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Denmark's foreign minister said Thursday he was "more optimistic" after technical talks kicked off with the United States over Greenland."We have had the very first meeting at senior official level in Washington Thursday regarding the Greenlandic issue," Lars Lokke Rasmussen told journalists at an EU meeting in Brussels."It went well in a very constructive atmosphere and tone, and new meetings are planned. It's not that things are solved, but it's good."The trilateral talks come after US President Donald Trump last week backed down from his threats to seize the autonomous Arctic territory of EU and NATO member Denmark."There was a major detour. Things were escalating, but now we are back on track," Rasmussen said. "I'm slightly more optimistic today than a week ago."Meanwhile, the Danish royal house also announced Thursday that King Frederik X would travel to Greenland on February 18 to show his "concern" for the island's inhabitants.Trump's threats over Greenland plunged the transatlantic alliance into its deepest crisis in years.The unpredictable US leader backed off his desire to take control of Greenland after saying he had struck a "framework" deal with NATO chief Mark Rutte to ensure greater American influence.But few concrete details appear to have been agreed - with authorities in Denmark and Greenland refusing to discuss handing over any sovereignty."I have stated on many occasions, we, of course, share the US security concerns regarding the Arctic, this is something we want to solve in close cooperation," Rasmussen said.'Unfettered' accessAs part of the compromise with Washington, NATO members are expected to bolster their activities in the Arctic, while Denmark and Greenland could renegotiate a 1951 treaty on US troop deployments.Louisiana governor Jeff Landry, who was named Trump's special envoy for Greenland in December said in an op-ed published in the New York Times that details were "being worked out"."But the framework builds on the 1941 and 1951 defense agreements between the United States and Denmark and would enhance American, NATO and Greenlandic security and reaffirm longstanding trans-Atlantic defense obligations," Landry wrote."It would expand America's operational freedom, support new bases and infrastructure, facilitate deployment of advanced missile-defense systems like the Golden Dome and crowd out hostile Chinese and Russian influence," he explained.At the same time, Landry stressed that "the reality is that no nation, or group of nations, is capable of securing Greenland without the United States."Landry continued to add that Trump recognised the "uncomfortable fact" that "America must guarantee its own unfettered and uninterrupted access to key strategic territories in the Western Hemisphere, including both Greenland and the Panama Canal."US Secretary of State Marco Rubio said Wednesday he expected a "good outcome" on Greenland as negotiations start.Trump has repeatedly argued that the US needs the Arctic territory, home to some 57,000 inhabitants, for "national security".In explaining his planned trip to Greenland, Denmark's King Frederik told reporters during a visit to Lithuania that "we feel very deeply for the Greenlandic people and we have been deeply affected by what has been happening in Greenland in recent weeks.""We can sense from the media that the Greenlandic people have been very concerned. It is clear that this concerns us both," he added, referring to his wife, Queen Mary. 

French President Emmanuel Macron said Wednesday a standoff with the United States over Greenland was "a strategic wake-up call for all of Europe" as he hosted the leaders of Denmark and the Danish autonomous territory for talks.European powers have sought to join forces after US President Donald Trump roiled the transatlantic alliance by threatening to seize strategically-located and mineral-rich Greenland.Speaking alongside the prime ministers of Denmark and Greenland, Mette Frederiksen and Jens-Frederik Nielsen, Macron said the "awakening" must focus "on asserting our European sovereignty, on our contribution to Arctic security, on the fight against foreign interference and disinformation, and on the fight against global warming."He reaffirmed to Frederiksen and Nielsen France's solidarity and "its commitment to your sovereignty and territorial integrity.""France will continue to defend these principles in accordance with the United Nations Charter," he added, expressing his support for increased NATO engagement in the Arctic."Greenland is not for sale, nor is it up for grabs. The Greenlanders will decide their own future," Macron said in the indigenous Greenlandic language.He then switched to Danish, telling the prime minister that France would "be side-by-side" with the "Kingdom of Denmark".In a gesture of solidarity, a modest number of military personnel were deployed to Greenland this month by a handful of European countries including France.After European pushback, Trump backed down on the threat to take Greenland, which is located between the Arctic Ocean and the North Atlantic Ocean, by military force.On Tuesday, the French navy flagship, the Charles de Gaulle aircraft carrier, set course for the Atlantic for pre-planned military exercises. Sources familiar with the matter told AFP that the carrier was being deployed to the North Atlantic.'Greenland will never forget'Frederiksen said that recent weeks had shown that Europe can stand up for itself."The world order as we have known it is under pressure, it's changing rapidly," she added. "Maybe it's gone."Nielsen, 34, thanked Macron for "standing by us without hesitation.""We will in Greenland never forget it," he said.He said cooperation with France was not only about Greenland."It goes beyond Greenland," Nielsen said. "For us, this is about the values in the world, our democracy."Speaking earlier Wednesday, Frederiksen said that Europe needed to improve its defences "now" to become less reliant on the United States for military protection.On Monday, NATO chief Mark Rutte told EU lawmakers to "keep on dreaming" if they thought Europe could defend itself without the United States.In response to Rutte's comments, Frederiksen conceded it would be "extremely difficult" for Europe to defend itself now."Because when you look at intelligence, nuclear weapons, and so on, we depend on the US," she said at Sciences Po university."But I think we're able to do more than what is being said publicly right now."As for a 2035 target to ramp up spending on NATO, she said: "I'm sorry to say it would be too late.""I think rearming ourselves now is the most important thing."NATO members committed to raising defence and security spending last year to five percent of their economic output, following on from an earlier target of two percent by 2024, after pressure from the US government.On Tuesday, German Chancellor Friedrich Merz hosted Frederiksen in Berlin and assured her of Germany's solidarity. 

In his bid to gain control over Greenland, a semi-autonomous territory of Denmark, US President Donald Trump threatened to impose fresh tariffs on imports from eight European countries. The drama sent stocks sliding as investors flocked to gold and other safe-haven assets.It didn’t take long for Trump to relent. Less than 24 hours after the S&P 500 Index dropped 2% on the initial tariff escalation with Europe, the US president said he and Nato Secretary General Mark Rutte had formed “the framework of a future deal” on Greenland.In no time, stocks were soaring again.Wall Street pros have learned to capitalise on Trump’s tendency to reverse himself when markets appear to be rejecting his policies, buying stocks when the market first drops and awaiting the inevitable rally. Analysts call this gamble the “TACO” trade, which stands for Trump Always Chickens Out.The pattern has emerged repeatedly in the past year, beginning in April when the White House rolled out its global tariff framework but then paused its implementation after financial markets tumbled. In October, Trump ramped up tariff threats against China over rare earths and other critical minerals, before a swift U-turn. The policy reversals have become so predictable that investors and analysts are growing comfortable betting on them and wonder how much longer the opportunity can last. What’s the origin of the ‘TACO’ label?The acronym was coined by Financial Times columnist Robert Armstrong in 2025. It has since been adopted by traders attempting to navigate the dozens of changes to tariff policy Trump has announced over the early months of his presidency. “TACO” achieved mainstream buzzword status when a reporter asked Trump for his thoughts on the concept during an Oval Office event in May.“It’s called negotiation,” Trump responded, emphasising that his policy moves were strategic and he deliberately sets “a ridiculous high number” and then lets it “go down a little bit.” How has the TACO trade worked in practice?Investors who deployed the strategy in early April — buying stocks on the expectation that Trump would back down on his biggest tariffs — profited when the president paused the levies for 90 days and markets jumped.Traders using this approach were also rewarded in late May when Trump announced a 50% tariff on European goods before soon relenting. They profited again a few days later, when Trump accused Chinese President Xi Jinping of breaking a trade truce — briefly sending stocks tumbling — only to spark a rebound hours later by signalling plans to speak with the Chinese leader.Something similar unfolded in October, when a brief trade dispute between China and the US involving rare earths provoked a swift drop on the stock market followed by a rapid turnaround.The pattern was on full display once again in mid-January when Trump threatened Europe over Greenland before softening his tone. Why have markets reacted negatively to Trump’s trade policies?Trump’s tariffs run the risk of reigniting inflation and slowing economic growth by increasing the cost of imports. Tariffs also drive up consumer prices, damaging confidence and reducing consumers’ spending power.When Trump threatens tariffs, investors tend to sell stocks over concerns the tariffs could spur an economic downturn. When he reduces, delays, or removes them, they buy stocks on the expectation that the trade war is de-escalating. How valuable is the TACO trade?The trade is consistent with a well-trodden investment strategy: buy the dip when stocks fall on expectations they will eventually rebound.In a study published in 2025, Charlie McElligott, a strategist at Nomura Holdings Inc, quantified the TACO trade. In his analysis, he found that shorting — or betting against — S&P 500 futures every time Trump escalated trade rhetoric and buying them five days later would have yielded a 12% return since the beginning of February 2025. By contrast, just holding and not doing anything would have left an investor’s portfolio virtually unchanged over the same period after a series of stomach-churning stock swings.But as investors grow comfortable with the TACO blueprint, they could be more inclined to wait out tariff threats, meaning there might not be enough market reaction to prompt Trump to back down. 

The European Union can help provide security ‌for Greenland, should Denmark request ‍it, the European Commissioner for Defence and Space said Monday, warning that a US military takeover of Greenland would ⁠be the end of NATO.Trump has said the ⁠United States must own Greenland, an autonomous part of the Kingdom of Denmark, to prevent ‍Russia or China occupying the strategically located and minerals-rich Arctic territory. He says a US military presence there is not enough.Denmark and the US, both NATO members, are scheduled to meet this week to discuss Greenland. Greenland and Denmark have said that Greenland is not for sale, but Trump has not ruled out taking it by force."I agree with the Danish prime minister that it will be the end of NATO, but also among people it will ‌be also very, very negative," Commissioner Andrius Kubilius told Reuters at a security conference in Sweden.He said it would have a "very deep negative impact among the people and on ‍our transatlantic relations".Trump said "I'm the one ⁠who SAVED NATO!!!" ‌on Truth Social Monday, without giving further details or context.Kubilius said he did not think a US military invasion was coming but that the European Union Treaty article 42.7 obliged member states to come to Denmark's assistance if it was faced with military aggression."It will depend on very much on Denmark, how they will react, what will be their position, but definitely there is such an obligation of member states to come for mutual assistance if another member state is facing military aggression," he said.Kubilius questioned the rationale of occupying Greenland by force and warned that it would have impacts on all aspects of the relations between Europe and the United States."Who will recognise that occupation ​and what impacts on all the ‌relationship in between of the United States and Europe, including, for example, trade, where also Americans can face quite painful negative consequences," he ⁠said.Kubilius said the EU could provide ‍more security for Greenland, if Denmark requested it, including troops and military infrastructure such as warships and anti-drone capabilities."That's for military people to say what Greenland or the Arctic defence needs. Everything is possible," he said.Kubilius also said Europe needed to build up its military capabilities, regardless of whether they could rely on US help - but that any US withdrawal from NATO would be ​very tough."It will be a very big challenge to be ready to defend Europe, being independent, being without the United States," he said."The question would be how we can use in that case NATO structures, how they can be, you know, become a basis for European pillar of NATO. But NATO such as it is now definitely will not exist anymore."Trump said last week the US would always support NATO and that Russia and China only feared the alliance as long as the United States was a member.Many NATO countries have substantially increased military spending in ⁠recent years, following Russia's 2022 invasion of Ukraine and demands by Trump for European allies to invest more in their own defence. 

Germany and Sweden have pushed back as US President Donald Trump again suggested using force to seize the self-governing Danish territory of Greenland.The US general who is the North Atlantic Treaty Organisation (Nato)'s supreme commander in Europe said meanwhile that the military alliance was having "healthy" talks on Greenland's importance.Swedish Prime Minister Ulf Kristersson condemned the US’s "threatening rhetoric" after Trump repeated that Washington was "going to do something on Greenland, whether they like it or not"."On the contrary, the United States should thank Denmark, which over the years has been a very loyal ally," he said at a conference on Swedish defence. "Sweden, the Nordic countries, the Baltic states, and several major European countries stand together with our Danish friends."Kristersson stressed that a US takeover of the mineral-rich Arctic territory would be "a violation of international law and risks encouraging other countries to act in exactly the same way"."It is a dangerous path to take," he added.Meanwhile, Germany reiterated its support for Denmark and Greenland ahead of meetings in Washington today.Before talks with US Secretary of State Marco Rubio, German Foreign Minister Johann Wadehpul was due to stop in Reykjavik to address the "strategic challenges of the Far North", according to the foreign ministry statement."The legitimate interests of all Nato allies, as well as those of the inhabitants of the (Arctic) region, must be at the centre of our discussions," Wadehpul said in the statement."It is clear that it is exclusively up to Greenland and Denmark to decide questions of Greenland's territory and sovereignty," he previously told Germany's *Bild daily."We are strengthening security in the Arctic together, as Nato allies, and not against one another," German Finance Minister Lars Klingbeil said ahead of a global summit on critical raw materials in Washington.European capitals have scrambled to co-ordinate a response after the White House said this week that Trump wanted to buy Greenland and refused to rule out military action.Trump says controlling the island is crucial for US national security given the rising military activity of Russia and China in the Arctic.Nato Supreme Allied Commander General Alexus Grynkewich told the Swedish defence conference that alliance members were having talks on Greenland's future.The US general added that while there was "no immediate threat" to Nato territory, the Arctic's strategic importance is fast growing.Grynkewich said he would not comment on "the political dimensions of recent rhetoric" but that the 32 member alliance was holding talks on Greenland within its North Atlantic Council."Those dialogues continue in Brussels. They have been healthy dialogues from what I've heard," the general said. "Members of the alliance, who have worked together for so many years, are talking together and working through these thorny issues."A Danish colony until 1953, Greenland gained home rule 26 years later and is contemplating eventually loosening its ties with Denmark.The vast majority of its population and political parties have said that they do not want to be under US control and insist Greenlanders must decide their future."I don't think there's an immediate threat to Nato territory right now," Grynkewich told the defence conference.However, he said Russian and Chinese vessels had been seen patrolling together on Russia's northern coast and near Alaska and Canada, seeking to work together to get greater access to the Arctic as ice recedes from global warming.Meanwhile, the Financial Times reported Sunday that Nordic diplomats rejected Trump's claims of Russian and Chinese vessels operating near Greenland.There have been no signs of Russian or Chinese ships or submarines around Greenland in recent years, the *FT said, citing two senior Nordic diplomats with access to Nato intelligence briefings.Reuters could not immediately verify the report.The White House and Nato did not respond to Reuters requests for comment."It is simply not true that the Chinese and Russians are there. I have seen the intelligence. There are no ships, no submarines,” the *FT quoted one senior diplomat as saying.Another Nordic diplomat said claims that waters around Greenland were "crawling” with Russian and Chinese vessels were unfounded, adding that such activity was on the Russian side of the Arctic.Trump has repeatedly said Russian and Chinese vessels are operating near Greenland, a claim Denmark disputes.He has not provided evidence to support it.Vessel tracking data from MarineTraffic and LSEG show no Chinese or Russian ship presence near Greenland.