Qatar is stepping up efforts to improve financial literacy among young people, with government programs promoting saving, budgeting and responsible spending as essential skills for those entering the workforce, preparing for marriage and establishing families.

The importance of saving is growing as the cost of living rises and young people take on major financial commitments, according to a number of young Qatari men. They stressed that saving should become a regular financial habit that helps individuals cope with emergencies, reduce reliance on borrowing, and build greater financial independence as they prepare for marriage, homeownership, education, business ventures, and retirement.

The issue has also received growing institutional attention in Qatar.

The Ministry of Social Development and Family (MSDF) concluded its 2025 Financial Literacy programme after delivering 16 specialised lectures to 644 participants, including university students, newlyweds and new employees. The programme covered personal budgeting, early financial planning, responsible consumption, saving and income diversification, with the ministry confirming that the initiative would continue and expand.

The MSDF also launched its 'Amwali' financial literacy campaign in July 2025 as part of the Third National Strategy (2024-2030), targeting young adults approaching marriage, university students and new employees. The campaign included workshops and consultations on family budgeting, savings plans and expense management.

Ahmed al-Nuaimi stressed the importance of teaching young people saving and expense-management skills from an early age, particularly before marriage, so they can better understand the financial responsibilities involved in establishing a household.

He warned against excessive spending driven by social media trends and consumer fashion, saying that purchases made simply to keep pace with others can gradually consume a substantial portion of a young person’s income. Such behaviour can create financial pressure and encourage borrowing to meet ordinary needs, he said.

Savi first, spend later

Al-Nuaimi recommended setting aside specific amounts for entertainment, savings, or investment, rather than waiting until the end of the month to see whether any money remains.

Hamad al-Marri pointed to various forms of excessive spending among some young people, often justified as entertainment or experimentation, saying such habits can lead to financial difficulties early in their working lives. He suggested that young employees who struggle to control their spending seek guidance from their families during the early years of employment.

Establishing a clear monthly budget, with separate allocations for spending and saving, can help individuals understand where their money is going, al-Marri said. He also noted that the widespread use of bank cards and mobile payments can make frequent purchases less noticeable than cash transactions. For some people, using cash for selected expenses can provide a clearer sense of how much is being spent, alongside weekly or monthly spending limits and a deliberate effort to avoid impulsive purchases, he said.

Ahmed al-Khalidi stressed the importance of developing saving and responsible spending habits learned from parents and older generations. Previous generations often managed to set aside part of their income despite having fewer financial resources, using their savings to build homes, establish businesses and meet other long-term objectives, he said.

He questioned the practice of young people entering the workforce with significant debt, particularly when borrowing is tied to marriage expenses or housing costs. Better financial planning and prioritisation can help reduce these pressures, he said, while excessive spending on weddings and other marriage-related requirements can place an unnecessary burden on families.

Abdullah Mohamed said that some young people at the beginning of their academic or professional lives tend to spend heavily on entertainment or to follow consumer trends among friends, without fully appreciating the value of early financial planning.

He encouraged young people preparing to establish families to set aside part of their income through regular savings and, where appropriate, to allocate a portion of their accumulated savings to suitable investment instruments based on their financial capacity and risk tolerance.

Growth assets

He cited gold, property and equities as examples of assets that may be considered, while stressing that investment decisions should be based on individual circumstances. Mohamed said the size of the initial savings amount is less important than consistency and discipline. Establishing a specific goal, such as buying a home, starting a business or building an emergency fund, can provide a stronger incentive to maintain the habit, he added.

The emphasis on early financial planning forms part of a broader national push to improve financial literacy. In 2025, Qatar Development Bank launched a financial literacy programme covering financial fundamentals, budgeting, planning, financial statements and responsible financial behaviour.

A QDB survey found that 65% of small- and medium-sized enterprises considered insufficient financial literacy a major challenge, highlighting the broader economic importance of financial management skills beyond household budgets.

Qatar has also introduced financial literacy initiatives for younger age groups. The Qatar Career Development Centre says financial literacy was introduced as an elective subject for Grade 11 and 12 students from the 2024-2025 academic year, reflecting efforts to develop money-management skills before young people enter higher education and the workforce.