Qatar’s real estate market could attract a broader pool of investors under a proposed regulatory framework for real estate tokenisation and the trading of real estate tokens approved by the Cabinet.

 

Prepared by the Ministry of Justice in co-operation with the Ministry of Municipality, Qatar Central Bank, the Qatar Financial Markets Authority and the Real Estate Regulatory Authority, the draft law is being viewed by industry experts as an important step towards modernising property investment in Qatar.

 

At the centre of the proposed framework is a model that allows real estate assets to be divided into digital units, enabling investors to acquire fractional interests in properties rather than purchasing entire assets.

 

Experts said that the approach could lower the financial barrier to entry and allow investors with smaller amounts of capital to participate in projects that would otherwise be beyond their reach.

 

They also said that a clear regulatory framework could strengthen transaction security, transparency and investor confidence while creating new forms of property ownership and investment.

 

Ahmed al-Kubaisi, chairman of a contracting and real estate company, said that the initiative could provide a significant boost to the property market by bringing new categories of investors, particularly smaller investors, into the sector.

 

He said an important issue that remains to be clarified is whether participation will be limited to Qatar citizens or extended to residents.

 

Opening the market to residents, al-Kubaisi said, could generate additional demand and stimulate activity in areas where investor interest remains relatively weak, including parts of northern Qatar.

The ability to purchase a fraction of a property rather than an entire asset, he added, could support investment in residential, commercial and administrative properties, generating wider economic activity.

 

Real estate expert Yousef Hamad al-Suwaidi described tokenisation as a major development for property investment, particularly for individuals with limited income or capital.

Under the model, a property can be divided into digital units representing fractional interests.

 

For example, a property valued at QR10mn could be divided into 10,000 units, each worth QR1,000, allowing investors to purchase units according to their financial capacity.

 

Al-Suwaidi said the units are offered through nine companies approved by the real estate registry, while blockchain technology forms part of the infrastructure supporting the tokenisation process.

Real estate expert Khalifa al-Maslamani said the proposed system could substantially expand the ownership base by allowing investors with different levels of capital to participate in large-scale projects.

 

An investor with QR100,000, for example, could acquire a stake in a major property alongside investors contributing significantly larger amounts.

Specialised, approved companies, he continued, would manage the property and organise the relationship among the different owners.

 

Al-Maslamani noted that the concept represents a more advanced and structured form of traditional co-ownership, replacing the need for several investors to jointly own an entire building with a system in which ownership can be divided into clearly defined digital interests.

 

Certified real estate appraiser Faisal Meshaal al-Dosari said the Cabinet’s approval represents an important development for Qatar’s property sector and reflects the country’s efforts to keep pace with global trends in digital investment.

 

He said that the significance of the proposed legislation lies in establishing a clear regulatory framework for real estate tokens, including the rights and obligations of token holders, their relationship with the underlying property, and the procedures governing issuance, trading and settlement.

 

Tokenisation, al-Dosari added, could diversify Qatar’s real estate and investment products while creating new forms of participation in property assets.

However, he stressed that the success of the model will depend on regulatory clarity, particularly regarding ownership rights, investor obligations and the mechanisms governing issuance, trading and settlement.

Real estate expert Ali al-Ajlan al-Marri said the proposed legislation represents a regulatory step that helps integrate digital innovation into Qatar’s property and investment sectors.

He highlighted the potential of combining the reliability of the real estate registry with financial and regulatory oversight and distributed-ledger technology to create more efficient and transparent investment models.

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