tag

QNB Group has reported nine-month net profit of QR13.3bn, up 4% year-on-year (y-o-y), demonstrating the stable nature of the group’s financial results.Hyperinflation in Turkey has persisted, which QNB said has impacted the results for this period. Net profit before the impact of hyperinflation reached QR6.4bn, up 8% from the same period last year.Earnings per share increased by 5% y-o-y to reach QR1.37. Total equity increased by 10% y-o-y to reach QR134bn. Total value of shares repurchased since the inception of the share repurchase programme amounted to QR2.5bn.Operating income increased by 8% to reach QR36bn, while QNB Group’s efficiency (cost-to-income) ratio stood at 24.3%, which is considered one of the best ratios among large financial institutions in the MEA region.Total assets for the period reached QR1.46tn, an increase of 5% y-o-y, mainly driven by a 6% growth in loans and advances to reach QR1.06tn. Customer deposits increased by 2% to reach QR979bn from September 30, 2025, due to successful diversification of deposit generation.QNB Group’s loans-to-deposit ratio reached 98.9%, while the ratio of non-performing loans to gross loans stood at 2.7% as of September 30, 2026. In addition, the loan loss coverage ratio stood at 97%, demonstrating the prudent approach adopted by the group towards non-performing loans.QNB Group’s Capital Adequacy Ratio (CAR) for the period amounted to 19.7%. Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR) as of September 30 amounted to 145% and 108%, respectively. These ratios are higher than the regulatory minimum requirements of the Qatar Central Bank requirements and Basel III reforms.QNB Group CEO Abdulla Mubarak al-Khalifa said, “Our performance for the nine months ended September 2026 reflects the strength of our franchise and our continued focus on delivery. Our international reach and deep customer relationships position us to support businesses as they invest and grow, while our financial strength enables us to pursue value-additive opportunities with confidence.“As we enter the final quarter, we remain focused on continued growth and delivering sustainable returns for shareholders. We will continue to build customer relationships and invest in services and capabilities that strengthen our competitiveness, supported by the operating discipline that underpins our performance.”According to QNB Group, it will focus on sustainable profitable growth by deepening customer relationships and developing the services and capabilities that support them for the remainder of 2026. 

Dukhan Bank reported a QR1.19bn net profit in the first nine months of 2026. Total assets reached QR126.8bn, up 2.4% from December 2025, with loan book reaching QR94bn.Earnings per share stood at QR0.215 per share, while total equity reached QR15.9bn, up 4.8% from QR15.2bn in December 2025.Despite the challenging geopolitical situation, the bank delivered solid financial results during the first nine months of 2026, underscoring the successful execution of its strategic initiatives and building on previously established momentum. Net profit edged up by 0.1%, supported by a robust 6.0% increase in net banking income (QR2.26bn).Financing assets stood at QR94bn, representing 74% of total assets, complemented by investment securities of QR24.8bn, which accounted for 20% of total assets. Net operating income reached QR1.55bn in the first nine months of 2026, up 7.0% compared to the same period last year.During the period, the bank’s loan book reached QR94bn, up 4.5% from the last year‑end. This expansion is consistent with the bank’s strategic objective of steadily strengthening its market presence while maintaining disciplined and efficient capital deployment. The bank’s strong credit risk discipline and proactive portfolio management were reflected in the non‑performing loan (NPL) ratio, which declined to a record low of 3.8% as of September 2026 (December 2025, 4.2%). In parallel, the Stage 3 coverage ratio remained robust at 78.5% (December 2025, 75.7%), underscoring the bank’s prudent approach to credit provisioning and effective risk mitigation. The bank continued to strengthen and diversify its funding base by leveraging long‑standing client relationships and maintaining a balanced maturity profile. Customer deposits rose by 2.5% to QR90bn, remaining robust at levels that underscore customer confidence and the strength of the bank’s franchise.These developments supported a solid liquidity position, with the regulatory loan‑to‑deposit ratio at 99.0% (December 2025, 98.1%). Both the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR) remained comfortably above regulatory thresholds throughout the period.  As of September 30, 2026, the bank maintained a strong capital position. The total capital adequacy ratio stood at 19.1% (December 2025, 18.2%), well above the Qatar Central Bank minimum requirement of 14.6%, reflecting prudent balance sheet management and resilience.