tag

Elon Musk can't buy Ryanair , but ‌any investment would do ‍better than his returns from X, the airline's boss Michael O'Leary said Wednesday, in the ⁠latest round of a public ⁠spat that O'Leary said was helping Ryanair's bookings.A social media war of ‍words has flared in recent days after O'Leary ruled out using Musk's Starlink internet service on Ryanair's fleet of more than 600 jets.The outspoken airline boss called Musk an idiot, while the US billionaire branded O'Leary an "insufferable accountant".Musk then suggested he might buy Europe's largest airline by passenger numbers and "put someone whose actual name is Ryan ‌in charge". He posted a poll on X and asked his followers to vote on the plan. Around three-quarters approved.O'Leary told a press conference that ‍Ryanair would be a ⁠good investment for Musk, ‌but said European Union rules restricting foreign ownership of airlines meant a takeover was out of the question."If he wants to invest in Ryanair, we would think it's a very good investment, certainly a significantly better investment than the financial returns he's earning on X," O'Leary said, taunting Musk over the performance of his social media platform.Addressing what he called Musk's "Twitter tantrum", O'Leary said the publicity was providing a "wonderful boost" for bookings."They're up about 2% or 3% in the last five days, which, given our volumes, is a ​very significant boost," he said.Ryanair's ‌shares have been little moved during the feud, suggesting most investors are not taking Musk's takeover ⁠threat seriously, though he did ‍ask his social media followers before buying X, previously Twitter.O'Leary said he had held talks with Starlink for 12 months as he considered enabling onboard WiFi but the cost was too high for Ryanair. He said he was seeking a provider willing to invest in installation, and that the ​two sides disagreed sharply on how many passengers would pay for access."The Starlink people believe that 90% of our passengers would happily pay for WiFi access. Our experience, sadly tells us we think less than 10% of our passengers would pay for this access," he said.Last week, O'Leary ruled out equipping any Ryanair jets with Starlink, citing the impact of fuel costs from drag caused by the antenna and estimating the ⁠service could cost the airline up to $250mn a year. 

Low-cost airline Ryanair Wednesday announced it is mulling a cut to flights in Belgium, especially at its major European hub of Charleroi Airport, because of Belgian authorities' "stupid" taxes."What's extraordinary about the stupidity of the Belgian government is that they've come up with this visionary idea to raise taxes on passengers, at a time when almost every other European country is abolishing travel and environmental taxes," chief executive Michael O'Leary told reporters in Brussels.O'Leary pointed to European countries cutting taxes to fuel growth, such as Hungary, Slovakia and Sweden.Charleroi authorities is demanding three euros ($3.50) per passenger departing from the airport in the city."The aircrafts can move, the jobs can move, the passengers can move, and they will move to those countries who are abolishing taxes and lowering airport fees," O'Leary said.The Irish no-frills airline said it would reduce its capacity at Charleroi airport by 1.1mn seats by the end of 2026. The hub serves several destinations especially in the warmer Mediterranean region.Ryanair says it was the leading airline in the Belgian market with 11.6mn passengers travelling with the airline in 2025.The company warned this figure would fall by around 10 percent if the city of Charleroi maintains its plan to impose the tax on airports.At the national level, the Belgian government led by Prime Minister Bart De Wever raised taxes on air transport in 2025, including on passengers departing via Brussels-Zaventem, the country's main airport.Belgium is also engaged in a massive effort to consolidate its public finances.Contacted by AFP, the prime minister's office did not wish to comment.Ryanair called on De Wever in a statement "to reverse these silly tax rises, which will damage Belgium's competitiveness, and cost Belgium millions of passengers, thousands of flights, and thousands of jobs in tourism".The new tax will cost the airport around 16 million euros a year "without us being able to pass this (money) onto the airlines as our contracts don't allow for it", Brussels South Charleroi Airport (BSCA) spokeswoman Nathalie Pierard told AFP.She said the tax risked limiting the airport's investments, especially a planned expansion from which Ryanair was set to benefit. 

In a year of restrained economic optimism in Europe, investors flocked to a no-frills airline known for its cost control and focus.Ryanair Holdings Plc’s stock climbed 55% this year, making it the best European performer in the Bloomberg World Airlines Index after Norwegian Air Shuttle AS. The Irish carrier has flown past peers due to its operational efficiency and earnings growth, underpinned by a €750mn ($881mn) share buyback.The sector index has jumped 22% this year, on track for its best performance since 2017. Europe’s long-haul specialists Air France-KLM, Deutsche Lufthansa AG and British Airways parent IAG SA all advanced, while the continent’s other leading budget carriers, such as EasyJet Plc, Wizz Air Holdings Plc and Jet2 Plc, declined.Even with Ryanair’s shares trading near record highs, analysts remain optimistic, with 17 buy ratings on the stock, compared with just five holds and a single sell recommendation.“It’s got a singular focus and execution of its business model with a long established management team, and driven by having the lowest cost base, and possibly the strongest balance sheet as well,” said Stephen Furlong, an analyst at Davy.Weak comparisons with the previous year helped boost its stock performance. Delayed aircraft deliveries from Boeing Co strained capacity growth throughout 2024 while a battle with third-party online travel agencies forced the carrier to cut prices, hitting revenues during the busy summer season.As for 2025, a revival in travel demand led Ryanair to more than double its net income in the first quarter. The airline has since lifted its passenger growth for the year ending in March off the back of early Boeing deliveries.Ryanair has been able to allocate aircraft to favourable markets when needed, both as a protest to environmental taxes and fees and as a way to maximise efficiency.Technical factors, including a change to ownership and control rules, were also constructive. In March, the company allowed non-EU nationals to own shares. Investors who had previously been holding American depositary receipts were incentivised to buy the ordinary share, boosting liquidity and more efficient buying, according to Barclays Plc analyst Andrew Lobbenberg.These tailwinds came as EasyJet struggled to keep costs down, Jet2 warned of uncertain consumer demand and Wizz Air grappled with Pratt & Whitney engine maintenance issues that led to the company ceasing its Abu Dhabi operations. On the other hand, Norwegian Air recovered from Covid-era restructuring with strong profits and issued its first ever dividend, boosting its shares.Ryanair’s biggest challenges include rising unit costs and the threat of increased levies on flying in Europe versus other forms of transport, such as rail, which could dampen demand from the airline’s cost-conscious customers.On the upside, Ryanair is expected to receive delivery of the remaining six Max 8 aircraft it ordered before summer, allowing the airline to grow its network ahead of the peak travel period.“We have a much better unit cost discipline and I think our fares will trend up,” Ryanair Chief Executive Officer Michael O’Leary said on November 3. He warned that European peers including EasyJet, Lufthansa and Air France-KLM “have no future unless they constrain capacity and get airfares up for the next year or two.” 

Irish budget airline Ryanair Wednesday said it would slash more than 1mn winter seats in Spain over "excessive airport fees", sparking "extortion" accusations from the national airport operator.The row is the latest clash in an ongoing spat between the carrier and Spanish authorities that erupted last year after the leftist government fined Ryanair €107.8mn for "abusive practices" such as charging for hand luggage.Ryanair said in a statement that the cuts, which affect destinations including the popular Atlantic holiday island of Tenerife, were "due to excessive and uncompetitive airport fees" applied by state-owned airport operator Aena."These cuts will harm already vulnerable Spanish regional airports even more, and inevitably lead to a loss of investment, connectivity, tourism and jobs," Ryanair added, warning "many routes will be economically unviable".Aena chief executive Maurici Lucena retorted in a scathing statement that Spanish airports would "cease to function well" if they "evolved to the tune of the demands, whining, swindling and intolerable strategy of extortion of Ryanair".In January, the airline announced it was scrapping 800,000 seats on seven regional Spanish routes in response to Aena's airport fees.It has also dropped several French airports over a tax hike on air travel.In the past two years, the company has "tried to intimidate the public authorities of Germany, France, Belgium, Portugal, Italy, Greece, Austria, the Netherlands, Denmark and the United Kingdom", Lucena added.In response to last year's fine in Spain, Ryanair's group chief executive Michael O'Leary slammed Spain's far-left consumer rights minister Pablo Bustinduy as a "crazy communist".The firm then launched an advertising campaign that depicted the minister as a clown.Bustinduy has said "no pressure, no blackmail and no insult will stop me" in his defence of Spanish consumers against multinationals.