tag

Qatar’s banking sector saw public sector deposits expand by 3.2% month-on-month (m-o-m) in June to support overall liquidity, even as broader total assets hold steady at QR2.197tn, according to QNB Group. The monthly gain in public sector funds brought year-to-date growth in the segment to 10.2%, data from the QNBFS Monthly Banking Sector Update for June 2026 showed. Government institutions, which account for roughly 58% of public sector deposits, expanded by 7.2% m-o-m and rose 20.0% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 15% of public sector deposits, grew 4.3% m-o-m to record an 18.2% expansion against late 2025. These gains helped offset a 5.1% monthly drop in the core government segment, which makes up 27% of public sector deposits and is down 9.4% against year-end 2025, according to the report. It also reported that the total Qatar banking sector deposits held steady month-on-month at QR1.105tn in June 2026, marking a 5.8% increase compared to late 2025. Private sector deposits slipped 0.9% over the month, though they remain up 4.1% compared with December 2025 levels. Corporate and institutional funds pulled the private sector down by receding 2.0% sequentially, maintaining a 2.7% gain relative to year-end 2025. Consumer deposits stayed flat m-o-m, preserving a 5.2% expansion since the start of the year, the report stated. Non-resident deposits dropped by 2.7% m-o-m during June, while remaining up 1.7% compared to year-end 2025. Non-resident deposits as a percentage of total deposits held flattish at 18.0% in June against 18.6% recorded at the end of 2025. The overall loan book was flat m-o-m at QR1.47tn, representing a 2.6% increase relative to late 2025. Solid performance from public sector credit and strong gains in foreign lending counterbalanced lower activity across the private segment. Total public sector loans moved up 0.9% sequentially over the month, though the segment remains down 5.1% against year-end 2025. Direct government credit, which accounts for around 40% of total public sector loans, was unchanged m-o-m and stands 15.0% above December 2025 figures, according to the report. Government institutions, accounting for roughly 50% of public sector borrowing, expanded 0.9% m-o-m in June, leaving the segment down 29.3% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 10% of public sector credit, added positive momentum by rising 2.4% m-o-m to post a 17.5% gain against late 2025. Private sector credit receded by 0.8% m-o-m in June, holding a modest 0.8% expansion against year-end 2025. A 27.2% contraction in industrial sector loans (-21.2% vs. December 2025) and a 2.5% decrease in real estate credit (-3.2% vs. December 2025) pulled private lending down, while all other segments were flat. Loans outside Qatar expanded by 3.6% during June 2026, marking a 56.0% surge compared to year-end 2025. The sector's overall loan-to-deposit ratio (LDR) held steady m-o-m at 133% in June compared to 137% at the end of December 2025, the report stated. Under the Qatar Central Bank framework, which factors in stable sources of funding, the system's LDR sits comfortably below the official 100% regulatory threshold, according to the report. Asset quality indicators showed slight improvement as total loan provisions to gross loans eased to 3.8% m-o-m from 4.1% in May and 4.0% at year-end 2025. Total loan loss provisions fell by 6.8% over the month, standing 2.2% lower than year-end 2025 levels. Liquid assets relative to total assets stood at 30% in June, matching the 30% reported in May and December 2025 to reflect strong liquidity buffers across the sector, the report added.

Banks across the GCC are moving into a new phase of technology investment as regulators expand open finance, payment systems become more connected and artificial intelligence moves closer to day-to-day banking operations. The first wave of digital transformation concentrated on customer access. Banks introduced mobile applications, remote onboarding and faster payment services while retaining much of the established infrastructure behind them. That model delivered rapid improvements in customer experience. It also left many institutions managing a growing number of connections between the core banking system, digital channels, payment processors and specialist technology providers. The next phase is likely to focus on simplifying that environment. “GCC banks have made considerable progress in digitising the customer interface,” said Pavel Shumsky, chief marketing officer at core banking technology provider Velmie. “The next investment cycle will address what happens behind that interface: how products are configured, how external services are connected and how the bank maintains control as the technology estate becomes more distributed.” Open finance moves into implementationOpen banking and open finance are developing at different speeds across the GCC, but the regional direction is clear. Saudi Arabia has established an Open Banking Framework covering business rules, technical standards and defined use cases. In March 2026, the Saudi Central Bank began licensing fintech companies to provide open banking services following the completion of the regulatory sandbox phase. Its framework now covers both account information and payment initiation services. The UAE has adopted a broader open finance model. Central Bank regulations provide for an API Hub, a trust framework and common infrastructure through which authorised providers can access customer data and initiate transactions with consent. The framework extends the principle beyond banking to a wider range of financial products and services. Bahrain was an early regional mover, introducing an open banking framework with technical standards, security requirements and customer-experience guidelines. Qatar, meanwhile, has placed digital transformation, fintech growth and market infrastructure within its national financial-sector strategy. These initiatives are creating a more formal basis for banks to work with fintech companies and distribute financial services through external platforms. They also require a more disciplined approach to technology architecture. An API can provide access to an account or initiate a payment, but the bank still has to authenticate the request, apply customer consent, process the transaction and retain a reliable operational record. As more services are exposed externally, weaknesses in the systems behind the API become harder to contain. “Open finance is often discussed as a distribution opportunity, which it is,” Shumsky said. “It is also an architecture issue. Banks need a controlled layer between their systems and the external market, otherwise every new partnership introduces another point-to-point connection that must be maintained independently.” Integration becomes a strategic capabilityBanks in the region increasingly operate through a combination of internal systems and specialist providers. Card processing, identity verification, fraud controls, payment connectivity and customer communications may each be supplied by a different company. The bank remains responsible for the overall service even when much of the transaction passes through external infrastructure. This makes integration a continuing operating capability rather than a one-time implementation task. A change introduced by a payment processor can affect account posting and reconciliation. A revised compliance workflow may require changes to onboarding, customer servicing and internal approvals. New digital products frequently depend on several providers being coordinated within the same release. Traditional point-to-point integration can support a limited number of connections. It becomes less effective as the number of products and partners increases. Banks are therefore placing greater emphasis on middleware and orchestration technology that provides a consistent way to connect external services without repeatedly changing the core system. Velmie’s banking platform follows this model. Its API middleware sits between customer channels, core systems and third-party providers, allowing new services to be introduced while established systems of record remain stable. The platform can be used as a full banking system or as a modernisation layer over an existing core. The broader solution includes account and ledger capabilities, a role-based operational back office and digital channels for mobile and web. Velmie also provides integration engineering across payments, cards, KYC and AML providers, followed by maintenance and managed development after launch. For established GCC banks, the significance lies in the deployment model. Institutions can retain infrastructure that continues to perform effectively while introducing a more adaptable layer for new products and external partnerships. “A core replacement may be necessary in some cases, but it should not be the automatic starting point,” Shumsky said. “Many institutions can modernise progressively by protecting the financial system of record and moving product delivery, integrations and customer journeys onto a platform designed for more frequent change.” Regional scale requires controlled variationGCC banks and fintech companies often view regional expansion as a natural route to growth. The markets share commercial links and a broad policy commitment to financial innovation, but they do not operate as one regulatory or payments environment. Licensing requirements, domestic payment infrastructure and customer onboarding rules differ between jurisdictions. A product configured for one market cannot always be introduced elsewhere without changes to the underlying workflows and provider connections. Modern banking platforms need to support this variation without creating a separate technology estate for each country. Velmie’s architecture allows institutions to operate a common platform while adapting onboarding rules, transaction controls, fees and external integrations by market. Its deployment options include public cloud, private cloud and on-premises infrastructure, allowing the technical model to be aligned with the institution’s security and regulatory requirements. The company maintains a presence in Dubai and positions its systems-integration and digital-channel services for regulated institutions across the Middle East and Africa. The value of such a model is consistency rather than uniformity. A bank can retain a common product and operating foundation while making the changes required by each regulator, banking partner and payment network. The next stage of GCC banking technologyThe GCC has already established many of the foundations required for further digital growth. Regulators have created open banking and open finance frameworks, banks have invested substantially in digital channels and the region has attracted a broad market of fintech and technology providers. The next challenge is to convert those individual developments into a more coherent banking architecture. Institutions will need to connect external services without losing control of the customer relationship or financial record. They will also need to introduce products more frequently while maintaining stable production operations. This is likely to favour modular platforms, governed integration layers and delivery models in which responsibility continues after the initial launch. For GCC banks, the technology question is moving beyond whether a service can be made available digitally. The more important test will be whether it can be introduced, operated and extended without adding further complexity to the institution beneath it. 

Strong brands are never built by individuals alone. They are shaped over time through a shared vision, consistent execution, and the collective efforts of people working towards a common purpose.Having spent nearly three decades at QNB, I have seen firsthand that reputation is not created through individual campaigns or moments of recognition. It is earned through sustained performance, meaningful relationships, and the trust that organisations build with customers, employees, investors, and communities over time.This perspective was reinforced when I was recognised among Forbes Middle East's Most Influential Marketing Leaders in the Middle East 2026. I viewed the recognition not as a personal achievement, but as a reflection of the teams and colleagues whose dedication contributes every day to strengthening the QNB brand and supporting the group's long-term success.Today, QNB is recognised as the most valuable banking brand in the Middle East and Africa, with a brand value exceeding $10.3bn, according to Brand Finance's Banking 500 report for 2026.The group's Brand Strength Index remained stable at 86, whilst QNB ranked among the world's 50 most valuable banking brands. While these milestones are important, they are ultimately the result of something deeper: Trust.Throughout my career at QNB, across treasury, retail banking, and communications, I have witnessed the group's evolution firsthand. During this time, I have seen that reputation is built not through individual campaigns, but through consistency, performance, and a long-term commitment to our customers and stakeholders.At QNB, communications supports the group's broader strategy, helping articulate a clear, consistent value proposition across markets whilst reinforcing the pillars that guide our growth: World capacity, innovation, and sustainability.Today, QNB operates in 28 countries across Asia, Europe, and Africa, focusing strategically on key international financial centres, including London, Paris, Hong Kong, and Singapore, alongside growth opportunities in Saudi Arabia.As we strengthen our position as a globally connected financial institution, communications ensures that customers, investors, and stakeholders understand the value of an increasingly integrated international banking platform.One of our most significant milestones was the unification of our operations under a single QNB identity. Bringing together legacy brands was never simply a branding exercise; it was a strategic decision to boost collaboration and create a seamless customer experience.A key example is the recent unification of our brand in Egypt and Turkey, bringing major subsidiaries like QNB Alahli and QNB Finansbank under the single QNB name to enhance our global footprint.For me, this transformation represents far more than a new name or visual identity. It reflects QNB's evolution into an institution united by a common purpose and a consistent brand promise. Whether a customer engages with QNB in Doha, London, Paris, Hong Kong, Singapore, or elsewhere across our network, they should experience the same standards, values, and commitment.Innovation is another defining pillar of QNB's growth. As customer expectations evolve, the group is investing in digital capabilities and new business models designed to deliver seamless, accessible banking.A key milestone was securing licences in Egypt and Saudi Arabia for ezbank, a fully digital, mobile-first, and AI-enabled banking platform. Initiatives like this demonstrate how we are reimagining customer experiences whilst expanding access to banking services in a digital-first world.Communicating this transformation effectively requires us to focus not just on the technology itself, but on the value it creates. Stakeholders want to understand how innovation improves experiences, supports businesses, and contributes to economic development. Our role is to translate complex initiatives into meaningful stories.Sustainability has also become central to the conversation. Today, stakeholders expect organisations to demonstrate not only financial performance, but also how they create long-term value for society.This commitment extends beyond finance. Through partnerships such as the recently announced QNB Education City Stadium, the group supports initiatives that contribute to social progress, inclusion, and community development.As a hub for community engagement and programmes that empower women through sport, the stadium demonstrates how organisations can create meaningful impact by expanding opportunities and supporting broader national development goals.At QNB, sustainability is integrated into our broader growth strategy. The group's sustainable financing portfolio has grown to more than $11bn, whilst milestones such as the independent assurance of financed emissions and the issuance of a €750mn Green Bond reflect our commitment to responsible, transparent growth.The group's continued international recognition, including being named Best Trade Finance Provider in Qatar 2026 by Global Finance, further highlights the importance of aligning business performance with a credible reputation.Looking ahead, the role of communications will continue to evolve alongside changes in technology, stakeholder expectations, and the global economy. Yet, the foundations remain remarkably consistent.People want transparency. They want authenticity. Above all, they want institutions they can trust.Building and maintaining that trust remains the central purpose of communications. In an increasingly complex and interconnected world, effective communication helps organisations navigate change, strengthen reputation, and foster meaningful engagement with stakeholders.At QNB, it plays a critical role in ensuring that the Group’s leadership, performance, and long-term vision are clearly understood, creating lasting value that extends well beyond financial results.Heba al-Tamimi is senior executive vice-president: Group Communications, QNB Group. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) index ended the week down 1.11%, shedding 111.79 points from last week's close to finish at 9,920 points. The decline was driven by losses across five sectors, while the transportation and banking and financial services sectors posted gains.Financial analyst Mubarak al-Tamimi told Qatar News Agency that the QSE general index has been trading sideways with a downward bias for several months. He noted that the market opened the week at 10,032 points and closed at 9,920 points, predicting it could decline to 9,727 points in the coming period.He added that this level represents an attractive buying opportunity for investors, offering the potential for stronger returns in the future.QSE data for the week showed that the telecommunications sector recorded the steepest decline, falling 6.08%, followed by the industrial sector at 2.80%, insurance at 2.23%, real estate at 1.40%, and consumer goods and services at 0.36%.Meanwhile, the transportation sector gained 0.43%, while the banking and financial services sector edged up 0.03%.Al-Tamimi said investors continue to assess the geopolitical risks stemming from the five-month-long war in the region and its implications for local, regional, and global financial markets. At the same time, he noted that positive first-half earnings reported by several companies have strengthened investor confidence. He added that stable interest rates also remain a supportive factor, enhancing the market's attractiveness.During the week, a total of 654,832,195 shares were traded, with a value exceeding QR1.563bn through 126,679 transactions across all sectors.Thursday, the Qatar Central Bank kept its current deposit, lending, and repurchase rates unchanged following its assessment of the State of Qatar's monetary policy. In a statement, the QCB said the deposit rate (QCBDR) will remain at 3.85%, the lending rate (QCBLR) at 4.35%, and the repurchase rate (QCB Repo Rate) at 4.10%.

QIIB and The Group Securities have signed a Memorandum of Understanding (MoU) aimed at enhancing cooperation between the two sides and developing digital services provided to customers, enabling a seamless and integrated investment and banking experience.The MoU was signed at The Group Securities’ headquarters by Hamad bin Khalaf al-Moudadi, chairman of The Group Securities, and Dr Abdulbasit Ahmad al-Shaibei, CEO of QIIB, in the presence of a number of officials from both sides.Under the MoU, both institutions will provide reciprocal services and advanced digital tools that enrich the experience of investors in the capital market, in compliance with the highest banking standards.Al-Moudadi stated, “We are pleased to sign this MoU with a prestigious financial institution of QIIB’s stature, crowning a relationship extending for more than 30 years, to raise the efficiency of services provided to investors and embody our keenness to build strategic partnerships with the local banking sector to enhance the investment trading environment.”Al-Shaibei stated, “The signing of this MoU represents a new strategic step within our continuous efforts to expand our digital service network. We place digital transformation and innovation at the forefront of our priorities, in line with the Qatar National Vision of building a knowledge-based digital economy.”

QNB Group has been awarded the ‘Best Digital Bank’ in Qatar and the ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its digital propositions at the MEED MENA Banking Excellence Awards 2026. The recognitions highlight QNB’s measurable success in customer-focused solutions and driving substantial digital adoption across the region.The ‘Best Digital Bank’ in Qatar award reflects a transformative year for QNB’s digital ecosystem launching more than 60 new features. Driven by a commitment to its vision of delivering “Tomorrow's digital banking, today,” the bank recorded an increase in digital transactions over the past year. Furthermore, the introduction of pioneering services, such as the market-first Digital Account Opening, resulted in a noticeable increase in accounts opened digitally. In addition to the launch of new services such as card delivery, Digital Motor Insurance, Visa Transfers, and the several new digital services within the QNB international network, as well as services for small businesses all contributed to this success.Complementing its digital infrastructure, QNB was awarded ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its outstanding ability to connect customers’ needs with digital innovations in order to drive digital transformation, long-term customer satisfaction, and business growth. Notably, the group’s digital campaigns and customer centric communications contributed to the boost of overall transaction volumes through digital banking channels. The awards are a testament to the quality of the innovation achieved by QNB Group and reflect the tangible value it delivers to its customers. The group focuses on delivering simpler, more accessible digital banking experience, supported by data-driven product marketing that drives real engagement. The multiple recognitions from MEED proves that QNB’s digital and marketing strategies are successfully working together to enhance the way customers experience them across all channels, and the bank.

Dukhan Bank has won two major accolades at the 2026 Euromoney Islamic Finance Awards, receiving the ‘Qatar’s Best Islamic Bank’ and ‘Qatar’s Best Islamic Digital Bank’ awards.The awards reinforce Dukhan Bank’s position as one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, recognising its continued progress in delivering innovative, Shariah-compliant financial solutions, advancing digital transformation, and maintaining a strong customer-centric approach.The recognition comes amid a period of sustained strategic momentum for the bank, marked by continued growth across its retail, wholesale, private banking, and digital banking segments, alongside the introduction of several pioneering digital solutions and strategic partnerships.These included the launch of Qatar’s first QDI-integrated digital onboarding kiosk, the introduction of Visa Card-Linked Offers (CLO) across the CEMEA region, enabling customers to access personalised merchant offers directly through their eligible Visa cards, and the continued expansion of the Bank’s broader digital banking ecosystem.The bank also enhanced its real-time payment capabilities through Fawran and further strengthened the customer experience with the introduction of Tahweel, its enhanced local transfer service.The bank has also continued to enhance its customer proposition by combining personalised relationship management with advanced digital capabilities, delivering seamless and convenient banking experiences across its retail and private banking businesses.The approach reflects Dukhan Bank’s continued focus on enhancing accessibility, expanding its product offering, and delivering innovative Shariah-compliant solutions that combine convenience, service excellence, and long-term value.Dukhan Bank acting Group CEO Ahmed I Hashem said, “These recognitions from Euromoney reflect Dukhan Bank’s continued focus on innovation, customer experience, and delivering Shariah-compliant banking solutions that meet the evolving needs of our customers.“Being named both Qatar’s Best Islamic Bank and Qatar’s Best Islamic Digital Bank reinforces the strong progress we continue to achieve across our strategic priorities, particularly in digital transformation and operational excellence. We remain committed to driving sustainable growth, strengthening our digital capabilities, and contributing to the continued development of Qatar’s financial sector.”Dukhan Bank has continued to receive regional and international recognition for its innovation, financial performance, and customer experience leadership. Earlier this year, the bank was ranked among Forbes Middle East’s Top 100 Listed Companies in the Middle East for 2026, reflecting its strong financial performance and sustained growth.It was named the World’s Best Islamic Private Bank by Global Finance for the third consecutive year. It also received the Best Business Card Offering in MENA 2026 award from MEED, recognising its continued focus on delivering innovative, customer-centric banking solutions.Together, these achievements reinforce Dukhan Bank’s position as a leading Islamic financial institution committed to excellence across every aspect of its business.As one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, Dukhan Bank remains focused on advancing Qatar’s financial sector through innovation, sustainable growth, and customer-focused Shariah-compliant banking solutions aligned with Qatar National Vision 2030. 

Qatar’s growing shift towards digital and appointment-based services is reducing the time residents spend waiting for healthcare, government and banking services, as online transactions, mobile applications and virtual platforms increasingly allow people to complete procedures without joining a physical queue.From hospital appointments and document attestations to government transactions and banking services, public institutions and major service providers have introduced digital platforms, virtual services, appointment systems, and streamlined procedures to improve access and reduce delays.Hamad Medical Corporation (HMC) has documented significant reductions in waiting periods following changes to patient pathways and service procedures over the years.An earlier HMC annual report showed that improvements implemented across six clinics at Hamad General Hospital reduced average waiting times from 29 days to 7 days. Waiting times for MRI scans also fell from an average of 75 days to about two weeks.HMC subsequently reported further improvements in different areas of its healthcare system. Its 2016 annual report said the introduction of a fast-track system in one service area resulted in a 33% reduction in waiting times.In 2017, streamlined processes at the Communicable Disease Centre reduced waiting periods for outpatient clinic appointments from around seven weeks to between two and three weeks, according to HMC’s annual report that year.More recent figures indicate that improving access and reducing delays remains a key priority. HMC’s 2025 Annual Report speaks of improved access for Qatari patients under one initiative, with 75% seen within two weeks and an average wait of 15 days.The figures largely measure the time patients wait to access appointments and diagnostic services rather than the number of minutes spent in hospital waiting rooms. However, they illustrate how changes in scheduling, capacity and patient pathways can address delays before patients arrive for treatment.At the Primary Health Care Corporation (PHCC), managing patient flow is particularly significant given the large number of people using Qatar’s health centres.PHCC’s 2024 Annual Report said its facilities recorded 5,169,998 visits during the year, averaging more than 430,000 per month.Despite the volume, PHCC reported that 76% of patients were seen in clinics within 30 minutes. Virtual consultations accounted for 8% of consultations, providing another way for some patients to access healthcare without physically visiting a health centre.Speaking to Gulf Times, Doha resident Adele R said virtual consultations save her time and effort by allowing her to consult a doctor without travelling to a health centre and waiting in a queue.“Over the phone, the doctor reviews my test results and prescribes the medicines I need. I only have to go to the PHCC pharmacy to collect them, and that’s it. It makes things much easier for us,” she said.PHCC has also expanded appointment-based and remote services, including medication home delivery, which can further reduce the need for some patients to visit healthcare facilities.The move towards reducing physical queues is also evident across government services as Qatar expands its digital infrastructure and integrates services offered by different entities.Government entities operating through Qatar’s integrated service centres completed 46,786 transactions in June 2026 alone, according to figures released by the Civil Service and Government Development Bureau this month.The Ministry of Foreign Affairs (MoFA) accounted for the largest share, with 18,385 services, followed by the Ministry of Justice with 10,672 and the Ministry of Labour with 7,755.The integrated service-centre model brings services from different government entities together, enabling users to access multiple services through centralised locations rather than making separate visits to different government offices.At the same time, a growing number of transactions can be completed partly or entirely online, further reducing the need to queue at physical service counters.MoFA’s electronic document-attestation services provide an example of how a traditionally counter-based process has been redesigned.Through MoFA’s electronic attestation services, users can access the system through Tawtheeq and submit applications online, with cases reviewed within one working day. Following approval and payment, document pickup and delivery can also be arranged through Qatar Post.The system can reduce the need for users to visit an office to submit documents, follow up on applications or collect completed paperwork.MoFA expanded its digital services in October 2024 with the launch of additional electronic document-attestation services through its website. These included the electronic attestation of police clearance certificates issued by the Ministry of Interior and educational certificates issued by government schools and authenticated by the Ministry of Education and Higher Education.In December that year, the ministry introduced another online service enabling users to complete document-attestation procedures abroad, as part of efforts to digitise and simplify services for beneficiaries.These developments form part of Qatar’s wider digital-government strategy, which seeks to provide more integrated and beneficiary-centred public services through shared platforms and greater connectivity among government entities.The strategy builds on earlier e-government initiatives aimed at developing shared government information and communications technology infrastructure and “whole-of-government” applications.By allowing applications, payments and other procedures to be completed electronically, digital services can reduce the number of occasions when residents need to travel to government offices, wait at service counters and make repeat visits to complete a single transaction.A similar approach is increasingly evident in banking, where many routine transactions that once required a branch visit can now be completed online or through mobile applications.QNB has incorporated queue-management functions into its mobile banking services, allowing customers to check waiting times at participating retail and corporate branches, book appointments or obtain a queue ticket through the application after selecting a branch.The feature allows customers to assess wait times and plan their visits, rather than arriving at a branch without knowing how long they may have to wait.At the same time, QNB’s internet and mobile banking platforms allow customers to carry out numerous transactions remotely, while digital account-opening services further reduce reliance on physical branch visits.Physical visits and queues, however, remain necessary for many transactions and services, including medical examinations, specialised consultations, biometrics, original-document requirements and cases requiring face-to-face assistance. 

Commercial Bank has been recognised with two awards by International Finance for ‘Best Mobile Banking App’ and ‘Most Innovative Use of AI Technology in Banking’.International Finance Awards recognises banks that lead the way in performance, innovation, and leadership across the global banking industry. The recognition highlights Commercial Bank's ongoing investment in digital transformation, with artificial intelligence being firmly embedded in its technology, and its growing leadership in digital banking and innovation in Qatar.With the CBQ Mobile App at the core of this achievement, the bank continues to prioritise customer experience through secure, practical mobile banking solutions that give customers seamless access to a wide range of services.Shahnawaz Rashid, EGM and head of Retail Banking at Commercial Bank, said: “These awards reflect Commercial Bank's commitment to leading digital banking in Qatar through continuous innovation and customer-centric transformation. “Our mobile app continues to set the benchmark for secure, intuitive banking, while the award for ‘Most Innovative Use of AI’ highlights our strategic use of artificial intelligence to enhance customer experience, security, and operational efficiency across our digital ecosystem. We remain committed to driving innovation, delivering exceptional value to our customers, and reinforcing our position as Qatar's digital banking leader."Ghinwa Baradhi, EGM and Chief Operating officer at Commercial Bank, said: "At Commercial Bank, we are investing in AI to accelerate our journey in becoming a more customer-centric, agile, and data-driven organisation. AI for us is about delivering tangible outcomes while enhancing customer experiences. “Through agile ways of working, we are creating a culture of experimentation, collaboration, and rapid delivery that allows us to better anticipate and respond to our customers' evolving needs. Baradhi added: “This recognition is a testament to the commitment and passion of our teams, whose efforts are helping shape the future of banking and creating lasting value for our customers."

QNB Group has been recognised with four major titles at the Euromoney Awards for Excellence 2026, reinforcing its continued leadership across digital banking, customer experience, sustainability, and inclusive growth.The group was awarded ‘Qatar’s Best Digital Bank’, ‘Qatar’s Best Bank for Digital Customer Experience’, ‘Qatar’s Best Bank for ESG’, and ‘Middle East’s Best Bank for Diversity and Inclusion’.The recognitions build on QNB Group’s consistent track record of accolades from Euromoney in recent years, reflecting continuous leadership across digital innovation, customer experience, and ESG integration.Adel Ali al-Malki, senior executive vice president - Group Retail Banking at QNB, said: “Receiving these prestigious awards is a testament to our strategic vision and unwavering commitment to customer-centricity and delivering best-in-class digital first solutions. We continue to invest in innovation, technology, and customer experience to advance our digital capabilities, setting new benchmarks for digital banking excellence in Qatar and beyond.”The awards also highlight the group’s sustained investment in digital transformation, advanced digital technologies, enabling seamless, secure, and intuitive banking experiences, while reinforcing its commitment to embedding sustainability and responsible business practices at the core of its strategy. Recognition for diversity and inclusion further underscores QNB’s focus on building a high-performing and inclusive workplace aligned with global standards.Najla Ibrahim al-Mutawa, executive vice-president of Group Strategy and Business Development at QNB, said: “These recognitions reflect our continued focus on building a future-ready banking group, driven by innovation, sustainability, and a deep commitment to delivering exceptional customer experiences.“As we expand our international footprint, we remain focused on strengthening our digital capabilities, embedding sustainability across our operations, and fostering an inclusive culture that enables long-term value creation for our customers, shareholders, and communities.”The Euromoney Awards for Excellence are among the most respected in the global financial industry, recognising institutions that demonstrate strong performance, innovation, and impact across markets.In addition to the awards, QNB Group’s efforts to provide seamless digital banking experience were recognized by five international awards recently. The recognitions include ‘Best Multi-Channel Offering for Middle East and North Africa’, ‘Best Digital Bank in Qatar’, ‘Excellence in Omni-Channel Customer Experience in Middle East’, ‘Best Mobile Banking App in Qatar’, and ‘Best in Social Media Marketing and Services in Qatar’. 

Ahlibank has reported a net profit of QR407mn for H1 2026, representing a 1.2% year-on-year increase from QR402mn.Ahlibank CEO Hassan Ahmed AlEfrangi said, “The bank delivered a steady performance during the first half of 2026, reflecting the disciplined execution of our strategy, and continued focus on serving our customers. Despite the evolving operating environment, we continued to strengthen our business banking initiatives while maintaining strong capitalisation and good loan growth.”**media[470263]**AlEfrangi added: “Throughout the period, we continued to invest in digital banking capabilities. The retail focus on digitalisation and distribution channels is designed to improve efficiency, increase revenue and optimise costs.“We also enhanced our products and services across retail and corporate banking. These initiatives position the Bank to deliver sustainable growth and long-term value for our shareholders and customers.”Ahlibank chairman Sheikh Faisal bin AbdulAziz bin Jassem al-Thani said, “The bank is focused on executing its long-term strategy. Notwithstanding the geopolitical developments, the Bank remains well positioned in contributing to Qatar’s continued economic development.”**media[470264]**An important milestone was crossed during June 2026, when Moody’s reaffirmed the Ahlibank’s long-term local and foreign currency deposit ratings as A2 with a stable outlook. Fitch has also maintained Long-Term Issuer Default Rating (IDR) of ‘A’, reflecting international confidence in the bank’s solid financial position, sound governance, and strong ability to meet its obligation.Sheikh Faisal added: “On behalf of the board, we thank the Qatar Central Bank for its guidance and support during this time and for enabling the banking sector to meet the various challenges.” 

JPMorgan Chase reported a record second-quarter profit on Tuesday, as a wave of big-ticket ​IPOs and dealmaking helped drive investment banking fees ‌to their highest levels since 2021, while its trading desk capitalised on volatile markets.Revenue rose across all ‌business units at the ⁠bank. Investment banking rode a ‌sharp rebound in the US IPO market, led by ‌Elon Musk's SpaceX, which roared into the market with the largest listing in history. JPMorgan was among the lead underwriters on ⁠the deal."This strength is being supported by several tailwinds, including AI-driven capital investment, fiscal stimulus and the benefits of more efficient regulation," JPMorgan CEO Jamie Dimon said in a statement.Shares of JPMorgan, however, fell 2% in volatile premarket trading after the bank raised its forecast for 2026 expenses to $107.5bn from $105bn.The largest US lender posted a profit of $21.2bn, or $7.70 per share, in the three months ended June 30, compared with $14.99bn, or $5.24 per share, a year earlier.Profit was boosted by a $4.6bn gain tied to its stake in Visa. Markets revenue, which houses trading ​operations, surged 35% over the prior year.On an adjusted basis, its profit of $6.14 per share beat expectations of $5.85, according to estimates compiled by LSEG."The report is fine ... It's landing on a day when the tape is pretty sloppy," said Art Hogan, chief market strategist ‌at B Riley Wealth.Net interest income, excluding ​markets, rose 4% from a year earlier to $23.7bn in the quarter, while average loans climbed 10%.It ​raised its 2026 forecast for interest income to $96.5bn, excluding markets, from $95bn. Interest income, including markets, is expected to rise to $105.5bn this year, compared with $103bn earlier.Although banks have continued to describe consumers as resilient, the health of lower-income borrowers remains a key focus as higher interest rates and still-elevated living costs pressure household finances.Dimon said several risks are in focus, including geopolitical tensions and wars, sticky inflation, large global fiscal deficits and elevated asset prices.The results of large lenders such as JPMorgan Chase and Bank of America are seen as a barometer of the US economy, as they offer insight into consumer spending, borrowing and business activity.Investors are also closely watching succession planning at JPMorgan. Dimon plans to remain CEO for at least three more years, Reuters reported last month, citing a source.The bank's ‌leadership reshuffle in June elevated Doug Petno and ‌Troy Rohrbaugh to co-presidents and marked the retirement ⁠of Marianne Lake, long viewed by Wall Street as a leading contender to succeed Dimon.Revenue at the consumer and community ⁠banking business - now under the stewardship of Rohrbaugh - climbed ⁠8% in the second quarter.JPMorgan's investment banking fees jumped 30% in the second quarter from a year earlier, higher than the bank's earlier estimate.The bank was part of several landmark transactions during the quarter, including as co-adviser on NextEra Energy's $67bn merger with Dominion Energy and lead active bookrunner on Alphabet's $85bn equity offering.It also retained the top spot in global investment banking league tables, generating the highest investment banking revenue in the industry, according to Dealogic data.The value of global mergers and acquisitions announced ​so far this year has surpassed $3tn, according to Dealogic data, adding momentum to one of banks' biggest fee-generating businesses: Advising on deals.Rival Goldman Sachs and Bank of America also posted higher profits on Tuesday, thanks to strength in trading and dealmaking. Wells Fargo's profit was boosted by higher interest income.Markets remained volatile during the quarter as the conflict in the Middle East and disruptions to shipping through the Strait of Hormuz rattled investors and drove swings across asset classes.The jump in oil prices also rekindled concerns about inflation, prompting investors to reassess the outlook for Federal Reserve interest-rate cuts.JPMorgan's equity trading revenue surged 86%, while fixed-income trading revenue increased 6%.The recovery in investment banking has coincided with elevated market volatility, giving Wall Street ‌banks a boost across both businesses.Stronger ​dealmaking and equity issuance have supported fees, while active client trading has lifted markets revenue.