tag

Britain's Jaguar Land Rover said on Monday it would cut nearly 10% of its workforce through voluntary redundancies over the next two years, as the car industry faces heightened pressures including from Chinese competition and tariffs. The luxury carmaker, which is owned by India's Tata Motors and has 17 sites in England, said it would cut around 4,000 jobs, targeting £1.7bn ($2.30bn) in savings and seeking to lower its break-even point towards 300,000 vehicles. JLR employs about 43,000 people globally, including 34,000 in Britain, but did not say where the jobs would be cut. "The automotive industry faces significant challenges, with technological change amidst intense competition and ongoing geopolitical uncertainty," JLR Chief Executive PB Balaji said in a statement.Last week, German carmaker Volkswagen approved plans to cut another 50,000 jobs in its attempt to counter painful tariffs, overcapacity and aggressive Chinese rivals. JLR is also recovering from a damaging cyberattack that forced a prolonged production shutdown and disrupted suppliers in 2025. The job cuts are a blow for the UK government as it tries to spur a slow-growing economy. Finance minister John Healey delivered a speech just miles from JLR's Coventry headquarters on Monday in which he tried to set out a brighter vision of the country's economic future ahead of what is expected to be a tough budget in late October. JLR said it would launch five new products over the next 12 months and continue investing £15bn to £18bn over the next five years in electrification, digital technologies, advanced manufacturing and customer experience improvements. Nevertheless, the company said it had to make savings and simplify its structure to make the business more resilient. The voluntary redundancy programme will primarily affect 26,000 employees in JLR's salaried and management workforce. Business Minister Jonathan Reynolds spoke with Balaji on Monday and is due to meet with the firm and trade unions later this week. "We understand that this will be an uncertain and concerning time for affected workers, their families, and the wider communities, and we know that current market conditions are challenging for the automotive sector globally," Prime Minister Andy Burnham's spokesperson said. Local mayor Richard Parker announced a £500,000 package to support employees who choose voluntary redundancy. 

 Britain's business minister Jonathan Reynolds said he will meet Jaguar Land Rover's CEO this week to discuss job cuts at the country's biggest carmaker, amid reports it is looking to shed 4,000 roles. Reynolds told the BBC on Sunday that while he wanted to mitigate job losses, the business environment for carmakers was "challenging" in the UK and across Europe. "If this is about making sure over time that workforce is right to make the business as competitive as possible, that's the conversation we need to have," Reynolds said on Sunday. JLR, which employs about 30,000 people in Britain and whose largest plant is in Solihull, West Midlands, is owned by India's Tata Motors. It said in a statement it needed to make £1.7bn of savings over the next two years and as such it would be opening a voluntary redundancy programme."We need to adapt to evolving global market conditions," a JLR spokesperson said. The job cuts would be a setback for Prime Minister Andy Burnham, who took office six weeks ago, and has repeatedly said he wants to "reindustrialise" Britain. JLR, which also has major sites in central and northern England, has been affected by the fallout from tariffs imposed by US President Donald Trump, as the US is an important market for its luxury Range Rover and Defender models, while competition from Chinese models such as the Jaecoo 7 — ranked third among Britain's top-selling cars — is also hitting sales.The Times newspaper said 4,000 roles at JLR would be cut over two years through a redundancy programme due to be announced on Monday. Earlier in September, German carmaker Volkswagen's supervisory board approved a transformation plan that will include cutting 50,000 jobs in its attempt to counter tariffs and Chinese competition.