tag

Qatar's General Tax Authority (GTA) has seized over 200 kilograms of tobacco products during an inspection campaign targeting a number of commercial establishments. In a press statement, the agency said its teams, in cooperation with the relevant authorities, identified violations involving tobacco products without approved tax stamps and excise goods unauthorised for sale. The campaign aimed to verify compliance with Qatar's Excise Tax Law and the regulations governing the circulation of excise goods. The GTA's Anti-Tax Evasion team took the necessary measures against the non-compliant outlets and documented the violations to initiate the prescribed legal proceedings. Tax stamps are distinctive markings affixed to excise goods covered by the tax stamp system to confirm payment of the tax due and verify that the goods may be legally traded. Trading these goods without approved tax stamps is prohibited under the provisions and procedures set out in the applicable legislation. The GTA reaffirmed its commitment to continuing inspection campaigns, in cooperation and coordination with the relevant authorities, to strengthen market oversight and combat the illicit trade in excise goods, helping improve compliance with tax legislation and protect public health. GTA also urged importers of cigarettes and other tobacco products to register on the "Dhareeba" platform under the excise goods track-and-trace system, noting that the import or circulation of any excise goods within the country is not permitted without valid and activated excise stamps, and comply with the relevant laws and executive regulations to avoid legal action.

 A growing campaign to tax offshore wealth is forcing wealthy Chinese people to rethink their trust structures and investment holdings, lawyers and advisers say, as Beijing sharpens its focus on capital outflows and rule enforcement amid growing fiscal strains.In late July, authorities overhauled rules to impose a 20% income tax on offshore trusts, while tax offices in major cities like Beijing and Hangzhou have started to enforce taxation on returns from offshore insurance policies.Those measures have triggered a scramble among some wealthy individuals to assess their liabilities, raise cash to meet them and revamp investment holdings. They have also fuelled concern that Beijing may widen its tax crackdown and scrutiny of offshore wealth.At stake is a collection of capital worth up to $1.2tn held by mainland Chinese ultra-high-net-worth individuals, according to a report from consulting group BCG earlier this year, that is parked in markets including Hong Kong, Singapore and other low-tax jurisdictions.More than half of China's super-rich individuals use offshore family trusts to manage their wealth, a report from KPMG showed, translating into hundreds of billions of dollars in assets.Taxes on offshore trusts, popular tools for top shareholders of overseas-listed Chinese companies to park their riches outside the country, will "create massive burdens" to maintain trust structures, said David Luo, a tax partner at Zhonghua Certified Public Accountants.Offshore trusts have gained popularity in recent years with a growing number of Chinese companies listed in Hong Kong. This unlocked billions of dollars for their founders, who aimed to tap into a pool of dollar-denominated investment options.Before the introduction of the new rules in late July governing the taxation of offshore trusts, such structures operated in a regulatory grey area without a standardized and dedicated regime.The new rules apply a tax of 20% on the appreciation in value at the time of a transfer of shares, property or other assets into offshore trusts. Income from such trusts and offshore entities that they control will also be taxed annually at 20%.Unpaid taxes on assets placed in trusts since January 2023 and on trust income received before 2026 must be reported within 90 days."For those preparing for a listing, they are considering unwinding trusts," said Shanghai-based Luo, who provides cross-border tax advice to clients.A Hong Kong-based executive at a state brokerage who declined to be named due to the sensitivity of the matter said some clients were avoiding setting up trusts and investing through smaller offshore asset managers instead.Some may be forced to dispose of assets to meet obligations, lawyers and wealth advisers said."There's no running away from this; no way to restructure," said Singapore-based Ryan Lin, a lawyer who advises high-net-worth clients. "The only way is to not declare and unwind the trust."Out of the more than 50 trust clients that Lin advises, more than half are prepared to declare assets and pay taxes, while the remainder are considering unwinding their trusts."Many are considering liquidating mainland A-shares to raise cash amid recent market volatility," he said.An executive at a Chinese tech billionaire's family office in Hong Kong said some wealthy individuals may need to borrow money to pay their tax bills because much of their wealth is tied up in illiquid assets like real estate. The executive spoke on the condition of anonymity because of the sensitivity of the topic.For many wealthy Chinese, however, the larger concern is not their immediate tax bill but what might come next.Within a couple of weeks of unveiling the imposition of taxes on assets in offshore trusts, media reports said Chinese authorities had begun levying taxes on insurance policy income earned offshore.China "treats all residents' overseas income equally... all income must be declared and taxed according to law," a local tax official was quoted as saying by a Chinese news outlet on August 7.Bank of America analysts wrote in a research note this month that tax enforcement could eventually expand to overseas employment income, following moves last year to tax gains from offshore stock trading.The new measures "signal broader tax reforms as authorities seek diversified revenue sources," said Carlos Casanova, senior economist for Asia at UBP, a Swiss private bank, as China's real estate downturn weighs on provincial governments' ability to generate revenue from land sales."Near term, that dynamic may slow southbound flows into Hong Kong and other Asian wealth centres," he said.A Shanghai-based family office partner who declined to be named due to the sensitivity of the matter said some clients feared scrutiny beyond tax compliance, especially by being subjected to a probe into how they got money out of China in the first place.The tax push is also supported by Beijing's expanding data-gathering capabilities.The Common Reporting Standard, implemented in 2017, gave Chinese authorities greater visibility into offshore financial accounts. Combined with the Golden Tax Phase Four system, they can cross-check information across multiple jurisdictions."The enforcement campaign is unprecedented and appears here to stay," said Christopher Beddor, deputy China research director at Gavekal Dragonomics, adding that most investors likely never paid tax on offshore income due to lax rule enforcement. "It's easy to imagine how this could merge into other goals, such as tougher enforcement of capital controls." 

Nine out of every 10 taxpayers in Qatar filed their returns for the 2025 tax year, the General Tax Authority (GTA) has said, a compliance rate of 90% that marks a 13.9% improvement on 2024 and the clearest sign yet that the country's tax system is bedding in.The authority said Thursday the results follow a sustained push to modernise tax administration through digital transformation, sharpen the services offered to taxpayers and keep the lines of communication with them open.Much of the gain rests on the Dhareeba portal, where successive upgrades have made tax services faster, simpler and easier to reach. Improvements to the authority's electronic services have stripped complexity out of the filing process itself, helping taxpayers meet their obligations without wrestling with the paperwork.Technology alone, however, does not build a filing culture. The GTA paired the portal work with a wide-ranging awareness campaign, publishing explanatory and guidance material through its website and social media platforms to spell out what taxpayers owe, when they owe it and how to file — material pitched at the full spread of taxpayer categories rather than the well-advised few.Alongside the campaign, the authority has continued to widen its direct channels to taxpayers, fielding queries and offering the guidance needed to file accurately and on time.The GTA said it would press on with both tracks — deepening its digital services and expanding awareness initiatives — reinforcing what it describes as a partnership with taxpayers and building towards a more efficient and transparent tax system. 

The General Tax Authority (GTA) has announced the launch of the Global and Domestic Minimum Tax (Pillar Two) Registration Service through the Dhareeba platform, marking another step in Qatar’s ongoing efforts to modernise its tax system in line with the latest international standards and frameworks.The GTA has invited multinational enterprise (MNE) groups that fall within the scope of the Global and Domestic Minimum Tax rules to complete their initial registration within three months from the date the service is activated on the Dhareeba platform.Developed by the GTA, the registration service is designed to streamline the registration process for in-scope MNE groups through a centralised, user-friendly platform. The service enables entities to submit their core information, identify the Ultimate Parent Entity (UPE), and designate the local entities subject to the Pillar Two rules. Where more than one entity exists in Qatar, one local entity must be designated as the primary point of contact.The development follows the implementation of Law No (22) of 2024, which established the legislative framework for the Global and Domestic Minimum Tax (Pillar Two) in Qatar. The law forms part of Qatar’s adoption of the OECD/G20 Inclusive Framework’s Pillar Two rules, which introduce a global minimum effective tax rate of 15% for multinational enterprise groups with consolidated annual revenues of €750mn or more in at least two of the four fiscal years preceding the tested fiscal year.The initiative reaffirms Qatar’s commitment to transparency, fairness, and the protection of its domestic tax base, while further strengthening its position as a trusted and competitive investment destination.

Andy Burnham told the inaugural meeting of his cabinet Tuesday that he would lead a "cost-of-living government", after unveiling an energy tax cut on his first full day as prime minister.Burnham, who replaced Keir Starmer in Downing Street on Monday, announced he was cutting value-added tax (VAT) on consumer electricity bills — his first significant policy announcement as UK leader.But a Starmer loyalist, one of several to be culled from ministerial positions by Burnham, questioned how the Labour government would fund the cut, suggesting the new premier's call for party unity may go unheeded.From October 1, electricity bills will be VAT free, saving an average household around £45 ($61) a year, the government said in a statement.In opening remarks to his cabinet in front of media before the private meeting, Burnham told ministers that they must give the public "a sense that help is coming"."We need to be a cost-of-living government, getting that cost of living down, looking at all possible ways of doing that," he added.But he also stressed "we've got to show fiscal discipline" and vowed to always "show how we're going to pay" for policies.The tax cut will cost the government about £850mn ($1.143bn) in the current UK financial year.The government said it would be funded by cancelling Starmer's plan for a digital ID scheme that would have cost the taxpayer £1.8bn.But in a post on X, former minister Darren Jones said the ID programme had been "unfunded"."The government will have to set out how it will pay for its new policies at the budget," he wrote.Burnham, parachuted into No. 10 by Labour MPs after they lost confidence in Starmer, insisted during the cabinet meeting that he would always "show how we're going to pay" for policies.He is currently mulling rent control measures and caps to bus fares.Burnham became Britain's seventh prime minister in just over a decade Monday and signalled a new left-ward direction for the Labour government during his first speech outside No. 10.He pledged to re-industrialise the country, push through greater public control of utilities and build more public housing, vowing to unveil a 10-year-plan later this year.Burnham also intends to decentralise power away from London to other cities and regions.Despite vowing to end factionalism in Labour, one of his first acts as prime minister was to cull most of Starmer's supporters from his new 23-member cabinet.Rachel Reeves was axed as finance minister, replaced by John Healey, while David Lammy left his role as deputy prime minister, as Burnham promoted his own allies and reshuffled the existing pack.Ed Miliband became foreign minister, Wes Streeting — who abandoned plans to run against Burnham for the Labour leadership — was named defence minister, and left-wing figurehead Angela Rayner returned to government.The new cabinet has 12 women, and 11 men, although women have been cut from two of the top posts.ChallengesOn Monday's busy afternoon, Burnham also held calls with numerous foreign leaders, including US President Donald Trump, Ukrainian President Volodymyr Zelensky and French leader Emmanuel Macron.Burnham, a long-time critic of Starmer's more centrist approach to governing, only returned to parliament four weeks ago following a nine-year stint as Greater Manchester mayor.Labour MPs hope his down-to-earth persona can stem support for the anti-immigrant Reform UK party, led by Nigel Farage, before the next general election, due in 2029.But Burnham faces multiple challenges, not least an anaemic economy, high government borrowing costs, a ballooning welfare bill and irregular migrants arriving in small boats.Unpredictable energy prices due to the US-Iran war and volatile relations with Washington under Trump also threaten to buffet his premiership.Burnham, an MP between 2001 and 2017, has little room to manoeuvre amid high public debt and strict financial rules requiring him to balance government spending against tax revenue.His swift appointment as Labour leader, and prime minister by virtue of Labour's huge parliamentary majority, came without him putting forward a clear plan for how he will achieve his aims.Farage has questioned Burnham's mandate and called for a snap election. 

The General Tax Authority (GTA) has announced the implementation of a new Excise Tax mechanism on Sweetened Drinks, effective July 6, 2026, based on a Tiered Volumetric Model under which the applicable tax is calculated according to the amount of sugar or added sweeteners contained in taxable beverages and products.In a statement issued on Monday, the Authority explained that the new mechanism is introduced pursuant to Law No. (2) of 2026, amending certain provisions of the Excise Tax Law, including the schedule of excise goods subject to tax. The amendments expand the scope of taxable goods to include Sugar-Sweetened Drinks, such as soft drinks and juices containing added sugar, as well as products that can be converted into beverages and contain sugar or added sweeteners, including concentrates, powders, extracts, and other similar products.The Authority emphasized that all people holding excise goods are required to submit a Transitional Declaration through the Dhareeba platform to declare their taxable inventory. Where the total inventory is less than 200,000 liters, taxpayers are required to submit the declaration only, with no Excise Tax payable. Where the total inventory is 200,000 liters or more, taxpayers must submit an audited inventory report confirming the quantity of stock held and pay any applicable Excise Tax.The GTA further clarified that the amount of Excise Tax payable is not determined solely by the volume of inventory, but by the sugar or added sweetener content of the beverages. Accordingly, the tax payable may be zero, even where the inventory exceeds the threshold, if all products fall within non-taxable categories. Excise Tax is payable only on beverages containing medium or high levels of added sugar.The Authority urges taxpayers to submit their tax return through the Dhareeba platform within 90 days from July 6, 2026, and to pay any tax due within 30 days from the date of filing the return.The Authority also clarified that the Excise Tax applies only to packaged products and does not apply to beverages prepared for immediate consumption and supplied to final consumers without sealed packaging.This initiative forms part of the state's broader efforts to reduce the consumption of high-sugar products and encourage manufacturers to reduce the sugar content of their products, contributing to improved public health and enhancing quality of life. 

Qatar has begun taxing sugary drinks. Starting Monday, the General Tax Authority (GTA) began applying a new excise tax on sweetened beverages — and, in a notable twist, the more sugar a drink contains, the more it will be taxed. Under the new "tiered volumetric" model, the levy is calculated not by the size of a product but by the amount of sugar or added sweeteners packed into it.In a statement issued Monday, the Authority said the mechanism comes into force under Law No. 2 of 2026, which amends parts of the Excise Tax Law and, crucially, widens the list of goods that can be taxed. That list now takes in sugar-sweetened drinks — think soft drinks and juices with added sugar — along with products that can be turned into a beverage and carry sugar or sweeteners, such as concentrates, powders and extracts.For businesses, there is paperwork to file. The GTA said everyone holding excise goods must submit a "transitional declaration" through the Dhareeba platform, essentially a formal count of their taxable stock. The rules then split by volume. If a company is sitting on less than 200,000 litres, it simply files the declaration and pays nothing. If the stockpile is 200,000 litres or more, the business must submit an audited inventory report confirming the quantity held — and settle any tax owed.Here is the part worth underlining: how much is owed depends on sugar, not size. The GTA stressed that the bill is not set by the sheer volume of inventory but by the sugar or sweetener content of the drinks. In practice, a company could clear the 200,000-litre threshold and still owe nothing, provided all its products fall into non-taxable categories. The tax bites only on beverages carrying medium or high levels of added sugar.The Authority has set clear deadlines. Taxpayers are urged to file their return through Dhareeba within 90 days of July 6, 2026, and to pay whatever is due within 30 days of filing.There is also relief for cafes and restaurants. The GTA clarified that the excise tax applies only to packaged products; drinks made fresh and handed straight to the customer without sealed packaging — a barista's latte, a freshly squeezed juice — fall outside its scope.Ultimately, the measure is about health as much as revenue. It forms part of a wider national push to curb consumption of high-sugar products and to nudge manufacturers into reformulating their recipes with less sugar — a change the state hopes will lift public health and, with it, the overall quality of life. 

China will discontinue property tax rebates ‌for owners ​or operators ‌of energy-saving ‌combustion engine ⁠vehicles ‌and ‌electric vehicles from ⁠2027, according to a finance ministry statement on Friday, reports Reuters. Resuming the vehicle and vessel tax ​on the vehicles "helps promote tax fairness and ‌enhances the ⁠regulatory role ​of tax ​on income distribution," the ministry said. Under the current policy in place since 2012, the annual tax levied on ‌qualified fuel-efficient ‌combustion ⁠vehicles is halved while ⁠eligible ⁠hybrid cars, battery-powered and fuel cell commercial vehicles enjoy a full exemption. ​Pure electric and fuel cell passenger vehicles do not fall under the emissions-linked tax. 

The General Tax Authority (GTA) has organised a specialised workshop for taxpayers on valuation for the calculation of Capital Gains Tax, as part of its efforts to enhance tax awareness, raise compliance levels, and clarify the requirements and procedures related to the implementation of the tax.The workshop aimed to enable taxpayers to better understand the regulatory frameworks and approved valuation methodologies.The GTA said in a statement on Tuesday that the workshop covered a number of technical and legislative topics, beginning with an overview of the Capital Gains Tax law.It also addressed the methodology for calculating Capital Gains Tax and the applicable tax rates, in addition to explaining the International Financial Reporting Standard (IFRS 13), including its definition, purpose in the context of Capital Gains Tax, and scope of application.The workshop also featured a detailed presentation on approved valuation methodologies and the requirements for preparing valuation reports, while highlighting the most commonly used valuation approaches. This contributed to strengthening taxpayers’ understanding of the technical mechanisms adopted in calculating the tax.This workshop forms a part of a series of awareness and specialised programmes organised by the GTA to support tax compliance, promote transparency, and provide taxpayers with the knowledge needed to understand and apply tax legislation and procedures in line with best practices.

A Reform UK government would make it more expensive for businesses to hire foreign workers by forcing them to pay a higher rate of payroll tax and a new levy for each overseas worker they employ.Money generated would be used to reverse Chancellor of the Exchequer Rachel Reeves’ increase in the national insurance contributions paid by employers. However, the reduced rate would only apply to British workers.The plans were unveiled by Reform’s Treasury spokesperson Robert Jenrick on Monday as the party seeks to double down on its anti-immigration credentials ahead of a crucial special election this week.Reform, which has led in national opinion polls for more than a year, risks being undercut in the contest by a party that’s even further to the right and more hardline on immigration — Restore Britain.Polls show Restore Britain, founded by ex-Reform MP Rupert Lowe, on about 7% in the northern England constituency of Makerfield. The split in the right-wing vote could hand victory to Labour’s Andy Burnham, clearing the way for the Greater Manchester mayor to mount a leadership challenge against Prime Minister Keir Starmer.Under Reform’s proposed Employers’ Migrant Labour Levy, businesses employing lower-skilled, lower paid workers would pay the heaviest charge. Jenrick said Reform had not yet finalized the level of the charges, but gave the example of setting the fee at £3,750 ($5,038) for a full-time worker on the National Living Wage, tapering down to £1,500 for someone earning around £50,000 and £500 for someone earning around £100,000.Employers will also have to pay the current 15% rate of employer NICs for every foreign worker. For British workers, however, that rate will be cut to 13.8% — the level which existed before Reeves’ hike last year.Businesses say the £25bn increase in payroll levies, combined with inflation-busting hikes to the minimum wage, have deterred them from hiring.“For more than 20 years now, we’ve had British workers coming second, undercut by migrant labor,” Jenrick said. “We’re going to make it easier to employ British workers than to employ migrant workers.”UK businesses already face higher costs to employ migrant workers. These include fees to obtain a sponsor license and the immigration skills charge, an annual fee of up to £1,320 for employees working on a Skilled Worker or Senior or Specialist Worker visa.Reform’s leader Nigel Farage has already announced plans to abolish so-called settled status, or indefinite leave to remain, which gives foreign nationals the right to work in the UK and apply for a greater range of welfare benefits when they’ve been in the country for a baseline of 10 years. Announcing that policy last year, he said any foreign workers in the UK would instead have to apply and pay for a visa every five years.The latest plans would likely hit low-paid sectors such as retail, hospitality and adult social care the hardest. Of the total number of non-British workers, 12%, or 754,200, were in retail as of December 2025, while 11% or 713,800 were in hospitality, according to Oxford University’s Migration Observatory.A fifth worked in the health and care industry. In adult social care, a sector which is largely state-funded, just 70.8% of filled posts in the 2024-25 tax year were held by British people, according to industry body Skills for Care. That’s despite the government banning the recruitment of most overseas staff into the industry last year due to fears they were being exploited.Jenrick said care companies should pay their staff more to recruit British workers, despite many in the industry saying their margins are already too thin and that local authorities do not have the funding to increase wages.“If they need to pay a Brit a little bit more, or if they need to improve the working conditions of those Brits, or improve the career progression and the skills training of those Brits to make that job more attractive, then they should be doing that,” he said.The move comes amid growing concern across the political spectrum about youth unemployment, with the number of 16 to 24-year olds who are not in education, employment or training topping 1mn in the first quarter.Reform has said it plans to slash the UK’s welfare budget to force more people into the labor market. 

Doha should consider introducing advance ruling provisions for ensuring greater certainty in tax matters, according to KPMG in Qatar.Government could also consider granting exemptions from withholding tax (WHT) on a transaction-by-transaction basis as an alternative to the recently introduced concept of a "Trusted Entity" for WHT purposes, it said.On advance ruling provisions, KPMG said it will significantly enhance transparency and provide greater certainty in tax matters."These provisions enable taxpayers to obtain authoritative guidance on the interpretation and application of tax laws inspecific situations, thereby reducing ambiguity and the risk of future disputes," it said.KPMG also suggested implementing a mechanism for the advance collection of corporate tax liabilities to assist both taxpayers and the country in managing their cash flows more effectively.On simplification of administration of key tax matters; it said Qatar does not automatically apply a treaty benefit and consequently the WHT become a cost to either the payer, if it is being borne by the payer or the payee. Simplification in the administration of WHT may encourage cross border trade.On the recently introduced the concept of a "Trusted Entity" for WHT purposes, KPMG said entities with more than 1,200 WHT transactions a year, or with annual WHT payments in excess of QR10mn, may qualify for the status of "Trusted Entities," which are permitted to apply treaty benefits upfront.However, the responsibility rests with these entities to accurately assess and apply the appropriate WHT benefit under the relevant tax treaty. Failure to do so may result in substantial penalties."While this development is a positive step towards facilitating certain entities in claiming treaty benefits, it is important to note that the scope of this measure may be limited, as only a small number of entities are likely to meetthe qualifying criteria for Trusted Entity status," KPMG said.Furthermore, given the significant penalties associated with incorrect assessments, some entities may be reluctant to apply for "Trusted Entity" status, it added."As an alternative, it is recommended that Qatar consider granting exemptions from WHT on a transaction-by-transaction basis, similar to practices adopted in other jurisdictions," it said, adding this approach could provide greater flexibility and accessibility for a broader range of taxpayers.Similarly, a change in shareholding should not be denied solely on the basis of outstanding liabilities on Dhareeba or ongoing tax litigation against the company, KPMG said."A mechanism could be introduced whereby a company may provide a bank guarantee to cover any potential liabilities. In the event that the company fails to satisfy such liabilities, the bank would be obligated to make the payment," it said.On simplified filing, KPMG said an effort should be made to simplify the process for small entities."The tax authorities can establish a quantitative threshold to define small entities. Entities meeting this threshold could then be provided with the option to file tax returns based on a predetermined percentage of revenue, thereby reducing administrative burdens and facilitating compliance," it said. 

In March, Washington state passed the first income tax in the state’s history, a 9.9% levy on personal income exceeding $1mn annually. Washington is one of five states led by a Democratic governor that have increased income taxes on the wealthy in the past five years. Several more are considering following suit.The trend underscores a deepening strain of populist anger at the rich. A December Economist/YouGov poll found 61% of Americans believe billionaires are taxed too little. It also reflects a need to raise revenue in states facing budget shortfalls — in some cases worsened by federal funding cuts under the One Big Beautiful Bill Act, which Congress passed in July.The passage of these changes in more states would widen the already significant divide in the tax codes between states led by Democratic versus Republican governors.In Washington state and elsewhere, the specter of new taxes has drawn threats from wealthy residents to relocate to lower-tax jurisdictions. But the evidence that rate increases actually lead to large-scale departures by high earners is spotty. How does Washington state’s new income tax work?Washington Governor Bob Ferguson signed the 9.9% levy into law on March 30. It will apply to the roughly 30,000 taxpayers in the state who make more than $1mn a year. Previously, Washington had no income taxes. The measure will take effect in 2028.A coalition of groups led by the Citizen Action Defense Fund argue in a lawsuit they’ve filed challenging the new law that it violates the state constitution. Previous state court decisions have treated income as a form of property, and the state constitution requires that property be taxed uniformly at a rate no higher than 1% of its value.Previously, the Washington Supreme Court in 2023 upheld a 7% tax on long-term capital gains — profits from selling assets. What other states already have or are debating high-income taxes?Only a handful of states structure their tax codes to specifically target very high earners. Just eight — California, Connecticut, Maine, Maryland, Massachusetts, New Jersey, New York, and Washington state — plus Washington, DC have top brackets beginning at $500,000 or higher for single filers. Only four — California, Hawaii, New Jersey, and New York — as well as Washington, DC impose rates on the top bracket of 10% or more. (Eight states have no income tax at all, and for another 15, the rate is flat for all income levels.)Washington state is one of five to have imposed new or heightened income taxes on the wealthy in the last five years.Other states are considering similar measures. The governor of Rhode Island, a Democrat, has proposed raising income taxes on high earners. Democrats in the state legislatures of New York and Connecticut are advocating for higher income taxes on wealthy filers. And California and Oregon are debating imposing wealth taxes — levies on an individual’s net worth. No US state currently has a wealth tax. What’s driving the push to raise taxes on the wealthy?Lawmakers and activists in blue states pushing tax hikes on high earners are tapping into a deepening rejection of elites in both major political parties. States are also responding to looming budget shortfalls, which are expected to worsen for some as a result of cuts congressional Republicans made in their sweeping budget law last year to Medicaid, federal food assistance, and other safety-net programs. The law extended the expiring 2017 tax breaks, which lowered rates for most brackets but handed the biggest cuts to wealthier taxpayers.Washington state is facing a $10bn to $12bn budget deficit over the next four years. According to a Washington Health Benefit Exchange report, the 2025 federal law reduced federal spending on Washington’s Medicaid program by at least $3bn per year. Annual Medicaid spending in Washington is $29.2bn, per KFF.Maryland, which raised taxes on the wealthy last year, did so to help close a $3.3bn budget gap. The state will lose as much as $2.7bn in federal Medicaid funding annually as a result of the 2025 law, according to the Maryland Department of Health. Maryland’s annual Medicaid budget is $14.6bn, with $8.5bn coming from the federal government.New York City is facing a roughly $7bn two-year budget gap. Rhode Island is looking at a $101mn deficit in the coming fiscal year, which could grow by as much as another $70mn as a result of the federal spending cuts.In addition, backers of the wealth tax in California have pitched the measure as a way to offset the Trump administration’s cuts to funding for health care programs. How much revenue are these measures expected to raise?The new tax on the wealthy in Washington state is projected to raise roughly $3.7bn a year when it’s fully in force, according to a Seattle Times analysis. The tax first applies to income earned in 2028, with payments due the following year. Washington’s total tax revenue was approximately $39bn in 2025, per the Federal Reserve Bank of St Louis.A paper published by the University of Missouri School of Law estimated California’s proposed one-time tax would generate $20bn annually from the 200 wealthiest taxpayers in the state from 2027 through 2031 – $100bn total. The ballot measure would impose the tax on residents of the state retroactive to the start of this year, making it difficult to avoid by moving across state lines, the researchers said.But the conservative Hoover Institution at Stanford University estimates the proposed levy would bring in only $40bn total, citing the departures of a number of billionaires from the state before the January deadline. Their departures would also hurt California’s future income tax revenues, costing the state $25bn in net revenue long term, according to the think tank.California’s tax revenue was $275bn in 2025.In Rhode Island, the governor estimates his plan to raise taxes on those making at least $1mn would generate $135mn a year. Rhode Island’s tax revenue was $5.5bn in 2025. Do such taxes cause wealthy residents to leave the state?Opponents of the state tax hikes on the wealthy warn they’ll drive high earners away, hurting the revenue base in the long term. Efforts to increase taxes on wealthy residents are often followed by a string of high-profile threatened or actual departures. But the evidence that raising taxes on the wealthy prompts widespread flight from a state and a loss in revenue is mixed.In California, Alphabet Inc co-founder Sergey Brin, who has spent $57mn opposing the wealth tax ballot measure, purchased a $42mn house on the Nevada side of Lake Tahoe. In total, six billionaires publicly departed the state between the ballot measure’s announcement and January 1 of this year, the date residency would be established if the provision is adopted, according to the Hoover Institution. The researchers estimate those six took about 30% of the expected tax base for the wealth levy with them.In Washington state, Starbucks Corp founder Howard Schultz announced he would leave the state for Miami, citing family reasons and retirement. His social media post announcing the move did not reference the tax debate but alluded to worries the state would become less business friendly. Amazon.com Inc founder and former Chief Executive Officer Jeff Bezos also decamped to Florida from Washington back in 2023, the year after the new Washington tax on capital gains took effect, though he did not cite the levy as a reason for his departure.While high-profile departures grab headlines, research doesn’t support a pattern of a major outflow of wealthy residents from high-tax states.Tax hikes in Massachusetts and Maryland went through without public high-profile departures like those experienced in California and Washington.The Massachusetts surtax has brought in about $5.7bn in revenue since it took effect – $3bn more than expected. 2026 IRS data showed out-of-state moves increased in 2023, the year the surtax took effect, and former Massachusetts residents took a net $4.2bn in adjusted gross income with them. But Massachusetts had faced a net outflow of income for years. The total income leaving the state was higher in 2021, and the number of people making more than $200,000 who left was higher in 2022, both before the tax took effect.A 2023 study by the left-leaning Center on Budget and Policy Priorities found interstate moves are on the decline in general, and when people do move across state lines they tend to cite family and job-related reasons as the primary motivator. Some people may leave states because of taxes or consider rates as they pick their destination, but such cases are “rare,” according to the analysis.A 2025 study by the Fiscal Policy Institute likewise found that the top 1% of New Yorkers moved out of the state less frequently than all other income groups. The trend was unaffected by the 2021 tax increases on those earning more than $1.08mn. Are Democrats also focused on tax rates at the federal level?Historically, the topic of taxes was more commonly a talking point of Republican campaigns, and the promise was to cut rather than increase them. But Democrats have seized on the issue as raising taxes on the wealthy grows in popularity.On the national level, several lawmakers thought to be potential candidates for the Democratic Party’s presidential nomination in 2028 have unveiled federal tax proposals that would target the wealthy.Representative Ro Khanna, a California Democrat, and Senator Bernie Sanders, an independent from Vermont, introduced a bill in March to impose a 5% annual wealth tax on billionaires.Democratic Senators Cory Booker of New Jersey and Chris Van Hollen of Maryland also released separate proposals in March that would cut taxes for low- and middle-income households and raise levies on the wealthy and corporations.These proposals for tax hikes on the rich are unlikely to feature heavily in Democrats’ messaging heading into the midterm elections in November because, even if their party were to win control of Congress and pass them, President Donald Trump would almost certainly kill them with his veto power. But they’re an indication that the issue is likely to play a big role when it comes time for Democrats to pick a candidate in 2028.That doesn’t mean that this year’s midterm elections will be devoid of tax messaging. Republicans are touting tax breaks for tips and overtime income as well as a special deduction for senior citizens included in last year’s One Big Beautiful Bill as they try to maintain control of Congress. And Democrats are preparing to run against the new law and its deep cuts to social safety net programs, painting it as a tax give-away to the rich.