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The insurance relationship is basically contractual in nature. As a result, insurance policies must satisfy all of the elements required for a binding contract.The standard practice in insurance is to have the potential insured make an offer to enter an insurance contract by completing an application provided by the insurer’s agent and submitting it and the premium to the insurer. The insurer may then either accept or reject this offer.What constitutes acceptance depends on the kind of insurance requested and the language of the application. It is very important to know the precise time when an acceptance occurs. Any losses suffered prior to this point must be borne by the insured.Applications for life insurance often provide that acceptance does not occur until the insurer delivers the policy to the insured. If the application calls for the policy to be delivered to an agent of the insured, delivery to the agent constitutes acceptance, unless the agent has discretionary power not to deliver the policy.In property insurance contracts, the application may be worded so that insurance coverage begins when the insured signs the application. This can provide temporary coverage until the insurer either accepts or rejects the policy. The same result may also be achieved by the use of a binder, an agreement for temporary insurance pending the insurer’s decision to accept or reject the risk.Applicants for insurance have a duty to reveal fully to insurers all the material facts about the nature of the risk so that the insurer can make an intelligent decision about whether to accept the risk. Misrepresentation of material facts or failure to disclose such facts generally has the same effect in insurance cases that it does in other contracts cases; it makes the contract voidable at the election of the insurer. There are, however, two common provisions in life insurance policies that help to offset the potentially harsh effects that could otherwise result from strictly applying the general rule. Misstatement of Age Clause: It is common for life insurance policies to contain a misstatement of age clause. Such clauses allow the insurer, in cases in which the insured has misstated his age, to adjust the benefits payable on the insured’s death to reflect the amount of protection that the insured’s premiums would have purchased for a person of the insured’s true age.Incontestability clause: Another common clause in life insurance policies is an incontestability clause, which bars the insurer from contesting its liability on the policy on the basis of the insured’s misrepresentations if the policy has been in force for a specified period of time. Incontestability clauses, however, do not bar the insurer from objecting on the basis of absence of insurable interest, an imposter taking the required physical exam in the insured’s place, or the purchase of the policy with the intent to murder the insured.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected] 

With reference, to the basis for liability, there are numerous legal theories under which an accountant might be liable. However, the main basis of liability is the duty to exercise ordinary skill and care. Breach of this duty may lead to an action on tort under negligence. Closely related are also suits stemming from agency relationship between accountants and clients. Because this relationship is contractual in nature, breaching such duty might trigger an action in breach of contract.Moreover, many times the accountant involved in the action will be a partner in a public accountant firm. If so, the law of partnership will be involved, probably resulting in liability for all of the partners. If the accountant is an employee and not a partner, the firm may still be liable under the doctrine of respondent superior.The liability of the accountant can be both civil and criminal and when an accountant violates a duty, he may be called before a judicial body, an administrative professional body, or both.Accountants, generally have a duty to perform their contractual obligations. If an accountant agrees to complete an engagement by certain time and fails, there will be liability for whatever damages brought about.For example, suppose an accounting firm agrees to complete an audit by February 15 because it has been informed of a deadline set by a prospective lender to the client. If the audit report is not finished until March and the lender has no more funds available at that time, the accountant would be liable for the client’s resulting loss. The fact that the accounting firm had other deadlines would not be a defence.Ordinarily, an accountant may not delegate responsibilities without the consent of the client. This is because the contract is a personal one, based on the skill, training, and personality of the accountant.Even when there is no express agreement, the law imposes a duty of care on public accountants engaged to provide services to a client. The failure of an accountant to discover fraud by the client’s employees or others is not in itself proof of negligence by the accountant. The investigative techniques used by accountants will not always uncover the fraud of a skilful person. However, accountants cannot overlook questionable entries or omissions in the accounts and supporting records of the client.The individual circumstances will determine what action the accountant is required to take when he discovers irregularities.Certainly, it is necessary to notify a person in the management if an accountant has a basis for suspicion of fraud. Notifying a person thought to be a participant in the fraud would never be appropriate.The traditional defences of contributory negligence and comparative negligence may apply in negligence action against an accountant. However, courts hesitate to allow the client’s contributory negligence to excuse the accountant’s negligence because of the accountant’s superior skills.The intentional misrepresentation of material facts or the intentional failure to disclose such information to a client may result in the accountant being found liable for fraud. Such behaviour could be described as acting with the knowledge of an untruth or the reckless disregard for the truth. Suppose that an accountant represents that he completed an audit of the client when in reality he merely accepted the accuracy of the client’s books without investigation. The accountant may be liable in fraud for any losses suffered by the client from the time when the audit should have discovered the embezzlement.Generally, in a negligence or contract action, the client is limited to recovering compensatory damages. That is, the damage award is limited to the amount that will replace the actual loss caused by the accountant’s wrong. If the accountant is found liable in fraud, however, the client may be able to recover punitive damages as well. Under a punitive damage award, the client will receive an amount in excess of his actual loss. This award is designed to punish the accountant for his fraudulent conduct.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected] 

University of Doha for Science and Technology (UDST) has signed an Academic Collaboration Contract with three globally recognized UK-based companies: Metaverse Learning Limited, MX Reality Limited, and vGather Limited (Metaverse Hub). The contract marks a milestone in advancing innovation, immersive education, and applied research in Qatar. Through this collaboration, the parties will engage in several key initiatives, including joint applied research projects, and integration of cutting-edge Virtual Reality (VR), Augmented Reality (AR), and Mixed Reality (MR) technologies into education. The companies will also provide training for UDST faculty, internships for students, and contribute to UDST's research proposals and industry-driven initiatives. President of UDST Dr. Salem Al-Naemi commented: "This collaboration is a strategic step toward embedding immersive technologies into applied education and research at UDST. It will enrich the learning experience for our students by allowing them to engage with state-of-the-art VR, AR, and MR tools, and will open new pathways for applied research in areas of national and global relevance. Together, we are positioning UDST as a hub for innovation in Qatar and the wider region, aligned with the national vision for knowledge-based development." CEO of mXreality, Dr. Majid Al-Kader, said: "This partnership represents a powerful collaboration between UDST and our group of businesses — mXreality, Metaverse Learning, and Metaverse Hub. Together, we are committed to accelerating the digital transformation of learning by bringing immersive technology, AI, and innovation into the hands of students. By combining UDST's academic excellence with our expertise in creating engaging, future-focused digital platforms, we will give learners the tools and confidence to succeed in an increasingly dynamic global workforce." This collaboration highlights UDST's commitment to aligning academic learning with real-world innovation, ensuring students and faculty gain access to transformative technologies and global expertise.