tag

Baladna Q.P.S.C., Qatar’s leading dairy and juice company, Wednesday announced its financial results for the six-month period ended 30 June 2026. The Company delivered continued growth in revenue and profitability, supported by the strong performance of its core business, returns on diversified investment portfolio and continued product innovation. During the period, Baladna further strengthened its market position through new product launches, expanded customer reach and the successful renewal of key commercial contracts, while also achieving significant milestones across its international expansion strategy, including continued progress on its integrated dairy project in Algeria and the advancement of strategic partnerships supporting its long-term growth ambitions. Key HighlightsH1 2026 revenue increased 2.6% year-on-year (YoY) to QAR 659.4 million, while net profit increased 9.3% to QAR 361.9 million. In Algeria, agricultural activities commenced successfully and the construction of Dairy Farms and processing facilities is progressing as planned. In Syria, Baladna achieved significant execution milestones for its new manufacturing facility in Adra industrial city. Construction commenced during the quarter following completion of key design, land consolidation and environmental approval milestones. Secured shareholder approval for the 25% rights issue, supporting the Company’s long-term growth strategy and international expansion initiatives. Signed a Memorandum of Understanding with Al Dahra Holding to explore a strategic partnership focused on global farming collaboration and long-term animal feed supply. Successfully renewed the government evaporated milk tender for 2026, reinforcing Baladna’s leadership in one of its key product categories and supporting continued demand visibility. Financial Highlights H1 2026Revenue for H1 2026 increased by 2.6% YoY to QAR 659.4 million, compared to QAR 642.5 million in H1 2025. The increase was primarily driven by higher dairy sales under the Company’s government supply arrangements, together with continued growth across its retail channels and core dairy business. Gross profit increased by 14.2% YoY to QAR 190.2 million, with gross profit margin improving to 28.8%, compared to 25.9% in H1 2025, reflecting an improved product mix, operational efficiencies and disciplined cost management. EBITDA increased by 7.5% YoY to QAR 477.6 million, with EBITDA margin improving to 72.4%, compared to 69.1% in H1 2025. Net profit increased by 9.3% to QAR 361.9 million, with net profit margin improving to 54.9%, compared to 51.5% in H1 2025. The improvement was mainly driven by fair value gains on investment securities and returns from the Company’s Strategically Diversified Investment Portfolio, alongside the continued strong performance of its core business. Q2 2026Revenue for Q2 2026 increased by 5.6% YoY to QAR 329.4 million, compared to QAR 311.9 million in Q2 2025. The increase was primarily driven by higher evaporated milk sales following the successful renewal of the government tender, supported by the introduction of new ice cream products and continued strong demand for yoghurt across the retail channel. Gross profit increased by 5.6% YoY to QAR 84.0 million, while gross profit margin remained stable at 25.5%. EBITDA increased by 8.7% YoY to QAR 358.6 million, with EBITDA margin improving to 108.9%, compared to 105.8% in Q2 2025. Net profit increased by 10.2% YoY to QAR 300.7 million, with net profit margin improving to 91.3%, compared to 87.5% in Q2 2025. The increase primarily reflected fair value gains on investment securities, alongside continued growth in the Company’s core business. Operational highlightsBaladna continued to strengthen its core business through product innovation, commercial execution and market expansion during the first half of 2026. The Company’s retail business delivered solid growth during the period, with retail-key accounts revenue increasing by 5% and Retail-Traditional Trade revenue growing by 7% YoY, supported by portfolio expansion and strong consumer demand across its core dairy and juice categories. While HoReCa revenue remained broadly stable despite the impact of regional tensions, Baladna continued to strengthen its leading position across Qatar’s dairy market. During the period, Baladna successfully renewed the government evaporated milk tender for 2026, reinforcing its leadership in one of its key product categories and providing continued demand visibility. The renewed tender, together with the Company’s continued focus on product innovation and distribution expansion, supported the strong performance of its core dairy business. Strategic HighlightsBaladna continued to make significant progress in executing its international expansion strategy, achieving several key milestones across its strategic projects and partnerships during the first half of 2026. In Algeria, on-ground execution continued to advance during the period, with further progress in groundwater infrastructure and irrigation systems. Agricultural activities commenced successfully during the Spring 2026 season, with corn silage and Sorghum Sudan grass cultivated, alongside the first harvests of barley and wheat, supporting the project’s integrated feed production strategy. Construction of dairy farms and processing facilities commenced as per plan, marking another important milestone towards operational readiness. In Syria, Baladna also achieved significant execution milestones for its new manufacturing facility in Adra Industrial City. Construction commenced during the quarter following the completion of key design, land consolidation and environmental approval milestones, with the main contractor mobilizing to site. The company also completed the design of its key production facilities and progressed the procurement of processing and packaging equipment, further advancing the project towards operational readiness. Further strengthening its international growth platform, Baladna signed a Memorandum of Understanding with Al Dahra Holding to explore a strategic partnership focused on global farming collaboration and long-term animal feed supply. The proposed partnership is expected to strengthen Baladna’s global supply chain capabilities through the development of integrated farming platforms and long-term feed procurement, supporting the Company’s expanding dairy operations across multiple international markets, including Syria. Rights IssueAs part of its long-term growth strategy, Baladna announced after the approval of the Extraordinary General Assembly on 22 July 2026, a 25% rights issue, marking a significant milestone in the Company’s next phase of growth. The capital increase will raise Baladna’s paid-up share capital from QAR 2.14 billion to approximately QAR 2.68 billion through the issuance of 535,996,240 new ordinary shares. The rights issue is designed to strengthen Baladna’s capital base and enhance its financial flexibility, providing the resources to support the Company’s medium- to long-term growth strategy. The net proceeds are intended to primarily finance potential dairy and agricultural businesses across the region. The proposed capital increase provides eligible shareholders with the opportunity to participate in Baladna’s next phase of growth as the Company continues to build on its strong operational foundation and advance its vision of strengthening food security through sustainable, large-scale dairy and agri-food platforms across regional and international markets. 

Baladna Q.P.S.C., Qatar’s leading dairy and juice company, announced its financial results for the three-month period ended 31 March 2026. The Company delivered strong profitability during the quarter, supported by operational efficiencies and disciplined cost management. Reinforcing its strategic role in supporting Qatar’s food security, Baladna maintained stable operations across its core business and ensured the continued supply of high-quality locally produced dairy and juice products to the domestic market. The Company’s integrated operating model and proactive planning across the value chain enabled it to navigate a dynamic external environment effectively, while performance also benefited from seasonal demand during Ramadan. **media[439727]** Financial highlightsRevenue for the quarter stood at QAR 329.9 million, remaining broadly in line with the prior year. Performance during the period was supported by strong seasonal demand associated with Ramadan, alongside revenue growth in core dairy segments. Gross profit increased by 22% YoY to QAR 106.3 million, with margins improving to 32% compared to 26% in the same period last year. The improvement was driven by operational efficiencies, including improved milk yield and overall cost optimization within farm and production operations. EBITDA increased by 4% to QAR 118.9 million, with margins improving to 36.1% from 34.6% in the prior year period, supported by operational improvements and cost discipline across the business. Net profit increased by 6% to QAR 61.5 million, with margins at 18.6% compared to 17.6% in the same period last year. Operational highlightsBaladna maintained stable operations across its farm, production, and distribution activities, demonstrating its ability to operate effectively in a rapidly evolving external environment. The Company once again ensured the food security of the State of Qatar, reinforcing its position as one of the most resilient food and beverage companies in the region. Baladna’s proven ability to successfully navigate disruptive periods such as the current geopolitical tensions, the Red Sea supply chain disruptions, and the COVID 19 pandemic highlights the strength and resilience of its operations. Recently, the Company welcomed the Minister of Municipality to its facilities, where Baladna’s role in supporting Qatar’s food security and maintaining continuity of supply was acknowledged. Baladna continues to prioritize consistency of supply within the domestic market, supported by forward planning of key inputs and coordination across its value chain.The Company continues to actively monitor regional developments and respond through structured planning across procurement, inventory, and supply chain operations. Sales and Marketing HighlightsThe Company maintained its market leadership position in Qatar and expanded its product portfolio to 268 SKUs, introducing 16 new products across categories including flavored yogurt, protein drinkables, milk powder, and flavored kefir during the quarter. The customer base increased to 3,821, while sales routes reached 149, compared to 3,631 customers and 147 sales routes in Q1 2025, respectively. In parallel, the Company initiated steps to enhance sustainability across its operations, including the introduction of zero-emission transportation within its logistics network. Strategic highlightsBaladna continued to progress its international projects during the quarter, with ongoing development across key markets and continued engagement with global stakeholders on food security and agricultural development. In Algeria, Baladna reached a key execution milestone with the signing of Phase Two contracts exceeding USD 635 million and the launch of a dairy cattle airlift program from the United States. The program, scheduled to commence in November 2026, will support the gradual importation of 30,000 high‑quality dairy cows over a ten‑month period, marking a critical step toward herd build‑up and operational readiness. Phase Two expands construction and infrastructure activities across farms and support facilities, advancing the project’s transition from foundational works into large‑scale execution and reinforcing progress toward local milk powder production in Algeria. Development of the integrated agri-industrial project advanced across multiple areas. Groundwater infrastructure continued to expand, with a significant number of wells completed and additional wells under development and regulatory review. Arable farming activities progressed with the cultivation of key crops including barley, wheat, alfalfa, rhodes grass, and corn, supported by the expansion of irrigation systems. Construction activities also advanced, including the commencement of civil works for the dairy farm, alongside continued progress on design and planning for processing facilities. In Syria, development of the manufacturing project progressed across site preparation, design, and permitting stages. Site layout and grading activities advanced, with key design submissions completed for major facilities including dairy, warehouse, and utilities. Geotechnical and foundation works remained on track, while permitting processes, including environmental and building approvals, continued to move forward. In parallel, Baladna signed an upstream engagement agreement with the International Finance Corporation (IFC), a member of the World Bank Group, to assess the viability of a large-scale dairy processing investment in Syria. Under the agreement, IFC will undertake a comprehensive supply side diagnostic of the country’s smallholder dairy sector, evaluating milk supply potential, productivity, infrastructure, and farm economics. The engagement will deliver detailed market analysis, scenario assessments, and a bankability review to support private sector financing. Commencing in May 2026, the study is expected to de-risk the investment and strengthen institutional and lender confidence in Baladna’s integrated dairy expansion strategy. The Company continues to evaluate additional opportunities in a measured and selective manner, including across Africa, as part of its broader “Baladna From Qatar to the World” vision, with a continued focus on long-term value creation. For the complete financial statements, please visit https://baladna.com/corporate or email [email protected]