tag

British Prime Minister Keir Starmer announced Monday he was quitting following months of pressure, with veteran Labour politician Andy Burnham the frontrunner to become the country's seventh prime minister in a decade. Burnham could be installed in 10 Downing Street in just over three weeks after would-be rival Wes Streeting said he was backing the ex-Manchester mayor for the premiership. 

The dollar climbed on Monday as the first round of US-Iran talks buoyed optimism for a peace deal while the pound was higher in choppy trading after British Prime Minister Keir Starmer ⁠announced that he would resign.US Vice President JD Vance said talks with Iranian officials in Switzerland had laid a "good foundation" for a final peace ⁠deal, despite tensions over the Strait of Hormuz and Lebanon.US crude fell 2.61% to $74.60 a barrel and Brent fell to $77.98 per barrel, down 3.21% on the day, although declines were held in check after threats from US President Donald Trump to restart the war and Tehran's announcement that it had closed the Strait of Hormuz.The dollar index, which measures the greenback against a basket of currencies, rose 0.06% to 100.90, with the euro down 0.24% at $1.1444.Sterling bounced back from a session low of $1.318 hit after Labour leader Starmer said he would resign, setting the ⁠stage for rival Andy Burnham to possibly become the country's seventh prime minister in the 10 years since the Brexit vote."My sense would be something like the bond market vigilantes ... are probably a guardrail against a shift too far to the left by the next UK government," Marc Chandler, chief market strategist at Bannockburn Capital Markets in New York, said."There'll be a contest, but the bond market will really be what people will be watching to see the credibility of the new government."Sterling was last up 0.12% to $1.3248.Against the Japanese yen, the dollar softened 0.02% to 161.32 after hitting 161.92, just shy of a two-year low reached last week. ⁠A break above 161.96 would take the yen to its weakest level since 1986.The ⁠Japanese currency saw several sharp ⁠moves that saw the yen briefly strengthen against the greenback. After the Bank of Japan raised rates last week in a widely expected move, Japanese Finance Minister Satsuki Katayama said on Monday that authorities were prepared to respond appropriately to currency moves at any time. The yen has erased gains made after a round of interventions from April 30, with a shift in focus by the Federal Reserve leading traders to boost expectations for rate increases this year, which has favored the dollar."People should be on guard for BoJ intervention and maybe even supportive comments from the US," Chandler said. Both Deutsche Bank and BofA Global Research adjusted their forecasts for the Fed on Monday to include rate hikes in September, with BofA expecting the central bank to raise rates by 25 basis points each in September, October and December. 

Britain's Observer newspaper said British Prime ‌Minister Keir Starmer was ​expected to resign on ‌Monday and set out ‌a ⁠timetable ‌for his departure, ‌though a government source said Starmer remained ⁠focused on getting on with the job of governing.The threat to Starmer's position, which has been building for months, increased sharply on Friday when his rival ​Andy Burnham won a seat in parliament that would allow him to launch a ‌formal leadership challenge.The ⁠Observer ​report said Starmer was discussing ​the matter with his wife at his Chequers country residence before making a final decision, but that senior Labour figures expected a clear statement on his future as early as Monday.However, a government source said ‌Starmer remained focused on ‌his job ⁠and pointed to previous statements ⁠he has ⁠made to that effect.The British leader said on Friday he would fight any challenge to his position and urged Labour not to tear ​itself apart with infighting.More than 100 elected lawmakers in his party - roughly a quarter of all Labour representatives in the House of Commons - have publicly said they want Starmer to quit or set out a timetable ‌for ​his exit.

Veteran UK Labour politician Andy Burnham vowed to put Britain on a new path after winning a crunch by-election Friday as Prime Minister Keir Starmer pledged to fight any bid to oust him from office. Burnham, a former government minister who has been Greater Manchester mayor since 2017, ensured his return to parliament by easily beating the far-right Reform UK party’s candidate in the Makerfield constituency in northwest England. The 56-year-old stalwart of Labour’s centre-left is seeking to replace Starmer as party leader and prime minister, and needed to win the high-stakes vote to be in a position to trigger such a contest. “I do say to my own party, this is a final chance to change,” Burnham said in his acceptance speech after securing nearly 55 % of the vote, beating Reform’s Robert Kenyon by more than 9,000 ballots. “We’ve been on path for 40 years that simply hasn’t worked for people and places in this part of the world,” Burnham told cheering crowds Friday. “This is the change moment, we have an opportunity to turn the tide,” he said, adding: “We’re going to lay out a new path for Britain.” Starmer congratulated Burnham, but pledged to fight any leadership challenge during a public appearance in London Friday morning. “If there is a contest then yes I will run, I will stand. I’ve said repeatedly, I’m not going to walk away from that,” he told reporters. The 63-year-old ex-lawyer has repeatedly refused to quit despite dozens of calls from his own MPs and several ministerial resignations. He insists his landslide election victory over the Conservatives in July 2024 gave him a five-year mandate to govern. The Times daily reported that ministers were meeting Starmer Friday afternoon to tell him his “time is up” and he should set out a timetable for “orderly transition”. They reportedly included interior minister Shabana Mahmood and energy minister Ed Miliband. If Starmer does leave office this year, then Britain will get its seventh prime minister in 10 years. Burnham is due to be sworn in as a member of parliament on Monday. Under Labour party rules, any leadership candidate must be an MP. From the so-called soft-left wing of the party, Burnham has been an outspoken critic of Starmer’s more centrist rule. He will easily muster the support of 81 of Labour’s 400-plus MPs — the minimum needed to kickstart a contest. The Daily Telegraph reported Friday that Burnham’s backers were calling Labour MPs, seeking support from 200 — almost half — to deter Starmer from fighting on. Former health minister Wes Streeting, from Labour’s right-wing, has vowed to join any race, but could end up striking a deal with Burnham to avoid a divisive fight. With Burnham back in parliament a replacement will need to be elected to fill his old job of mayor of Greater Manchester in northwest England, which city officials have confirmed will be on July 30. Labour will face another fight against Reform and the Greens, which have both performed well in other recent polls. In a speech Friday to his team and constituents, Burnham outlined policy goals to “make people feel hope again”, focusing on the cost of living crisis and unemployment. He pledged to “bring down water bills, energy bills, rail fares” and urged “a new drive of re-industrialisation” in the north of England and other regions, fuelled by public procurement. Young people need clear paths into industry such as guaranteed work placements or apprenticeships, he added. In a nod to migration concerns, Burnham slammed the practice of accommodating large numbers of asylum seekers in “houses of multiple occupation” (HMOs), which he said meant “areas like this can end up like HMO Britain”. Thursday’s vote for the Makerfield seat was seen as a test of whether Burnham could defeat Reform, led by anti-immigrant firebrand Nigel Farage, in a national ballot. Opinion polls suggest Reform could win the next general elections, not expected until 2029. Farage said in a video on X that he was “disappointed” by Reform’s result, but argued that people had voted primarily to get Starmer out. The fringe far-right Restore Britain party dented Reform’s vote by snagging nearly seven % of the ballot. Starmer has been clinging to power since Labour suffered a drubbing in local polls in England, Scotland and Wales last month. 

British Prime Minister Keir Starmer is set to announce a ban on "harmful" online platforms for children under 16 while maintaining ‌access to some safer forms of social ​media, the Times ‌newspaper reported Monday.Starmer, who is due ‌to ⁠make a ‌speech later Monday, ‌is said to have decided to proceed with restrictions ⁠after speaking to bereaved parents and considering evidence from Australia, which brought in a ban for under-16s last December.Asked about the report, a source at Downing Street said: "The prime minister is not afraid about taking on the tech companies ​and their bosses to protect young people."A source close to the matter said a formal ban was ‌unlikely to come this week.Worries over the impact of social media on mental health and online safety prompted Britain to hold a consultation on children's access to social media earlier this year, with curfews, time limits and curbs on addictive design features, all under consideration.France, ‌Denmark and Poland ‌are also considering ⁠tightening rules around social media use for children, while ⁠Greece in April ⁠announced it would ban access to those under the age of 15 from January 2027.Starmer is expected to focus on how the government can ensure technology brings positive change when he speaks later Monday, ​according to a statement released by his office on Sunday.Britain's online safety law already requires social media companies to take measures to protect children from illegal and harmful online content.Experts are divided on how effective a total ban would be, while a group of young people in London recently told Reuters they ‌were opposed ​to restrictions. 

British Prime Minister Keir Starmer will stand if a leadership contest is triggered, a senior minister said Sunday, after media reported Starmer had contacted key backers insisting he would run in any race.This came after popular northern mayor Any Burnham, who is standing in a key by-election this month, said last week he would participate in any leadership race, although none has yet been triggered.Starmer "has been absolutely clear — were there to be a contest — you need 81 signatures (of MPs) to launch a contest — he will be part of that contest," Deputy Prime Minister David Lammy told Sky News on Sunday.The prime minister would automatically be included in any leadership ballot if he wanted to participate.The BBC and The Sun newspaper reported Sunday, citing unnamed MPs, that Starmer has been calling key supporters this weekend to say that if there is a contest he would "fight it".The Sun reported: "Sir Keir has hardened his position and is hellbent on running against Mr Burnham."Labour veteran Burnham is standing to become an MP again in a June 18 vote in Makerfield in northwestern England. If elected, he would be able to take part in a leadership contest.Burnham said on a BBC talkshow Thursday that he would seek to challenge Starmer if he won the by-election and if a race is triggered.He said former health minister Wes Streeting, who resigned last month with an open letter expressing no confidence in Starmer, "seems to have launched a leadership contest. So if that is running, I would seek to join it."The prime minister has repeatedly rejected calls to resign and insisted he wants to stay on as leader of the Labour party after winning a general election in 2024.Starmer told LBC radio station on Friday "I'm not going to walk away", adding he did not want to "plunge our country into the chaos of a leadership fight". 

-British Prime Minister Keir Starmer on Sunday welcomed "the progress towards an agreement" to end the Iran war, as US officials said an announcement on a deal could be expected later in the day. "We will work with our international partners to seize this moment and achieve a long-term diplomatic settlement," Starmer said in a post on X.

Britain's health minister Wes Streeting announced Thursday that he had resigned, paving the way for him to launch a leadership challenge against embattled Prime Minister Keir Starmer.In his resignation letter to Starmer, which Streeting posted on X, he said: "It is now clear that you will not lead the Labour Party into the next general election".He added that he had "lost confidence" in Starmer's leadership, and a debate about what comes next for the ruling party "needs to be broad, and it needs to be the best possible field of candidates".Streeting, 43, did not say whether he had the required support of 81 Labour MPs — 20% of the party in parliament — to trigger a contest.Starmer, who led his Labour party to victory in 2024 elections ending 14 years of Conservative rule, is fighting to save his job after disastrous local and regional polls last week.Four junior ministers have resigned and more than 80 Labour MPs have urged him to quit, but he has vowed to cling on and more than 100 lawmakers from the ruling party have called for him to stay.Thursday, his former deputy Angela Rayner announced that UK tax authorities had "cleared" her of deliberate wrongdoing in a tax affair, opening the way for her to compete in a potential leadership race.The 46-year-old insisted she would not be the one to trigger a contest, but told the Guardian newspaper she would play "whatever role I can" to "deliver the change".Rayner, a left-wing figurehead hugely popular among Labour's grassroots activists, also called on Starmer to "reflect" on his position.She was forced to step down in September for underpaying a property duty, but said Thursday the UK tax authority HMRC had exonerated her of "the accusation that I deliberately sought to avoid tax".Rayner quit as deputy PM and housing, communities and local government minister after an investigation found she had breached the ministerial code over the purchase of a flat in southern England. Media reported she had paid off £40,000 ($54,000) in outstanding tax.Local poll drubbingStreeting is popular on the right of Labour, but is disliked by MPs on the left who would prefer Rayner or Greater Manchester Mayor Andy Burnham as leader.Burnham is currently blocked from running as he does not have a seat in the Westminster parliament. His supporters want Starmer to set a detailed timetable for his departure that allows Burnham to stand.Starmer's spokesman insisted Thursday that the prime minister was going nowhere.He "is purely focused on governing. He is getting on with the job of doing just that," the spokesman told reporters.Voters last week punished Starmer over his 22 months in power in local ballots which saw huge gains for the hard-right Reform UK party and the left-wing populist Greens at Labour's expense.The Labour Party lost control of the devolved Welsh parliament for the first time and failed to make up ground on the pro-independence Scottish National Party (SNP) in the parliament in Edinburgh.Rayner earlier stopped short of calling for Starmer to resign, but said voters were frustrated with the way the government was being run.Starmer has vowed to fight any contest and came out fighting on Monday, pledging to do better and prove his doubters "wrong".He has been backed by several senior cabinet ministers, including Finance Minister Rachel Reeves, who urged colleagues Thursday not to put the economy "at risk" by "plunging the country into chaos" with a leadership challenge. 

UK Prime Minister Keir Starmer told his top team Tuesday that he was getting on with governing the country, defying mounting calls from ministers and MPs to step down.The Labour premier dared any leadership hopefuls to challenge him, but his position looked precarious after two junior ministers resigned from his government, which could trigger a domino effect."The Labour Party has a process for challenging a leader and that has not been triggered," Starmer told ministers during crunch talks over his future, as no one person has stepped forward to challenge him yet."The country expects us to get on with governing. That is what I am doing and what we must do as a cabinet," he added, on what has become the most crucial day yet of his almost two-year-old premiership. 'Do the right thing' At least 80 of Labour's 403 members of parliament have now called for Starmer to quit immediately, or to set out a timetable for his resignation.Starmer's vow Monday to fight on and prove his doubters wrong did little to calm clamour for his removal.Miatta Fahnbulleh Tuesday became the first junior minister to do resign, calling on Starmer "to do the right thing for the country and the party and set a timetable for an orderly transition".Jess Phillips then quit as safeguarding minister, telling Starmer in a letter that she was not seeing the change "I, and the country expect".Interior minister Shabana Mahmood late Monday became the most senior government figure to advise Starmer to consider his position, UK media reported.Newspapers reported that other senior ministers, including deputy prime minister David Lammy and Yvette Cooper had spoken to Starmer about his position.Growing pressure Pressure on Starmer has been soaring since Labour suffered disastrous local election results last week, losing hundreds of councillors to the hard-right Reform UK party and left-wing populist Greens.Labour also lost its century-old dominance in Wales and were hammered by the Scottish National Party in the devolved parliament in Edinburgh.Starmer has also failed to spur promised economic growth to help British citizens suffering with the cost of living.On Monday, Starmer pledged that Labour would be "better" and bolder to assuage disgruntled voters impatient for change.But dozens of Labour MPS later urged him to step down, including four government aides who resigned their positions. 'Steadfast' Several cabinet ministers backed Starmer after the meeting, including Defence Secretary John Healey who warned that "more instability is not in Britain's interest".Technology Secretary Liz Kendall said he had her "full support" while Business and Trade Secretary Peter Kyle said Starmer was "showing really steadfast leadership".Housing minister Steve Reed also noted that a leadership challenge had not been triggered, "so we all intend to get on with our jobs".Under party rules, any challenger would need the support of 81 Labour MPs — 20% of the party in parliament — to trigger a leadership contest.Starmer has vowed to contest any challenge.A contest would likely spark damaging infighting, with MPs from the left and right of the party battling to position their preferred candidate or shore up Starmer.Who could succeed? It has long been rumoured that Health Secretary Wes Streeting and former deputy prime minister Angela Rayner could try to oust Starmer.But neither is universally popular within Labour.Another much-touted contender, Andy Burnham, the mayor of Greater Manchester, is unable to stand as he does not have a seat in parliament.Some of his supporters want Starmer to set a date for his departure that allows their man time to become an MP first. 

British Prime Minister Keir Starmer named former ​premier Gordon Brown as his ‌envoy on global finance Saturday, turning to a man credited with shoring up banks ‌during the financial crisis ⁠to bolster his support ‌after a crushing local elections defeat. Starmer is on ‌the back foot after his Labour Party recorded the worst losses of a governing party in municipal polls ⁠since 1995, prompting a growing number of his own lawmakers to call on him to quit.Aiming to reset his leadership and win back party support, Starmer's office announced the appointment of two Labour grandees, Brown, 75, and Harriet Harman, also 75, to his team as advisers.Brown will seek to drive new investment and hone relations with the European Union, in a bid to boost economic performance and win back votes, while Harman will focus on tackling misogyny and violence against women and girls, creating economic opportunities.Amid fresh calls for him to resign Saturday from several of his own lawmakers, as the extent of the defeat emerged, Starmer repeated: "I'm not going to walk away from this."He said he will respond ‌to the message from voters by seeking ⁠to convince them their ​lives will improve, adding that his new hires, Brown and Harman, were part of ​the plan."They're vital to how we strengthen our country and take it forward and provide the opportunities that give people that hope for a better future," he said.Brown, 75, will join as an adviser on global finance and cooperation, while former Labour deputy leader Harman, 75, will become the prime minister's adviser on women and girls.Brown's task will be to develop new international finance partnerships that can support defence and security investment, including measures that underpin Britain's relationship with the European Union, a statement said.As Tony Blair's finance minister, Brown was a key architect of the New Labour project which won the party three consecutive general elections from 1997.Serving as prime minister himself from 2007-2010, Brown was ‌instrumental in nationalising major banks and stabilising the ‌financial system during the global financial ⁠crisis.Just under two years after a Labour landslide national election victory, voters have turned against ⁠Starmer.Labour losses stood at 1,425 seats as ⁠the final votes were counted on Saturday, a bigger defeat than the 1,330 seats lost by former Prime Minister Theresa May's Conservative Party in 2019. May quit three weeks after that result. Against the backdrop of a cost-of-living crisis compounded by conflicts in Ukraine and Iran, Starmer's government has been beset by policy U-turns, a rotating cast of advisers and scandal over the appointment of another Blair-era veteran, Peter Mandelson, as Britain's ambassador to the United ​States."We made unnecessary mistakes," Starmer said on Saturday, before insisting that the right thing now was to "rebuild and show the path forward". While an immediate challenge to Starmer's leadership does not look likely, there are growing calls for him to resign.More than 20 lawmakers publicly and privately have called on him to set out a timetable for his departure, with former minister Catherine West joining the fray on Saturday."His approach is not cutting through, and the results over the past 48 hours are nothing short of disastrous," West said of Starmer on X."I know I speak for more Labour people than just myself in wanting him to step aside ‌as our Leader."Another Labour ​lawmaker, Clive Betts, told BBC Radio Saturday that he wanted Starmer to step down "in the not too distant future". 

UK leader Keir Starmer said yesterday he took responsibility for "very tough" local election results that saw the hard-right make big gains, but vowed to carry on as prime minister."I'm not going to walk away and plunge the country into chaos," Starmer said, after his ruling Labour party lost hundreds of councillors in England.Labour was also braced for humiliating results in voting for devolved parliaments in Scotland and Wales due to be announced later."The results are tough, they are very tough, and there's no sugarcoating it," Starmer said."We have lost brilliant Labour representatives across the country, these are people who put so much into their communities, so much into our party."And that hurts, and it should hurt, and I take responsibility," he added.The ballot was the biggest electoral test for Starmer since Labour ousted the Conservatives following 14 years in power in a landslide election victory in 2024.The grim predictions made by opinion polls were borne out in results.Nigel Farage's anti-immigrant Reform UK party had gained 478 seats while Labour had lost 322 across 57 of the 136 English councils to announce results by mid-Friday.Reform had taken control of three councils — the counties of Suffolk and Essex in eastern England and the central town of Newcastle-under-Lyme.Farage said the local election results had demonstrated a "truly historic shift in British politics", adding that Reform was now "the most national of all the parties. We are here to stay".Big losses for Labour could amplify calls for Starmer, 63, to resign or face a long-rumoured party leadership challenge. Starmer is now one of the most unpopular prime ministers ever, according to polls.He insisted however that "days like this don't weaken my resolve to deliver the change that I promised".— Missteps-Pollster John Curtice, of Glasgow's University of Strathclyde, said the results illustrated a new fragmentation of British politics with Labour being hit from its right by Reform and its left by the Greens.Those backing Reform were "broadly people with a relatively socially conservative outlook" who had "lost confidence in the traditional mainstream parties" and were sympathetic to the party's views on issues such as immigration and Brexit, he said.The ballot decided around 5,000 local council seats, out of 16,000, across England, while in Wales and Scotland voters elected new devolved parliaments.Reform and the left-wing Greens, led by self-described eco-populist Zack Polanski, benefited from widespread disillusionment with Starmer's government and policy missteps.He has also failed to fulfil his main election promise of spurring economic growth. Impatient Britons are still suffering a cost-of-living crisis, including from high energy prices.London finance worker Ian Tanner said he disliked Starmer's "dreadful policies" but was fearful any replacement might be "even more left-wing"."It's a case of you've got to be careful what you wish for," he said.Another finance worker, Dayo Foster, 60, said she believed Labour was doing "all the right things" and that Starmer just needed more time. "I don't want him to resign, no, I think we need a bit of stability".— Leadership rumours —Surveys suggest Labour will lose control of the devolved Welsh government for the first time since Wales got its own parliament 27 years ago.Reform or the pro-independence Plaid Cymru are expected to become the biggest party.Labour also fears a drubbing in Scotland, where the Scottish National Party (SNP) is expected to extend its 19-year control of the parliament in Edinburgh.In London, the Greens picked up disaffected left-wingers with a pro-Gaza message.Kemi Badenoch's right-wing Conservatives was also bracing for the loss of traditional strongholds.Early results in the capital included a mayoral win for the Greens in the east London borough of Hackney.Hailing the election of Zoe Garbett in one of the party's target areas, Polanski said "two party politics is not just dying, it is dead and it is buried".Britain's media has been full of rumours that ex-deputy prime minister Angela Rayner or Health Secretary Wes Streeting could try to oust Starmer after the results.Neither is universally popular within Labour, however, and would need the backing of 20% of the party's MPs to launch a contest. 

UK Prime Minister Keir Starmer Thursday hinted at possible measures limiting children's access to social media, as he met senior tech figures and warned: "Things can't go on like this.""They must change because right now social media is putting our children at risk," Starmer told the group who included Wifredo Fernandez of X, Alistair Law of TikTok, Markus Reinisch of Meta, and Ronan Harris of Snap."In a world in which children are protected, even if that means access is restricted, that is preferable to a world where harm is the price of participation," he added.Starmer summoned the social media bosses to the Downing Street meeting, also attended by Technology Minister Liz Kendall, amid growing calls for a ban on under-16s using the platforms.He told the industry leaders he looked forward to working with them on new safeguarding measures, but insisted there had to be change."I do think this can be done. I think the question is not whether it is done, the question is how it is done," he said.The government is considering restrictions on popular social media apps with ministers under pressure to introduce an Australia-style ban.Australia in December became the first nation to prohibit people under the age of 16 from using immensely popular and profitable social media platforms.Greece has since said it will ban social media for under 15s and the European Union has said an expert group will start work this week on recommendations for action across the EU.Starmer has not ruled out a ban, but previously said he was waiting for the outcome of a public consultation, due to close on May 26.He said last month he was "very keen" to tackle addictive features following a landmark US ruling that found Meta and YouTube liable for harming a young woman.Starmer's official spokesperson said the premier had been "clear" with the bosses that he wanted "to know what they're going to be doing, and it has to be done swiftly"."He's asked them to provide assurances on action that they're taking, and it's been clear that companies must be able to show real world changes that make their platforms safer for children."The two chambers of Britain's parliament are currently in a stand-off over whether the government should follow Australia.The unelected upper House of Lords voted in favour of prohibiting social media for under-16s for a second time last month, piling pressure on the government to follow suit.But the House of Commons, where Starmer's Labour party enjoys a huge majority, has twice rejected the proposal.