De-escalation signals lift sentiments in QSE as index settles higher; M-cap adds QR8.85bn

 

Brighter prospects of another round of talks between the US and Iran to diffuse war had positively reflected on the Qatar Stock Exchange (QSE), which closed this week on a positive note.

The telecom, industrials, banking and real estate counters witnessed higher than average demand as the 20-stock Qatar Index gained 0.69% this week which saw Commercial Bank Group report net profit before Pillar Two Tax of QR538.3mn in the first quarter (Q1) of 2026.

“The market was volatile in the beginning due to failed first round of talks but ultimately remained positive overall, largely driven by renewed optimism and de-escalation signals, even as investors treaded a cautious path,” an analyst working with a leading commercial bank told Gulf Times.

The Islamic index was seen gaining slower than the other indices of the main bourse this week, which saw Qatar Islamic Bank report net profit of QR986mn in the first three months of this year.

The market was heavily skewed towards movers in the main market this week which saw Woqod Group (Qatar Fuel Company) report net profit of QR163mn in Q1-2026.

The industrials and real estate sectors accounted for more than 52% of the trading volumes in the main market this week which saw Estithmar Holding plans to expand its global presence and building sustainable institutional value this year as part of strategy to move towards a new growth stage.

A cautious optimism was seen in the market this week, which saw HE the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari warn that the full economic impact of the Iran war is “not far away” and could trigger severe global shortages of energy and food within months, even as he insisted Qatar’s own finances remain resilient enough to weather the crisis for at least a year.

About 65% of the traded constituents extended gains to investors in the main market this week, which saw a total of 9,008 AlRayan Bank-sponsored exchange traded fund QATR worth QR0.02mn trade across 17 deals.

Market capitalisation added QR8.85bn or 1.41% to QR638.55bn on the back of mid and small cap segments this week which saw a total of 0.02mn Doha Bank-sponsored exchange traded fund QETF worth QR0.25mn trade across 23 transactions.

Trade turnover grew amidst lower volumes in the main market this week which saw as many as 60 sovereign sukuks valued at QR0.6mn change hands across one deal.

Trade turnover and volumes were on the increase in the venture market this week which saw no trading of treasury bills.

The Total Return Index gained 0.79, the All Share Index by 1.01% and the All Islamic Index by 0.61% this week which saw QNB Group disclose that it will continue to deepen capital markets, broaden investor access, and strengthen institutional infrastructure as it maintained strong strategic momentum in Q1- 2026.

The telecom sector index shot up 2.15%, industrials (1.71%), banks and financial services (1.03%), realty (0.78%), consumer goods and services (0.02%) and transport (0.02%); while insurance declined 0.9% this week which saw a QNB Financial Services report that found Qatar banking sector's total assets at QR2.17tn in February 2026.

Of the 54 stocks, as many as 35 gained, while 18 declined and one was unchanged this week which saw Al Mahhar Holding highlight its “strategic position” to capitalise on the expanding opportunities within Qatar’s energy sector.

Major movers in the main market included Mannai Corporation, Qatar German Medical Devices, Dlala, Qatar Oman Investment, Medicare Group, QNB, Doha Bank, Lesha Bank, Widam Food, Baladna, Qatari Investors Group, Nebras Energy, Aamal Company, Qamco, Mazaya Qatar, Ezdan, Ooredoo and Vodafone Qatar this week which saw Salam International Investment plan to wholly own Salam Bounian Development Company by offering QR6 per piece to buy additional shares from the existing shareholders.

Nevertheless, Estithmar Holding, Qatar National Cement, Al Mahhar Holding, Woqod, Inma Holding, Commercial Bank and Dukhan Bank were among the shakers in the main market this week which saw KPMG in Qatar view that post-war reconstruction across Iran and the broader region represents the single “most significant” demand opportunity for Doha's manufacturing sector in the short-term.

The main bourse saw 3% shrinkage in trade volumes to 0.98bn shares but on 12% jump in value to QR2.58bn and 35% in deals to 158,776 this week.

In the venture market, trade volumes surged 13% to 4.56mn equities, value by 8% to QR10.97mn and transactions by 9% to 1,000 this week.