tag

A potential deal ‌between United Airlines and American Airlines would create an industry behemoth and invite extraordinary scrutiny from regulators, labour unions and ​consumer advocates, all wary of higher fares ‌and reduced competition.United Airlines CEO Scott Kirby pitched a potential merger of the two carriers to US President ‌Donald Trump in late February, ⁠according to two sources familiar ‌with the matter, but industry officials were quick to highlight ‌the formidable antitrust obstacles such a deal would face.The details of Kirby's proposal were not immediately clear. United declined to comment on ⁠the antitrust implications of a potential merger."This seems hopeless to me. There are huge overlaps on a number of routes and in various metropolitan areas (such as Chicago). No amount of divestitures would fix it," said William Kovacic, director of the competition law centre at George Washington University.American Airlines' shares rose 7% in morning trading, as investors viewed a potential deal as a rare bright spot for a carrier that has struggled in recent quarters to deliver consistent profits and bring costs under control. United shares were up about 2%."In terms of valuation, we imagine American would anchor to their unencumbered asset base of over $14bn and ​argue for a valuation over $20/share, though (we) wonder if that is realistic, given how much their leverage would alter United's risk profile," TD Cowen analyst Tom Fitzgerald said.A $20 per share valuation would command a 78% premium to American's last close.Among other carriers, JetBlue Airways jumped 9%, while Alaska Air rose 7%, ‌Southwest added 6% and Delta Air Lines gained ⁠6%, as crude oil prices ​fell on Tuesday.Even if United and American were able to make their case to the Trump administration, scrutiny ​could come from other quarters.States are taking an increasingly active role in policing mergers. A state coalition recently sued to unwind Nexstar's acquisition of rival broadcast station owner Tegna. Competitors or even customers can also sue to block deals.Spokespeople for the attorneys general in Illinois, where United is based, and Texas, where American is headquartered, did not immediately respond to requests for comment.American has been trying to close the gap with rivals Delta Air Lines and United Airlines, which have pulled ahead by capitalizing on strong demand for premium travel and better tailoring their products to shifts in the market.Before any divestitures, the combined carriers pro forma network would be a behemoth, with a 50% or greater share of domestic capacity at 159 airports, Fitzgerald said.For United, a deal of this scale could provide the step-change in capacity and market share it ‌would need to establish a clear lead over rival ‌Delta Air, which has long dominated the industry in ⁠profitability and premium revenue."A United-American deal would reduce the 'Big 4' to a 'Big 3' with one dominant player. There would likely be ⁠competitive issues in many city-pair routes and hubs," said antitrust ⁠lawyer Andre Barlow with DBM Law Group."I am not sure this deal can get done. The Trump administration is concerned about affordability issues and this deal would reduce choices and give the airlines more pricing power, which means higher fees for consumers so I would think this would get a rigorous review," Barlow added.Since the US-Israeli war with Iran began in late February, shares of both airlines have fallen as the conflict sent jet fuel prices sharply higher, with American down 14.1% and United off 10.4%.Airlines and ​industry executives have warned that a prolonged period of elevated fuel costs could reshape the sector by squeezing margins, limiting capacity growth and increasing pressure on financially weaker carriers.Kirby raised the merger idea during a February 25 White House meeting focused on the future of Washington Dulles International Airport, three days before the conflict began, sources told Reuters.He argued that a combined airline would be better positioned to compete internationally, where foreign carriers account for a majority of long-haul seat capacity to and from the United States, despite US citizens making up most of those travelers.Industry officials and antitrust experts said any attempt to win approval would face steep hurdles, citing concerns about competition, higher fares, job losses and significant route overlap in a US airline market already dominated by four major carriers.American ‌did not immediately respond to ​a request for comment on the antitrust implications of the potential merger. 

United Airlines Holdings Inc said it’s embarking on the biggest fleet rejuvenation in its history, adding widebody aircraft fitted with its latest suite and the longest range Airbus SE A321 that will link the US with European destinations.The Chicago-based carrier will take delivery of more than 250 aircraft by April 2028. That includes the A321XLR model that will open routes to smaller cities in Europe and South America, while also upgrading flights with lie-flat seats typically reserved for international service.The push builds on years of aggressive aircraft orders as United doubles down on a premium travel strategy and bets demand for higher-end flying will remain resilient. United said in 2023 it would purchase 110 additional planes — including 50 Boeing 787 Dreamliners and 60 Airbus A321neos — locking in production slots as manufacturers faced growing backlogs and supply constraints.It all reflects a broader shift across the airline industry, where carriers are adding more luxurious seats and amenities to capture higher-spending travellers. United has already increased premium seats per North American departure by about 40% and plans to nearly double the number of lie-flat seats compared with its closest competitors.The A321XLR will replace United’s Boeing 757 fleet on some existing international routes starting this summer, according to the company statement. More than half of the 50 aircraft joining the fleet are slated to be in service by 2028. United has also taken delivery of three Boeing 787-9 aircraft with 99 premium seats, marking the debut of its upgraded Polaris suite.Chief Executive Officer Scott Kirby has made bold bets about sustained consumer demand, even as some analysts question the longevity of the premium trend if geopolitical or economic risks deal major shocks to the industry. United also faces stiff competition from Delta Air Lines Inc and others clamoring to cash in on the K-shaped economy.While demand remains strong, Kirby cautioned on Tuesday that ticket prices may have to rise 20% if oil prices remain elevated. That could result in some demand drying up as would-be flyers hold off on bookings, the executive said in an interview with Bloomberg Television.Airlines are contending with rising fuel costs tied the conflict in the Middle East. United executives said last week that the airline saw a $400mn spike in fuel costs so far this month, a figure echoed by rivals Delta and American Airlines Group Inc.On Friday, Kirby warned of $175 oil prices that would dramatically drive up jet-fuel expenses, outlining worst-case scenarios. The already elevated price of jet fuel is prompting the airline to cut 5 percentage points of capacity in the near term where routes are temporarily unprofitable, Kirby told staff in a memo. At the same time, he said the carrier is strong enough to weather a crisis and won’t defer investments or furlough workers.“The reality is, jet fuel prices have more than doubled in the last three weeks,” Kirby told employees. “If prices stayed at this level, it would mean an extra $11B in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United’s best year ever, we made less than $5B.”United Airlines said it will cut some capacity and eliminate marginal flying, but its outlook remains upbeat as it enjoys some of the strongest booking trends in the industry’s history as travellers rush to snap up tickets ahead of price spikes.“The US economy has been very strong and demand has been very strong and we’ve been able to increase our fares,” Chief Commercial Officer Andrew Nocella said on a call with reporters last week.The carrier brushed aside mounting risks from certification delays and supply chain snarls that threaten to upend its strategy, including recent seat approval issues on competing aircraft programmes.“This has been a challenge for everybody,” Nocella said. “But we’ve taken a lot of time to make sure we designed the seats that we could certify and certify quickly.” 

United Airlines on Tuesday unveiled its biggest-ever summer schedule at Chicago O'Hare International Airport, escalating ‌its battle with American Airlines for gates and higher-fare passengers in the third-biggest US city. Chicago-based United ‌said it expected to operate a ‍record 750 daily departures from O'Hare this summer season, up nearly 170 from a year earlier. The expansion came just days after CEO Scott ⁠Kirby vowed to add "as many flights as ⁠are required" to stop American from gaining additional gates at United's expense in 2026. O'Hare is one of the few ‍major US airports where two large carriers still operate full hub networks side by side. Gate access, and the most valuable takeoff and landing times, generally go to the airlines that fly the most. Adding departures therefore protects future growth and the ability to compete for business travellers. Chicago, the third-largest US air travel market and the second-largest for corporate traffic, matters to both carriers. The city's central location makes it a key connecting point for coast-to-coast and transatlantic or transpacific flights. "We're going to build a schedule that our ‌passengers want to fly," Patrick Quayle, United's senior vice president of global network planning, told reporters. United said it will fly nonstop from O'Hare to 222 destinations in 2026 - 47 international cities and 175 US cities - as it adds services ‍to a mix of business routes ⁠and leisure markets.The expansion reflects ‌a strategy of deepening its Midwest presence across Illinois, Michigan and Wisconsin while strengthening its position in major coastal and business markets such as Boston, Nashville, Los Angeles, San Francisco and Dallas. American, which is trying to rebuild its Chicago operation after its post-pandemic flying lagged 2019 levels, has also been expanding. Over the past year it has grown its O'Hare network to more than 180 destinations. This week it began selling tickets for new flights to Allentown, Pennsylvania, Columbia, South Carolina and Kahului, Hawaii. Industry data highlight the scale of the buildup. Airlines for America says O'Hare is posting the fastest seat-capacity growth among major US airports this quarter. Average daily departures in the first quarter are about 25% higher than in early 2024, with summer peaks projected above 1,300 total flights a day - roughly 250 more per ​day than two years ago.That kind of ‌growth can backfire if too many seats hit the market at once, pushing down fares and profits. But Quayle dismissed those worries, saying demand is ⁠rising along with United's added capacity. He said United ‍estimates it has about a 19-percentage-point lead over American in local market share and a 38-point advantage among corporate travellers - both the widest gaps in decades. Gate access remains central at O'Hare, shaping how many flights airlines can schedule and how reliably they can operate. United operates roughly half of all scheduled flights at the airport, compared with about a third for American, according to Cirium. A city-led reallocation late last year awarded United five additional ​gates and cut American's total by four. American has since acquired two gates from bankrupt Spirit Airlines and is expected to regain further access as its flying increases. Kirby told analysts last week United earned about $500mn in Chicago last year while American lost a similar amount, warning those losses could widen to $1bn in 2026.American has dismissed Kirby's claims as "inconsistent" and "unsubstantiated," and says it is gaining local market share and signing up more loyalty members. United says years of investment at O'Hare are paying off. The airline points to improved on-time performance and fewer cancellations and says it plans to hire another 2,500 people at the airport this year. Executives ⁠also cite upgrades including Airbus A321neo aircraft, expanded lounges and Starlink Wi-Fi now on about a third of flights from O'Hare."It's about serving our customers," Quayle said. 

The Federal Aviation Administration resumed traffic at Reagan Washington National Airport on Tuesday after briefly halting operations because of a bomb threat against a United Airlines plane.The FAA said operations were resuming after earlier issuing a ground stop due to a reported security issue. Passengers were removed from the plane, and the aircraft was moved away from the terminal while authorities investigated.A person briefed on the matter said a bomb threat had been made against the plane and in an abundance of caution the plane was being checked.United referred questions to the FBI. The FBI did not immediately respond to a request for comment.Reagan Airport is just five miles from the White House and U.S. Capitol and the FAA imposes special security restrictions around the airspace.FlightRadar24, a flight tracking site, said the issue was prompted by an unconfirmed threat against a United flight that had arrived from Houston.More than 190 flights have already been delayed at Reagan Airport, according to FlightAware.