tag

Qatar International Islamic Bank (QIIB) has announced that global sustainability ratings agency Sustainable Fitch has issued its post-issuance review relating to the allocation disclosure for the proceeds of QIIB’s Sustainable Sukuk issued in January 2024.In its report, published from Toronto and Barcelona, Sustainable Fitch confirmed that the allocation and deployment of the sukuk proceeds were fully aligned with the eligibility criteria set out in QIIB’s 2024 Sustainable Finance Framework.The independent review further underscores the strong international confidence in QIIB’s strategic direction and sustainability framework.The comprehensive assessment found that the total financed portfolio allocated to QIIB’s Sustainable Sukuk issuances amounted to QR2.85bn (approximately $784mn).The proceeds were fully allocated to eligible green and social assets and projects across seven key development sectors in Qatar, reflecting the tangible impact of the bank’s financing activities and their alignment with global Environmental, Social and Governance (ESG) standards.The report also highlighted the precision of QIIB’s allocation approach and the bank’s strong commitment to maintaining a diversified sustainable asset portfolio, ensuring a balanced allocation between environmentally focused (green) projects and projects that deliver social and developmental impact.Allocation ratios recorded in QIIB’s ESG Register reflected a strong focus on transformational sectors, with Green Buildings accounting for the largest share at 54.4%, supporting sustainable and energy-efficient real estate developments across Qatar.This was followed by ‘Access to Essential Services’ at 22.5%, financing critical infrastructure and essential social services.The remaining proceeds were strategically allocated across a range of eligible sectors, including Pollution Prevention and Control (8.7%), Sustainable Water and Wastewater Management (7.7%), Employment Generation and Support for Small and Medium-Sized Enterprises (4.6%), as well as Clean Transportation (1.5%) and Energy Efficiency (0.7%).QIIB CEO Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei said, “The findings of Sustainable Fitch’s Post-Issuance Review serve as an independent international validation of the effectiveness and strength of QIIB’s governance and operational frameworks, as well as our strong ability to consistently fulfil our commitments to global investors and international capital markets with the highest levels of transparency and reliability.”Al-Shaibei also said, “Our success in allocating the full proceeds of the $750mn Sustainable Sukuk in complete alignment with the relevant eligibility criteria demonstrates that our ESG initiatives are firmly embedded in our business and operating model, delivering tangible benefits to Qatar’s economy and society.“The bank’s accelerated and well-considered steps in advancing sustainable finance are a core component of our commitment to contributing actively to the objectives of Qatar National Vision 2030 and are closely aligned with the principles and priorities of the Third Financial Sector Strategy approved by Qatar Central Bank.”Al-Shaibei said the pioneering strategy has established an ambitious roadmap and clear benchmarks for advancing sustainable banking, green finance and the integration of ESG risk assessment into the core of credit and investment decision-making.He added: “The successful issuance of this Sukuk in January 2024 demonstrated the depth of international confidence in QIIB and the strong investor demand for the bank’s financial instruments. We remain committed to further developing and expanding our portfolio of innovative financing solutions that are aligned with both Shariah principles and sustainability objectives.” 

Dukhan Bank shareholders Sunday approved the board’s proposal to increase the aggregate maximum limit of its mid-term sukuk issuance from $2bn to $3bn. The plan features flexibility to issue sukuk through a special purpose vehicle established either within or outside Qatar, as determined by the board, and comes as a series of strategic financing and capital optimisation measures aimed at enhancing its funding flexibility and supporting long-term growth objectives. A decision in this regard was taken at the extraordinary general assembly meeting held Sunday. The assembly also authorised the board to make necessary amendments to the programme, including the replacement or re-domiciliation of the current issuer, BBG Sukuk (Cayman Islands), to another suitable jurisdiction, including the Qatar Financial Centre, if required. The assembly also approved the issuance of capital instruments eligible for inclusion in Additional Tier 1 capital of up to QR4bn, provided that such instruments are not convertible into ordinary shares of the bank. In this regard, the board of directors was authorised to determine the size, structure, terms and conditions, issuance currency, and listing venue of such instruments, as well as to take all necessary actions related to their issuance and listing, in accordance with the Qatar Central Bank regulations and other relevant supervisory authorities. The general assembly approved the board’s proposal to distribute an additional cash dividend of 8% of the nominal value per share, equivalent to QR0.08 per share, for the second half of the fiscal year ending December 31, 2025. This brings the total cash dividends for the fiscal year 2025 to 16% of the nominal value per share, equivalent to QR0.16 per share. Sheikh Abdulla bin Fahad bin Jassim al-Thani, chairman of Dukhan Bank, said the performance reflects the strength of its business model, the continued trust of its customers and shareholders, and its ability to navigate a dynamic operating environment while maintaining a clear focus on long-term value creation. Throughout the year, the bank accelerated its investments in digital capabilities to further enhance customer experience, with advancements across technology, payments, and card-related services enabling more seamless, accessible, and convenient Shariah-compliant banking solutions aligned with evolving customer needs. “Looking ahead, Dukhan Bank will continue to build on these solid foundations, with a focus on innovation, service excellence, and prudent growth, while prioritizing the creation of sustainable value for all stakeholders and contributing to Qatar’s broader economic and social development,” he affirmed. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) Monday saw the successful listing of Qatar’s first Green sukuk, issued by AlRayan Bank, in a further step towards deepening the capital markets.The Green sukuk issuance, which amounts to QR500mn with a three-year tenor and an annual profit rate of 4.25%, represents a national first for Qatar, supporting the continued development of the local capital-markets ecosystem and expanding access to sustainable, Shariah-compliant financing solutions for local and international investors.Signalling its advent, a bell-ringing ceremony was organised at the QSE where top officials of the bourse, including its chief executive officer Abdulla Mohammed al-Ansari, as well as AlRayan Bank executives including Fahad Bin Abdulla al-Khalifa, its chief executive officer, were present.This issuance is the first Green sukuk to be done via a Qatar Financial Centre-based entity, listed and cleared in Qatar, supporting the continued development of the local capital markets ecosystem and expanding the range of sustainable, Shariah-compliant instruments available to investors."The listing of the first Green sukuk in the history of QSE marks an important milestone in the continued development of Qatar’s capital market, as it reflects our commitment to expanding sustainable and Shariah-compliant financing instruments, while strengthening the depth and diversity of the debt market in line with global best practices," said al-Ansari.This achievement, according to him, reinforces the QSE’s role as a comprehensive platform capable of supporting innovative financing solutions that align with national development priorities and long-term sustainability objectives.This accomplishment also echoes the high level of coordination and integration across the key components of the national financial ecosystem, including the QSE, the Qatar Central Bank, the Qatar Financial Markets Authority, Edaa, and other relevant entities, working collectively in line with the objectives of the Third Financial Sector Strategy, he said."The listing further underscores the integration of ESG (environment, social and governance) principles within Qatar’s capital-market framework and enhances the market’s ability to meet the expectations of investors seeking opportunities that combine financial returns with positive environmental impact, while contributing to the advancement of sustainable economic growth," al-Ansari said.Terming that this debut Green sukuk as a "significant step" for AlRayan Bank; al-Khalifa said it reflected the bank's commitment to lead in ESG and sustainable finance through concrete actions that align responsible banking with market advancement."By delivering the first Green sukuk to be listed and cleared in Qatar, we are not only reinforcing our role as a forward-looking institution, but also contributing to the evolution of the local capital markets infrastructure. We will continue to build on this momentum with initiatives that support a more sustainable economy and strengthen long-term confidence in Shariah-compliant sustainable finance,” he added.Building on its ongoing commitment to responsible growth, AlRayan Bank views this issuance as a clear signal of its intention to play a leading role in shaping sustainable finance in Qatar, combining principled Islamic banking with the discipline and credibility required to scale ESG-aligned solutions and deliver long-term value. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) is undertaking a multi-pronged strategy, which includes a comprehensive liquidity-enhancement agenda and streamlining the IPO (initial public offering) and listing process, as it expects this year a robust pipeline of listings, encompassing new companies and additional bond and sukuk issuances. The local bourse seeks to position it as a comprehensive capital-markets platform capable of supporting different financing needs across economic cycles, according to Abdullah Mohammed al-Ansari, the newly appointed chief executive officer of QSE. “Our primary focus in 2026 is the execution of our new strategic plan and the delivery of the foundational initiatives that will shape the market for years to come. This includes advancing a comprehensive liquidity-enhancement agenda, refining market-making frameworks, strengthening securities-lending functionality and deepening the tools available to both institutional and retail investors,” he told Focus, a monthly publication from the World Federation of Exchanges. Highlighting that the listed companies have increased to 55 with the latest entry of Mosanada Facilities Management Services; he said the momentum is expected to continue into 2026, with a robust pipeline of planned listings, encompassing both new companies and additional bond and sukuk issuances. “This forward pipeline underscores our confidence in the market’s trajectory and reflects the growing willingness of issuers to view QSE as a primary venue for long-term capital formation,” he said. Stressing that product diversification remains a core priority as it continues to expand the range of tradable instruments across equities, fixed income and Shariah-compliant products; al-Ansari said a key component of this execution phase is its work with regulators and market stakeholders to streamline the IPO (initial public offering) and listing process. The objective is to enhance efficiency and clarity across the listing journey while preserving robust governance and regulatory standards, he said, adding by simplifying procedures, improving co-ordination, and reducing time-to-market for prospective issuers, the QSE aims to make it more attractive and accessible venue for capital formation, supporting both private-sector growth and broader economic diversification. In parallel, he said, the QSE is advancing initiatives to strengthen governance, ESG (environmental, social and governance) integration, disclosure quality, and investor-relations practices among listed companies. “Working closely with regulators, academic institutions, and global partners, we are supporting issuers in elevating transparency, sustainability reporting, and engagement with investors. This year, therefore, represents not an incremental step, but the beginning of a multi-year transformation focused on efficiency, competitiveness, and the long-term resilience of Qatar’s capital market,” according to him. Highlighting that the opportunities ahead for QSE span several interconnected areas; he said product diversification remains a key driver of growth, with the continued development of ETFs (exchange traded funds) and sukuk markets, alongside a deeper and more diversified fixed-income ecosystem. Despite a challenging global environment characterised by tightening liquidity and persistent volatility, Qatar’s listed companies delivered stable and resilient performance, he said, adding this resilience has reinforced confidence among international investors and strengthened Qatar’s position as a “stable and attractive” investment destination. The role of QSE in this context “is clear; we must ensure that the capital market can effectively mobilise capital, support corporate growth and provide investors with access to Qatar’s ongoing economic transformation. The convergence of economic strength, structural reform and forward-looking policy gives us a unique opportunity to accelerate market modernisation and long-term value creation,” he added. 

Qatar International Islamic Bank (QIIB) listed its sukuk on the Qatar Stock Exchange (QSE) Wednesday, marking a landmark milestone as the first Islamic sukuk to be traded in the QSE’s history.The sukuk issuance worth QR500mn offers an annual return of 4.40% with a three-year maturity. The listing represents a significant addition to Qatar’s Islamic finance market, contributing to greater market depth and the diversification of Shariah-compliant investment products.The listing was highlighted by a bell-ringing ceremony held in the presence of QIIB chairman Sheikh Dr Khalid bin Thani bin Abdullah al-Thani, QSE CEO Abdullah Mohammed al-Ansari, and QIIB CEO Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei.The listing of the QIIB sukuk represents an important milestone for Qatar’s debt capital market, as it expands the bank’s financing options and enables access to a broader investor base. It also enhances financial flexibility, supports diversification of funding sources, and strengthens the bank’s financial stability and competitiveness in both the local and regional banking markets.Sheikh Dr Khalid said, “This listing comes at a time when the Qatari economy continues to demonstrate strong performance and an advanced standing that attracts investors from around the world, reflecting the high level of confidence in the national economy and its financial institutions.“The listing of the bank’s sukuk on Qatar Stock Exchange provides local and regional investors with access to high-quality financial instruments, enhances liquidity, and contributes to the depth of Qatar’s financial market. This step is aligned with QIIB’s strategy to diversify its activities and further strengthen its financial position both locally and internationally.”He also affirmed that QIIB has achieved accelerated growth and significant performance improvements in recent years, supported by technological advancement, digital transformation, and its strong credit profile. He noted that the bank has maintained an ‘A2’ credit rating from Moody’s and an ‘A’ rating from Fitch Ratings, both with stable outlooks, reflecting the strength of its financial position and the effectiveness of its management.Al-Ansari welcomed the move, stating that the listing will enable issuers to introduce innovative, Shariah-compliant financing products that enhance investor confidence and reinforce Qatar’s position as a regional hub for Shariah-compliant investment. He noted that such products also respond to investor demand for Islamic investment solutions backed by real underlying assets.He said, “This listing is directly aligned with the Third Financial Sector Strategy, particularly in expanding the range of investment products available in the market and deepening the capital market by increasing its maturity and capacity to accommodate diversified investment instruments that meet the varying needs of investors.”Al-Shaibei said, “The listing of the QIIB sukuk represents a historic and strategic step that reflects our long-term vision to deepen our presence in capital markets and expand financing options through diversified financial instruments that meet the expectations of a broad investor base. Over recent years, we have witnessed strong demand for QIIB sukuk in international markets, particularly on the London Stock Exchange.“Today, the bank has chosen to list its sukuk on the Qatar Stock Exchange based on several key considerations, including strengthening the depth of Qatar’s financial market through the introduction of high-quality investment instruments, enabling Qatari investors and local institutions to access instruments previously listed abroad, diversifying funding sources, expanding the investor base, and aligning with the Qatar Central Bank’s direction to develop capital markets in support of Qatar National Vision 2030.” 

QIIB, rated ‘A2’ by Moody’s with a stable outlook and ‘A’ by Fitch Ratings with a stable outlook, announced the successful issuance of a $500mn senior unsecured Sukuk with a five-year maturity, issued under 'Regulation S' as part of the bank’s existing $2bn Trust Certificate Issuance Programme. The transaction attracted strong demand from regional and international investors, with total orders exceeding $2bn — more than four times the issue size, QIIB said Saturday. This remarkable demand underscores investor confidence in QIIB and reflects the continued strength and resilience of Qatar’s economy, which continues to offer attractive investment opportunities across diverse sectors. The sukuk was priced at a profit rate of 85 basis points above the five-year US Treasury rate, with a final yield of 4.548% per year — one of the most competitive pricing levels achieved by Islamic financial institutions for similar issuances. Notably, allocations to investors outside the GCC exceeded 49% of the transaction. The issuance was arranged and marketed by a syndicate of leading global and regional banks acting as Joint Lead Managers and Joint Bookrunners, including: Al Rayan Investment LLC, ABC Bank, Citi, Dubai Islamic Bank, Dukhan Bank, Emirates NBD Capital, HSBC, Mashreq, QNB Capital, Standard Chartered Bank, ICBC, and The First Investor. Ahead of the issuance, QIIB conducted a global investor call, followed by a series of virtual meetings and in-person investor meetings in London recently. Commenting on the successful issuance, QIIB Chief Executive Officer, Dr Abdulbasit Ahmad al-Shaibei, stated: **media[379021]** “The successful completion of this sukuk issuance represents a significant milestone that reaffirms QIIB’s strong financial position and the continued confidence of global investors in both the bank and the Qatari economy, which remains robust and highly attractive to investors. The issuance received strong demand from a wide range of investors across different regions, reflecting QIIB’s standing as a leading Islamic financial institution.” He noted, “The competitive pricing and strong order book demonstrate QIIB’s sustained appeal in international capital markets, supported by our solid credit ratings, high operational efficiency, and prudent risk management. This issuance further contributes to diversifying the bank’s funding base and supports the growth plans approved by our Board of Directors.” Al-Shaibei also highlighted QIIB’s consistent track record in the sukuk market, noting: “QIIB has a solid and proven history in sukuk issuances. We previously issued Additional Tier 1 Sukuk and other sukuk that were significantly oversubscribed by investors worldwide. We were also the first Qatari institution to issue a 'Sustainable Sukuk', which attracted exceptional interest from sustainability-focused funds — enhancing our global profile and diversifying our investor base.” He concluded: “We will continue to strengthen the bank’s portfolio and expand our presence in international capital markets, in line with QIIB’s strategic direction and Qatar National Vision 2030.”