tag

A growing number of brokerages expect the Federal Reserve to raise rates this week after stronger-than-expected inflation readings raised doubts that price pressures would ease without further tightening. Goldman Sachs, JP Morgan, HSBC and Deutsche Bank forecast a quarter-point hike at the Fed's September 15-16 meeting, with several expecting rates to stay higher for longer to bring inflation back to its 2% target. The shift follows data showing US consumer and producer prices rose more than expected in August, while oil prices climbed above $100 a barrel amid renewed hostilities in the Middle East, raising concerns that inflation pressures could remain elevated. The growing hawkishness marks a sharp turnaround from earlier this year, when many economists expected the Fed to remain on hold after keeping rates unchanged throughout 2026 following a quarter-point cut in December 2025. "Lack of inflation progress has tipped the balance," HSBC economist Ryan Wang said in a note, backing a September rate hike. JP Morgan struck a similarly hawkish tone following the inflation reports. "The week that saw rising bond yields and energy prices and a firm enough set of inflation readings to make a rate hike at next week's FOMC meeting more likely than not," JP Morgan economists led by Michael Feroli said in a note. The outlook for further Fed tightening will be in focus this week as policymakers conclude their meeting on Wednesday, while investors also watch the Bank of Japan for policy signals. JP Morgan said the latest inflation data cast doubt on a sustained disinflation trend, leading it to forecast another Fed rate hike this year and raise its estimate of the long-run policy rate to 3.25%. Markets are pricing in about 90% chance of a quarter-point Fed rate hike this month, up from about 70% before the latest inflation data, with another increase expected in December, according to CME's FedWatch Tool. In a separate note on Sunday, Goldman Sachs said it still expects two Fed rate cuts in 2027, though later than previously forecast, as it sees this week's expected hike as driven more by market pricing than inflation fundamentals. 

Deutsche Bank, the leading German multinational investment bank and financial services company headquartered in Frankfurt, is expanding its operations in Qatar with the establishment of a research centre of excellence, reinforcing its long-term commitment to the Middle East and its role in supporting clients with differentiated insights across one of the world’s most dynamic markets.The bank’s strong presence in the Middle East remains central to its Global Hausbank strategy, Deutsche Bank said in statement on Thursday.Continued investment momentum and capital flows highlight the importance of connecting global investors with opportunities in the region, where Deutsche Bank plays a key role. This builds on the foundation laid by the establishment of the Deutsche Bank Research Institute last year, further strengthening the bank’s ability to connect global perspectives with regional insights, according to the statement.As part of this initiative, Deutsche Bank has appointed Nilendra de Mel as head of APAC and Middle East Product Development for Research, in addition to his Global Product Management responsibilities. Based in Doha, Nilendra brings more than 20 years of experience across global Research functions and works closely with clients, regional management, and Research teams to further enhance analytical capabilities and advance the division’s artificial intelligence initiatives.The expansion reflects Deutsche Bank’s continued investment in building capabilities closer to clients and further strengthening its presence in Qatar. Having established its office in the Qatar Financial Centre in 2007, the Bank will mark 20 years of presence in Qatar next year and has built a longstanding franchise, supporting clients across financing, advisory, and capital markets activities, underscoring its sustained commitment to the country and its financial sector.Salah Jaidah, Chief Country Officer for Qatar and Chairman for Middle East and North Africa, said: “This milestone reflects Deutsche Bank’s long-term commitment to Qatar and the wider region. Strengthening our research capabilities on the ground enhances our ability to deliver timely, high-quality insights to clients and connect them with opportunities across the Middle East. The focus on AI and the connection to our broader Global Hausbank strategy, particularly through the Deutsche Bank Research Institute, further strengthens our offering and reflects our confidence in the country’s continued growth and its increasing importance within global financial markets.”This milestone enhances Deutsche Bank’s regional strategy and its ability to support clients with insights, expertise, and connectivity across global markets.