meet them and revamp investment holdings. They have also fuelled concern that Beijing may widen its tax crackdown and scrutiny of offshore wealth.At stake is a collection of capital worth up to $1.2tn held by mainland Chinese ultra-high-net-worth individuals, according to a report from consulting group BCG earlier this year, that is parked in markets including Hong Kong, Singapore and other low-tax jurisdictions.More than half of China's super-rich individuals use offshore family trusts to manage their wealth, a report from KPMG showed, translating into hundreds of billions of dollars in assets.Taxes on offshore trusts, popular tools for top shareholders of overseas-listed Chinese companies to park their riches outside the country, will "create massive burdens" to maintain trust structures, said David Luo, a tax partner at Zhonghua Certified Public Accountants.Offshore trusts have gained popularity in recent years with a growing number of Chinese companies listed in Hong Kong. This unlocked billions of dollars for their founders, who aimed to tap into a pool of dollar-denominated investment options.Before the introduction of the new rules in late July governing the taxation of offshore trusts, such structures operated in a regulatory grey area without a standardized and dedicated regime.The new rules apply a tax of 20% on the appreciation in value at the time of a transfer of shares, property or other assets into offshore trusts. Income from such trusts and offshore entities that they control will also be taxed annually at 20%.Unpaid taxes on assets placed in trusts since January 2023 and on trust income received before 2026 must be reported within 90 days."For those preparing for a listing, they are considering unwinding trusts," said Shanghai-based Luo, who provides cross-border tax advice to clients.A Hong Kong-based executive at a state brokerage who declined to be named due to the sensitivity of the matter said some clients were avoiding setting up trusts and investing through smaller offshore asset managers instead.Some may be forced to dispose of assets to meet obligations, lawyers and wealth advisers said."There's no running away from this; no way to restructure," said Singapore-based Ryan Lin, a lawyer who advises high-net-worth clients. "The only way is to not declare and unwind the trust."Out of the more than 50 trust clients that Lin advises, more than half are prepared to declare assets and pay taxes, while the remainder are considering unwinding their trusts."Many are considering liquidating mainland A-shares to raise cash amid recent market volatility," he said.An executive at a Chinese tech billionaire's family office in Hong Kong said some wealthy individuals may need to borrow money to pay their tax bills because much of their wealth is tied up in illiquid assets like real estate. The executive spoke on the condition of anonymity because of the sensitivity of the topic.For many wealthy Chinese, however, the larger concern is not their immediate tax bill but what might come next.Within a couple of weeks of unveiling the imposition of taxes on assets in offshore trusts, media reports said Chinese authorities had begun levying taxes on insurance policy income earned offshore.China "treats all residents' overseas income equally... all income must be declared and taxed according to law," a local tax official was quoted as saying by a Chinese news outlet on August 7.Bank of America analysts wrote in a research note this month that tax enforcement could eventually expand to overseas employment income, following moves last year to tax gains from offshore stock trading.The new measures "signal broader tax reforms as authorities seek diversified revenue sources," said Carlos Casanova, senior economist for Asia at UBP, a Swiss private bank, as China's real estate downturn weighs on provincial governments' ability to generate revenue from land sales."Near term, that dynamic may slow southbound flows into Hong Kong and other Asian wealth centres," he said.A Shanghai-based family office partner who declined to be named due to the sensitivity of the matter said some clients feared scrutiny beyond tax compliance, especially by being subjected to a probe into how they got money out of China in the first place.The tax push is also supported by Beijing's expanding data-gathering capabilities.The Common Reporting Standard, implemented in 2017, gave Chinese authorities greater visibility into offshore financial accounts. Combined with the Golden Tax Phase Four system, they can cross-check information across multiple jurisdictions."The enforcement campaign is unprecedented and appears here to stay," said Christopher Beddor, deputy China research director at Gavekal Dragonomics, adding that most investors likely never paid tax on offshore income due to lax rule enforcement. "It's easy to imagine how this could merge into other goals, such as tougher enforcement of capital controls." 

Chinese President Xi Jinping urged a "diplomatic" solution to the Middle East crisis as he told the King of Jordan yesterday that the sovereignty of countries in the region should be respected. Xi told King Abdullah II during talks in Beijing that China values Jordan's "unique and important role in the region", which was thrown into crisis after the US and Israel launched strikes against Iran on February 28. "China has always advocated for a comprehensive ceasefire (and) resolving disputes through political and diplomatic means," Xi said, according to a Chinese foreign ministry statement. "(China) believes the sovereignty and security of regional countries including Jordan should be respected," Xi said. The Jordanian king has been on an official visit to China since August 18 — his ninth trip to the country since taking the throne in 1999. The US-allied kingdom has been caught in the middle of Washington's months-long war with Tehran. The Chinese president also urged yesterday a "comprehensive, just and lasting solution to the Palestinian issue", the foreign ministry statement said. China supports "promoting the resumption of Israeli-Palestinian peace talks anchored on the correct direction of the 'two-state solution'," Xi said. The two sides also signed several agreements on diplomacy, trade and supply chains, and issued a joint statement, China's foreign ministry said. They called in that statement for restoring normal navigation in the Strait of Hormuz, according to state broadcaster CCTV. 

China will roll out additional fiscal policy measures in response to economic developments, Vice Finance Minister Liao Min has said, as growth slows in the world's second-biggest economy. China will maintain the continuity and stability of macroeconomic policies and plan and allocate fiscal resources over a longer time horizon, Liao told a press conference. A greater share of fiscal spending will be directed towards households and consumption, Liao said, as policymakers seek to shore up weak domestic demand. China will also step up coordination between fiscal, monetary and industrial policies and refine its policy toolkit as economic conditions evolve, Liao said. He said authorities were preparing new fiscal-financial support measures for the second half of this year, while working with the central bank and regulators to improve economic policy coordination. He did not provide details. China has expanded loan interest subsidies for small private firms and consumers, the finance ministry said on Friday, as part of Beijing's efforts to spur domestic demand.The scheme will subsidise 1 percentage point of interest on eligible small-business loans for up to two years and extend the subsidy to credit-card installment products, while raising subsidy caps, the ministry said in a statement. China's leaders pledged at July's Politburo meeting to support the slowing economy by accelerating fiscal spending on already-budgeted infrastructure projects for the remainder of the year, rather than planning major new stimulus measures. Beijing is targeting a budget deficit of around 4% of GDP for 2026 and has pledged to quicken bond issuance to shore up growth. The central bank said this month it would maintain an appropriately loose monetary stance and roll out practical, effective measures as needed, but stopped short of signalling explicit cuts to policy rates or banks' reserve-requirement ratio. Liao said China would deepen fiscal and tax reforms, improve the budget management system, and build a clearer framework for central-local fiscal relations, with more clearly defined responsibilities and more balanced regional development. Preventing local governments from taking on new hidden debt must remain an "iron discipline", he said, adding that fiscal risks in key areas, particularly local government debt, should be steadily reduced.

China sentenced the founder of embattled property giant Evergrande to life in prison and fined the group more than $2bn on Thursday for offences including fraud, five years after a high-profile default. Evergrande Group was once the face of Chinese real estate, surfing a decades-long property boom as it peddled home-ownership dreams. But its access to credit dramatically narrowed when the government introduced curbs on excessive borrowing and speculation. The company defaulted in 2021 after struggling to repay creditors. On Thursday, a court in southern China fined the firm and its real estate arm a total of 15.82bn yuan ($2.4bn). It issued a life sentence against founder Xu Jiayin, also known as Hui Ka Yan in Cantonese, for crimes including "large-scale financial fraud", the Shenzhen Intermediate People's Court in Guangdong province said in a post on its WeChat account. "Xu Jiayin was sentenced for multiple crimes and fined, received a life sentence, with political rights revoked for life and all his personal property confiscated," it said. Between 2016 and 2021, Evergrande and Xu as its boss "violated national laws by engaging in continuous, large-scale financial fraud and other means to inflate assets and conceal liabilities", the court said. It added that the parties "gained control of financial institutions" through bribery, without naming the institutions. Xu pleaded guilty in April to charges that also included embezzlement and bribery, the court said at the time. The verdict caps 67-year-old Xu's spectacular fall from grace. He was once one of China's richest billionaires and a member of the Communist Party's top political advisory body. On Thursday, a before-and-after photomontage was being widely shared on social media — the older image, taken years ago, shows Xu beaming as he was chased by reporters, sporting jet black hair and wearing a gold Hermes belt. It was contrasted with a picture released by the court on Thursday, in which a worn, white-haired Xu stood unsmiling, flanked by two police officers as he faced a panel of judges. Xu and Evergrande's actions "seriously disrupted the socialist market economic order... and undermined the integrity of official conduct by state personnel", the court said. "The circumstances were particularly egregious, causing particularly serious economic losses and causing particularly serious social harm," it added.The court said some lawmakers and members of the political advisory body, as well as relatives of the defendants, attended the verdict. Observers assessing the health of the world's second-largest economy have been closely following Evergrande's saga and similar issues faced by other property giants including Country Garden and Vanke. New-home prices in China have been contracting for three years.Five other senior executives of Evergrande Group were also sentenced Thursday to prison terms ranging from six to 18 years for crimes including fraud, the Shenzhen court said. A total of 56 people were given jail sentences — including Xu's two sons — with the shortest term one year and 10 months, China's state news agency Xinhua reported. The court also ordered that remaining shortfalls from illegal gains be returned.

China has emerged as a significant swing supplier of aluminium to a Western market that is reeling from the loss of production in the Gulf due to the Iran war. The world's top aluminium producer has lifted exports of primary metal, alloy and semi-manufactured products (semis), helping cushion the impact on the global supply chain.From China's perspective, the timing has been fortuitous. National production is running at record levels even as domestic demand growth stutters.However, while China's exports have provided short-term relief to the market, there may be a longer-term catch.The composition of China's aluminium export flows is determined primarily by tax code. Primary metal attracts a hefty 30% export tax, while both alloy and semis can exit the country at a zero tax rate.It should come as no surprise, then, that most of China's current outbound volumes are in the form of alloy and products such as bar, rod and tube. That's not to say that exports of primary metal haven't also responded. First-half volumes rose by 32% year-on-year to 38,400 metric tonnes, but most of this metal is likely Western aluminium stored in bonded warehouses and now being rerouted to Western markets. For example, China "exported" 9,700 tonnes to the US in January-June but US customs counted only 70 tonnes of Chinese imports over the same time frame. Exports of alloy are growing faster, nearly doubling to 238,500 tonnes in the first six months of 2026.Indeed, China turned into a net exporter of alloy in June for the first time since 2019. Meanwhile, the country pumped out an extra 500,000 tonnes of semis, with cumulative volumes up 18% year-on-year at 3.2mn tonnes in January to June.Shipments are still accelerating. June's tally of 695,000 tonnes marked a new monthly record.These product exports can't directly replace the primary metal and alloy units lost in the Gulf. Instead, they act to suppress demand for unwrought metal by substituting for it further along the processing chain.And therein lies the rub.The result is a relocation of fabricating activity from the rest of the world to China. China's semis exports have long been a bone of contention with Western policymakers and many countries have hit back with steep anti-dumping tariffs across a wide spectrum of products. Partly in response to such concerns, Beijing removed a 13% value-added tax (VAT) export rebate on products, effective December 2024.Export volumes dropped by 18% to 890,000 tonnes last year as Chinese processors pivoted to the domestic market.But the Iran war has changed the dynamic again, reinvigorating outbound flows thanks to the combination of a structurally stressed Western supply chain and a loose internal market.Chinese aluminium demand has been flatlining over the first half of 2026, according to analysts at Citi. The bank's end-use tracker index fell by 0.4% year-on-year, reflecting weakness in traditional end-use sectors, particularly construction.Primary aluminium production, meanwhile, grew by 2.2% over the same period, according to the International Aluminium Institute. The country's smelters are now operating close to or even slightly above Beijing's mandated 45-million-tonne-per-year capacity cap.Stocks registered with the Shanghai Futures Exchange have been sliding in recent weeks but, at 422,097 tonnes, are still higher than London Metal Exchange inventory of 358,000 tons, including metal in off-warrant storage.China clearly has the capacity to maintain exports at elevated levels for a while yet.This has comforted the LME market, where aluminium has unwound most of its war premium. The three-month price has pulled back from a four-year high of $3,787.50 per ton at the start of June to $3,270.00, a mere $100 or so higher than where it was before the US and Israel attacked Iran on February 28.However, the longer the West needs Chinese products to rebalance, the greater the potential long-term cost for Western manufacturers of semi-finished products.Andy Home is a columnist for Reuters. The opinions expressed here are those of the author. 

China's Premier Li Qiang on Monday called for efforts to stabilise external demand and expand international trade cooperation, as weak domestic demand weighs on growth and external risks loom. "Currently, the problem of insufficient domestic demand remains prominent, some industries and enterprises are facing increasing difficulties, and uncertainties in external environment are rising," Li said at a meeting of the state council, China's cabinet, according to state media Xinhua. The world's second-largest economy has been relying on exports to power growth and offset weakness in domestic demand, as a prolonged property crisis constrains investment and household spending. Yet the reliance leaves it vulnerable as frictions with trading partners and the Middle East war could hit global demand for Chinese goods. Economic data released on Monday showed that momentum remained subdued in July, with industrial output and retail sales slowing, after growth cooled to a three-and-a-half-year low in the April-to-June period. At 4.3%, the second-quarter gross domestic product growth landed below Beijing's 4.5% to 5.0% full-year target.   The country's booming goods exports, meanwhile, served as a key growth engine as a global AI infrastructure buildout fuelled demand for China-made high tech products and lifted the prices of chips and other AI-related goods. In the meeting, Li vowed to strive to achieve the annual economic development goals. "We should actively stabilise external demand, expand mutually beneficial international economic and trade cooperation and promote balanced trade development," Li was quoted as saying. He did not elaborate on how the government will stabilise external demand. Li reiterated pledges to make use of existing policies and introduce practical and effective new policies in a timely manner, and highlighted expanding domestic demand as a strategic focus. He also called for promoting employment and income growth, supporting investment in emerging sectors and innovating financing mechanisms to attract private investment in infrastructure.

China managed to add a small volume of crude oil to inventories in July, as weak refinery processing outweighed a sharp drop in imports. China's surplus crude for July amounted to 210,000 barrels per day (bpd) and came after the world's biggest oil importer drew on stockpiles in both May and June amid supply constraints caused by the Iran conflict. The return to a surplus in China's crude availability in July comes as a surprise given the huge decline in imports, with seaborne arrivals of oil down more than 3mn bpd from levels prior to the conflict.This had seen China's refiners draw on stockpiles by about 940,000 bpd in June and 500,000 bpd in May. China does not disclose the volumes of crude flowing into or out of its strategic and commercial stockpiles, but an estimate can be made by deducting the amount of oil processed from the total crude available from imports and domestic output. On this basis, crude oil imports of 8.41mn bpd and domestic output of 4.3mn bpd mean refiners had a total of 12.72mn bpd available. China's refiners processed 12.51mn bpd in July, according to official data released on Monday, down 15.8% from the same month last year and only marginally above the 12.47mn bpd from June. Subtracting the July throughput from the total crude available leaves a surplus of about 210,000 bpd available for storage. For the first seven months of the year China has added about 480,000 bpd to stockpiles after strong imports in the first quarter boosted the surplus of available crude. What the numbers show is that China has not really had to tap its vast oil inventories, estimated to contain at least 1.2bn barrels, despite dramatically cutting its crude imports since the start of the Iran war. Since the US and Israel attacked Iran on February 28 shipments of crude and refined products through the Strait of Hormuz have been constrained as Iran attacked vessels, partly as retaliation but also to gain leverage for any eventual peace settlement. Just under 20% of the world's crude oil passed through the narrow waterway prior to the war, and while the volumes getting through now are disputed, even the most optimistic figures from the US government still point to a current loss of about 5mn bpd from the Middle East from pre-conflict levels. China's imports of 8.41mn bpd in July were up from the decade-low of 7.12mn in June, but were still more than 3mn bpd below pre-war levels.  To compensate for the lower imports, China has cut refinery processing rates, but they are still at levels sufficient to meet domestic demand.China has instead cut exports of refined products, with shipments of 4.65mn metric tons in July being only marginally higher than the 4.36mn tons in June. For the first seven months of the year fuel exports dropped 13.1% to 28.25mn metric tons, according to customs data. Beijing placed restrictions on fuel exports shortly after the start of the Iran war, a measure aimed at ensuring domestic supply, but also one that allowed China to dramatically cut crude imports without dipping too far into stockpiles. Beijing is easing restrictions on fuel exports for a second month in August, a move that will allow refiners to capture the elevated margins in Asia for diesel and gasoline. However, allowing more fuel exports does lead to the question as to whether China will seek to lift crude imports, a move that may lead to higher prices given the ongoing supply disruptions from the Middle East. China's seaborne crude imports are estimated at 7.0mn bpd in August by commodity analysts Kpler, slightly higher than the 6.98mn recorded for July. It's likely that the August figure will be revised higher as more cargoes are assessed, but it is still certain to be well below the average of 11.52mn bpd for seaborne arrivals in the three months to end February.  This means that for August China is continuing to act as the main force absorbing the restricted crude supply from the Middle East.  The views expressed here are those of the author, a columnist for Reuters. 

The grand folk music and dance performance Xinjiang Is a Wonderful Place was staged at Katara Opera House on January 31, 2024. Through a variety of artistic forms, the performance showcased the diverse and splendid regional culture of Xinjiang and the interactions, exchanges and integration among its ethnic groups, presenting a comprehensive picture of a beautiful Xinjiang with openness, development and happiness. By watching the performance, the audience witnessed the scene of unity and common development among the people of all ethnic groups in Xinjiang, China.China is a unified multi-ethnic country. The Chinese nation is a pluralistic yet integrated family formed by the close bonds of all ethnic groups. Ethnic unity is the lifeline of the people of all ethnic groups in China. The scene of unity and common development among all ethnic groups in Xinjiang is a vivid microcosm of China’s governance on a multi-ethnic country.To promote ethnic unity and progress in China, further foster a strong sense of community for the Chinese nation, advance the forging of the Chinese nation as a community, and enable all ethnic groups to work together toward socialist modernization, the National People’s Congress (NPC), China’s top legislature, adopted The Law of the People’s Republic of China on Promoting Ethnic Unity and Progress on March 12, 2026. The law officially came into force on July 1, 2026.The Communist Party of China (CPC) has always attached great importance to its work on ethnic affairs. President Xi Jinping noted that people of all ethnic groups should understand, respect, tolerate, appreciate, learn from and help one another, and stay closely united “like the seeds of a pomegranate that stick together”.Integration and cohesion, as well as pluralism in unity are characteristics of both pomegranate seeds and the Chinese nation. President Xi has repeatedly used the metaphor of “pomegranate seeds” when communicating with people from ethnic minority groups. It has become a well-known phrase and has become deeply embedded in the values of the Chinese people.Today, the concept of “all ethnic groups stay closely united like the seeds of a pomegranate that stick together” has been turned into concrete provisions of national law in The Law of the People’s Republic of China on Promoting Ethnic Unity and Progress. This law further promotes extensive interactions, exchanges and integration among all ethnic groups, and encourages them to work together in solidarity and strive for common prosperity and development.This law upholds the principle of equality among all ethnics. Grounded in China’s basic reality as a multi-ethnic country, it upholds the core principle that “all ethnic groups are equal”, protects the legitimate rights and interests of people of all ethnic groups in accordance with the law, so as to safeguard and consolidate ethnic relations of equality, unity, mutual assistance and harmony.This law promotes cultural exchanges and integration among ethnic groups. It respects and protects the spoken and written languages of ethnic minorities, encouraging people of all ethnic groups to appreciate one another’s fine traditional cultures, promoting extensive interactions, exchanges and integration among ethnic groups through all-round mutual integration, so as to advance joint efforts for solidarity, prosperity and development.This law incorporates ethnic unity and progress into the entire process of social development. It calls for the coordinated planning of economic and social development and the allocation of public resources, incorporates the requirement to foster a strong sense of community for the Chinese nation into the entire process of urban planning, construction, governance and public services, and promotes interactions, exchanges and integration among ethnic groups through education, culture, sports, tourism, the internet and other areas.This law provides safeguards for common prosperity among all ethnic groups. It sets out provisions aimed at promoting common prosperity and development, thereby accelerating high-quality development in areas with large ethnic minority populations, advancing common prosperity among all ethnic groups, and enabling all ethnic groups to move together toward socialist modernization.Through generations of extensive interactions, exchanges and integration, the people of all ethnic groups in China have jointly created rich and diverse Chinese civilisation and forged a community with a shared future. Now, all ethnic groups enjoy relations characterized by equality, unity, mutual assistance and harmony in China. Strengthening the rule of law helps better protect the legitimate rights and interests of all ethnic groups and promote ethnic unity. The formation and development of a strong sense of community for the Chinese nation reflects the aspirations of the people, the irresistible trend of the times and an inevitable historical course.Ethnic unity is the foundation of social stability and the cornerstone for development and prosperity for all countries. Promoting ethnic unity and progress is an important task of state governance all around the world. This law provides Chinese wisdom and a Chinese solution for the international community, particularly countries of the Global South, in safeguarding and advancing the rights of ethnic minorities and promoting ethnic unity and progress. China stands ready to engage in exchanges and mutual learning with Qatar in the field of ethnic unity and progress, working together to safeguard long-term national stability and lasting peace. 

Taiwan's Chou Tien-chen overpowered his opponent in the China Open men's singles final on Sunday, becoming the oldest tournament champion in the category at age 36.World number six Chou vanquished 27-year-old Toma Junior Popov of France in three games, 21-15, 7-21, 21-13, to claim his first Super 1000 title since winning the Indonesia Open in 2019.The veteran needed just over an hour to seal the outcome in the championship matchup in Changzhou, eastern China.When an official video review showed that a final return from Popov had dropped out of bounds, an exhausted and emotional Chou kneeled face-down on the court, hands outstretched in victory.Popov, ranked 16th worldwide, had been chasing his first victory at a Super 1000 tournament.His younger brother Christo, ranked fifth, was eliminated in the round of 16 at this year's China Open.Earlier on Sunday, Japan's Akane Yamaguchi defeated host-country hope Chen Yufei to win the top prize in the women's singles final with an efficient 21-18, 21-16 performance.The final pairing represented a rematch of last year's World Championship in Paris, which was also won by Yamaguchi.26-year-old Yamaguchi is a three-time world champion and current world number three.In women's doubles, hosts Liu Shengshu and Tan Ning of China defeated Yuki Fukushima and Mayu Matsumoto of Japan in two games, 21-14, 21-19.The men's doubles competition saw reigning champions Fajar Alfian and Muhammad Shohibul Fikri of Indonesia defend their title, beating South Korea's Kim Won-ho and Seo Seung-jae in come-from-behind fashion 16-21, 21-19, 21-19.In the mixed doubles final, an all-China matchup saw Guo Xinwa and Chen Fanghui take down compatriots Feng Yanzhe and Huang Dongping in a closely contested 25-23, 20-22, 21-15 marathon lasting 88 minutes. 

Chinese airlines have ordered 95 Airbus jets in deals totalling more than $17bn, according to company announcements on Friday.China is a key export market for European aircraft, machinery and cars.Flag carrier Air China agreed to buy 55 Airbus planes for itself and a subsidiary in a $12.44bn deal, it said in a filing to the Shanghai Stock Exchange.The Beijing-based operator will take 15 Airbus A350-900 jets and its subsidiary Shenzhen Airlines will get 40 aircraft in the A320neo family, according to its filing.The planes will be delivered in batches between 2029 and 2032, Air China said.It added that Airbus had made "significant price concessions" for both airline purchases.Hainan Airlines, which has one of China's largest fleets, said it had agreed to buy 40 Airbus A320neo aircraft for no more than $5.36 bn in a separate filing to the Shanghai Stock Exchange.The aircraft are scheduled for delivery between 2028 and 2032, it said.In April, China Southern Airlines said it ordered 137 single-aisle Airbus A320neo planes for a catalogue value of $21.4bn.In March, China Eastern Airlines said it signed a $15.8bn deal to buy 101 Airbus A320neo planes.The European aviation giant aims to deliver 870 commercial aircraft in 2026, which would surpass its record of 863 in 2019. 

People visit the World Artificial Intelligence Conference (WAIC) in Shanghai on Saturday. The China Meteorological Administration (CMA) has launched an open-source large language model-based Al meteorological service system, making it available to developers and researchers to expand its use in weather applications and foster innovation in the field, reports QNA. The announcement was made at a meteorological sub-forum of the 2026 World Artificial Intelligence Conference and High-Level Meeting on Global AI Governance in east China's Shanghai. The CMA added that the model has been trained on 50mn tokens of meteorological service data and integrated with authoritative weather datasets to support weather forecasting, risk assessment and meteorological services. The model provides personalized weather information, service recommendations and risk alerts for users in China. Its international version has also been incorporated into the United Nations' Early Warnings for All initiative, offering weather consultation and risk analysis services in Chinese and English. 

China's national weather observatory on Saturday issued a red alert for rainstorms, the highest level in its four-tier warning system, as Typhoon Bavi is expected to make landfall along the country's eastern coast early Sunday.The National Meteorological Center (NMC) warned that heavy to extremely heavy rainfall could affect several regions, forecasting cumulative precipitation of 250 to 500 millimeters in parts of eastern and southern Zhejiang Province and northern Fujian Province.It added that central and northern parts of Taiwan could receive 250 to 800 millimeters of rainfall as the storm moves across the region.Chinese authorities have stepped up emergency preparedness measures ahead of the typhoon, including large-scale evacuations, transport disruptions and the deployment of emergency response teams across the eastern coastal provinces.Earlier, the China Climate Center forecast above-average tropical cyclone activity in July, with several storms expected to make landfall or affect China's coastal regions during the month.