Retailers drive surge in instalment demand

Qatar’s retailers are increasingly approaching fintech providers directly to request faster instalment integration, rather than waiting to be pitched, the top executive of a Doha-based tech firm has said.

"Retailers increasingly see a trusted instalment option not as an add-on but as a core part of the modern checkout, whether at the point of sale, through dynamic QR codes, via payment links or embedded directly in e-commerce,” according to PayLater CEO Dr Devid Jegerson.

The shift marks a reversal from just a few years ago, when providers had to explain the concept from scratch, Dr Jegerson pointed out. "Not long ago, we were explaining what Buy Now, Pay Later (BNPL) was; today, merchants approach us,” he told Gulf Times in an exclusive interview

Retailers now treat a trusted instalment option as a standard part of the modern checkout rather than an extra feature, he noted, whether at the point of sale, through dynamic QR codes, via payment links, or built directly into e-commerce platforms.

Because PayLater was built specifically for the Qatari market, Dr Jegerson pointed out, integration moves quickly, whether the client is a flagship store in a major mall or an independent outlet.

Dr Jegerson explained that interactions with merchants have moved past whether to offer the service at all. "The conversation has matured from ‘should we offer this?’ to ‘how soon can we go live?’” he further said. To Page 3

The partnerships themselves have also grown more strategic, Dr Jegerson noted, now extending to joint campaigns, shared conversion data and co-investment in the customer experience.

"When a merchant stops seeing you as a vendor and starts seeing you as a partner, you know the category has arrived,” he emphasised.

Dr Jegerson further stated that malls and large retailers are also starting to view instalment options as a competitive tool to draw footfall, particularly among businesses paying closer attention to shifting consumer habits.

He explained that a trusted, Shariah-compliant instalment option can lift conversion at the till, increase average basket size, and capture customers who might otherwise have delayed a purchase, calling this a meaningful edge for retailers competing for the same shopper.

"I would add a note of discipline, though: footfall driven by responsible flexibility is durable, while footfall driven by encouraging people to overspend is not...the goal is never simply more traffic; it is more satisfied, returning customers,” Dr Jegerson said, describing the approach as a loyalty engine rather than a discount gimmick.

Dr Jegerson pointed to a change in checkout behaviour as one of the clearest signals of where the category stands today. "It is one of the most telling shifts I have seen,” he reiterated.

He continued, "When a shopper reaches for an instalment option before reaching for a card, it tells you BNPL has crossed from novelty into habit, from something you try to something you rely on.”

"That is a real signal of consumer confidence — not only in the category, but in the idea that paying over time, transparently and interest-free, is a sensible way to manage a household budget rather than a sign of financial strain,” he said.

Dr Jegerson linked the shift partly to younger, digitally native consumers who expect flexibility and control as standard rather than a bonus.

"Our job is to be worthy of that trust, with complete clarity on terms, no hidden costs and a product that keeps the customer firmly in control,” Dr Jegerson emphasised.

"Confidence, once earned, is fragile, and we treat it that way,” he added.