tag

Alberta expects to reach an agreement with oil companies on the deployment of carbon capture technology in the oil sands in the summer, the province’s premier said on Friday.“I would hope it would be a matter of a month or two that we’d be able to get to an agreement,” Danielle Smith said at a press conference. “When we start talking with the oil sands group, they’ll see that there’s a number of things that the federal government has done to meet us in the middle and to make sure that we have found the right balance between reducing emissions in a way that allows for technology to develop, but also keeping the market competitive.”A deal with the Oil Sands Alliance to move forward with the Pathways carbon capture project would set the stage for a new oil pipeline to the British Columbia coast. The group represents companies operating in northern Alberta, including Canadian Natural Resources Ltd, Suncor Energy Inc, Cenovus Energy Inc, Imperial Oil Ltd and ConocoPhillips.Smith and Canadian Prime Minister Mark Carney signed a memorandum of understanding last November in which Carney pledged to back a new million barrel a day oil pipeline to the west coast in exchange for deals on a higher industrial carbon tax, the shoring up of Alberta’s carbon trading system, agreement on methane emissions and the deployment of the Pathways carbon capture project in the oil sands.Last week, the two sides signed a final agreement on the industrial carbon price, leaving an agreement with the Oil Sands Alliance on Pathways being the last major issue to be resolved.Smith is seeking a new oil pipeline to Asia as a means to significantly grow Alberta’s nearly 5mn barrels a day of oil production. Last year’s MoU, called a “grand bargain” at the time, marked a thawing between the oil-producing province and Ottawa.Relations had deteriorated under previous Prime Minister Justin Trudeau, whose government imposed a range of environmental regulations that Smith and the province’s oil industry say hindered development. Carney has staked his economic agenda on speeding up major infrastructure projects and lessening Canada’s reliance on exports to the US. He is also seeking to diffuse anti-federalist sentiment in Alberta, where a referendum on whether to stay in Canada or begin the process to separate is scheduled for the fall.Details of the new pipeline, including the planned route to the BC coast, are scheduled to be announced by July 1 and the province wants to receive conditional approval for the project by October 1, Smith said.Canadian heavy crude, produced in the oil sands, sells at a discount to the US benchmark West Texas Intermediate of about $13 a barrel since the expanded Trans Mountain oil pipeline started operation in 2024. Before the line started, the discount sometimes widened to $30 or more a barrel.“We suspect it could reduce another $2 to $3 per barrel even further by having more markets, which benefits every single barrel that we sell,” she said on Friday. 

Canada and Alberta reached a carbon pricing deal that opens the way for construction of a new oil pipeline starting as early as 2027, while scaling back an expensive project to capture greenhouse gas emissions.Prime Minister Mark Carney and Alberta Premier Danielle Smith announced the agreement on Friday. The deal builds on the memorandum of understanding they signed in November that outlined conditions for federal support of a crude pipeline to the west coast to serve Asian markets.Carney has staked his economic agenda on speeding up major infrastructure projects and lessening Canada’s reliance on exports to the US. Exploiting western Canada’s oil reserves, which are among the world’s largest, is part of that strategy.The agreement with Alberta is also a move to defuse political and business tensions that boiled up under former Prime Minister Justin Trudeau’s government, which introduced new regulations that slowed energy development.“We’re building trust of investors that Alberta and Canada are reliable and attractive destinations where opportunities are plentiful, the rules are clear and one project means one review — the trust of Asian countries who want our energy because they know that we are a safe, stable, reliable partner in a world that is anything but,” Carney said.The deal sets out scheduled annual increases for the headline carbon price, starting at C$95 ($69) per metric ton of CO2 equivalent this year and reaching C$140 in 2040.But it requires Alberta to target an “effective price” of C$130 by 2040, with a minimum floor price also increasing annually.The effective price is meant to reflect the market value of carbon credits and offsets, while setting a floor is intended to ensure the market price does not drop below that level over time. The point is to provide an economic incentive for industrial companies, including oil and gas producers, to invest in technologies that curb emissions.Trudeau had envisioned a much bigger carbon tax, sooner, with a headline price of C$170 per metric ton by 2030. Friday’s deal is aimed at fixing a malfunctioning carbon market where credits and offsets were trading at just C$40 per metric ton. Two trades at C$42.50 a metric ton happened on Friday, Albert Ho, head of carbon intelligence for Carbon Assessors, said by email.Alberta is doing the early-stage planning work on a pipeline that would cut through British Columbia, Canada’s west coast province, where the crude could be loaded onto oil tankers for shipment to energy-thirsty Asian countries. The agreement unveiled Friday says Alberta will submit its pipeline application to the federal Major Projects Office no later than July 1, while the federal government aims to designate it as a project of “national interest” by October — making it eligible for a faster review and approval process.The pipeline proposal does not yet have private sector investors. Smith said on Bloomberg Television that she believes Asian firms are interested, and Enbridge Inc. Chief Executive Officer Greg Ebel said the company “definitely would consider” getting involved.If the pipeline is designated as a project of national interest, the federal government said it will make “best efforts” to provide a conditions document by September 1, 2027 to allow for construction to begin.Still, the deal did not receive universal approval from the energy industry.“For Canada to have a regulatory and carbon framework competitive with the US, there is still much work to be done,” said Adam Waterous, executive chairman of oil producer Strathcona Resources Ltd. “If there is certainty on higher costs imposed by governments, then there needs to be certainty of higher revenues to industry.”Canada will ensure the federal carbon pricing benchmark is consistent with the Alberta agreement, meaning other provinces would get similar pricing timelines, Carney said. There are regional differences in provincial carbon markets, so consultations will be needed, he added.Crucially, the deal he signed with Smith downsizes the Pathways carbon capture project that is a condition of federal support for the new pipeline.The coalition of oil companies behind the carbon capture scheme originally promised to reduce emissions by about 22mn metric tonnes per year by 2030. The new agreement only requires the capture of 6mn metric tonnes annually by 2035, and 16mn metric tonnes a year by 2045.The lower carbon price still maintains “uncompetitive costs” on the industry, the group behind Pathways said in a statement. But Kendall Dilling, president of the Oil Sands Alliance, said it’s committed to advancing the project as long as “the necessary regulatory and fiscal terms are in place.”Tim Hodgson, Canada’s energy minister, said in an interview that formal negotiations have not begun on the Pathways project, but he believed they would reach a consensus after seeing the governments move ahead with a pipeline and carbon price.“Now that we’ve created certainty around what that price will be, capital allocators can allocate capital and with that unlock new production and new opportunities to sell that at a world price to world markets.”The deal also sets out stringency rates for high emitters, requiring large oil sands firms to reduce “carbon intensity” by 2% annually — either by trimming emissions, using carbon credits or paying the carbon price directly.Firms building and operating the Pathways project would only be required to reduce emissions intensity by 1% starting in 2030.Environmental groups decried the announcement. The Coastal First Nations, an alliance of several northern BC Indigenous groups, said: “Nothing has changed and a North Coast pipeline will never be built.” BC Premier David Eby reiterated that he opposes any repeal of a ban on oil tankers along the northern coast. 

Sustainable Aviation Fuel (SAF) production hasn’t scaled fast enough to the optimum level the industry and climate goals require — even though SAF is widely seen as a key tool for reducing aviation emissions.SAF production has grown substantially from very low levels, but it still represents only a tiny fraction of total jet fuel demand globally.Currently, SAF production is well under 1% of the total jet fuel demand and expected to fall short of long-term targets.SAF production growth is projected to slow down and reach 2.4mn tons in 2026 as poorly designed mandates seem to have stalled momentum in the fledgling SAF industry.In 2025, SAF output is expected to reach 1.9mn tonnes, double the 1mn tons produced in 2024.SAF production this year represents only 0.6% of total jet fuel consumption, increasing to 0.8% in 2026, according to the International Air Transport Association (IATA).At current price levels, the SAF premium translates into an additional $3.6bn in fuel costs for the industry in 2025.The estimated SAF output for 2025 of 1.9mn tons is a downward revision from IATA’s earlier forecasts due to lack of policy support to take full advantage of the installed SAF capacities.SAF prices exceed fossil-based jet fuel by a factor of two, and by up to a factor of five in mandated markets.IATA Director General Willie Walsh noted, “SAF production growth fell short of expectations as poorly designed mandates stalled momentum in the fledgling SAF industry. If the goal of SAF mandates was to slow progress and increase prices, policymakers knocked it out of the park.“But if the objective is to increase SAF production to further the decarbonisation of aviation, then they need to learn from failure and work with the airline industry to design incentives that will work.”The cumulative impact of poorly designed policy frameworks is that airlines paid a premium of $2.9bn for the limited 1.9mn tons of SAF available in 2025. Of this, $1.4bn reflects the standard SAF price premium over conventional fuel.“Europe’s fragmented policies distort markets, slow investment, and undermine efforts to scale SAF production. Europe’s regulators must recognise that its approach is not working and urgently correct course. The recent European Commission STIP announcement is a step forward though it lacks a clear timeline. Actions, not words, are what matter,” said Walsh.The failure to accelerate the expansion of SAF production capacity will cause many airlines to review their own SAF targets.“Regrettably, many airlines that have committed to use 10% SAF by 2030 will be forced to reevaluate these commitments. SAF is not being produced in sufficient amounts to enable these airlines to achieve their ambition. These commitments were made in good faith but simply cannot be delivered,” said Walsh.EU's STIP (Sustainable Transport Investment Plan) announcement in aviation, unveiled in November, is a €2.9bn strategic plan to accelerate investment in renewable and low-carbon fuels (like SAFs) to meet its decarbonisation targetsIndustry analysts say SAF is much more expensive than conventional jet fuel — typically 2–5 times higher per unit. This price gap makes airlines hesitant to buy large amounts because they operate on very slim profit margins.Many producers struggle to make SAF financially viable without long-term contracts or government incentives. Airlines often don’t commit to large long-term purchase agreements, which in turn makes financiers and producers reluctant to invest in scaling up capacity.Traditional SAF pathways like Hydroprocessed Esters and Fatty Acids or HEFA (from used cooking oil and animal fats) rely on limited feedstocks that are also used in other industries (like road biofuels). The global availability of these sustainable feedstocks is constrained.Alternative feedstocks such as agricultural residues, municipal solid waste or algae have potential, but require new logistics, processing technologies, and infrastructure — which are not yet mature or widely deployed, analysts point out.SAF production isn’t scaling optimally yet because of various economic, technical, logistical, regulatory, and supply-chain barriers.The industry is still emerging from very low starting levels, and while capacity is growing, it remains too small and too costly vis-a-vis the global jet fuel market. 

Copper is one of the world’s most ubiquitous metals, used in just about everything that’s electrified: smartphones, refrigerators, electric vehicles, power grids and much more.It’s a crucial material for the green technologies that can lower global carbon emissions, as well as the data centres at the heart of the artificial intelligence boom. But while demand for copper is growing, it’s far from certain that there will be enough supply amid recent production disruptions and the difficulties in building new mines and expanding existing operations.The market has been hit by a slew of mine outages this year from Chile to Indonesia. Lingering fears that President Donald Trump will impose tariffs on refined products have also driven stockpiling in the US, draining inventories elsewhere. A blistering late-year rally has pushed copper prices to records and put the metal on track for its biggest annual gain since 2009. What’s driving demand for copper?The near-term outlook for copper demand growth has been clouded by weakness in China, the world’s top consumer of the red metal. The country’s property market has been stuck in a years-long downturn that’s dented the need for copper plumbing and wiring, while consumer spending has been sluggish, weighing on appetite for finished goods such as electronic appliances.Nonetheless, robust momentum in global copper demand is expected over the long term. BloombergNEF estimates consumption could increase by more than a third by 2035 in its baseline scenario.The drivers of this trend include the ongoing shift to cleaner energy sources such as solar panels and wind turbines, growing adoption of electric vehicles and the expansion of power grids. EVs can require more than three times as much copper as a gasoline- or diesel-powered equivalent, according to the Copper Development Association.There’s also the proliferation of data centres for AI that’s just beginning. Copper is a vital part of the servers, cooling systems, power connections and numerous backup components designed to minimise downtime. AI data centres are more dense and energy-intensive than traditional facilities and can use four times as much copper, according to TCu29, a provider of copper-backed digital tokens. Will there be enough copper?The copper market is anticipated to enter a supply deficit over the next decade, potentially as soon as 2026, BloombergNEF estimates.Several large copper mines faced operational setbacks in 2025, and a number of mining companies have lowered their production guidance. Within just a few months, seismic activity triggered flooding at Ivanhoe Mines Ltd.’s Kamoa-Kakula complex in the Democratic Republic of the Congo and a deadly tunnel collapse at Codelco’s El Teniente mine in Chile. In Indonesia, Freeport-McMoRan Inc’s Grasberg copper mine — the second-largest in the world — was hit by a deadly mudslide.Those setbacks have exacerbated the pressure on copper smelters. For years, smelting capacity, particularly in China, has expanded faster than miners’ output, eroding smelters’ already-thin profit margins. The competition is so fierce that smelters looking to buy semi-processed ore on the open market have had to pay for the privilege of smelting it rather than deducting that cost. Should smelters cut their production to stem losses, this could further tighten copper supply.While more copper is being recycled, this still won’t be enough to cover demand, so the only alternative is to dig more out of the ground. How easy is it to boost copper supply?There are numerous obstacles to meaningfully boosting output. Because copper is a classic bellwether of the global economy, rising and falling in tandem with industrial production, miners are cautious about ramping up capacity too quickly for fear of getting caught out by a drop in demand.Added to this is a deeper, more structural problem: New deposits are getting harder and costlier to extract as ore grades fall, meaning more rock needs to be mined to secure the same amount of metal. Growing scrutiny of the environmental impact of copper mining, including water consumption and contamination, is also making it more politically challenging and expensive to develop new projects.Higher prices could incentivise miners to invest in new assets, but the rate at which new sources of copper are being uncovered is slowing. Of the 239 major deposits discovered between 1990 and 2023, just 14 were found in the final ten years, according to S&P Global analysis. It’s taking more time to bring new production capacity online, too. The average lead time from discovery to first output is more than 15 years.Amid the difficulties in starting new mines from scratch, miners are turning to mergers and acquisitions to expand their portfolios. Anglo American Plc is poised to merge with Canada’s Teck Resources Ltd to create a $50bn mining giant. Once they combine, they’ll be the world’s fifth-largest copper producer, according to Benchmark Intelligence.Both companies have previously been pursued by bigger industry players: Anglo rebuffed another takeover attempt by top miner BHP Group in November, while Glencore Plc unsuccessfully tried to buy Teck two years ago. Who are the world’s top copper suppliers?Just three countries are responsible for almost 50% of mined copper production: Chile, the DRC and Peru. They typically process much of the ore locally to create a more concentrated product, before exporting this to other nations to be smelted into pure copper.China only has the world’s eighth-largest copper reserves, according to the US Geological Survey, putting it behind leaders in Latin America and even the US. But it’s compensated for this by snapping up mines overseas and building out massive smelting capacity domestically. The East Asian nation accounted for more than 40% of global refined copper production in 2024.China’s sway over such a strategic industry has made the US and its allies uneasy, and they’re now looking to source and refine more critical minerals at home or in friendlier nations. Much as oil dictated the geopolitics of the last century, access to copper is becoming an economic imperative in this one. How have US tariffs impacted the copper market?Copper trade flows have been upended since Trump announced plans in February to place import tariffs on the metal in a bid to boost US domestic supply. He unexpectedly spared refined metal, only imposing a 50% duty on semi-finished copper products, such as pipes and wires, and so-called derivative products, such as electrical components, from August.However, Trump said he’d revisit the decision in the second half of 2026. Fears of impending tariffs on commodity-grade forms of copper have once again driven futures prices on New York’s Comex above copper prices on other global exchanges, reviving the profitable price gap traders exploited earlier in 2025.As traders have rushed to capitalise on the premium, huge volumes of the metal have headed to US shores. By early December, Comex copper inventories were almost five times higher than at the start of the year.Producers have also announced they’ll charge record premiums to customers in Europe and Asia in 2026, effectively asking these buyers to compensate them for the additional profits they could make by selling into the US.Metals trader Mercuria Energy Group Ltd has warned that these trade dynamics could fuel a major global supply squeeze by the first quarter of 2026. 

What will it take to secure energy for 8bn people, cut global emissions nearly in half by 2030, and redesign the world’s power systems to meet the most ambitious climate goals in history? The Al-Attiyah Foundation’s landmark 2025 academic publication, The New Energy Paradigm in a Carbon-Constrained World, brings together cutting-edge research and global policy insight to answer these urgent questions at one of the most decisive moments for the planet. Drawing on data showing that over 70% of global greenhouse gas emissions originate from energy systems and that the world has already used roughly 85% of the remaining 1.5C carbon budget, the book offers an indispensable guide for leaders navigating today’s rapidly shifting energy landscape.Arriving at a pivotal time for international climate and energy discussions, the publication explores how nations can balance the three competing forces of the energy trilemma: Security, sustainability, and affordability. This balancing act is becoming increasingly complex amid intensifying climate pressures, volatile geopolitics, and rapid technological change. The book highlights how global policies from the Paris Agreement to the recent outcomes of COP29 and COP28’s “UAE Consensus” are accelerating expectations for renewable energy deployment and ambitious emissions reductions.Across thirteen chapters, The New Energy Paradigm in a Carbon-Constrained World provides comprehensive research, quantitative analysis, and diverse policy perspectives on energy transition pathways. It examines the physical science of climate change, international climate law, the role of non-fossil fuels, emerging technologies such as hydrogen and carbon capture, and the growing importance of digitalisation and smart grids. It also addresses global inequalities, emphasising that over 700 million people still lack access to electricity, and that climate vulnerability remains highest in regions least responsible for global emissions.In his foreword, His Excellency Abdullah bin Hamad al-Attiyah, Chairman of the Al-Attiyah Foundation, writes: “It is my hope that ‘The New Energy Paradigm in a Carbon-Constrained World’ will serve as a critical guide and catalyst for action as we collectively rise to meet the challenges and opportunities of a just energy transition.” This sets the tone for a volume intended not only to inform, but to inspire practical, globally coordinated action.This latest academic contribution reinforces the Al-Attiyah Foundation’s leadership in advancing informed, independent, and impactful energy research. As part of its mission, the Foundation will continue to convene expert dialogues, produce high-quality technical reports, and support policymakers in forging resilient, affordable, and sustainable energy systems.The New Energy Paradigm in a Carbon-Constrained World is available through the Foundation’s website at www.abhafoundation.org 

Global climate negotiations eked out an agreement that manages to nudge forward efforts to curb planet-warming emissions. But the final result — in avoiding explicit reference to fossil fuels — will leave big questions hanging over the efficacy of international climate politics.Two weeks of talks in the rainforest city of Belem, Brazil, served as a rebuttal of sorts to the idea that climate multilateralism is no longer viable. In the end, nearly 200 countries agreed to an eight-page document that calls for stronger efforts on national goals on emissions and boosting financial support to poor countries that need help defending against intensifying heat, storms and droughts.But the outcome of COP30 revealed deep fractures, particularly around which countries should pay for adaptation and how to get the world off fossil fuels. The Global Mutirao decision, a title using the Brazilian hosts' term for collective action, left out key provisions about winding down fossil fuel use that had been the benchmark for success by dozens of more ambitious countries.The two largest economies and historical emitters, the US and China, were conspicuous in their lack of impact. President Donald Trump declined to send representatives as the US exits from global climate accords; China focused more on its own interests in trade rather than stepping into a stronger leadership role.For some diplomats and experts, the outcome at best prevents a backslide on previous deals while doing little more to curb the oil, gas and coal that remain the primary source of greenhouse gas emissions. “This COP was the manifestation of a new geopolitical reality,” said Linda Kalcher, executive director at Strategic perspectives.**media[386956]**Brazil, host of the UN summit on the edge of the Amazon, announced it would work on two initiatives to combat deforestation and transition away from fossil fuels that will take shape over the next year and could inform COP31 talks in Turkiye. To understand what happened and where it leaves the world, we’ve compiled six key takeaways.The fossil fuel gap is still too wideA proposed road map for the transition away from oil, gas and coal was a focal point of this year’s COP, with backing from roughly 80 countries, including Colombia, the UK, Germany and Kenya. So when the draft that Brazil released on Friday didn’t mention it, many delegates were disappointed and angry.Ultimately, COP30 President André Corrêa do Lago pledged to create a road map focused on a just transition away from fossil fuels, which will continue over the next year. While that measure won robust applause Saturday, it’s not the full plan incorporated in formal COP processes that supporters wanted.“Staying silent on fossil fuels” isn’t sufficient, said Harjeet Singh, a founding director of the Satat Sampada Climate Foundation.Nearly 200 countries agreed in Dubai in 2023 to phase out fossil fuels. But that belies a deep, persistent divide on the issue. Some nations insisted that COP30 spur concrete action to help economies make the shift. For others, such as China and oil producers such as Russia and Saudi Arabia, any new obligation relating to the phaseout was a red line.Adaptation has jumped up the agendaIn climate policy, adaptation — learning to live with the effects of a warmer world — has long taken a back seat to emission-cutting work of mitigation. But adaptation was elevated at this year’s COP, a recognition that climate damage is happening now and the need to adapt is here. Worsening storms, floods, droughts and fires pose a huge burden, especially on developing countries and small island states.COP30 adopted a call to triple adaptation finance by 2035. That timeline is five years longer than what developing nations were pushing for, though. “In the Marshalls, our adaptation needs are overwhelming,” Kalani Kaneko, foreign minister of the Marshall Islands, said at the summit.The 2035 timeline is hard but achievable, according to experts. “Tripling the adaptation goal is possible,” climate finance specialists at the World Resources Institute wrote in an analysis earlier this month. “But every relevant source of finance will need to step up, and the system will need to work better as a whole.”Trade and critical minerals are climate issues, tooTrade is a flashpoint in global politics right now, and it created tension in Belém as well. China and other countries voiced displeasure with the European Union’s carbon levy. The measure is designed to prevent carbon “leakage” when heavy-emitting industries relocate offshore, but critics say it penalises other countries' exports to the bloc.Those frustrations made it into the final agreement, which includes a swipe at such unilateral trade actions. The document reaffirms that measures taken to combat climate change “should not constitute a means of arbitrary or unjustifiable discrimination or a disguised restriction on international trade.” It also sets up a dialogue and a high-level event in 2028 to consider the role of trade policy.And for the first time at a COP, delegates included language on critical minerals such as lithium and cobalt in a draft negotiating text that highlighted the risks associated with their extraction and processing. Although it was left out of the final decision, the proposal underscored mounting concerns that the shift away from polluting fossil fuels could leave the world more reliant on minerals tied to environmental and social ills.Political freedom makes a COP comebackTens of thousands of people took to the streets of Belém on November 15 to call for a stronger response to climate change. The previous day, Indigenous activists blocked the entrance to the Blue Zone of the COP30 venue, staying put until they could have a dialogue with the Brazilian officials leading the summit. And before that, a small group of protesters forced their way into the Blue Zone after being denied access.Such scenes in democratic Brazil were a far cry from the past three COPs, held in countries where political expression is heavily restricted. While many activists said the summit did not adequately include or listen to them, civil society was a bigger part of these talks than it had been for years.With COP31 set to be held in Turkiye, protests may once again recede. The country has seen one of the sharpest pullbacks on freedom of expression over the past decade, according to Freedom House.Forests got money — but not make-or-break supportBrazil went into COP30 with a signature initiative: the Tropical Forests Forever Facility, a fund to support rainforest conservation worldwide. The country hoped for tens of billions in pledges, but the fund fell far short.Norway, Germany and Indonesia and others have committed more than $6bn so far. Norway’s pledge came with conditions that include raising more investment from others, meaning much work remains to be done.The Global Mutirão decision also recognises the critical role of forests in storing carbon and maintaining a liveable climate. However, a proposed road map to stop deforestation did not make it into the final text, with Corrêa do Lago instead propping up a second initiative akin to the fossil fuel one. It’s an omission that some found galling given the setting of the talks.“If we cannot agree on ending deforestation here in the Amazon, the question is, ‘then where?’” asked Juan Carlos Monterrey Gómez, the special representative for climate change from Panama.The US makes its absence feltThis was the first COP without American attendance since President Donald Trump returned to the White House — and that absence was felt, for both good and bad.Developed country negotiators, like those in the EU, missed the presence of the US to act as a driver of ambition, using its diplomatic heft during critical moments with countries like China and Saudi Arabia. There was little sign of others being willing to step up into the vacuum. Beijing submitted an underwhelming climate pledge ahead of the summit and kept a low profile at the talks. Europe remained on the defensive against accusations of not providing enough finance and unfair trade measures.Yet there was also relief that the US didn’t disrupt talks. In the weeks before COP30, the US played the role of spoiler in negotiations at the International Maritime Organisation, which had been working for years to adopt a new global charge on the shipping industry’s enormous emissions. 

Beyond the TarmacAirlines are estimated to need 500mn tonnes (Mt) of sustainable aviation fuel (SAF) to achieve the industry’s goal of net-zero carbon emissions by 2050.This can be achieved from two main sources- biomass and power-to-liquid, according to the International Air Transport Association.Biomass has the potential to produce more than 300Mt of bio-SAF annually by 2050. Some of this potential could be limited by use for competing sources. This potential could be expanded by unlocking additional feedstocks or through efficiency gains and technology improvements over intervening decades.Power-to-liquid (PtL) will be required to reach 500 Mt of SAF production annually by 2050. Maximising the volumes of cost-effective bio-SAF will reduce the pressure on e-SAF to bridge the gap.In all cases, to maximise SAF output, it will be essential to improve conversion efficiencies, accelerate technology rollout, enhance feedstock logistics, and invest in better infrastructure required to scale up commercial facilities across all regions.Recently, IATA in partnership with Worley Consulting, has published a study demonstrating that sufficient sustainable aviation fuel (SAF) feedstock exists to enable the airline industry to achieve net zero CO2 emissions by 2050.All feedstocks considered meet stringent sustainability criteria and do not lead to changes in land use.The study also identified significant barriers in using that feedstock for SAF production, namely the slow pace of technology rollout that would enable SAF to be produced from varied sources and competition with other potential users of the same feedstock.Currently, the only commercially scaled SAF production facilities use HEFA technology, for example converting used cooking oil into SAF.Policies allocating biomass feedstock to hard-to-abate sectors such as aviation must be prioritised.According to the report, there are sufficient sustainable feedstocks and SAF production technologies to decarbonise aviation and meet the net zero carbon emissions goal by 2050.With the right policies and investments, more than 300Mt of SAF from biomass feedstocks could be produced annually by mid-century and around 200Mt from e-SAF.Enhancing the feedstock supply chain infrastructure, scaling up novel sources that meet sustainability criteria, and ensuring that the feedstocks identified for SAF production are made available to the air transport industry remain a major challenge.Other major challenges, according to IATA, are: Accelerating technology rollout to unlock new SAF production technologies, especially PtL, including reliable access to the low-cost renewable electricity, hydrogen, and carbon capture infrastructure, which are all required as part of the PtL production method.Achieving coordinated government policies to support innovation, and investment to create a fully functioning SAF market, unlocking new economic opportunities.Rallying regional leadership, with North America, Brazil, Europe, India, China, and Asean identified as key drivers of global SAF output.Activating the energy industry to invest in SAF production capacity, support technology commercialisation, and align their business strategies with global decarbonisation goals.IATA’s Director General Willie Walsh said: “We now have unequivocal evidence that if SAF production is prioritised then feedstock availability is not a barrier in the industry’s path to decarbonisation.“There is enough potential feedstock from sustainable sources to reach net zero carbon emissions in 2050. However, this will only be accomplished with a major acceleration of the SAF industry’s growth. We need shovels in the ground now.”“With this study it becomes clear that we can make SAF the solution it needs to be for aviation’s decarbonisation. The potential to turn SAF feedstock into real SAF production is in the hands of policymakers and business leaders, particularly in the energy sector.“The conclusion of this study is an urgent call to action. We have just 25 years to turn this proven potential into reality,” said Walsh.Industry analysts say hitting net-zero aviation by 2050 is huge, technically possible, but it won’t happen by accident.The industry must scale SAF fast, modernise fleets, squeeze out operational savings, build hydrogen and PtL capacity, and deploy robust policy and finance — all co-ordinated internationally and backed by strict sustainability and verification — to credibly reach net-zero by 2050.