tag

The head of Boeing's commercial airplane unit ​said on Sunday that the ‌company is focused on increasing and improving aircraft production, "not order announcement.""Backlog is incredibly strong. ‌Demand is not ⁠our issue. If we announce ‌some orders along the way, we'll ‌celebrate with our customers based on if they want to do that," Boeing Commercial Airplanes CEO Stephanie ⁠Pope told reporters at a roundtable ahead of the Farnborough Airshow.Instead, she said the planemaker's priority "is to listen" to customers and suppliers at the biennial international event that brings together executives from many of the industry's largest companies."We're going to understand what their challenges are, and then we're going to update them on our products," she said.Increasing production is critical to the company's continued financial recovery and ability to compete with European rival Airbus, whose A320 ​family has outsold Boeing's 737 Max in the lucrative narrowbody market. The 737 makes up the majority of Boeing Commercial Airplanes' revenue. Increasing output is necessary to pay down the company's $26bn net debt. Increasing 737 and Boeing's ‌widebody 787 production rates "is very, very important ⁠in our recovery," Pope ​said.The planemaker is studying a new round of production increases for its best-selling ​737 Max after it got regulator approval in May to raise production to 47 a month. The Federal Aviation Administration imposed an unprecedented production cap on the US company shortly after a 2024 mid-air emergency that revealed widespread production safety and quality lapses at Boeing."We're using the safety management system and our safety risk assessment on when we're stable and ready to go to the next rate," she said."I've got the team focused on stabilising at 47. Once we get to 47, we'll go to 52, and then we'll just keep studying" further rate increases.Boeing needs to execute on production now to position ‌itself to compete with Airbus when they ‌both develop new narrowbody aircraft, which are ⁠not expected before 2030. Paying down debt and funding research and development costs for a new airplane ⁠mean investors will likely have to ⁠wait for several years to see significant returns from Boeing.Investors understand that and likely will be patient, said Tony Bancroft, an analyst with Gabelli Funds investment group. "I don't think you need instant gratification of high amounts of growth and profitability and big, big upswings," he said.In addition to Boeing's financial position, the airline market has to be ready to adopt a new airplane and the technology ​has to exist to deliver yield-adequate efficiency improvements, Pope said. "We're working on all three of those," she said.Currently, many Boeing engineers are working on certifying the smallest and largest 737 variants - the Max 7 and 9 - and its new widebody 777-9. "The importance of getting our airplanes certified is not only meeting our commitments to our customers, but that is a lot of engineering expertise and capability that we can start to roll off" and use for developing Boeing's first clean-sheet jetliner in nearly two decades, she said. "So, while we've been working on some technology, you'll start to see ‌that ramp up as ​we complete that certification work, and we take those resources and move them over," she said. 

Boeing projected a global commercial fleet of 50,000 planes in 2045, more than 90% of which will be more fuel-efficient "new-generation" aircraft.That compares with today's global fleet of 28,000 airplanes, reflecting higher long-term demand due to economic growth and additional travel routes.Plane manufacturers must build nearly 44,000 new planes over the next two decades to meet new growth and replace older planes, according to Boeing's new annual forecast.The figures, released ahead of next week's Farnborough Air Show in Britain, are similar to those in Boeing's 2025 outlook, which also highlighted favorable travel demand dynamics in light of rising GDP.In 2045, an estimated 92% of the fleet will have the environmental benefits of the newer fleet, estimated to use about 20% less fuel. About 32% of today's fleet is composed of new-generation aircraft.This year "isn't going commercially from an industry airline perspective like I think a lot of us expected coming into 2026," Boeing Vice President of Commercial Marketing Darren Hulst said at a briefing."However ... the fundamentals for air travel and demand for air travel are completely intact," he added.Hulst now expects 2026 travel demand to be "about half or even a little bit less" than what was expected heading into the year.Boeing was surprised at how quickly airlines rerouted traffic from the Middle East to other markets due to the conflict, Hulst said."We saw, for example, passengers using hubs in Europe or Asia, or in some cases even North America, to transit their long-haul travel patterns," said Hulst.Between 2026 and 2045, Boeing's forecast projects four percent annual passenger traffic growth and 2.5% global economic growth.As with last year, Boeing's outlook highlights the gap between new plane production and demand in light of supply chain difficulties since the Covid-19 pandemic.Hulst said this "deficit" will probably not clear for single-aisle planes until the end of the 2020s and will go into the early 2030s for widebody jets. 

Alaska Airlines said ⁠on Wednesday it will purchase 110 ⁠new Boeing aircraft - the largest single order in the carrier's history - as part of an aggressive expansion and fleet modernization plan.The deal includes 105 737 Max 10 jets and five 787-10 Dreamliners, along with options for 35 additional Max 10s. Alaska said the order will help grow its fleet from about 413 aircraft today to more than 475 by 2030 and over 550 by 2035.The wide-body 787 Dreamliners are expected to support Alaska's push into long-haul international markets, including Europe and Asia, while the larger narrow-body 737 Max 10s will bolster domestic operations and replace older aircraft."This fleet ⁠investment builds on the strong foundation Alaska has created to support steady, scalable and sustained growth, and is another building block in executing our Alaska Accelerate strategic plan," said Alaska Air Group CEO and President Ben Minicucci.Alaska's shares were down 1.4% in midday trade. Boeing's shares were up 1%.Since acquiring Hawaiian Airlines in 2024 for $1.9bn, Alaska has been widening its footprint across the Pacific and US mainland and signaling new international ambitions with planned launches to Rome and London.The new Boeing order provides the capacity, range and unit-cost economics to integrate networks, add domestic frequencies and launch new long-haul services.Alaska is exercising 52 existing options for Max 10 airplanes and placing ⁠orders for 53 new planes. The carrier said it retains flexibility to adjust the 737-10 order to a different Max variant if needed.Alaska also said the five additional 787s will enable it to fly to at least 12 long-haul international destinations from Seattle by 2030.The announcement comes as Boeing works to stabilize its 737 Max program after years of certification delays and heightened oversight. In October 2025, the FAA cleared Boeing to raise 737 Max output to 42 jets per month, easing a 38-per-month cap imposed after a January 2024 mid-air emergency involving an Alaska 737 Max 9 with a door plug missing four bolts.Boeing is still seeking FAA approval for the Max 7 and Max 10, with certification schedules pushed into 2026 amid ⁠an unresolved engine anti-ice design issue.