tag

The Gulf conflict has inflicted a revenue shortfall of up to $1bn on nine major Middle East airports in just two months, creating structural cash flow challenges and exposing vulnerabilities in fuel supply chains, according to the Airports Council International Asia Pacific & Middle East (ACI APAC & MID).In a comprehensive assessment conducted with Flare Aviation Consulting, the ACI APAC & MID detailed the financial toll of the conflict from its onset through April 30, 2026, warning that the disruption has placed the global air transport network under acute stress.ACI APAC & MID, which represents more than 600 airports across 45 countries, said the financial impact of the conflict from March to April 2026 was exceptional in magnitude for an industry characterised by regulated margins, fixed costs, and long term capital commitments.The nine airports collectively handled 324mn passengers in 2025, accounting for approximately 70% of total Middle East traffic, making disruptions in the corridor consequential for the global aviation network.The revenue shortfall of $900mn to $1bn over March and April 2026 was set against a budgeted target of $1.3–1.4bn, representing a gap equivalent to 55% of anticipated revenues.The rise in airfares is evidence of how the imbalance between supply and demand drives prices upward, according to the ACI APAC & MID. On the contrary, it noted that airport charges remained unchanged throughout the period, as regulated instruments under established frameworks, and did not contribute to elevated fares.With capacity constraints and rising volumes, airports must prioritise capital expenditure to ensure continuity and prepare for decades of growth. Given the current capacity constraints and rising passenger volumes across Asia Pacific and the Middle East, airports must prioritise committed capital expenditure to ensure operational continuity and prepare for the decades of growth ahead, the council stated.The region served 3.9bn passengers in 2024 and is projected to exceed 11bn by 2054, requiring investment that cannot be deferred.Fuel costs have emerged as the principal challenge. An ACI APAC & MID survey of 28 major airport operators found jet fuel prices nearly double pre conflict levels, even as stocks remain stable.Airports have introduced mitigation measures including contingency planning, supplier coordination, and reserve stocking, though government support remains limited.Stefano Baronci, director general, ACI Asia-Pacific & Middle East, said: “Against a backdrop of renewed upward pressure on jet fuel prices, longer routings driven by geopolitical tensions, persistent supply bottlenecks, and chronically elevated inflation, public policy should not add yet another layer of cost to air travel.”He added: “Further increases in government imposed taxes, such as the latest taxation applied to passengers departing Australia, directly undermine connectivity, tourism, and trade and consumer welfare.”ACI APAC & MID cautions that the next few months will be critical and urged airports and governments to strengthen fuel security, improve contingency planning, and diversify supply chains to reduce single region dependency. 

Middle East airports have absorbed severe disruption from the Gulf conflict, which stripped nearly one fifth of global East West connecting capacity, but the region’s aviation ecosystem has shown resilience in maintaining operational continuity.In a comprehensive assessment conducted with Flare Aviation Consulting, Airports Council International Asia Pacific & Middle East (ACI APAC & MID) said nine major airports operated at an average of just 53% of pre conflict scheduled flights across March and April 2026, falling to 32% on the first day before recovering to 63% by late April.The assessment also confirms that the military conflict has pushed the global air transport network under acute stress, with Middle East airports bearing a disproportionate and sustained burden due to its role as one of the world’s most important transport corridors linking Europe, Asia, Africa, and the Americas.Passenger disruption was acute, with 27mn travellers unable to fly as planned during March and April, representing a 54% year on year (y-o-y) decline. March saw 14mn passengers lost, down 57%, followed by 13mn in April, a 50% drop compared to the same period in 2025.In 2025, approximately 197mn passengers travelled between Asia Pacific and western destinations, including Europe, the Americas and Africa, equivalent to 540,000 passengers daily, with 18% of those, or roughly 97,000 per day, connecting through the affected Middle East hubs.Cargo operations sustained equally severe disruption, according to the assessment. The nine airports are estimated to have collectively handled 571,000 tonnes of freight across the two months, against 1.19mn tonnes in the corresponding period of 2025, a loss of approximately 620,000 tonnes, or 52% y-o-y.March represented the most severe month for cargo, with volumes down 59% y-o-y at 259,000 tonnes. April showed early indications of partial recovery, with 312,000 tonnes handled, still 43% below the prior-year level.Airfares surged on Asia West routes. Direct fares, once priced at a modest 20% premium over indirect routings via the Middle East, more than doubled in March to 185% of the 2025 baseline.By July August, fares to and from the Middle East remained 50% above pre conflict levels, driven by reduced airline competition as traffic flows shifted towards European and Asian carriers, limiting capacity and pushing prices upward. Looking ahead, the ACI APAC & MID stated that airfares are expected to stay elevated in the short to medium term as market imbalances and cost pressures persist.Despite the disruption in the Middle East, overall passenger traffic in Asia-Pacific remained resilient and on an upward trend in March at most of the airports surveyed, although airports experienced declines on the routes to the Middle East.Stefano Baronci, director general, ACI Asia-Pacific & Middle East, said: “Middle Eastern hubs are not only regional assets but essential nodes in the global aviation system. The scale of disruption observed over two months underscores the critical role of airports as enablers of connectivity, socio-economic growth, and passenger experience.“The aviation ecosystem in Asia-Pacific and the Middle East is proving to be resilient, but we are at a critical juncture, since a protracted instability over the summer period may have a far more negative impact on the economic sustainability of the airport sector.”Recovery is expected to follow a gradual “swoosh shaped” trajectory — a slow initial rebound followed by a longer climb back to baseline — rather than a rapid bounce back, according to the ACI APAC & MID, adding that continued airspace restrictions, security risks, and elevated fuel prices are likely to weigh on demand and airline capacity.It added that the pace will depend on coordinated airspace reopening, clearer regulatory guidance, stabilisation of fuel markets, and the ability of Middle Eastern carriers to rebuild networks and restore passenger confidence.