tag

Experts discussed ways to strengthen global trade positions by investing in alternative shipping routes, transport infrastructure, and digital connectivity during a panel discussion on the opening day of the World Trade Forum 2026, which began Sunday at the Sheraton Hotel Doha. Participants at a high-level discussion on “Rebuilding global value chains for growth and stability” stressed that global trade had shown remarkable resilience despite successive crises, but warned that supply chains need greater investment, more predictable trade rules, and closer public-private co-operation to be more robust and less vulnerable to future shocks. World Trade Organisation (WTO) director-general Ngozi Okonjo-Iweala said global trade in goods and services reached a record $35tn last year, while goods trade grew by 3.5% in the first half of this year, nearly double the WTO’s earlier forecast of 1.9% for the year. She attributed the stronger-than-expected performance to the efforts of businesses and policymakers to keep goods moving despite disruptions caused by tariffs, unilateral trade measures and instability affecting key maritime routes. “Trade is resilient. It is not robust. We have to go from resilience to robustness,” she said, calling for a shift from managing disruptions as they occur to building systems capable of withstanding future shocks. “Businesses have increasingly relied on alternative pipelines, land bridges, air freight and different transport routes to maintain the flow of goods. However, these alternatives have raised costs for shipping, logistics, insurance and freight, while capacity constraints at ports, delays in unloading and customs clearance bottlenecks have added further pressure,” she explained. Okonjo-Iweala said investment in alternative routes and infrastructure was essential, even if existing disruptions were eventually resolved. She called for greater investment in ports, shipping facilities, land bridges, alternative pipelines and berthing capacity. She also urged reforms to WTO rules to help businesses trade under fair, open, and transparent multilateral arrangements, arguing that decision-making must speed up to keep pace with changes in the global economy. “Despite mounting disruption, around 72% of global trade continues to take place under WTO rules. So we need to reform some of our rules in order to help business to trade on their fair, open, and transparent multilateral rules,” she noted. John Denton, secretary-general of the International Chamber of Commerce, said political fragmentation should not be confused with a breakdown in commercial connections between economies. “Businesses are continuing to adapt and reorganise their supply chains, but uncertainty over trade policies, tariffs and contractual conditions is undermining investment and economic activity,” he said. Citing a survey of about 135 chambers of commerce worldwide, Denton identified uncertainty as the biggest obstacle preventing businesses from moving beyond resilience towards stronger, sustained growth. “Greater predictability in trade rules and policies would help companies make long-term decisions, expand operations and invest with more confidence,” he said. Former CIA director and partner and chairman of KKR Global Institute, General David Petraeus, said the global economy has moved away from an era of relatively frictionless globalisation toward one marked by renewed great-power rivalry, rising trade barriers, and greater regionalisation. “Supply chains that once relied on just-in-time logistics are increasingly shifting towards just-in-case models, requiring companies to maintain greater redundancy and alternative sources of supply,” he said. Petraeus said Gulf countries are already investing in infrastructure and developing alternatives to vulnerable maritime chokepoints. He cited the increased use of Saudi Arabia’s Red Sea port of Yanbu and the UAE’s Fujairah as examples of efforts to diversify transport routes and reduce dependence on contested waterways. “Private investment would play a major role in strengthening the region’s infrastructure, including energy generation, storage and transmission, data centres, semiconductor production and other foundations of the digital economy,” he highlighted. Investors should look beyond conventional transport infrastructure and consider digital trade and technology-enabled connectivity, he said, noting that future trade corridors would depend as much on data flows as on physical infrastructure.The session was moderated by Adrian Finighan, principal presenter, Al Jazeera English. 

Ongoing geopolitical friction in the Middle East has pushed shipping insurance costs through the Strait of Hormuz to roughly five times pre-war levels, prompting GCC importers and retailers to adjust supply routes to cut rising freight and risk costs, an industry analyst said.Emir Mujkic, lead analyst for Insurance Ratings Middle East at S&P Global Ratings, made the statement in the latest episode of the Middle East Credit Gateway podcast hosted by Hina Shoeb, managing director, head of Analytics, Saudi Arabia Cross Practice Ratings, and Mohamed Ali, director, Market Engagement, at S&P.Mujkic noted that while initial market spikes pushed rates up by five to 12 times at the onset of conflict, quotes have since settled at significantly elevated baselines.The sharp increase in transit insurance and maritime risk coverage is prompting regional importers to seek alternative ports of entry to maintain inventory flow while containing expenses, Mujkic explained.“Just to give you an example, some of the car retail companies in the UAE, instead of bringing cars in through the Strait of Hormuz to Dubai, to Abu Dhabi, a lot of dealers now have to transport the cars in via ports like Jeddah. So that obviously increases the cost of freight, the cost of insurance, and that has been a driver on the property and casualty side,” Mujkic said.Beyond maritime logistics, Mujkic pointed out that the heightened risk environment is driving a broader structural change in how commercial entities and consumers approach property and casualty policies across the region.Mujkic said policyholders who previously bypassed war-related risk protection are now actively seeking it, prompting underwriters to introduce specialised add-on options for commercial, motor, and residential lines.These logistics pressures arrive alongside broader internal cost increases across the regional insurance landscape, Mujkic noted.Following severe weather events in 2024, motor premiums in markets like the UAE have risen by an average of 20%, while annual medical claim inflation across the GCC remains high at 8% to 12%, according to Mujkic.Despite these operational hurdles, Mujkic emphasised that the overall credit outlook for GCC insurance providers remains stable, supported by strong capital reserves accumulated during recent profitable cycles.“All in all, the outlook is stable for the industry. We have seen rate increases across a number of lines that should support insurance companies’ profitability. That said, the increase will not be translated one-to-one in profits because there has also been an increase in claims and costs for insurance companies,” Mujkic added.

The global energy market may never return to its previous state following the disruption caused by the closure of the Strait of Hormuz, according to the head of the Gas Exporting Countries Forum (GECF), who says the crisis has fundamentally reshaped priorities in global energy security.In an interview with Qatar News Agency (QNA), GECF Secretary-General Dr Philip Mshelbila said the crisis had exposed vulnerabilities extending far beyond physical energy supplies, affecting shipping routes, financing, insurance costs, commodity markets and investor confidence.The new reality places reliability of supply, resilience, diversification of energy sources and transport routes, and infrastructure security ahead of price considerations as the primary determinants of energy security, he said.The Strait of Hormuz, one of the world's most strategically important maritime corridors, normally carries around 20% of global liquefied natural gas (LNG) supplies.Mshelbila said disruptions since March had significantly affected Gulf exporters and triggered widespread volatility across international energy markets.He noted that tensions in the Middle East had pushed LNG prices to their highest levels in years, particularly in Asia, which receives roughly 84% of LNG exports from Qatar and the United Arab Emirates. Buyers were forced to compete for alternative cargoes on spot markets, while some countries turned to coal and oil to compensate for reduced gas supplies.He warned that recurring geopolitical shocks were becoming a persistent feature of the global energy landscape and could accelerate structural changes in energy demand. These changes may include greater energy efficiency, faster adoption of alternative fuels and increased electrification, especially in price-sensitive importing nations.Despite these trends, he said natural gas would continue to play a central role in the global energy mix due to its ability to support renewable energy integration, reduce emissions and facilitate a balanced energy transition.He called for technology-neutral energy policies that recognize natural gas as an essential component of energy security and industrial development, particularly for developing economies seeking reliable and affordable energy supplies.The GECF chief also stressed that diversification of supply sources and transport routes had become a strategic necessity rather than a policy choice. Expanding interconnections between pipeline networks and investing in storage capacity would help strengthen resilience against future supply disruptions, he said.Countries with substantial gas storage reserves had demonstrated greater ability to absorb supply shocks and avoid severe price fluctuations, he added.Mshelbila proposed the creation of a global framework for gas security and emergency response, alongside stronger protection of critical energy infrastructure and improved sharing of market data on supply, demand and investment.He also urged greater cooperation between producing and consuming nations and called for increased investment across the entire gas value chain, including exploration, production, pipelines, LNG facilities, storage sites and cross-border infrastructure.Protecting critical energy assets - including pipelines, LNG terminals, electricity systems and maritime shipping routes - would be essential to reducing vulnerabilities and maintaining confidence in global markets, he said.Mshelbila warned against the politicisation of energy, arguing that international partnerships should be based on open and non-discriminatory cooperation. 

Qatar Airways will resume flight operations to Helsinki, Finland, and Tokyo Haneda, Japan from July 15 as part of a wider push to expand services across international markets, the airline announced yesterday. The carrier will operate four weekly flights to Helsinki from July 15, scaling up to a daily service from August 1. Travellers from Australia, Kenya, and Southeast Asia will benefit from the airline’s extensive global network, it said. Complementing its existing service to Tokyo Narita (NRT), Qatar Airways will return to Tokyo Haneda (HND) with four weekly flights from July 15, rising to seven weekly flights from August 1. The Haneda route will facilitate onward transfers in Japan for travellers from Europe and the Middle East. Qatar Airways said it is furthering global connectivity by rebuilding its network to cover more than 160 destinations across six continents this summer.