tag

India is on course for its weakest monsoon in nearly two decades, with rainfall likely to end the season around 15% below the long-term average, the lowest since 2009, two senior weather department sources said.The weak monsoon could hurt crop output, drive up food prices and curb rural incomes in the world's fifth-largest economy, where the rains provide around 70% of the country's annual rainfall.A lack of good rains in the crucial crop-maturing month of September could dent yields of summer-sown crops such as cotton, soybean, corn and pulses, while also depleting soil moisture needed for winter-sown crops such as wheat and rapeseed."We are witnessing the impact of El Nino on monsoon rainfall. It is likely to be severe in September, and we could see a double-digit deficit in rainfall," said a senior official with the India Meteorological Department (IMD), who declined to be named as he was not authorised to speak with media.India could receive 15% below-average rainfall, or 85% of normal, during the June-September season, which would be the lowest rainfall since 2009, he said.That would be nearly double the 8% deficit projected in the weather department's initial forecast.Except for some eastern states, most parts of the country are likely to receive below-average rainfall in September, widening the seasonal deficit, he added.The IMD is expected to issue its official forecast for September at the end of this month.The monsoon this year could begin withdrawing from northwestern parts of the country a few days earlier than usual next month, unless a fresh weather system develops, said a second weather department source, who did not want to be identified in line with official rules.The monsoon typically begins in June and starts to retreat by September 17 from northwestern parts of the country, ending across the country by mid-October.El Nino is strengthening and is likely to intensify further in September, suppressing rainfall over India, they said.A climate pattern marked by unusually warm sea surface temperatures in the central and eastern equatorial Pacific, El Nino disrupts global weather patterns and can bring drier conditions to parts of Southeast Asia and other regions.In the past, India has experienced below-average rainfall during most El Nino years, sometimes leading to severe droughts that destroyed crops and forced authorities to limit the export of some grains.India has received 13% less rainfall than average since the monsoon season began on June 1. Rainfall was 35.4% below average in June before a 1% surplus in July offered a brief reprieve. The monsoon weakened again in August, with rainfall so far running 15% below average. 

Just two years after the worst drought in the Panama Canal's history forced ships to wait weeks for passage and triggered multi-million-dollar bidding wars for transit slots, El Nino is again threatening the rainfall that feeds the waterway. With El Nino strengthening and reservoirs shrinking, the industry is bracing for a repeat of the disruption at one of the world's most important waterways — and some ships are already taking long detours via Africa. On Thursday, the Panama Canal Authority walked back a previous pledge to not limit passage as it gears up for a longer-than-usual El Nino season. 1. Where does the canal get its water?Unlike the Suez Canal in Egypt, the Panama Canal relies on fresh water to operate three sets of locks that allow ships to cross between the Pacific and Atlantic oceans through an 80-km (50-mile) artificial waterway. Operations depend on two man-made reservoirs, Gatun and Alajuela lakes, which release millions of liters of water with each transit to raise and lower ships through the gravity-fed, century-old locks.  2. Why does El Nino matter for the Panama Canal? Warming water half a world away in the Pacific Ocean can weaken the winds that bring rain to Panama — starving the reservoirs. Samuel Munoz, an associate professor of civil and environmental engineering at Northeastern University, said that when reservoirs run low, the canal authority must cut the number of ships it allows through to conserve water — a reduction that "creates shipping disruptions that ripple through the global economic system." 3. Why are these water sources vulnerable? Since May, the Smithsonian Tropical Research Institute's monitoring network in Panama has recorded some of the hottest air temperatures since monitoring began, with May, June and July each posting record or near-record monthly averages."Rainfall during the same period in most of Panama was well below average," said Steven Paton, who runs the monitoring network, adding that some stations are reporting record or near-record low values, particularly around the canal. 4. How is the Panama Canal Authority responding? The Panama Canal Authority will start capping daily transit slots at 34 vessels starting September 4 and reduce the number to 32 as of September 15. However, projections are for water levels to drop further as El Nino goes on, which could lead the authority to tighten again. It echoes the 2023-24 measures, when drought cut daily transits to as few as 22 ships, according to official figures. The canal registered an average of 34 to 35 daily transits for the fiscal year of 2026, which runs from October to September.  5. How does this impact shipping? After reports that one tanker paid more than $4mn for priority passage, the Panama Canal Authority, without giving further details, acknowledged that "some ships which transited recently have paid amounts exceeding $1mn dollars at auction to meet their specific market needs."  6. What alternatives are there?Rohit Rathod, a senior oil market analyst at Vortexa, said that without long-term slot packages or deep auction budgets, many shippers are taking the long way around Africa instead.So far this August, roughly half of gas carriers heading to Asia have chosen the Cape of Good Hope over the Panama Canal, he said, adding that this is the highest share in a decade.The tradeoff is steep: a large gas tanker sailing from Houston to Japan takes about 26 days through the Panama Canal — but 45 days around the Cape of Good Hope.7. What long-term solutions are being explored?  Panama is weighing a longer-term fix: a new reservoir at Rio Indio, which the Panama Canal Authority says would secure water for more than half the population and the canal's operation for the next 50 years, while improving conditions in nearby communities.Resistance comes from environmental activists, who were instrumental in blocking First Quantum's mining contract; some argue the reservoir is not necessary and point to alternatives such as Lake Bayano.  8. How does this El Nino compare to earlier ones? In its forecast issued last week, the Climate Prediction Center of the US National Oceanic and Atmospheric Administration said that El Nino is strengthening, with a greater than 90% chance of a "very strong" event during the Northern Hemisphere fall and winter 2026-27.Clarksons Securities said in a research note this week that "El Nino is now emerging as a key risk" for a sector already grappling with capacity constraints and geopolitical tensions in the Middle East.