tag

Two clocks are running in this war. One belongs to Washington and Tel Aviv. The other belongs to Tehran. Only one of them is ticking. Iran's escalation across the Gulf, into Jordan, and now toward Egypt looks reckless to outside observers. It is not. It rests on two calculations that no amount of American firepower can dissolve: geography and time. Iran holds both cards. Trump and Netanyahu hold neither. The Fortress Nobody Can Storm Start with the land itself. Iran is not Iraq. It is nearly four times the size, with a population three times larger, and a topography built by nature for defense rather than conquest. The Zagros and Alborz ranges cut across the country like two walls. Half of Iran's territory is mountainous. The Cato Institute's assessment of a prospective ground campaign put it bluntly: Iran's terrain is "punishing" and any full invasion would "rival or exceed the scale of Vietnam or the 1991 Gulf War”. *Foreign Policy magazine went further, arguing that Iran's interior creates natural defensive barriers unmatched by any American campaign "since the Pacific island-hopping of World War II". That is not hyperbole. It is topography. Mountains do not negotiate a timeline. They simply outlast whoever is trying to cross them. Iranian analyst Arman Mahmoudian, writing for *Middle East Eye, made the historical case. Iran did not sue for peace even when Iraq captured Khorramshahr and besieged Abadan during the 1980s war. Occupation, he noted, has never produced Iranian capitulation. "Any US operation there will face the same issue," he said. Farzin Nadimi, a Washington-based analyst generally unsympathetic to Tehran, reached a similar conclusion on the question of Iranian ground offensives against Gulf bases. Large-scale conventional operations, he said, are simply not conceivable, for either side. Former US Army intelligence analyst Harrison Mann was even more direct about the idea of seizing Kharg Island, Iran's main oil export terminal. Any such attempt, he warned, would be "close to a suicide mission”. This is the first weapon. Iran cannot be occupied at a cost the American public, or Congress, would ever tolerate. The Strait as Leverage The second front is water, not land. Iran does not need to conquer Hormuz. It needs only to contest it, and it has done exactly that. The IRGC Navy has repeatedly declared the strait under its command. "All traffic is under the full control of the armed forces," one naval statement read, warning that any adversary who mishandled the waterway would become "trapped in a deadly vortex". Naval official Mohammad Akbarzadeh made the same claim to Iranian state media: the strait, he said, remains "under the complete control of the Islamic Republic's Navy”. Washington disputes this, and Centcom has issued its own rebuttals. However, dispute is itself the point. A fifth of the world's oil and a fifth of its liquefied natural gas (LNG) pass through Hormuz. Even a contested claim of control forces global shipping insurers, tanker operators, and oil markets to price in Iranian leverage. Iran does not need to win the argument over sovereignty. It only needs the argument to remain unresolved. Every week that passes without a decisive American answer is a week in which Tehran's claim gains weight simply by surviving. Whose Clock Is Actually Running This is where the second factor becomes decisive: time. Iran has no election. Its leadership answers to no voter, no opposition bloc, and no polling cycle. Trump and Netanyahu answer to all three, simultaneously. Netanyahu faces an Israeli election now scheduled for October 27, with polls consistently showing his coalition falling well short of a majority. He remains on trial for corruption. His far-right partners have threatened repeatedly to bolt his government. Analysts tracking the race have noted that if Netanyahu loses, the outcome could carry personal legal consequences, not just a change of government. Every additional month of war is a month he must justify to voters who are exhausted, not energised. Trump's exposure is different but no less real. His own rhetoric captures the bind. He has swung between promising a decisive "beating" – telling Fox News in late July that Iran would be hit "20 to 1" – and floating a pause to let talks proceed, saying at one point he was "considering a massive attack" while simultaneously insisting Iran was "getting more serious" about a deal. That oscillation is not strategic ambiguity. It is the sound of a president trying to manage a war that has no clean exit before his own political clock, the midterms, starts to matter. Iran's leadership has neither pressure. It can hold the burning amber in its hand, absorb the pain of strikes, and calculate in years rather than news cycles. The Wager Tehran Is Making None of this means Iran is winning the war in any conventional sense. Its air defences have been degraded. Its economy is strained. Its casualties are real. This is opinion, not settled fact, but it is the wager Tehran appears to be making: that geography closes off the one outcome Washington actually wants – regime collapse through invasion – while time works against the two leaders most invested in forcing that outcome. If that calculation holds, Iran does not need to defeat the United States militarily. It needs only to survive long enough, and assert enough leverage over Hormuz, to emerge from this war as the power that could not be dislodged. That would be a transformation in regional standing, not a battlefield victory. It would also be the only victory Iran's geography and its patience were ever built to deliver. • The writer is a prominent news anchor, programme presenter and media instructor.

Progressive Democratic proposals including “Medicare for all” and new taxes on billionaires have powered insurgent candidates including Abdul El-Sayed to primary victories this year, shaking the party establishment and leading it to worry about how Democrats will perform in the upcoming November midterm elections. But a Reuters/Ipsos poll concluded early this week found those ideas — though by no means all of the progressive agenda — are supported by independent voters who could be decisive in determining whether President Donald Trump’s Republican Party maintains its congressional majorities for the next two years. Some 64% of independent registered voters in the six-day nationwide poll said they support increasing taxes on corporations and billionaires, compared to 15% who oppose the idea. And 60% of independents said they support government-provided healthcare coverage for all Americans, which progressives including Michigan US Senate nominee El-Sayed have pitched as “Medicare for all” — expanding the government-run health insurance program to cover all Americans. The results suggest a path forward for candidates like El-Sayed, who will face Republican Mike Rogers in what is expected to be a highly competitive contest that will play a key role in deciding Senate control. Michigan, which Trump won in two of the last three presidential elections, presents a sharper challenge for El-Sayed than those faced by some other high-profile progressives who won primaries in heavily Democratic areas. Republicans, led by Trump, have pounced on the rise of the democratic socialist movement, trying to paint all Democrats as extremists and sometimes inaccurately labeling them as communists. They have also sought to tie Democrats to some adherents’ more extreme views; when Democratic Socialists of America national co-chair Megan Romer advocated for abolishing the US Senate, erasing borders and defunding the Pentagon on Fox News last month, Republican leaders rushed to share it widely. While El-Sayed is not a DSA member, he is backed by Democrats affiliated with the movement, including New York City Mayor Zohran Mamdani, US Representative Alexandria Ocasio-Cortez and US Senator Bernie Sanders. Sanders’ 2016 and 2020 presidential campaigns helped bring to the mainstream progressive policies – Medicare for all and higher taxes on the wealthy. “The label hurts him a lot more than the issues,” John Feehery, a Republican strategist, said of El-Sayed. “Republicans will call him a socialist, and he’s endorsed by Bernie Sanders and AOC... El-Sayed is very exciting to the left, but he’s scary to the middle.” Republican operatives are divided on whether such attacks will be enough in the face of Trump’s unpopularity and voter frustration with the cost of living. “Just calling someone a name or trying to associate them with another political figure who’s not as well known as the president or a party leader doesn’t seem like it’s going to be an effective strategy when people are so deeply dissatisfied with politicians and parties on both sides,” said Rob Godfrey, a Republican strategist. Despite their support for specific progressive policies, independents have a negative view of democratic socialists, though most say they don’t understand the term very well. 43% of independents said they would be less likely to vote for a candidate who identifies as a democratic socialist, compared to 22% who said they were more likely. The rest were unsure or did not answer the question. More than one-third of independents said they believe “communist ideas and policies” have an influence on the Democratic Party, a finding that Adam Frisch, a former Democratic congressional candidate in Colorado, called a “huge warning sign.” “Independents do not like extremism,” said Frisch, now the director of electoral programs for Welcome PAC, which backs centrist Democrats running in Republican-leaning House districts. But Trump’s Republicans have similar — and perhaps more severe — problems. Some 59% of independents said they were less likely to vote for a candidate who identifies with Trump’s Make America Great Again “MAGA” movement. Independents were more split on the notion of making college tuition free — another progressive idea backed by democratic socialists — with 44% saying they would like college tuition to be free for all Americans, compared to 31% who opposed the idea. Those voters skewed slightly in favour of issues some US conservatives now see as essential to their political ideology, such as reducing the level of immigration. Some 40% say they want the US to allow fewer immigrants into the country, while 30% opposed the idea. 40% back reducing government regulations on business compared to 26% who are opposed, while 47% are for cutting foreign aid and 23% are against. The Reuters/Ipsos poll, conducted online July 29 through August 3, gathered responses from 4,505 US adults, including 1,097 independents who were registered to vote. The results had a margin of error of 3 percentage points for the views of independent voters. 

US President Donald Trump is renewing his effort to fire Federal Reserve Governor Lisa Cook, keeping alive his assault on the central bank's independence even after the US Supreme Court in June refused to let the president fire her, according to a letter seen by Reuters.The White House told Cook in a letter this week that the president was "considering" removing her from her role and demanded she respond to unproven mortgage fraud allegations within three weeks - allegations her attorney called "baseless."The salvo against Cook is the second time this week Trump has restarted an effort to take actions that the Supreme Court blocked earlier this year. Trump earlier this week also issued another order attempting to limit birthright citizenship after the high court ruled against his previous effort to limit who is automatically considered a US citizen.The letter to Cook, signed by Deputy Chief of Staff Dan Scavino and first reported by ABC News, alleged that she committed crimes that could be punishable by up to 30 years in prison and that her conduct constituted negligence that called into question her trustworthiness as a Fed governor, ABC reported.In a statement, Cook's lawyer said "there is no valid cause" for removing Cook from her position."As we did before, we will challenge this latest pretext and preserve her position and the historic role of the Fed," attorney Abbe D Lowell said. The Federal Reserve had no comment. The White House did not immediately respond to a request for comment.Trump last year cited mortgage fraud in trying to fire Cook. She denied the allegations, calling them a pretext to remove her for monetary policy differences. The US Supreme Court refused in June to allow the firing, standing firm to preserve the central bank's cherished independence against the Republican president's unprecedented challenge.Trump repeatedly threatened to fire former Fed Chair Jerome Powell for refusing to bow to the president's demands that he lower interest rates. His hand-picked successor to Powell, Kevin Warsh, took the reins in May.Since then, Trump has redirected his criticisms at other members of the Fed board, a majority of whom were appointed by Trump's predecessor, Democrat Joe Biden, while saying he will not be criticising Warsh, who has not as yet delivered Trump's wished-for rate cuts.The Supreme Court's 5-4 ruling blocked Trump from removing Cook for now, providing a safeguard for the Fed specifically. No other president since the central bank's founding in 1913 had sought to oust a Fed governor.Conservative Chief Justice John Roberts, who authored the high court ruling, said Trump had "failed to afford Cook the procedural protections to which she was entitled by statute. Without such protections, she could not properly dispute the charges the president laid against her."Roberts and fellow conservative Justice Brett Kavanaugh joined the court's three liberal justices in the ruling.Conservative Justices Clarence Thomas, Samuel Alito, Neil Gorsuch and Amy Coney Barrett dissented.While the ruling definitively protects Fed officials from being fired at will by a president, the court said its ruling was not deciding the validity of the factual dispute in the case. It has since returned the case to lower courts."It at least remains an open question what precisely happened here, and indeed whether Cook committed 'gross negligence,' let alone 'deceitful and potentially criminal conduct,' as the president's letter alleges," Roberts wrote, adding that Cook must be able to respond to the charges made against her.The Scavino letter to Cook resurfaces unproven allegations of mortgage fraud made last year by Federal Housing Finance Agency Director William Pulte.In what is called a criminal referral, Pulte asked the Justice Department last year to open a criminal investigation into Cook and others over alleged mortgage fraud. There has been no indication of any such criminal investigation moving forward, and a Reuters report last year showed Cook in submissions to the lender for one of the homes at issue had listed it as a vacation property.Reuters subsequently reported the local tax authority in Michigan said Cook had not broken rules for tax breaks on a home there that Cook declared her primary residence. US District Judge Jia Cobb in September ruled that Trump's attempt to remove Cook without notice or a hearing likely violated her right to due process under the US Constitution's Fifth Amendment.Cobb also said the allegations made against Cook likely were not a legally sufficient cause to remove her under the Federal Reserve Act as they relate to conduct that occurred before she served in the post.Roberts, in his ruling, did not agree with that standard for cause but said nonetheless the standard to meet for dismissal of a Fed governor would need to be a "substantial threshold.""Without such constraints in place, any perceived or alleged misstep (past or present) could provide a ready pretext for a governor's removal - a fact that he would surely know, and that would surely weigh on him as he decided what to say and how to vote," Roberts wrote. "Nothing could be more corrosive of the independence that Congress sought to preserve." 

President Donald Trump's former personal lawyer Todd Blanche was confirmed as US attorney general Saturday after Senate Republicans shrugged off Democratic concerns over politicisation of the Justice Department.Blanche, who has already been serving as the top US law enforcement officer in an acting capacity, represented Trump as his private attorney in several criminal trials before entering government. The Senate, which Republicans narrowly control, confirmed him by 50 votes to 49.Trump, who has upended US political norms by seeking to bring nominally independent government agencies under his increasingly direct control, calls Blanche a "star."Democrats opposed Blanche from the beginning, accusing Trump of turning the Department of Justice into a political weapon."The attorney general is supposed to be the people's lawyer," Senator Dick Durbin, the ranking Democrat on the Senate Judiciary Committee, said last week on Tuesday."Mr Blanche continues to operate as the president's personal lawyer, treating the Justice Department like a law firm serving one client — the president."There were doubts over whether the White House could persuade a handful of Republican holdouts, without whom even the narrow confirmation would have been impossible.The main sticking point was an attempt to establish a $1.8bn fund for what Trump calls victims of politicised prosecutions, likely including the rioters who stormed the US Capitol on January 6, 2021 in an attempted insurrection to prevent Joe Biden from being certified as president after his defeat of Trump in the 2020 election.The other main issue was an extraordinary proposal granting immunity to Trump from tax audits.Blanche ultimately defused the internal party opposition with a written order over the weekend scrapping the so-called political "anti-weaponization fund" and saying that the audit immunity agreement with Trump, his two eldest sons and the Trump Organization would only apply "retroactively" to past tax years and not future filings.Blanche has been serving as acting attorney general since Trump fired Pam Bondi, another political loyalist, in April.Since then, he has been closely tied to what Democrats dub a Trump "retribution" campaign against the 80-year-old president's opponents.Blanche has also come in for criticism from victims of Jeffrey Epstein over his handling of the release of investigative files about the convicted sex offender, a one-time close friend of Trump.Prior to joining the Department of Justice, Blanche represented Trump in his New York trial over alleged "hush money" paid to porn star Stormy Daniels.He was also on the legal defense team in two federal cases brought against Trump by special counsel Jack Smith — for allegedly mishandling classified documents after leaving the White House and for seeking to overturn the results of the 2020 presidential election.Both cases were dropped after Trump won the 2024 presidential election. 

Iran would gain control over shipping entering the Gulf through the Strait of Hormuz under a deal being negotiated with Oman — the single biggest concession to Tehran since the war began in February.A senior Iranian source and two regional officials told Reuters Wednesday that the text on the table already envisages Iranian control of inbound vessels, with the main sticking point being how far that authority extends to ships heading out of the Gulf. All three played down US President Donald Trump's insistence that an agreement to reopen the waterway is imminent."The concession has already been made regarding some form of control over Hormuz," one regional source said. The second said the definition of control remained unsettled, with Gulf negotiators pressing for regional supervision of ship inspections and for any transit fees to be voluntary.Tehran confirmed later that a route had been agreed. Foreign ministry spokesman Esmaeil Baqaei said the geographical co-ordinates had been settled and a joint statement was in final drafting, provided third parties did not obstruct it. Deputy Foreign Minister Kazem Gharibabadi told IRNA that commercial ships would pass through Iranian territorial waters on both the inbound and outbound legs, and that the two sides had reached fundamental understandings on the maps. "This progress is on the verge of being finalised," he said.But Iranian officials briefing local media stressed that any reopening depends on Washington ending its naval blockade of Iranian ports. Baqaei said the factors making the strait unsafe remained on the American side, singling out the blockade and other actions against Iran's interests.Washington has said repeatedly that it will not accept any arrangement handing Iran control of the world's most important artery for energy supplies. There was no immediate US response to the proposed terms.Fees remain the sharpest of the unresolved questions. Iran is seeking between 5% and 7% of the value of cargoes passing through the strait, according to the senior Iranian official.Oman has floated around 3%. Washington wants none. Making payment nominally voluntary could offer a way out, though the implied threat of Iranian attack would leave few shippers willing to test it.Any agreement conceding Iran a role at the gate would mark a decisive shift in the regional balance of power in Tehran's favour. Before the war the strait was open to all shipping without charge, and carried roughly a fifth of the world's oil and LNG exports. Iran has held de facto control since the US and Israel launched their offensive on February 28, insisting vessels hug its coastline; many have run the southern route close to Oman instead, and some have come under fire.Military pressure has failed to loosen that grip. A two-week campaign of strikes in July did not dislodge Iranian forces, and US commanders advised Trump that stocks of some munitions were running low, with the army having used up nearly all its long-range precision missiles. Trump, who promised that Operation Epic Fury would end in Iran's unconditional surrender, now faces an electorate opposing the war two-to-one.He told Fox News that talks were moving along nicely and that an all-day negotiation had taken place on Tuesday, adding that the strait would be open very soon. At the weekend he called off "massive attacks" on Iran, citing the negotiations — a pattern repeated throughout the conflict. Tehran denies it is talking to Washington at all.Oil prices edged lower Wednesday, having ticked up after Yemen's Houthis said they had fired on a Saudi-flagged tanker in the Red Sea. Crude has fallen sharply over two days since Trump called off fresh strikes.At the United Nations, deputy spokesperson Farhan Haq said no first-hand information had been received about a reopening, but encouraged the parties towards a negotiated solution."The devil is in the details," an Iranian source said. "A single tweet from Trump could cause the whole thing to collapse." 

His Highness the Amir Sheikh Tamim bin Hamad al-Thani received Tuesday a telephone call from President Donald Trump of the United States of America. During the call, they reviewed the latest regional developments, in particular the efforts to de-escalate between the United States of America and the Islamic Republic of Iran, and to bring them closer together, thus enhancing the chances of a sustainable diplomatic settlement to the crisis. The US President praised the role played by the State of Qatar under the leadership of His Highness the Amir in supporting diplomatic efforts and facilitating dialogue between the parties, thus contributing to enhancing security and stability in the region. For his part, the Amir stressed the importance of continuing dialogue and adopting diplomatic means to address controversial issues, and the need for all parties to abide by what was agreed upon within the framework of the memorandum of understanding between the US and Iran, and to support international initiatives aimed at containing tensions, thus contributing to the consolidation of peace and security at the regional and international levels. The two sides also discussed a number of issues of common interest and stressed the importance of continuing coordination and consultation on regional and international developments to serve the interests of the two friendly countries.

US President Donald Trump said Monday that negotiations with Iran were ongoing despite Tehran's denials and the country was facing a "last chance before decapitation."Trump, speaking to reporters at the White House, said he agreed to continue to pursue talks with Iran at the request of Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Qatar and other countries.Iran's foreign ministry denied Monday that negotiations with Washington were taking place, but Trump insisted they were. "We are talking right now," he said."This is a last chance for them to sign a good document," the US president added. "I want to give them every last chance before decapitation."The talks are focused on reopening the Strait of Hormuz, which Trump said could come "literally by tomorrow," and the denuclearisation of Iran, which he said could "take a little while."Washington and Tehran have been at war since February 28, when the United States and Israel launched surprise strikes against Iran, though months of on-and-off diplomacy have led to periods of relative calm.More than five months later, Iran remains able to fire missiles and drones at US and allied targets in the region and retains its enriched uranium stockpiles.In what has become a familiar pattern, Trump last week had threatened to hit Iran "very hard" — potentially with renewed attacks against energy infrastructure — only to pull back on Saturday, saying the "perimeters" of a deal were there.Iran, for its part, said it is not currently negotiating with the United States."Our negotiations are with Oman to secure passage through the Strait of Hormuz," the critical oil corridor, foreign ministry spokesman Esmaeil Baqaei said.Calling Tehran "duplicitous" for "openly and proudly" saying it was not negotiating, Trump wrote on social media: "Whether Iran wants to admit it or not, we are, in fact, talking of a solution to a problem that they have caused, for decades."He pointed to the United States' counter-blockade of Iranian ports, adding: "Nothing gets through to Iran, unless we want it to, and nothing will get through, unless a Deal, or Total Surrender, is accomplished."Before the war, there was free passage through Hormuz, but Iran now insists on retaining control and charging fees, something the United States rejects.Tehran has refused to let ships travel any route other than one that hugs the Iranian coast.On Sunday, Baqaei told state television that a deal was close on managing Hormuz together with Oman, which sits on the other side of the narrow waterway."We are now going to reach an understanding on a route acceptable to both sides — neither the northern route nor the southern route — but one that respects the sovereign rights of both sides and safeguards our national interests and security," he said.But he insisted that such an agreement did not mean the reopening of the strait.On Sunday, a tanker off the coast of Oman reported hearing an explosion nearby, the United Kingdom Maritime Trade Operations (UKMTO) Centre reported, but the ship and crew were all reported safe.The US president said at the start of the conflict that the war was necessary to deal with Iran's nuclear programme and he repeated Monday that "the denuclearisation of Iran has to happen."Speaking to reporters on Air Force One over the weekend, Trump said he had been asked by Iran as well as regional US partners to hold off on further strikes, which he claimed would have been "the biggest attack since World War II."Iranian media denied that Tehran had asked Trump not to strike.A previous ceasefire deal fell through last month. It was supposed to open the Strait of Hormuz to ships carrying vital energy exports from the Gulf to feed the global economy. 

China is energetically defending its economic policy mix that favours advanced industries over consumption, ‌adopting a posture analysts see as demonstrating increasing confidence ahead of looming trade talks with Europe and the US.President ​Xi Jinping and US counterpart Donald Trump ‌plan more face-to-face meetings this year, while Brussels has set an October deadline for Beijing to settle disputes as ‌worries grow over China's trillion-dollar-plus trade ⁠surplus.Western countries frame China's policies ‌as mercantilist and opposing global trade rules, saying its priority ‌for producers over households pushes cheaper goods into global markets, hollowing out industry in nations seeking more balanced growth.But a meeting of top ⁠Communist Party leaders signalled policy continuity on Thursday, calling for targeted support rather than the consumer-focused stimulus and structural changes long urged by China's trading partners and many economists.Days earlier, the commerce ministry accused the West of protectionism in a position paper on "so-called industrial overcapacity" that rejected the notion as rooted in "logical flaws" and "ulterior motives".The ruling Communist Party's flagship theoretical journal, Qiushi, also defended China's low consumption in July, as a "historically justified" outcome of the investment-led, catch-up development model.Such messages stop short of telling the West that China will not change course, said Xu Tianchen, a senior economist at the Economist Intelligence Unit, but send two posturing signals."The first is about hoping ​others understand where it comes from. A better mutual understanding helps in negotiations," Xu said. "The second is about drawing a red line." The commerce ministry paper "made clear that China doesn't accept discriminatory measures against its firms and products," he added.China says its model reflects the needs of ‌a country still converging with advanced economies. Its products ⁠are not only cheaper, but increasingly ​better, while its tech and science investments can benefit the entire world.This month, Premier Li Qiang countered warnings ​of a "China shock 2.0", or a scenario in which Chinese firms crowd out Western competitors in advanced manufacturing, portraying it as "China opportunity 2.0" for the global economy.This is a "narrative that is falling flat in countries at the receiving end of those exports", said Eswar Prasad, a professor of trade policy at Cornell University and a former China director at the International Monetary Fund. "China’s heavy dependence on exports to power its own growth in light of weak domestic demand is going to make it difficult to argue that Chinese exports are a gift to consumers worldwide." Washington's effort to boost pressure on China through tariffs of more than 100% last year floundered as Beijing used its dominant position in production of rare earths, key for a wide range of global industries, to regain strategic ground.Now the European Union, whose trade deficit with China averaged $1bn a day last year, is pursuing its own industrial and ‌domestic procurement policies to defend its market.This month, German ‌Chancellor Friedrich Merz criticised Beijing for keeping its currency undervalued.But ⁠the latest statements from China suggest Beijing's confidence is growing that it can soften trade disputes without making significant concessions."The US tariff episode ⁠appears to have supplied a template of managed engagement that Beijing ⁠is also applying to Europe -essentially buying time," said Alicia Garcia-Herrero, chief Asia-Pacific economist at Natixis. "Beijing’s messaging on its economic model does come across as more confident and tightly framed than a year or two ago," she added.To be sure, Beijing has slowed investment this year, primarily by tightening scrutiny on local government spending, which economists blame for driving overcapacity in manufacturing and infrastructure.Officials publicly recognise a supply-demand "contradiction" and pledge to end deflationary price wars among producers battling for market share at the expense of profits.They often promise to boost consumer demand, even without major ​structural reform plans."Historical justification does not mean long-term justification" of weak consumption, the Qiushi article said, adding that a change in the model was "necessary".Analysts say this means China recognises imbalances but wants to move carefully, fearing disruptive changes.But a growing body of international research warns Beijing's policies threaten both the global economy and its own.For nearly 60% of Chinese firms, their "market share gains can be explained by subsidies received", the Organisation for Economic Cooperation and Development said in a recent report.A Bank of Italy paper estimated that domestic factors, such as weak consumption and overcapacity, have driven about 75% of Chinese export growth.A McKinsey Global Institute report said China is adding three times more productive assets each year than Europe and the US combined, while its capital returns are roughly 40% lower."Chinese arguments are more frequent and ‌formal now because the evidence of systemic ​domestic economic problems leading to spillovers on the rest of the world is mounting even faster," said Daniel Rosen, co-founder of researcher Rhodium Group.

Cuban President Miguel Diaz-Canel issued a sharp condemnation of Washington’s oil embargo and hardened sanctions in a speech Sunday, calling the policy of US President Donald Trump’s administration “political genocide.” Diaz-Canel criticised a recent US State Department report, which accused Cuba of infiltrating the US government and of backing an “unprecedented wave of leftwing terrorism on American soil.” The Trump administration has escalated its attacks on left-leaning groups inside the US. “By accusing Cuba, they are not only looking for a scapegoat, an external agent. They are looking for someone to blame for the protests of the sectors hardest hit by an economy that makes the rich richer and the poor poorer,” said Diaz-Canel. “They are looking for a new excuse to sustain their political genocide against Cuba.” The speech underscored growing tensions between Havana and Washington as the Trump administration’s oil embargo and expanded sanctions have deepened Cuba’s worst economic crisis in decades, triggering rolling blackouts and fuel shortages across the island. Diaz-Canel’s speech at dawn was part of government celebrations to mark the 73rd anniversary of the first offensive by Fidel Castro’s guerrillas against the army of US-backed leader Fulgencio Batista in 1953, starting a rebellion that brought down Batista more than five years later. The most important holiday on Cuba’s revolutionary calendar, Sunday’s event also featured artistic performances before thousands of government supporters. The island’s unprecedented economic crisis has driven various international companies, particularly in the tourism and financial sectors, to end operations in Cuba. In addition to the rolling blackouts, the depleted fuel supply has triggered multiple national-level grid collapses. The country’s public transportation has also been crippled and the school year was cut short for lack of fuel. Washington blames the Cuban government for economic mismanagement and a lack of investment in its aging infrastructure. In his speech, Diaz-Canel pleaded for an end to the sanctions and oil blockade and thanked international groups that have sent humanitarian aid and supplies to the island. “Let Cuba live in peace, and also let the noblest of the American people, who have historically fought for the human rights of other peoples, without expecting recognition and often facing persecution, imprisonment, and risks to their lives, live in peace,” he said. “Cuba is not a threat to the US or to any other country on earth.” 

Israel will allow a multinational security force to enter Gaza as proposed under US President Donald Trump’s ceasefire plan for the enclave, an Israeli official said on Sunday, a day before Prime Minister Benjamin Netanyahu heads to Washington. Netanyahu’s security cabinet Sunday approved the legal framework that would allow the force’s entry to Gaza, the official said. Netanyahu is scheduled to depart for Washington Monday and is expected to meet Trump Tuesday. The official said that the mission, called the International Stabilization Force, will include 200 members from “friendly countries such as Uganda and Morocco” deploying in areas that are not under Israeli control. Each contingent requires individual Israeli approval to enter Gaza. It was unclear when the forces would deploy. Much of Gaza remains in ruins from two years of full-scale war. After a ceasefire deal was struck in October, Trump set out a peace plan for Gaza that provided for a surge in humanitarian aid, civilian administration by Palestinian technocrats, Hamas laying down its arms and Israeli forces withdrawing. But the plan has stalled and the group of technocrats — known as the National Committee for the Administration of Gaza — has remained outside Gaza. Israel effectively controls an estimated 64% of Gaza while nearly all of its 2 million people live on a sliver of land on the coast under Hamas control, mainly in makeshift tents or damaged buildings. Trump’s plan included a Board of Peace as an overarching international authority responsible for implementing the peace framework. It would oversee the security force, among other functions. The board is planning a pilot humanitarian zone for Gazans as a way to kickstart the US president’s stalled plan, a board official said this month. Nickolay Mladenov, Trump’s Board of Peace envoy for Gaza, welcomed the Israeli decision. “It is a critical part of the agreed framework for stabilizing Gaza, supporting demilitarization, and enabling the transition to effective Palestinian transitional administration under the @NCAG,” he said on X., referring to the Palestinian civilian administration body. 

US President Donald Trump had no time for lengthy tariff investigations when he returned to office last year, wanting to hammer trading partners right away to wring concessions.What followed was a chaotic start to a trade agenda that was eventually upended by a stinging Supreme Court defeat this year. Now he and his team are moving into a new phase to build a more durable US tariff wall using more traditional and court-tested trade laws, those he had little patience for 18 months ago.His latest global tariff salvo — duties of 10% or 12.5% on 60 countries over allegedly weak enforcement of forced-labour bans — marks the first of numerous tariff actions to be unveiled in the months ahead. They include probes into excess industrial capacity, alleged intellectual property theft by Vietnam, and national security protections for strategic industries from semiconductors to robotics and industrial machinery."We're at the end of the beginning of the Trump tariff agenda," said Dan Ujczo, associate general counsel at Canadian oil producer Cenovus Energy, who specialises in US-Canada trade. "Within the next few weeks, and certainly by the end of the summer, we will see large parts of President Trump's trade policy fully in effect."**media[472186]**This could bring more clarity and certainty for businesses on Trump's ultimate tariff structure, along with dread in foreign trade ministries that they may have to cough up more concessions to protect access to a $3.4tn US import market.Trump's new anti-forced labour duties imposed under Section 301 of the Trade Act of 1974, the unfair trade practices statute used against China during his first term, almost directly replace a global 10% temporary tariff that expired on Friday. They cover 99.4% of US imports, the US Trade Representative's office said.This rebuilds part of Trump's signature "Liberation Day" tariffs of 10%-50% on nearly every country, which the US Supreme Court struck down as illegal under an untested national emergencies law Trump used to impose them. Another part of the baseline tariffs is likely to be rebuilt by another Section 301 investigation into excess industrial capacity, targeting 16 big trading partners, including China, the EU, Japan, South Korea, Mexico and Vietnam. That ongoing probe targets industrial subsidies and other export-focused policies.Amid a wider uproar over Trump's move, some viewed it as largely maintaining the status quo.Mark Bissell, CEO of Michigan-based vacuum maker Bissell Inc, said the newest tariffs were largely what the company anticipated and it hadn’t frontloaded inventory from China and elsewhere to try to beat them."We continued to run the business based on the belief that the tariffs would stay in the 10-15% range," Bissell said in an email to Reuters.Trump's gamble on quick but untested tariffs right out of the gate did four things. It heaped added costs onto retailers and other import-dependent industries; it brought dozens of trading partners to the negotiating table, yielding concessions for lower rates; it prompted swift retaliation and tariff escalation from China that led to a delicate truce; and it filled US fiscal coffers with hundreds of billions of dollars. The Liberation Day tariffs alone yielded $166bn in revenue, a major offset to a growing federal deficit, but refunds to importers have now turned those collections negative. The 150-day temporary tariffs, based on a law meant to quell balance-of-payments crises, have added $31 bn in assessed revenue through July 5. But if a federal court ruling against them stands, that money, too, is subject to refund.With US public debt approaching $40tn, Josh Lipsky, chair of international economics at the Atlantic Council, said subsequent administrations may become addicted to tariff revenue that is likely to be sustained."The tariff wall is being rebuilt strong brick by strong brick, and it's very durable," Lipsky said. Trump's broad use of Section 301 in the forced-labour case prompted an immediate legal challenge by small businesses, but trade and legal experts say this will take time to play out. The statute has a solid track record in the courts, and judges may be reluctant to enjoin actions aimed at curbing forced labour and lowering barriers to US goods.US Trade Representative Jamieson Greer made clear this week that Trump will use everything at his disposal to erect tariffs to reshore production and shrink the trade deficit."The specific authorities this administration is using have changed, but the trade strategy has not," Greer told the US Senate Finance Committee.Greer, who has not committed to a timeline for the industrial capacity investigations, has said the layers of tariffs being rebuilt will not exceed caps included in deals he has been negotiating, including 15% for the EU, Japan and South Korea and higher rates for Southeast Asian countries.Administration officials say even though China is viewed as the world's largest source of excess manufacturing, its rates will not exceed the cap of about 20% agreed by Trump and Chinese President Xi Jinping last November, which is on top of the 25% tariffs from his first term.Some nominal — or announced — duties may be higher than actual applied rates, which analysts say may be an enforcement mechanism for countries to stick to agreed trade deal terms.Still, some things continue to come out of the blue, including the 50% duties on Canadian beer, dairy, hockey sticks and other products Trump announced on Monday over Ottawa's refusal to make trade concessions, and his threat to cut off all trade with Spain over not meeting Nato military spending targets.That proclivity for spontaneous tariff announcements remains an ongoing risk, said Eswar Prasad, a trade professor at Cornell University and former head of the International Monetary Fund's China department. "Trump’s eagerness to impose tariffs to address a whole range of grievances will not only continue disrupting the global trading system but will have significant adverse effects on American households and businesses." 

President Donald Trump poked fun at the press and honored the Secret Service for protecting him at the White House Correspondents' Association dinner on Friday, returning to the event celebrating press freedom after a shooting forced the suspension of the original event in April.Trump, whose administration has often been at odds with the press, started his speech by mostly going along with the warm and relaxed tenor of the evening, alternately mixing friendly jokes with pointed criticism of what he calls the "fake news media."But he also could not resist taking cracks at his political adversaries in the press and show business, singling out for personal attacks journalists such as Don Lemon and Lawrence O'Donnell, politicians like Chris Christie and Adam Schiff, and celebrities including Bruce Springsteen and Jane Fonda.Trump suggested he was going easy on the press after he had planned a more fierce criticism last time around."This place is really the largest group of Trump derangement syndrome people ever put together at one time," he said. "I suspect some of you are lucky that our last dinner was cut short because ... I was going to go after you."This year's dual events marked Trump's first presidential appearance at the correspondents' dinner. He had boycotted the event in his previous years in office, though he promised to come back next year.Press freedom advocates have criticized the Trump administration over lawsuits it has filed against media organizations, restrictions on some journalists' access, and threats of action against broadcasters. He rejects the criticism, saying his administration is promoting accountability and addressing bias.The black-tie gathering of journalists, politicians and administration officials at the Washington Hilton hotel was called off on April 25 after a man tried to force his way through a security checkpoint and fired a shotgun outside the ballroom where Trump and members of his cabinet were taking their seats.The suspect, Cole Allen, pleaded not guilty in May to charges including attempting to assassinate the president.The dinner was moved to a smaller venue at the Waldorf Astoria hotel under heightened security, and one of the first messages of the night was defiance in the face of the assault."Tonight, our message is this: We are back. We will not be intimidated. We refuse to let an act of violence have the final word," said the outgoing president of the White House Correspondents' Association, Weijia Jiang of CBS News.Trump later said, "We do not yield to political violence... No deranged loser with a gun will ever change that."The event also honored Secret Service officer Victor Gonzales, who was shot at a security checkpoint outside the ballroom in April and is credited with stopping the attack, and the Washington Hilton staff who assisted guests. Gonzales was wearing a protective vest and was the only person wounded that night.The gala — an annual fixture on Washington's calendar for more than a century — raises money for journalism scholarships and celebrates press freedoms as guaranteed by the First Amendment of the US Constitution.It normally features a comedian who pokes fun at the president and the press, but this year's entertainment came from mentalist Oz Pearlman.Trump punctuated his speech with a few jokes, telling journalists, "I know it was not easy finding shoes to go along with your bulletproof vest, which many people didn't want to wear because they'd rather die than look 20 pounds heavier."