tag

 QIIB has launched a new auto financing offer for 2026, offering customers the opportunity to purchase Toyota and Lexus vehicles at a 0% profit rate.  Combining outstanding value with flexible financing, the campaign is part of QIIB’s continued efforts to introduce innovative banking solutions that respond to customers’ needs and deliver tangible benefits.Running until December 31, 2026, the campaign is designed to make owning a Toyota or Lexus more accessible, attractive and rewarding for a wide range of customers.  It offers a comprehensive package of competitive benefits, including financing at a 0% profit rate, one year of comprehensive vehicle insurance, and flexible repayment terms of up to five years for Qatari customers and four years for resident expatriates.  QIIB head of Banking Products Talal al-Jaidah said, “This exclusive offer has been designed around our customers’ evolving needs and aspirations, while reaffirming our commitment to rewarding them with innovative financing solutions aligned with the latest banking standards.”  He said: “At QIIB, our customers’ aspirations remain at the heart of everything we do. We continually develop products and offers that deliver meaningful added value. Today, our strong partnership with the Toyota and Lexus dealers enables us to bring one of the most attractive auto financing campaigns to the local market, carefully designed to suit different lifestyles.  “The campaign combines a 0% profit rate with a comprehensive range of benefits and flexible features, including complimentary comprehensive vehicle insurance for a full year.”Al-Jaidah said: “We have designed the offer to provide customers with greater choice through a range of financing options tailored to the needs of both Qatari citizens and residents.  “Customers can choose from a wide selection of models, including Lexus, Land Cruiser, Land Cruiser Hybrid and Prado, as well as other Toyota models. The campaign also offers flexible down payment options, with either no down payment or a 20% down payment, alongside repayment terms of up to five years. Competitive packages are available across all vehicle models included in the campaign.”  Al-Jaidah encouraged customers to take advantage of the campaign and explore the Toyota and Lexus models that best suit their needs.  Customers can contact Toyota showrooms directly on 800 1800 or Lexus showrooms on 800 2929. QIIB customers can also contact 4484 0000 for further information and assistance. 

QIIB has announced the launch of its new ‘A Year’s Salary on Us’ campaign, designed to encourage and reward customers who transfer their salaries to the bank. Customers who transfer their salaries and obtain financing will have an exceptional opportunity to win an amount equivalent to a full year’s salary, while also benefiting from competitive profit rates starting from 3.99%. The initiative forms part of QIIB’s ongoing efforts to offer innovative banking solutions that meet customers’ evolving needs and further enhance their banking experience. The campaign also allows all existing QIIB customers to enter the draw for a chance to win a full year’s salary when obtaining personal or home financing, subject to the relevant terms and conditions. Running until November 9, 2026, the campaign is open to customers who transfer their salaries to QIIB and obtain financing, while existing customers qualify when they obtain financing. Eligible customers will be automatically entered into the draw, which will be conducted in the presence of a representative from the Ministry of Commerce and Industry. For every QR10,000 of the net principal amount of financing granted against a salary transfer during the offer period, customers will receive one token entry into the draw, with two winners each receiving the equivalent of a full year’s salary. QIIB head of Private Banking Yousef el-Maraghi said: “We are pleased to launch our ‘A Year’s Salary on Us’ campaign, highlighting the added value customers can enjoy when transferring their salaries to QIIB. The campaign builds on our strategy of introducing exceptional offers that respond to our customers’ needs and expectations while enhancing their overall banking experience. “We have designed this offer to provide customers with a rewarding opportunity to win the equivalent of a full year’s salary when transferring their salary and obtaining financing, alongside competitive profit rates, starting from 3.99% for customers transferring their salaries to QIIB for the first time.” He said: “At QIIB, we are continuously enhancing our services and developing compelling offers aimed at a broad range of customers, whether existing or new, encouraging them to transfer their salaries and financial commitments to the bank. We remain committed to providing flexible and competitive financing solutions that meet their needs and support their future aspirations.” El-Maraghi pointed out that customers can easily transfer their salaries and take advantage of the campaign through QIIB’s convenient banking channels. Applications for salary-backed personal financing can be submitted through the QIIB mobile and internet banking services, while customers also have the opportunity to visit any QIIB branch to apply for the various financing options provided as part of the campaign. El-Maraghi encouraged customers to take advantage of the campaign by transferring their salaries to QIIB before the offer ends, while existing customers can participate by obtaining personal or home financing. Full details, including the terms and conditions are available on QIIB’s website and official social media channels. 

QNB Capital, the investment banking arm of QNB Group, has won three Islamic Finance News (IFN) Deal of the Year 2025 awards, recognising its contribution to two landmark sukuk transactions in Qatar and Kuwait. The investment bank received the ‘IFN Qatar Deal of the Year 2025’ award for its role as a joint lead manager in Qatar’s $3bn sukuk issuance. It also received the ‘IFN Kuwait Deal of the Year 2025’ and ‘IFN Regulatory Deal of the Year 2025’ awards for its role as a joint lead manager in Kuwait International Bank’s $300mn Tier II sustainable sukuk. The recognition comes amid continued expansion in Islamic finance and growing activity in the global sukuk market. Global sukuk issuance reached $264.8bn in 2025, increasing by 12.7% from the previous year, according to S&P Global Ratings. This follows a 21% year-on-year increase in global Islamic finance assets in 2024 to $5.98tn, according to the ICD-LSEG Islamic Finance Development Report 2025. The Qatar transaction marked the country’s return to the international sukuk market after 13 years. The 10-year issuance attracted more than $12bn in global investor demand, demonstrating strong international confidence in Qatar’s credit profile and broad appetite for high-quality Sharia-compliant instruments. QNB Capital CEO Mira al-Attiyah said, “These awards recognise the importance and complexity of two landmark transactions and reflect the confidence that sovereign and financial institution clients place in QNB Capital. “By combining deep regional knowledge with strong execution and access to international investors, we continue to support our clients in achieving their strategic funding objectives while contributing to the development of deeper, more diversified Islamic capital markets.” Kuwait International Bank’s issuance represented Kuwait’s first Tier II sustainable sukuk. The transaction attracted an order book exceeding $2bn, reflecting strong global investor demand. The proceeds will be allocated to eligible sustainable projects under the bank’s Sustainable Finance Framework, while the issuance supports the diversification of its funding sources and strengthens its regulatory capital position. The three awards underline the breadth of QNB Capital’s capabilities across sovereign and financial institution transactions. They also demonstrate the firm’s ability to execute complex Sharia-compliant financing solutions that respond to evolving funding, regulatory and sustainability priorities across regional markets. The IFN Deal of the Year awards recognise the most notable transactions in the global Islamic finance industry, considering factors including innovation, structure, market impact and execution.

His Excellency Governor of Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud Al-Thani met on Sunday with Minister of Finance of the People's Democratic Republic of Algeria, Mohamed Lamine Lebbou.During the meeting, the two sides discussed bilateral cooperation relations and ways to enhance them in financial and banking sectors. 

Building on its strong track record of international recognition and achievement, QIIB has secured two awards from International Business Magazine for 2026, further strengthening the bank’s position as a leading force in Islamic retail and digital banking.QIIB was honoured in the ‘Best Islamic Retail Service–Qatar 2026’ and ‘Best Islamic Digital Banking Solution–Qatar 2026’ categories, recognising its continued commitment to delivering innovative, customer-centric banking solutions and advancing the digital transformation of Islamic banking.The awards underscore QIIB’s growing role in shaping the future of digital Islamic banking, while recognising its continued success in developing innovative retail banking and financing solutions that combine greater flexibility and convenience with cutting-edge financial technologies.The judging panel noted that QIIB had earned the recognition for its leadership and ability to reshape the retail banking experience through advanced digital channels. The panel also highlighted QIIB’s operational efficiency in adopting the latest financial technologies and responding swiftly to evolving customer expectations. These capabilities have enabled QIIB to introduce a diverse range of financing products and smart services combining ease of use with high standards of security.Sara al-Mohannadi, manager at QIIB’s branch network, said: “We are proud to receive these two prestigious awards from International Business Magazine. This latest international recognition is a strong endorsement of the success of our strategic vision, which is focused on advancing digital transformation and fostering continuous innovation to deliver an exceptional banking experience for our customers.”Al-Mohannadi said, “Winning both the ‘Best Islamic Retail Service Qatar 2026’ and ‘Best Islamic Digital Banking Solution Qatar 2026’ awards demonstrates our success in turning our strategic ambitions into tangible benefits that customers experience every day. “Our vision has never been limited to simply digitising banking transactions; it is about building a smart, personalised banking ecosystem that enables customers to open accounts, access financing and manage payments seamlessly through innovative digital channels, with our advanced mobile banking app at the forefront.”She said, “This achievement forms part of an integrated approach through which QIIB continues to advance digital transformation and strengthen its leadership, in close alignment with the Third Financial Sector Strategy launched by Qatar Central Bank, which places technological innovation and banking excellence among its key priorities. “We firmly believe that continued investment in technology infrastructure and the adoption of advanced fintech solutions are fundamental to maintaining our competitiveness, meeting our customers’ evolving expectations and supporting the goals of Qatar National Vision 2030.”

Qatar Islamic Bank (QIB) has received prestigious recognitions at Global Finance’s AI in Finance Awards 2026, including ‘Best Corporate Bank for AI in Finance in Qatar’ and ‘Best AI in Payments in Qatar & the Middle East’.The recognitions highlight QIB’s continued leadership in leveraging artificial intelligence to enhance its corporate banking and merchant acquiring services, improve operational efficiency, and create greater value for its merchant clients.The awards recognise QIB’s Merchant Analytics solution, developed to enhance the bank’s merchant acquiring capabilities through advanced data analytics. The solution provides QIB’s teams with improved visibility into merchant performance and business trends, supporting more informed and efficient decision-making.Through enhanced analytics and reporting capabilities, the solution helps identify business opportunities, strengthen merchant engagement, and support the continued development of QIB’s merchant acquiring proposition.The solution also supports QIB’s efforts to deliver greater value to its merchant partners by providing relevant business insights that can help them better understand performance and identify opportunities for growth, further reinforcing QIB’s role as a trusted banking partner.Constantinos Constantinides, QIB Chief Strategy and Digital officer, said: “We are pleased to receive these awards from Global Finance, which reflect QIB’s continued focus on applying artificial intelligence in practical ways that enhance our banking and payments capabilities.“Our Merchant Analytics solution demonstrates how AI and data can turn complex payments information into actionable insights, helping our teams better understand merchant needs, identify opportunities, and support more informed decision-making. As we continue to advance our digital strategy, we remain focused on developing secure and scalable AI capabilities that enhance efficiency and create greater value for our customers.”Global Finance’s AI in Finance Awards recognise financial institutions demonstrating innovative, impactful and responsible applications of artificial intelligence across the financial services industry. 

Qatari banks reported a combined net profit of QR14.2bn ($3.9bn) in the first half of 2026, maintaining a steady performance compared to the same period last year, credit rating agency Moody’s Ratings reported in its H1 2026 update.  According to the report, the performance was supported by an 8% increase in aggregate operating income, which was driven by higher net interest income and a rise in net fees and commissions.  Net interest income grew 8% year-on-year (y-o-y), largely due to a 2% reduction in interest expenses as liabilities were repriced following interest rate cuts in 2025. Interest-earning assets expanded by 6%, which helped maintain the system’s aggregate net interest margin (NIM) at a stable 2.3%, stated the report.  Operating efficiency across domestic financial institutions remained strong by regional standards. The report noted that the sector’s aggregate cost-to-income ratio rose to 26.1% in H1 2026 from 25.2% in H1 2025, driven by a 12% increase in total operating expenses.  Moody’s noted that higher expenditure reflected ongoing investments in digital services and technology, rising staff costs, and inflationary adjustments in foreign operations. Aggregate loan loss provisions dropped 6% y-o-y across rated lenders, bringing the aggregate cost of risk down slightly to 0.7% from 0.8% a year earlier. Problem loans stood at 2.5% of gross loans as of June 2026, down from 2.8% in H1 2025. The sector maintained a robust provision coverage ratio of 140%, it stated.  Capital buffers remained solid, supported by profit retention and steady earnings. The sector’s aggregate Tangible Common Equity (TCE) ratio reached 16.8% of risk-weighted assets as of June 2026, compared to 16.5% a year earlier.  Liquidity in the banking system was anchored by domestic deposit growth, which grew 4% by end-June 2026, supported by public-sector inflows that accounted for 36% of total system deposits.  Moody’s highlighted that regulatory support measures introduced by the Qatar Central Bank (QCB) in March 2026, including liquidity facilities and regulatory forbearance, provided effective buffers for domestic lenders.  The ratings agency stated that it expects private-sector credit growth to reach 2% to 3% in 2026.  “Future growth will benefit from sporting events, business exhibitions, and related economic activities, as well as projects associated with the expansion of Qatar’s LNG production capacity,” Moody’s also stated.  Non-hydrocarbon GDP growth is projected to improve to 2.5% in 2027 and 3.6% in 2028, supported by upcoming business exhibitions, major sporting events, and implementation of projects tied to North Field LNG expansion, Moody’s added. 

Electronic banking is almost taking a very significant portion in the banking industry. This vast remarkable progress took its shape and place based on the new e-banking laws and regulations issued in all countries, to give legal recognition, creditability and authority to such important banking services.  Almost, all clients are dealing with banks through internet, mobile phones or other IT mechanism. This makes banking very easy, as services become easy and fast. This new situation has given a golden opportunity for banking services to expand and cover all corners everywhere.  However, the new development was not without a price. The other side of new situation is the appearance of fraudsters who take the opportunity to benefit and exercise their dirty criminal games. The IT revolution has opened the room for new criminals and new crimes to come to surface and destroy all the good sides of this new technology.  New e-crimes came up and grew rapidly to harm every person utilising such technology. No one is saved from the new e-crimes and the new e-fraudsters. The new e-frauds include, among others, phishing, identity theft, viruses and trojans, spyware and adware, card skimming, mobile scams, etc.  Phishing is a form of internet fraud that aims to steal information such as card numbers, user IDs and passwords. A fake website is created to look similar to that of a legitimate organization. An email or SMS is sent leading recipient to a fake website and enter personal details, including, security access codes. The page looks genuine but users are inadvertently sending the info to fraudster.  Identity theft is on the increase and can take many forms, from fraudulent credit card use, to your entire identity being used to open accounts, obtain loans, and conduct illegal activities. In this respect, you need to be suspicious if anyone asks for your personal information. Scammers use convincing stories to explain why you need to give them money or personal details. The viruses and trojans are very harmful programmes that are loaded in computer without your knowledge. The goal of these programmes is to obtain or damage information, hinder performance of the computer or flooding with advertising. Viruses spread by infecting computers and then replicating. Trojans appear as genuine applications and then embed themselves into a computer to monitor activity and collect information.  Using a firewall and maintaining current virus protection software can help to minimise chances of getting viruses and inadvertently downloading trojans.As for, spyware and adware, when clicking on pop-up advertisements, ones that “pop up” in a separate browser window, it’s possible you are also downloading “spyware” or “adware”. These programmes often come bundled with free programmes, applications or services you may download from the internet. Spyware or adware software covertly gathers user information and monitors internet activity, usually for advertising purposes. All are to be cautious about clicking on internet banners and pop-ups or downloading free programmes and use security software to detect and remove spyware. Fraudsters can use card skimming by illegal copying and capture magnetic stripe and PIN data on credit and debit cards. Skimming can occur at any bank ATM or via a compromised EFTPOS machine. Captured card and PIN details are encoded in a counterfeit card and used for fraudulent account withdrawals and transactions. They can attach false casings and PIN pad overlay devices in genuine existing ATMs, or attach a camouflaged skimming device in a card reader entry used in tandem with a concealed camera to capture and record PIN entry details.  A foreign device is implanted in an EFTPOS machine capable of copying and capturing card and PIN details processed through the machine. A compromised EFTPOS terminal can only be detected by a physical inspection. Above are some of malpractices by fraudsters using all advanced IT programmes. We need to be more careful as we may be haunted by them any time. Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected]

Doha Bank continues to strengthen its position in retail banking and housing finance in Qatar with its customer-focused approach earning the bank two prestigious titles at the Euromoney Awards for Excellence 2026.Through its focus on making everyday banking simpler and more accessible, Doha Bank secured the ‘Best Retail Bank’ award. Over the past year, the bank redesigned key customer journeys, strengthened its digital channels, and simplified its product offering, with 90% of transactions now handled digitally or through self-service kiosk with QR12.5bn in e-commerce volume processed through its merchant network. The result is a retail experience built around speed, reliability, and ease of use.Building on last year's win in the same category, Doha Bank earned the ‘Best Bank for Mortgages/Home Loans’ award in the Middle East. The bank exponentially expanded its housing loan portfolio, with a 40% year-on-year increase, driven by a campaign that combined competitive pricing, flexible terms, and unique incentives including complimentary insurance, cashback options, and fee refunds. Doha Bank also deepened its commitment to green financing through GSAS-certified property solutions developed in collaboration with the Gulf Organisation for Research & Development (Gord), in line with Qatar National Vision 2030.Doha Bank Group CEO Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani said, “These awards reflect our commitment to putting the customer at the center of everything we do. From simplifying everyday banking to helping families across Qatar own their homes, we continue to invest in solutions that are practical and accessible. “We are proud to be recognised as the ‘Best Retail Bank’ in Qatar and the ‘Best Bank for Mortgages’ in the Middle East, and we will continue working to set new standards in both areas.”The achievements reinforce Doha Bank’s position as a leading financial institution in Qatar, committed to delivering a modern, customer-focused banking experience across its retail and housing finance businesses.

A Swiss parliamentary committee on Tuesday failed to reach an agreement on proposed new banking regulations for UBS as some lawmakers pushed to soften tougher rules drafted by the government after Credit Suisse's collapse.The draft bill would require UBS to hold about $20bn in additional Common Equity Tier-1 capital (CET1) to help prevent another banking crisis and protect taxpayers.But UBS, which acquired Credit Suisse following its 2023 demise, argues the requirement is excessive, would undermine its competitiveness and damage Switzerland's banking sector.The bill is being examined by the economic affairs and taxation committee of parliament's upper house, where lawmakers concerned the measures are too burdensome have proposed amendments to reduce the capital requirement for UBS.No agreement was reached on Tuesday and the committee will reconvene on August 31, Fabio Regazzi, a committee member from the Centre party, said. The goal remains to bring the bill to an upper-house vote in September, he said.At the heart of the bill is a proposal for UBS to fully capitalise its foreign subsidiaries, up from 60% currently, using CET1 capital alone.Under the current framework, part of the requirement can be met with less costly forms of capital.The committee has discussed allowing UBS to use Additional Tier 1 (AT1) capital to meet part of the requirement. AT1 debt is cheaper to hold than CET1 capital and is designed to absorb losses during times of stress, but regulators regard it as less secure.Lawmakers said discussions have also covered steps to strengthen AT1 instruments, including introducing a new, higher regulatory trigger point.That could require UBS to suspend payouts to investors if its capital ratio falls below a specified threshold, enhancing the loss-absorbing capacity of AT1 bonds.However, lawmakers said details of how such measures could work have yet to be resolved. 

QIIB continues to strengthen its record of institutional excellence and leadership in Islamic banking, adding two prestigious ‘Global Business Magazine Awards for 2026’ to its growing list of regional and international accolades.The latest awards are ‘Mobile Banking Experience Qatar 2026’ and ‘Excellence in Product Innovation – Islamic Finance Qatar 2026’.The awards reflect QIIB’s progress in its digital transformation and its continued ability to develop innovative banking solutions that meet the evolving needs of its growing customer base while keeping pace with the latest global banking standards.In selecting QIIB for the two awards, the Global Business Magazine judging panel praised the Bank’s strong operational performance. The panel highlighted QIIB’s mobile banking app for delivering a seamless, secure and comprehensive user experience, giving customers greater flexibility in managing their banking transactions.It also recognised QIIB’s product innovation initiatives, which successfully combine Shariah principles with modern financing solutions that deliver added value.QIIB head of Banking Products Talal al-Jaidah said, “We are delighted to receive this prestigious international recognition from Global Business Magazine. It reflects our ambitious strategy and the ongoing efforts of our team to further develop our digital channels and create banking products that closely address our customers’ needs.“Winning the Mobile Banking Experience award confirms the success of our efforts to make banking services easily accessible to our customers through a secure digital environment. Our goal has gone beyond simply digitising services to creating a complete banking experience that gives customers greater convenience and speed in carrying out transactions and managing their accounts and financing, without having to visit a branch.”Commenting on the ‘Excellence in Product Innovation’ award, al-Jaidah said: “We place great importance on understanding the needs of the local market and anticipating future trends. At QIIB, innovation is firmly grounded in Shariah principles, combined with the operational flexibility needed to respond to the rapidly evolving needs of customers across all segments.”He added: “We have developed a range of products offering flexible and innovative solutions that have strengthened our competitiveness and enabled us to meet the needs of Qatar’s growing banking market. At the same time, we remain fully committed to the highest standards of governance and risk management to ensure the consistent quality and sustainability of our services.”The latest recognition is in line with QIIB’s strategic direction, which focuses on driving innovation, continuously investing in technology infrastructure and adopting the latest advanced fintech solutions.

Qatar’s banking sector saw public sector deposits expand by 3.2% month-on-month (m-o-m) in June to support overall liquidity, even as broader total assets hold steady at QR2.197tn, according to QNB Group. The monthly gain in public sector funds brought year-to-date growth in the segment to 10.2%, data from the QNBFS Monthly Banking Sector Update for June 2026 showed. Government institutions, which account for roughly 58% of public sector deposits, expanded by 7.2% m-o-m and rose 20.0% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 15% of public sector deposits, grew 4.3% m-o-m to record an 18.2% expansion against late 2025. These gains helped offset a 5.1% monthly drop in the core government segment, which makes up 27% of public sector deposits and is down 9.4% against year-end 2025, according to the report. It also reported that the total Qatar banking sector deposits held steady month-on-month at QR1.105tn in June 2026, marking a 5.8% increase compared to late 2025. Private sector deposits slipped 0.9% over the month, though they remain up 4.1% compared with December 2025 levels. Corporate and institutional funds pulled the private sector down by receding 2.0% sequentially, maintaining a 2.7% gain relative to year-end 2025. Consumer deposits stayed flat m-o-m, preserving a 5.2% expansion since the start of the year, the report stated. Non-resident deposits dropped by 2.7% m-o-m during June, while remaining up 1.7% compared to year-end 2025. Non-resident deposits as a percentage of total deposits held flattish at 18.0% in June against 18.6% recorded at the end of 2025. The overall loan book was flat m-o-m at QR1.47tn, representing a 2.6% increase relative to late 2025. Solid performance from public sector credit and strong gains in foreign lending counterbalanced lower activity across the private segment. Total public sector loans moved up 0.9% sequentially over the month, though the segment remains down 5.1% against year-end 2025. Direct government credit, which accounts for around 40% of total public sector loans, was unchanged m-o-m and stands 15.0% above December 2025 figures, according to the report. Government institutions, accounting for roughly 50% of public sector borrowing, expanded 0.9% m-o-m in June, leaving the segment down 29.3% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 10% of public sector credit, added positive momentum by rising 2.4% m-o-m to post a 17.5% gain against late 2025. Private sector credit receded by 0.8% m-o-m in June, holding a modest 0.8% expansion against year-end 2025. A 27.2% contraction in industrial sector loans (-21.2% vs. December 2025) and a 2.5% decrease in real estate credit (-3.2% vs. December 2025) pulled private lending down, while all other segments were flat. Loans outside Qatar expanded by 3.6% during June 2026, marking a 56.0% surge compared to year-end 2025. The sector's overall loan-to-deposit ratio (LDR) held steady m-o-m at 133% in June compared to 137% at the end of December 2025, the report stated. Under the Qatar Central Bank framework, which factors in stable sources of funding, the system's LDR sits comfortably below the official 100% regulatory threshold, according to the report. Asset quality indicators showed slight improvement as total loan provisions to gross loans eased to 3.8% m-o-m from 4.1% in May and 4.0% at year-end 2025. Total loan loss provisions fell by 6.8% over the month, standing 2.2% lower than year-end 2025 levels. Liquid assets relative to total assets stood at 30% in June, matching the 30% reported in May and December 2025 to reflect strong liquidity buffers across the sector, the report added.