tag

The Ministry of Commerce and Industry (MoCI) and QatarEnergy signed the Terms of Reference (ToR) Sunday for the establishment and implementation of a governance mechanism for the allocation of hydrocarbon-derived resources to industrial investment opportunities and to develop a new medium industries area in Mesaieed Industrial City (MIC).The agreement was signed by Saleh Majid al-Khulaifi, Assistant Undersecretary for Industrial Affairs and Business Development at MoCI, and Ahmad Saeed al-Amoodi, executive vice president for Surface Development and Sustainability at QatarEnergy.The Minister of Commerce and Industry His Excellency Sheikh Faisal bin Thani bin Faisal al-Thani and the Minister of State for Energy Affairs His Excellency Saad Sherida al-Kaabi, who is also president and CEO of QatarEnergy, witnessed the signing ceremony.The ToR stipulates the evaluation and allocation of hydrocarbon-derived resources, natural gas, power, and related natural resources to downstream derivative industrial investment opportunities.It will also ensure the optimal use of national resources and enhance the added value of the industrial sector by establishing a joint governance framework to evaluate and allocate resources required by qualified industrial investment opportunities.Sheikh Faisal said, “This agreement represents a strategic step towards enhancing the competitiveness of the industrial sector in Qatar by establishing a joint governance framework that ensures the optimal use of national resources and directs them towards value-added industrial investment opportunities, thus helping attract qualitative investments and supporting sustainable industrial growth.“Through this agreement, the Ministry of Commerce and Industry will lead efforts to attract industrial investments, connect with investors, and coordinate the industrial ecosystem, while QatarEnergy will provide technical and commercial expertise related to resource allocation and utilisation.”He added: “This comes as part of the ministry’s efforts to strengthening the industrial investment environment, supporting economic diversity, and achieving sustainable development in Qatar as stipulated by Qatar National Vision 2030 and the Third National Development Strategy.”Al-Kaabi said: “We are pleased to sign these Terms of Reference, which will support the Ministry of Commerce and Industry’s effort to develop an expansion in Mesaieed Industrial City to accommodate more medium industries.“In this respect, QatarEnergy has pledged to supply this expansion with natural gas quantities equal to those dedicated to the small and medium industries in Doha’s Industrial Area.”Under the terms of the agreement, QatarEnergy and MoCI will establish a working team that will oversee the allocation of hydrocarbon-derived resources for qualifying industrial investment opportunities.The team will seek assistance from other relevant stakeholders as needed, including the Ministry of Finance, Qatar General Electricity and Water Corporation (KAHRAMAA), Invest Qatar, Qatar Free Zones Authority or other Special Economic Zones representatives as applicable, the Ministry of Environment and Climate Change, Qatar Development Bank (QDB), and any other stakeholder as required.MoCI will lead on investor engagement, opportunity sourcing, and ecosystem coordination, while QatarEnergy shall provide technical and commercial evaluation expertise related to resource allocation and utilisation. 

Global spare capacity of liquefied natural gas (LNG) is "insufficient" to replace Qatar’s volumes on “technical constraints” of LNG importers and “structural vulnerability” of gas exporters, even as closure of Ras Laffan and Mesaieed Industrial City will impact the country's export revenues, according to the Qatar Financial Centre (QFC)."There is not enough spare capacity to fully replace Qatar’s LNG volumes," the QFC said in its analysis on the implications from Iranian drone strikes triggered force majeure declaration (by QatarEnergy).Stressing that pre-crisis market conditions were already tight; it said the global LNG imports amounted to 578bcm, while available export capacity was 593bcm; leaving spare capacity of about 15bcm."The 15bcm spare capacity is nowhere near the 110bcm at risk from Qatar," it said after QatarEnergy, the state-owned company handling all of Qatar’s LNG exports, suspended operations citing security concerns with Iranian drone strikes hitting Ras Laffan Industrial City and Mesaieed Industrial City – two primary LNG production and export hubs for Qatar.Qatar's hydrocarbons bellwether announced a halt in production, pending damage assessment and security evaluation, implying 20% of the world's LNG export capacity going offline.With the stoppage of production and export of LNG, the importers of Qatar’s LNG would have to pivot towards the spot LNG market, it said, adding LNG prices spiked due to production halts and the closure of the Strait of Hormuz, through which 100% of Qatar’s LNG exports flow.In the spot market, LNG importers started paying a premium price against what they would be paying under their contracts with Qatar, it said, pointing out the 39% increase in Asian LNG benchmark and more than 50% in European gas futures, largest move since 2022 crisis.Highlighting the storage buffers of Qatar’s key import partners; China has 7.6mn tonnes, which provided about two to four weeks coverage; Japan 4.4mn tonnes (2-4 weeks coverage); and South Korea 3.5mn tonnes (2-4 weeks coverage), the QFC said, quoting CNBC data.In 2025, Asia received most of Qatar’s LNG exports with shipments to China amounting to 20mn tonnes, India (12mn), Taiwan (8mn), Pakistan (7mn), South Korea (7mn) and others (29mn). After Asia, followed Europe, it said, adding 100% of Qatar’s LNG exports flow through Strait of Hormuz, which is currently all but shut.Terming that not all LNG is the same; the QFC said LNG varies in gross heating value (GVH) and Qatar’s LNG has specific characteristics that may not match the US or Australian suppliers.It said Ship-to-Ship Compatibility Study (SSCS) requirements suggest that vessels that may be suitable for Ras Laffan may not automatically work with alternative suppliers' terminals.Stressing that terminals are designed differently for specific LNG compositions; it said a rapid switch from Qatar LNG to US LNG (different methane content) requires operational adjustments or infrastructure modifications."These technical challenges make it difficult for countries to pivot. For importers of Qatar’s LNG, long-term infrastructure adaption will be required to pivot," the QFC said.Also pointing out the structural vulnerability of the global LNG market, the QFC said the US LNG capacity is already running at maximum; Australian supply is geographically too far to rescue Europe efficiently; and European inventories are currently at low levels in view of the winter season.Depending on how long the conflict lasts, importers of Qatar’s LNG may seek to diversify away from Qatar but it would be difficult to achieve due to midstream integration (pipelines, compression, reserve flows); and climate policy (the EU's target of gas demand lowering by 2030), the QFC said.