tag

Nearly 15mn barrels of crude a day moved through the Strait of Hormuz in 2025. The Gulf's producers are now trying to work out how much of that they can move somewhere else — and how fast.Disruption to shipping since the conflict began in late February has pushed a set of long-dormant pipeline plans back onto the table, according to a survey of official announcements and industry assessments.Taken together, the schemes could eventually reroute as much as 11.5mn barrels per day (mbd) of the 13.26mbd that transits the strait once Iran's own exports are set aside.That last qualification matters more than the headline figure. Iran shipped roughly 1.69mbd through Hormuz last year and is expected to keep doing so indefinitely, precisely because it controls the waterway.Andrew Wilson of BRS Shipbrokers told AFP that Tehran will simply produce and ship as much as it can to China, and does not regard the chokepoint as its problem. The bypass programme, in other words, is an attempt by Iran's neighbours to remove themselves from a hostage situation — not to end it.Saudi Arabia is furthest along, largely by accident of earlier planning. Its East-West Pipeline, running from Abqaiq near the Gulf coast to Yanbu on the Red Sea, carried around 2mbd before the war, but Aramco said in March last year it had lifted capacity to 7mbd. That leaves up to 5mbd of headroom available immediately — the single largest piece of usable slack in the region. Riyadh is weighing a further expansion of up to 2mbd, though the US-based Institute for Energy Research notes it is not yet clear whether that means upgrading the existing line or laying a parallel one. The completion is tipped for 2030 or 2031.The UAE's answer is nearer to hand. The Abu Dhabi Crude Oil Pipeline, which carries crude from inland fields to Fujairah on the Gulf of Oman, was running at about 1.1mbd against a capacity of 1.8mbd.A second line, fast-tracked in May, would run parallel before extending to the northern coast, capturing crude produced north of the strait. Abu Dhabi's media office expects it in service next year, doubling Fujairah's throughput.Iraq is the wild card. The US State Department said in July that work was under way to revive the pipeline linking Iraqi fields to Syria's Mediterranean coast, with Washington assembling an international consortium to handle the technical and financial execution and an initial capacity of 2mbd.There is no timetable, and the political and investment obstacles could stretch the schedule considerably. On paper it is the boldest fix; in practice it is the least bankable.Kuwait and Bahrain have no bypass at all. Both have opened talks with Riyadh about plugging into the Saudi network, according to the IER. 

Iran's military declared the Strait of Hormuz closed again Saturday, prompting ships to abandon attempts to transit the waterway and President Donald Trump to warn Tehran against trying to "blackmail" the United States.On Friday, Tehran had declared the strait, which usually carries a fifth of the world's oil and liquefied natural gas, open after a ceasefire was agreed in Israel's war with Iran's ally Hezbollah in Lebanon.This prompted elation in global markets and sent oil prices plunging but, with Trump insisting that a US naval blockade of Iranian ports would continue until a deal to end the wider Middle East war was concluded, Tehran threatened to shutter the strait once more.Late last morning, Iran's central military command said that, in response to the US blockade, "control of the Strait of Hormuz has returned to its previous status" and "is under strict management and control of the armed forces".Trump had previously said the two sides were "very close" to striking a deal, but following Iran's announcement Saturday, he insisted Tehran "can't blackmail us", even as he maintained communications were ongoing."We'll be talking about Iran later. We have very good conversations going on," he added, accusing Tehran of getting "a little cute" with its recent moves.Iran's top national security body, meanwhile, said that during a visit by the military chief of mediator Pakistan that concluded Saturday, "new proposals have been put forward by the Americans, which Iran is currently reviewing and has not yet responded to".It went on to say, however, that Iran's negotiating delegation would not offer "even the slightest compromise, retreat or leniency" in talks with Washington.A handful of oil and gas tankers crossed the Strait of Hormuz early Saturday during the brief reopening, tracking data showed, but others retreated and tracking platforms showed hardly any vessels crossing the waterway by the late afternoon.A UK maritime security agency said Iran's Revolutionary Guards (IRGC) fired at one tanker, while security intelligence firm Vanguard Tech reported the force had threatened to "destroy" an empty cruise ship that was fleeing the Gulf.In a third incident, the UKMTO said that it received a report of a vessel in the same area "being hit by an unknown projectile which caused damage" to shipping containers but no fire.Speaking at a diplomatic forum in Turkiye, Iranian deputy foreign minister Saeed Khatibzadeh said the "Americans cannot impose their will over Iran" with a siege, and suggested the blockade was a violation of the ceasefire that merited "repercussions".Meanwhile, in a written message, Iran's supreme leader Mojtaba Khamenei, who has yet to be seen since taking power, said Iran's navy "stands ready" to defeat the United States.There are just four days remaining before the end of the two-week ceasefire in the US and Israel's war on Iran, launched by Washington and its ally on February 28.Nevertheless, Trump has appeared convinced that a deal could be finished shortly, and has made a series of social media posts praising talks mediator Pakistan.Egypt, which has also been involved in diplomatic efforts, appeared similarly upbeat Saturday, with Foreign Minister Badr Abdelatty saying Cairo and Islamabad hoped to secure a final agreement "in the coming days".He was speaking at the same event in Antalya as Khatibzadeh, who insisted no date had been set for the next round of talks, though Tehran was "very much committed to diplomacy".Islamabad has emerged as the lead mediator during the conflict, hosting a marathon first round of talks last weekend, with a second expected in the Pakistani capital this coming week. 

Allowing Iran to charge tolls for transit through the Strait of Hormuz would mark a dangerous and unacceptable precedent, according to the head of the world’s main shipping watchdog.Iran charged vessels for passage through the waterway that handles for about a fifth of the world’s oil and natural gas flows during the conflict. Iranian control over the Strait of Hormuz – which has included tolls – was one of Tehran’s conditions for the ceasefire, according to state media.“This is a dangerous precedent,” Arsenio Dominguez, secretary-general of the International Maritime Organization said in a Bloomberg TV interview. “What we cannot have is this different or parallel approach where another country introduces a different mechanism that is not in line with international practice and we don’t even know if it guarantees the safety of the ships.”On Wednesday, President Trump made conflicting claims about the ceasefire deal, including suggesting a joint US-Iran toll system for ships in Hormuz. For now, maritime traffic through the Strait of Hormuz remains largely halted.Dominguez said his agency is working to re-establish the mechanisms that allowed ships to cross Hormuz before the war. Prior to the conflict, vessels generally crossed the waterway using what’s known as an international traffic separation scheme.A group of countries, including the UK, are working on plans to establish that there are no mines in Hormuz in order to confirm that it’s safe to transit, Dominguez said. There hasn’t been any confirmation that there are mines in the waterway so far, he added.Ship traffic through Hormuz remained blocked Thursday, even as a handful of Chinese vessels lined up to escape, with a very fragile ceasefire between the US and Iran yet to improve traffic flows in the region.Just seven ships, all with some kind of prior link to Iran, were observed making the voyage out of the Arabian Gulf on Wednesday. 

People in northern Germany flocked to the Elbe river Monday to marvel at giant Arctic-style ice floes that have clogged up a stretch of the waterway, creating a headache for shipping but delighting visitors. The ice formed upstream in recent weeks during a cold snap that saw temperatures plummet to -15C. Icebreakers have since smashed through the ice, sending the floes downstream where they accumulated at a barrage at Geesthacht, near the river-port of Hamburg, said Tilman Treber from the federal navigation authority (WSV).