tag

Republic of Korea’s SK Hynix is in talks with Intel about a deal that would see the company manufacture memory chips on US soil for the first time, three people familiar with the discussions said. Under one potential scenario, SK Hynix would lease part of Intel’s long-planned chipmaking facility in Ohio, they said. Under another scenario, it could form a venture with Intel and major cloud firms that are keen to lock in memory chip supplies, two of the people said. A deal would relieve pressure on Intel, which has been struggling, and mark a big win for the Trump administration, which has been ramping up pressure on chipmakers to build in the US as relentless investment in AI and data centres fuels an acute shortage of memory chips. But potential opposition from Seoul could be a major hurdle, the sources said. One of the sources described the talks as exploratory and stressed that no decisions have been made, adding that SK Hynix might also consider other ways to structure the deal. Intel shares surged 5.5% at the open on Wednesday, while SK Hynix’s stock finished 4.1% higher in Seoul. Details about how a SK Hynix-Intel deal might be structured are being reported for the first time. Reuters was, however, not able to learn what types of chips SK Hynix may manufacture in Ohio if an agreement is struck. Its product lineup includes DRAM (dynamic random-access memory) chips used in servers, PCs and smartphones and NAND flash memory chips that provide long-term storage memory. It is also the leading supplier of high-bandwidth memory (HBM) used in AI processing units. Any agreement to produce advanced memory such as HBM or even DRAM could run into opposition from the South Korean government as those technologies are considered sensitive, said the three sources who declined to be identified as the information is not public. SK Hynix said in a statement to Reuters that it is “reviewing various measures, including establishing additional production bases, to strengthen the competitiveness of its memory business,” but “no matters have been determined at this stage.” Later on Wednesday, SK Hynix said in a statement on its website that nothing had been finalised regarding cooperation with any specific companies mentioned in the Reuters report or memory chip production in the US. Intel declined to comment on what it called speculation, but added that it was continuing with investments in Ohio to ready the site. Asked about a potential SK Hynix plan to produce chips in the US, Korea’s trade ministry said any decision would be at the company’s discretion but if it involved a “national core technology,” it would be subject to a review under the Industrial Technology Protection Act. The US Commerce Department did not respond to a request for comment. Manufacturing semiconductors in the US costs much more than in Korea, according to two of the sources. Building in the US entails significantly higher labour and construction costs, and much of the semiconductor industry’s supply chain is located within Asia, which also increases US costs, one of them said. Even so, SK Hynix, which recently completed a secondary listing on the Nasdaq in July and currently only has a chip packaging facility under construction in Indiana, has good reasons to pursue fabricating chips in the US. Chey Tae-won, chairman of the SK Group conglomerate that SK Hynix is part of, said in July that the company faces enormous pressure and lobbying from customers and countries to supply more chips. “I think we need to build a factory in the US. If possible, I believe we should build it,” he told reporters. A deal with SK Hynix would also ease some of the financial strain on Intel, which is part-owned by the US government. Intel announced in 2022 that it would invest up to $100bn to build potentially the world’s largest chipmaking complex in Ohio, with production scheduled to begin in 2025. But completion of the site’s two plants has since been delayed to 2030 and 2031. Pleasing both Washington and Seoul could be tough, however, particularly as SK Hynix and rival Samsung Electronics have been urged by the Seoul to accelerate plans to build a new cluster of chipmaking facilities in South Korea’s southwest. US Commerce Secretary Howard Lutnick has threatened to impose up to 100% tariffs on South Korean and Taiwanese companies unless they commit to increased production on American soil. Both countries have also been wrangling over the execution of a huge investment commitment that South Korea made to the US last year in return for lower US tariffs. Some $150 bn of a proposed $350 bn has been earmarked for shipbuilding but the remaining $200 bn is undecided. 

Samsung Electronics has raised prices for some advanced contract chipmaking services by up to 15% for new orders, two people familiar with the matter said, as demand for AI chips tightens capacity in a business long dominated by TSMC.Demand from Chinese customers has been particularly strong, but Samsung has been unable to meet all orders because it must serve US customers and reserve part of its capacity to support its own chip production, said the sources, who spoke on the condition of anonymity because they are discussing sensitive commercial matters.Chinese customers are among those accepting the steepest price increase, one of the sources said, underscoring how US curbs on exports of advanced chipmaking equipment to China have increased local firms' reliance on overseas foundries.The price hikes mark a turnaround for Samsung's foundry business, which has been a loss maker since 2022, according to industry estimates. The division has struggled to narrow the gap with Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, even as Samsung reported record profits, driven by soaring prices for memory chips used in AI systems.Samsung raised prices in July for chips made using its 4-nanometre process, known as SF4, the sources said. Prices for SF4 customers in China and the US were increased 10% to 15% from the previous month, while customers in Taiwan, home to TSMC, saw increases of 5% to 10%, according to one of the sources.Prices for wafers produced by its 5-nanometre SF5 process rose by 10% to 15%, while those for its older 8-nanometre technology rose by nearly 10%, according to the source. Samsung declined to comment as the company does not provide details on operational matters.Samsung produced 7% of global foundry revenue in the first quarter of 2026, compared with more than 70% for TSMC, according to research firm Counterpoint.However, demand for AI chips has booked up much of TSMC's leading-edge capacity. Samsung expects advanced processes to account for more than half of foundry revenue this year, while AI and high-performance-computing applications would make up more than 30%, up from 15% to 20% in late 2025.With TSMC's production taken up, Samsung has more leverage to raise prices."As TSMC faces tight capacity and raises prices, customers are shifting to rivals such as Samsung and Intel, prompting Samsung to raise its prices as well," said Lee Min-hee, a Seoul-based analyst at BNK Investment & Securities."If Samsung raises prices from here, its foundry business could potentially become profitable as early as next year, earlier than previously expected," Lee said.Samsung's SF4 production line at its Pyeongtaek, Republic of Korea, plant has been running at full capacity since late last year, said a person familiar with the company's operations.The line produces logic chips for customers including Qualcomm as well as base dies used in Samsung's own multi-layer high-bandwidth memory (HBM) chips, the person said.Samsung said in July it expects the foundry unit to return to profit in the near future, helped by higher factory utilization, better production yields and firmer pricing.It also said then rising sales to major US and Chinese customers, along with demand for HBM base dies, should help lift foundry revenue by more than double-digit percentage points in the second half from a year earlier.Improvements in production yields have also helped Samsung win customers. Tesla and Apple unveiled chip manufacturing deals with Samsung last year.Samsung also announced an AI chip production deal with Broadcom in July, while Nvidia CEO Jensen Huang said in March that Samsung would manufacture its new AI inference processor.Google is also in talks with Samsung to manufacture chips using SF4, said one of the two sources familiar with the price increases.Google did not respond to a request for comment.