tag

Indonesia's president lashed out at MSCI on Wednesday, accusing the index compiler of "trying to scare us" over its threat to downgrade the country's stock market.MSCI said last week it was "no longer appropriate" to classify Indonesia as an emerging market, citing investor concerns over shareholding structures and trading behaviour.The benchmark Jakarta Composite Index (JCI) then plunged more than 11 % on Friday — its biggest single-day fall since 1998 — on fears of a an exodus of foreign investment.Addressing his cabinet On Wednesday, Prabowo Subianto said: "We continue to be confronted by all kinds of things, MSCI, all sorts of things, trying to scare us."I only say this to MSCI: the Indonesian nation is not afraid of anyone and will not be intimidated."The JCI closed 0.94% higher on Wednesday, having sunk earlier in the week to its lowest level since late 2020.It has plummeted more than 40% since the start of the year, placing it among the world's worst-performing indexes.The MSCI has cited investor concerns over "ongoing opacity in shareholding structures" as well as coordinated trading behaviour that has affected price information.It is considering reclassifying Indonesia as a "standalone market", which could force investment funds tracking the MSCI's emerging market indexes to sell Indonesian holdings.On Monday, Indonesia Stock Exchange (IDX) boss Jeffrey Hendrik announced measures to improve market transparency, including publicly providing more information on small shareholders.The IDX would also remove "all shares with high shareholding concentration from the composite stock price index" to provide a more reasonable picture of JCI movements.Indonesia's economy has been hit hard by surging fuel prices due to the Middle East war.The country of 287mn people is a net oil importer, but the government has insisted on leaving heavily subsidised fuel prices unchanged, despite struggling with high costs.As food and commodities prices have risen, albeit within the target range, the economic strain has triggered protests, and Prabowo's ratings are at a record low.On Wednesday he said the country faced "many" difficulties and disruptions."We are not afraid. We have strength, we have courage, and we are willing to make sacrifices," Prabowo said. "We do not know the meaning of surrender... If necessary, we will carry out massive savings. We will be even more thrifty later on."Indonesia's central bank on Wednesday kept its key lending rate steady at 5.75 % after three hikes so far this year. 

With airports closed and the capital brought to an effective standstill, attacks by Yemen's Houthis on Saudi Arabia have thrown a wrench in the kingdom's ambitious plans to overhaul the economy and draw foreign investment.A decade ago, de facto ruler Crown Prince Mohammed bin Salman launched his bold Vision 2030, aiming to diversify the economy away from oil and turn the powerful monarchy into a hub for tourism, international events and multinational enterprises.Already dealt a blow by Iran's attacks on US allies in the Gulf during the wider Middle East war, the plan now faces an existential hurdle with unprecedented Houthi attacks, in particular targeting oil infrastructure and airports."I can't think of another time when the challenge facing MBS was more," said HA Hellyer, an analyst at the Royal United Services Institute (RUSI).**media[506691]**"He's dealing with the Iranians on one side of the country which is very difficult and problematic and then he's dealing with the Houthis who aligned with the Iranians on the other."On October 10, a Houthi attack on Riyadh's international airport killed 13 people and injured more than 300 — the deadliest in the kingdom in over a decade, with the airport remaining closed since.A consultant to the Saudi government who wished to remain anonymous meanwhile told AFP that "the deeper risk there is that, you know, boards start pricing Saudi as part of an active conflict zone."If that perception settles into risk models, insurance premiums, it will take many years to unwind," she added.A number of major events have been cancelled, most notably the Future Investment Initiative (FII), nicknamed "Davos on the desert" — a bulwark of the kingdom's diversification drive.The uncertainty has only piled pressure on the 41-year-old crown prince's Vision 2030, as several of its megaprojects — most notably the hyper-futuristic megacity dubbed Neom — have been scaled back.In Riyadh, the iconic Kingdom Centre recently ordered its office tenants, which include the International Monetary Fund (IMF), to work remotely until further notice.The world's largest crude oil exporter is moreover expected to see its economy contract by 3.3 %, according to the IMF's latest projections, revised from a projected growth of 1.7 % in July.The kingdom is grappling with a new reality wherein US protection is no longer guaranteed, as President Donald Trump has appeared reluctant to offer support in Yemen as he gears up for mid-term elections."Saudi Arabia finds itself in a delicate situation in the face of Houthi attacks, as well as US hesitation," said Laurent Bonnefoy, a researcher at Ceri/Sciences Po in Paris."Trump for the time being seems to be refusing to commit to offering the needed military backing," he added.Riyadh has secured support from several allies including France, Britain, Turkiye and Pakistan to help mitigate the threat posed by the Houthis," said Torbjorn Soltvedt, Middle East analyst at Verisk Maplecroft."But all are reluctant to go beyond defensive measures, with no appetite to put troops on the ground in Yemen."The Houthis for their part are relying on a vast arsenal of weapons built up over years with Iranian support.Following an uneasy four-year truce in the war, fighting kicked off again in July when the airport in Sanaa was struck after Iran sent a plane in defiance of Saudi control — an attack the Houthis blamed on Saudi Arabia.The Yemeni group has a large number of longer-range missiles and drones at its disposal, and has seized control of the Bab al-Mandab Strait, which leads up to the Suez Canal.After pursuing a policy of "power and regional projection" in 2019, Riyadh — facing a "stalemate" in Yemen — shifted tack around 2019 and focused on economic objectives, Bonnefoy said.Ali Shihabi, a Saudi analyst close to the Saudi government, said the kingdom "has faced repeated challenges over the decades"."The Kingdom has weathered each crisis and will weather this one. It is resilient, has staying power and can draw on global supply chains and an extensive network of alliances," he said."The Houthis, ultimately, have only Iran, and Iran itself is under severe strain."But Soltvedt suggested the risks predate the latest conflict, saying: "Allaying investor concerns over geopolitical risk has been a longstanding challenge for Riyadh, from the attacks on the heart of Saudi Arabia's energy sector just before the Aramco IPO in 2019, to the outbreak of regional conflict this year."With no solution to the conflict in sight, the drone and missile threat from multiple directions and actors will continue to weigh on the minds of investors." 

More than 14,500 non-Qatari companies registered in Qatar in 2025 — a roughly 600% jump on the previous year, and a figure that captures, in a single statistic, why the country has emerged as one of the most attractive business destinations in the Middle East and beyond. The surge is no accident. A sweep of legal reforms over recent years has dismantled long-standing barriers to foreign investment, opening the door to 100% foreign ownership across most sectors, generous tax holidays, and freehold property rights for overseas investors. Layered on top is what investors have come to take for granted in Qatar: political stability, world-class infrastructure, and a digital government that has cut red tape to a fraction of what it once was. The numbers bear this out. In 2026, Qatar ranks among the top private-investment destinations in the Middle East and globally, with the country placed third in the MENA region on the Global Financial Centres Index. Non-oil sector growth has been brisk, the investment market is projected at $74.37bn this year, and Qatar sits within the top 20 globally for digital competitiveness. At the heart of the transformation is Law No 1 of 2019, regulating non-Qatari capital investment, which allows foreign investors to own up to 100% of companies in most economic sectors. The reform removed the previous requirement for a 51% Qatari partner — a threshold that had long discouraged investors unwilling to enter into local partnerships and the legal complications that could come with them. Foreign businesses can also tap into a generous menu of tax incentives designed to encourage them to expand and stay the course. Chief among these are 20-year corporate tax holidays, renewable, in Qatar's free zones — effectively a 0% corporate tax rate for two decades. The zones, located primarily at Ras Bufontas and Umm Al Houl, focus on logistics, manufacturing and technology, and offer 100% foreign ownership alongside zero customs duties. Outside the free zones, foreign companies still benefit from a low 10% standard corporate tax rate. Other headline incentives include full capital repatriation and exemption from personal income tax. Complementing this is Law No 3 of 2023 on combating the concealment of non-Qataris practising commercial, economic and professional activities in violation of the law. The legislation introduced stricter penalties for illegal practices while reinforcing transparency — a balance made possible because foreign investors now have multiple legitimate routes to run their businesses without needing a local partner. Real estate has been opened up in parallel. Law No 16 of 2018, regulating non-Qatari ownership and use of property, allows foreign individuals, companies and developers to own freehold property in designated areas, and provides usufruct rights of up to 99 years elsewhere. Industrial projects, meanwhile, can receive exemptions from customs duties on imported machinery, equipment, spare parts, semi-finished goods, packaging materials and raw materials used in production. The exemptions are designed to lower the cost of manufacturing, with the condition that the materials cannot be diverted from their originally designated purpose. The sectors drawing the strongest foreign interest reflect the breadth of Qatar's ambitions: technology, finance, artificial intelligence, gaming, energy, services, retail, logistics, tourism, real estate and construction, and manufacturing. With the incentives in place, the legal environment now firmly tilted in favour of investors, and the broader economy on solid footing, the expectation in policy circles is that the 2025 surge in foreign company registrations is a beginning rather than a peak. 

KEY HIGHLIGHTS Cabinet amends 2019 law to attract more foreign capital and boost private sector GDPNew technical regulations approved for trade standards across key sectorsNational Sports Policy approved in line with QNV 2030 The Cabinet approved amendments to the country's foreign investment law Wednesday, targeting enhanced attraction of non-Qatari capital and expanded private sector contribution to GDP under the Third National Development Strategy 2024-2030. His Excellency Prime Minister and Minister of Foreign Affairs Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al-Thani chaired the regular Cabinet meeting at the Amiri Diwan. His Excellency Minister of Justice and Minister of State for Cabinet Affairs Ibrahim bin Ali al-Mohannadi announced the decisions following the session. The draft law, prepared by the Ministry of Commerce and Industry, amends provisions of Law No. (1) of 2019 regulating the investment of non-Qatari capital in economic activity. It aims to strengthen factors attracting foreign investment across various targeted fields and activities while increasing private sector GDP contribution, aligned with the Third National Development Strategy 2024-2030. The Cabinet also approved draft ministerial decisions adopting regional technical regulations and international standard specifications as Qatari standards. These measures keep pace with recent developments in standards and metrology, promote exports, ensure import quality, facilitate trade, and raise product quality — particularly in food and agriculture, medical equipment, construction materials, and consumer goods. Additionally, the Cabinet greenlit the Qatar National Sports Policy, developed by the Ministry of Sports and Youth with the National Planning Council. The policy aims to develop the sports sector, support athletic excellence and sustainability, and establish sports' role in promoting healthy lifestyles and community building, while supporting Qatar National Vision 2030 and the Third National Development Strategy. The Cabinet approved a draft tax agreement with Iraq on avoiding double taxation and preventing tax evasion regarding income and capital taxes, plus a draft letter of intent with Belgium on cooperation in mediation and facilitation. The meeting concluded with reviews of participation reports from the 41st Arab Ministers of Justice Council session in Cairo (November 2025) and the 69th Committee for Trade Cooperation, 55th Committee for Industrial Cooperation, and 10th Ministerial Committee for Standardisation Affairs with GCC consultative meetings in Kuwait (October 2025).