tag

SoftBank Group Corp founder Masayoshi Son has held talks about unveiling an ambitious French AI data centre project with President Emmanuel Macron in the coming weeks, according to people familiar with the matter.The Japanese entrepreneur is considering a multibillion-dollar investment in the country as part of SoftBank’s broader buildout of artificial intelligence infrastructure, the people said, asking not to be identified as the discussions remain private. Son has floated the idea of putting as much as $100bn into the country, two of the people said, though he may not get close to that figure if he decides to prioritize other projects.Macron proposed the AI idea during a recent meeting with Son in Tokyo, and the unveiling could come as soon as this month. The Japanese investor, who was used to fielding similar inquiries from various company chiefs, was intrigued by an approach made directly by a head of state and started reviewing the matter in earnest, one of the people said.Macron and Son may announce their plans during the Choose France Summit — an annual gathering of high-profile industry leaders that Macron initiated in 2018 to attract foreign investment and promote France’s business appeal.Details of the project remain in flux, and the scope of the potential investment could change, the people said. Son is known for having a long list of investment ideas that he revises regularly, and he’s already announced hundreds of billions of dollars in AI infrastructure investments around the world that haven’t yet been realised.A representative for SoftBank declined to comment. The French president’s office didn’t respond to a request for comment.There are questions about whether Son can tap enough financing to realize all of his AI ambitions.The French plans follow SoftBank’s announcement in March to launch a large-scale data center project in Ohio, potentially channeling $500bn to install 10 gigawatts of capacity. It would be an AI computing complex powered with roughly $33bn worth of natural gas-fired electricity.These undertakings come on top of a $500bn Stargate initiative that SoftBank is working on in partnership with OpenAI, Oracle Corp and Abu Dhabi’s MGX to roll out data center facilities across the US.In addition to the data center projects, SoftBank has committed to investing more than $60bn in OpenAI for a stake of about 13%.SoftBank downsized plans for a $10bn margin loan backed by the OpenAI stake after facing hesitation from some creditors, Bloomberg reported. The Japanese conglomerate and bankers helping it seek the loan have mentioned targeting an amount as low as $6bn.Still, the efforts highlight Son’s growing ambitions to secure data center bases in major locations across the globe as AI companies race to acquire sufficient compute and meet rising demand for their services.Tech giants are sharply boosting their capital spending on AI infrastructure this year. Just four companies — Amazon.com Inc, Alphabet Inc, Microsoft Corp and Meta Platforms Inc — now plan to spend as much as $725bn this year, which would be almost double the level last year.Macron has been an outspoken proponent of countries beyond the US and China building their own AI infrastructure. He’s championed the idea of sovereign AI and investment in local players like Mistral AI so nations will have control over their data and technology.Macron has also touted France as an attractive destination because of its energy grid and nuclear power supplies. At last year’s Choose France Summit, Nvidia Corp and MGX announced plans with French AI firm Mistral to build a 1.4 gigawatt site. The UAE had said at the time that it would spend between €30bn ($35.3bn) and €50bn on a new campus in the country, according to French officials. 

SoftBank Group Corp is working to build a massive AI data centre on federally owned land in Ohio that it’s planning to power with roughly $33bn worth of natural gas-fired electricity to be installed by the end of the decade. SoftBank is looking to build the AI computing complex, capable of drawing 10 gigawatts of power, at a former uranium enrichment complex owned by the US Energy Department, according to a statement issued on Friday. For comparison, a single gigawatt of capacity can power roughly 750,000 homes at any given moment. The company expects the data centre, including the chips and equipment within it, to cost $30bn to $40bn. While the Trump administration has spoken generally about SoftBank’s $33bn gas project as part of a broader $550bn US-Japan trade deal, this is the first time plans for the AI data centre have been detailed. The company has sourced turbines for the gas project, the first of which is expected to be delivered within a year and the rest coming online by the end of the decade, Rich Hossfeld, co-chief executive officer of SoftBank-backed SB Energy, said. The turbines, capable of generating 9.2 gigawatts in total, will be installed across the region as opposed to at a single complex. SB Energy said it’s planning another 800 megawatts of new capacity for the data centre, while declining to provide further detail. The soaring demand for artificial-intelligence tools has touched off a worldwide expansion of data centers, with AI systems requiring enormous amounts of computing capacity. A backlash over the buildout is growing across the US centered on the increasing costs of water and electricity, both of which data centers require in large volumes. The Trump administration has been trying to address those concerns ahead of this November’s midterm elections by, among other things, exacting pledges from technology companies that they’ll pick up the costs and securing more power commitments. Failure to add more power supplies would also threaten to thwart a key priority for President Donald Trump — winning the AI race against China. Customers for the Ohio data center have yet to be announced, but the company said they’re coming and that they’ll be involved in sourcing the chips and equipment housed within the facility. At 10 gigawatts, the center would be by far among the largest — if not the largest — in the world. The natural gas project would similarly become the biggest in the US if built, supplying the equivalent of nine nuclear reactors. SB Energy is working with American Electric Power Co’s local utility to invest $4.2bn in upgrading and building the transmission necessary to support the new load. Hossfeld said equipment for that, including transformers, has already been lined up, stressing that consumers won’t foot the bill. A 10-gigawatt project would be a tremendous undertaking given Ohio only had about 30 gigawatts of total generation as of 2024. As an example, a 3.75-gigawatt natural gas-fired power complex in Florida — currently among the largest in the US — took years to construct and bring online in phases. When Trump first touted the project’s size, industry experts were immediately sceptical. It was later revealed that the biggest US grid operator, whose territory includes the Ohio area, hadn’t been notified of such a project, and Ohio regulators hadn’t been flagged. “By bringing new power online and upgrading our existing infrastructure, this investment supports the AI boom and cutting-edge technologies while strengthening our energy system and helping keep costs down for the American people,” Energy Secretary Chris Wright said in a statement on Friday. Wright, White House National Energy Dominance Council chairman Doug Burgum and Commerce Secretary Howard Lutnick — were scheduled to speak in Ohio alongside and SoftBank Chief Executive Officer Masayoshi Son on Friday about the plans for the former uranium enrichment plant. The unusual gathering of three cabinet secretaries outside of Washington for a press conference underscores the administration’s efforts to show it’s trying to address the backlash to an AI infrastructure buildout that has served as key part of Trump’s agenda. 

SoftBank Group Corp agreed to acquire private equity firm DigitalBridge Group Inc in a deal valuing the data centre investor at $4bn including debt.The Japanese conglomerate will pay $16 per share in cash for New York-listed DigitalBridge, the companies said in statement Monday, confirming an earlier report by Bloomberg News. The acquisition is part of SoftBank’s push to invest in the digital infrastructure fuelling the artificial intelligence boom.SoftBank’s billionaire founder, Masayoshi Son, aims to capitalise on soaring demand for digital infrastructure, driven by the AI boom. The past year has seen a wave of multibillion-dollar deals in the space, largely focused on data centres and the computing power necessary to build and power the technology.The need for capacity has fuelled massive transactions, including BlackRock Inc’s $40bn purchase of Aligned Data Centers and Oracle Corp’s agreement to supply OpenAI with about 4.5 gigawatts of computing power worth as much as $300bn.DigitalBridge is one of the biggest investment firms focused on digital infrastructure, with about $108bn of assets under management at the end of September, according to its website.The deal represents a 15% premium to DigitalBridge’s closing share price on December 26, the companies said. The transaction is expected to close in the second half of 2026, pending regulatory approvals.Shares of DigitalBridge rose 45% on December 5, when Bloomberg first reported the talks to take the company private. It had a market value of about $2.5bn and an enterprise value of $3.8bn including debt as of Friday’s close, according to data compiled by Bloomberg.The deal will bring to SoftBank relationships with more investors keen to deploy money in the data centre industry. DigitalBridge is led by Chief Executive Officer Marc Ganzi and its portfolio includes digital infrastructure operators such as AIMS, AtlasEdge, DataBank, Switch Inc, Vantage Data Centers and Yondr Group.SoftBank has also held discussions with closely held Switch about a possible acquisition, which specialises in designing and operating energy-efficient data centres, Bloomberg reported this month, citing people familiar with the matter.While SoftBank’s most famous bets include Alibaba Group Holding Ltd, Arm Holdings Plc and WeWork, it has previously done deals in the asset management space. In 2017, it acquired Fortress Investment Group for more than $3bn. It later sold its stake to a group including Abu Dhabi sovereign wealth fund Mubadala Investment Co and Fortress management in a deal completed in 2024.In January, SoftBank announced the $500bn Stargate project, alongside OpenAI, Oracle and Abu Dhabi’s MGX, to build data centres in the US. While Son pledged to deploy $100bn “immediately,” the rollout of Stargate has been slower than planned, in part because of disagreements over where the data centres should be located.SoftBank initially sought project financing from outside investors including insurance companies, pension funds and investment funds. Some of the conversations dragged due to market volatility, uncertainty around US trade policy and questions about the financial valuations of AI hardware, Bloomberg News reported in May.SoftBank’s newest investment push has meant moving some funds around to free up capital. Son this month said he “was crying” over his need to sell a $5.8bn Nvidia Corp stake to reallocate the money to other AI spending.