tag

China will buy up to 120 aircraft from European aviation giant Airbus, German Chancellor Friedrich Merz said following talks with President Xi Jinping in Beijing Wednesday.Merz's visit comes as Berlin and Beijing seek to build on their decades-old economic ties to weather global uncertainty sparked by US President Donald Trump's tariff blitz and other erratic foreign policy moves.China, the world's number two economy, overtook the US last year to become Germany's biggest trade partner. At the same time, Berlin regards the Communist Party-run state as a systemic rival to the West.Following talks with top Chinese leaders, Merz told reporters that China had agreed to purchase "up to 120" Airbus aircraft, adding that it "demonstrates how worthwhile such trips can be".Other contracts were in the pipeline, Merz added.Earlier in the day, Merz and Xi stressed their commitment to developing closer strategic relations, with the German leader saying he saw the trip as a "great opportunity" to boost economic ties.Xi, in turn, told Merz he was willing to take their ties to "new levels".Merz said that in his meetings he also touched on the sensitive topic Taiwan, the self-ruled island China claims as part of its territory and which it has not ruled out the use of force to annex.Any "reunification" must be done peacefully, Merz said.He also discussed the Ukraine war with Xi, who according to state news agency Xinhua said diplomacy was "key to the issue"."Xi noted the necessity of ensuring the equal participation of all parties to lay a solid foundation for peace, (and) addressing the legitimate concerns of all sides to strengthen the will for peace," Xinhua added.Merz is the latest in a string of Western leaders courting Beijing recently, including Britain's Keir Starmer, France's Emmanuel Macron and Canada's Mark Carney, as they recoil from the mercurial policies of Trump, who is also expected to visit from March 31.Merz said he wished for regular consultations between his government and Beijing — interrupted by political developments in Berlin and the pandemic — to resume "very soon".Export-dependent Germany needs "economic relations all over the world", Merz said before leaving for Beijing with a large business delegation in tow.At a meeting with Premier Li Qiang in Beijing's opulent Great Hall of the People, Merz called for "fair" cooperation, and representatives from both sides signed agreements and memorandums — including on climate change and food security.In an apparent allusion to the US, Li noted that "unilateralism and protectionism have gained ground and even become prevalent in some countries and regions".Flexing its muscle at times of tension, Beijing has restricted exports of critical minerals used in products from microchips and wind turbines to electric-car batteries and weapons systems.Last year, Beijing temporarily halted the export of Nexperia chips to Europe following a dispute with the Dutch government.More broadly, European businesses complain that China, with its low domestic demand, is flooding Europe with goods made cheap through state subsidies and an undervalued currency.Germany's trade deficit with China hit a record 89bn euros ($105bn) last year.As Trump has unsettled allies and rivals alike, China has sought to present itself as a reliable partner and defender of the multilateral order.China's top diplomat, Wang Yi, told Merz at the Munich Security Conference this month that Beijing wanted Germany to be a "stabilising anchor for strategic relations" in the European Union.Merz is joined by business leaders including executives of auto giants Volkswagen, BMW and Mercedes.Today, he is set to visit Beijing's Forbidden City, then a Mercedes plant where autonomous driving vehicles will be presented.The chancellor will then travel to AI hub Hangzhou to visit the robotics group Unitree and German turbine maker Siemens Energy.German businesses have given Merz a to-do list on his trip."We expect the chancellor to clearly address problems such as overcapacity, distortions of competition, and export controls on critical raw materials," said Wolfgang Niedermark of the Federation of German Industries.Merz should advocate for "structural reforms to strengthen domestic demand and fairer competitive conditions" in China, he said, warning that without change there will be "new trade conflicts with the EU". 

China agreed to buy more US-farmed soybeans in what President Donald Trump called a “very positive” call with President Xi Jinping Wednesday, even as Beijing warned ‌Washington about arms sales to Taiwan. In a goodwill gesture two months before Trump’s expected visit to Beijing, Xi ‌agreed to hike soybean purchases from ‍the US to 20mn tonnes in the current season, up from 12mn tonnes previously, Trump said. Soybean futures rallied sharply. Hours after Xi’s virtual meeting with Russian President Vladimir Putin, Xi and Trump discussed Taiwan and a wide range of trade and security issues that remain a source of tension between the world’s biggest economies. Both leaders ‍publicly affirmed their personal stake in strong relations after the call, their first since late November. “All very positive,” Trump said in a post on his Truth Social platform. “The relationship with China, and my personal relationship with President Xi, is an extremely good one, and we both realise how important it is to keep it that way.” “I attach great importance to Sino-US relations,” Xi Jinping said, according to an official government account. “Both sides are signalling that they want to preserve stability in the US-China relationship,” said Bonnie Glaser, head of the Indo-Pacific programme at the German Marshall Fund of the United States, ‌a think-tank. Though Trump has tagged China as the reason for several hawkish policy steps from Canada to Greenland and Venezuela, he’s eased policy towards Beijing in the last several months in key areas from tariffs to advanced computer chips and drones. One key exception is on Taiwan policy. The US announced its largest-ever arms ‌sales deal with Taiwan in December, including $11.1bn in weapons that could ostensibly be used to defend itself against an attack by Beijing. Taipei expects more such sales. China views Taiwan as its own territory, a position Taipei rejects. Washington has formal diplomatic ties with Beijing, but maintains unofficial ties with Taiwan and is the island’s most important arms supplier. The US is bound by law to provide Taiwan with the means to defend itself. “The United States must carefully handle arms sales to Taiwan,” Beijing said in an official summary of the meeting. The dismissal or investigation into several senior military leaders in China has stirred concern about the implications for Beijing’s foreign policy. But Trump downplayed the investigation into Central Military Commission vice-chairman Zhang Youxia, saying over the weekend that “as far as I’m concerned, there’s one boss in China”, and “that’s President Xi”. The last nuclear treaty between Russia and the United States is soon to expire, raising the risk of ​a new arms race in which China will ‌also play a key role with its own growing nuclear stockpile. Trump has said that he wants China to be part of arms control. The Kremlin said it was a ⁠topic between Xi and Putin. Economic ‍issues continue to be a flashpoint between the world’s biggest consumer and its biggest factory. Trump has made tariffs on imports a pillar of his strategy to revive domestic manufacturing jobs. US Vice-President J D Vance on Wednesday unveiled plans for a preferential trade bloc of allies for critical minerals, part of an effort to eliminate one key area of leverage that Beijing has over Washington given its control of key metals. But the two sides are working to find areas of accord heading into an expected April state ​visit by Trump to Beijing. 

South Korean ‌President Lee Jae Myung Monday said he wants to open a "new phase" for relations with China, after meeting with President Xi Jinping during Lee's first trip to Beijing since taking office in June."This ⁠summit will be an important opportunity to make ⁠2026 the first year of full-scale restoration of Korea-China relations," Lee said. "I believe that efforts to develop the strategic cooperation and partnership ‍between the two countries into an irreversible trend of the times will continue."It was Lee's second meeting with Xi in just two months, a sign of Beijing's keen interest in boosting economic collaboration and tourism with Seoul as China's relations with Northeast Asia's other big economy Japan have reached the lowest point in years in a dispute over policy towards Taiwan.In comments reported by China's official Xinhua news agency, Xi made an unusually direct reference to the shared Chinese and Korean experience of resisting Japan during World War II."More than 80 years ago, China and South Korea made tremendous ‌national sacrifices and won the victory against Japanese militarism," Xi told Lee.The two countries should "safeguard peace and stability in northeast Asia," Xi added.Hours before the visit, North Korea launched at least two ballistic missiles, its first such launches in two months. Leader Kim ‍Jong Un cited the need for Pyongyang ⁠to maintain a powerful nuclear deterrent.South ‌Korea and China "affirmed the importance of resuming dialogue with North Korea and agreed to continue exploring creative ways to reduce tensions and build peace on the Korean Peninsula," Wi Sung-lac, Lee's security adviser, told a press briefing.Lee, elected in a snap election in June, has promised to strengthen ties with the US without antagonising China, while seeking to reduce tensions with the North.Beijing, for its part, has been seeking stronger ties with Seoul since a rupture with Japan, whose Prime Minister Sanae Takaichi suggested in November that Tokyo could take military action if Beijing attacked Taiwan.Xi, citing an "increasingly chaotic and complicated international situation", said China and South Korea should make "correct strategic choices".The two countries "should look after each other's core interests and major concerns, and insist on properly resolving differences through dialogue and consultation," Xi told Lee.Seok Byoung-hoon, a professor at Ewha Womans University in Seoul, said Xi's comments suggested China wants ​Seoul to side with Beijing rather than Washington over ‌cross-strait relations with Taiwan, and respect Beijing's position regarding the US seizure of Venezuela's President Nicolas Maduro.The two countries signed 15 agreements at the ⁠summit, according to South Korean and Chinese broadcasters, including documents ‍on technology, intellectual property and transportation cooperation.Chinese and South Korean companies also signed nine cooperation agreements, South Korea's trade ministry said, naming Alibaba International, Lenovo and South Korean retailer Shinsegae.Lee arrived for his four-day state visit on Sunday, along with a delegation of more than 200 South Korean business leaders including Samsung Electronics chairman Jay Y Lee, SK Group chairman Chey Tae-won, and Hyundai Motor Group executive chair Euisun Chung.South Korea and China need to expand economic cooperation in artificial intelligence, Lee said, and could also collaborate in consumer ​goods such as household goods, beauty, food products and cultural content such as movies, music, games and sports.However, South Korean presidential chief of staff Kang Hoon-sik said in a radio interview Monday Beijing was unlikely to lift an unofficial ban on Korean culture any time soon.