tag

Wall Street has gotten repeatedly burned calling a bottom in software stocks, which have been hit hard by fears that artificial intelligence will make the companies obsolete. But this week’s bounce is bringing some bottom-fishing investors back to the group on hopes that the worst may finally be over.In just the past two sessions, a popular exchange-traded fund that tracks the software industry is up 6.4%, Oracle Corp. has soared 18%, and Microsoft Corp and Palantir Technologies Inc have gained 6%.“This idea that AI is going to destroy every software company is I think a little bit hard to get on board with, or at least premature,” said Emily Roland, co-chief investment strategist at Manulife John Hancock Investments.The rally is following an extended period of weakness. The iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, better known by its ticker IGV, closed on Friday at its lowest since November 2023 and remains down 24% this year. Even with the two-day surge, Oracle has lost 14% in 2026. And Microsoft’s 18% decline puts it neck-and-neck with Tesla Inc. for worst performer among the Magnificent Seven technology giants.The slump reflects ongoing fears that long-term demand for software will be permanently weakened by offerings from AI companies like Anthropic and OpenAI, weighing on pricing power, revenue growth and margins, all of which will erode the sector’s historically lofty multiples. However, that disruption risk is far more apparent in sentiment than in the companies’ financials. And valuations are now so washed out from the selloff that some investors see an opportunity to buy back in.In a sign of how jittery investors are, software stocks pared gains on Tuesday afternoon following a report from the Information that Anthropic is preparing to release a new AI-powered tool for designing websites and presentations.Market technicals also support the case for a software rebound, according to Adam Turnquist, chief technical strategist for LPL Financial. The S&P North American Technology Software Index found support near the 1,600 level, and a rally above 1,908 would raise the possibility of a double-bottom breakout, he said.“The software sector remains in a downtrend and still has technical damage to repair before evidence aligns for a bottom,” Turnquist said. “But improving momentum and volume trends suggest selling pressure may be losing some steam.”In a vote of confidence for the group, famed investor Michael Burry on Monday touted his positions in a few software companies, including Veeva Systems Inc, Autodesk Inc and Adobe Inc, the maker of Photoshop, which has become the poster child for AI disruption fears while plunging more than 30% this year.Wall Street analysts have also been raising their earnings estimates for the sector. Profits at software and services companies are expected to increase 16.5% in 2027, according to Bloomberg Intelligence data. At the end of February, the figure was 15.7%. And there’s a similarly improving trend in 2027 revenue expectations.The combination of rising projections and falling prices has helped the group’s valuation. The S&P North American Expanded Technology Software Index, which IGV tracks, is trading at about 21 times forward earnings, down from almost 40 in July and well below its 10-year average for 34.Some big software stocks are at multiples that would’ve been unthinkable just a few years ago. Salesforce Inc., for example, trades for less than 13 times estimated earnings, a fraction of its 10-year average of 45. Adobe is below 10 times, down from its 10-year average of 30. Both multiples are near record lows.“Fundamentals aren’t all bad within software,” said Jonathan Dane, chief investment officer at Defiant Capital Group, which manages over $1bn in family wealth. But all of the stocks “are being lumped into the same disruption narrative.”While he expects more volatility in the sector, “Microsoft and Oracle are standing out as starting to get really attractive,” he added.To be sure, there are plenty of investors who are wary of buying the software dip given the challenges facing the industry, such as declining revenue growth and the rapid progression of AI in which each update seems to herald a new leap in capability. In other words, a company that looks safe or cheap today could turn into a problem tomorrow.“We have a valuation bias, so we like things that are cheap and normally software would sort of get our interest. But the more time we spend on it, the more uncertain it is,” said Brad Conger, chief investment officer at Hirtle Callaghan & Co. “I’m not interested in finding a bottom.”To Wall Street pros, it all comes down to time. As the AI bull cycle runs on, the winners and losers will reveal themselves.“Everyone will have to go through some pain to get to the other side. There are probably some zombie software companies out there now,” said Brian Kersmanc, portfolio manager at GQG Partners, which has about $162.5bn in assets. “This is a forest fire that will clear out the underbrush. Eventually we will be able to see which trees are the strongest.” 

The Federal Reserve is asking major US banks for details about their exposure to private credit following a surge in redemptions from the funds and a rise in troubled loans in the industry, according to people with knowledge of the matter. The queries by Fed examiners are intended to assess the level of stress in the private credit industry and the potential for it to spill over to the wider financial system, said the people, requesting anonymity to discuss the work. Among the queries the Fed has been incorporating into its routine oversight process, the central bank has been seeking detail on the debt private credit funds have taken on from banks. In good times, that debt can juice returns and make private credit funds more enticing. In bad times, it risks exposing banks to losses. The Treasury Department is also questioning the insurance industry about exposures to private credit, said people with knowledge of those separate discussions. Representatives for the Fed and Treasury had no immediate comment. The questions are one of the strongest signals yet that US regulators are working to get a handle on the scale of the strains in private credit, which has ballooned to an $1.8tn industry marketed first to institutional investors and increasingly now to individuals. Private credit, which relies on investor money — rather than bank deposits — to make loans, had been on examiners’ radar for years. They stepped up focus when retail credit funds came under pressure in the recent months and investors rushed to pull cash. A growing chorus of international regulators have been warning about the risks of private credit. Financial Stability Board Chair Andrew Bailey said this week that private credit may be facing more stress after the shock to markets from the Iran war. The Financial Stability Oversight Council said at the end of March that it had discussed recent developments in the private credit sector. The Fed’s questioning comes as President Donald Trump’s top financial watchdogs seek to loosen rules for Wall Street lending giants. Part of that deregulation effort is meant to both bolster banks’ ability to lend to private-credit outfits and to have traditional lenders better compete with nonbank firms in areas such as mortgage and small-business loans. The move also shows that officials such as Fed Vice-Chair for Supervision Michelle Bowman want to balance relaxed rules with more strategic queries from the industry about what they perceive as potential areas of risk, said some of the people. Banks have sought to distance themselves from their less regulated nonbank rivals. JPMorgan Chase & Co’s Jamie Dimon warned that the private credit industry has a lack of transparency and poor valuation standards, but that he didn’t think private credit was a systemic risk, according to his latest CEO letter. Wall Street and their private credit peers are deeply intertwined. Credit funds rely on banks to safeguard and custody assets. They also need banks for lines of credit. If private credit portfolios sour, this puts the collateral banks are lending against at risk. Blackstone Private Credit Fund had a debt-to-equity ratio of 0.7 times at the end of 2025, while Blue Owl Credit Income Corp.’s was 0.8 times as of Feb. 28. KKR FS Income Trust’s was about 0.7 times at the end of February. The Fed questioning comes on top of another initiative at the Treasury Department to question insurers about their exposure. The regulator has put together a team to handle this, according to people familiar with the matter. The Treasury is planning to meet with state regulators, which directly oversee insurers in the US, to discuss emerging risks and outlooks for the sector, the agency said in an April statement. The Treasury also expects to discuss it with international regulators, it said. The review is expected to continue over the coming months and some financial firms may hold their own meetings with Treasury, the people said. In the last decade, insurance companies have fuelled the rise of nonbank lenders, handing them more influence over vast pools of cash. Private credit players have used that money to make loans to businesses and parked them in complex investment structures. 

A two-week ceasefire between the United States and Iran was announced on Wednesday. For an aviation industry that has spent six weeks absorbing the worst fuel crisis in its history, you might expect that to be good news. It is — but only partially, and the industry's response today tells you everything about how deeply this crisis has already embedded itself."Even two weeks is a positive because we will see some flow of oil return," said Willie Walsh, IATA's Director General, speaking to Bloomberg Television. Then came the qualification that matters: Jet fuel and ticket prices, he said, will remain elevated for some time regardless. That caveat is not diplomatic hedging. It reflects a structural reality that a fortnight of ceasefire cannot undo.Delta Air Lines crystallised the problem in its first-quarter earnings release Wednesday. Revenue reached a March quarter record of $14.2bn — up 9.4% on the prior year. Earnings came in more than 40% higher than the same period last year. And yet CEO Ed Bastian declined to update his full-year profit forecast. "We're not updating it in light of the uncertainty," he said. "I think it'd be imprudent to make any estimate at this point." The reason: Delta expects its fuel bill to rise by more than $2bn in the second quarter alone, with an all-in fuel cost of approximately $4.30 per gallon forecast for the period. Record revenues, and still no visibility on the year. That is the paradox the aviation industry is living inside right now.Bastian went further than the numbers. He said he expects elevated fuel prices to drive structural changes across the sector — that airlines would either improve, rationalise, consolidate, or face being eliminated. This crisis is different from previous shocks, he noted, because of the speed at which fuel prices have moved. He is right. The Argus US Jet Fuel Index has risen 85% in five weeks. Even an aviation industry accustomed to volatility has never absorbed a price movement at this velocity.The supply picture, which is the more serious half of this story, is still deteriorating. Commodity analysts at Sparta put it plainly in their April trading outlook: "A global jet supply crunch is emerging with no clear relief mechanism." The Strait of Hormuz carries roughly 25 to 30% of the world's aviation fuel. That supply has not simply become expensive — it has largely disappeared from international markets. IEA Executive Director Fatih Birol has stated this week that jet fuel and diesel are the most stressed barrels in global markets. "We are seeing it already in Asia," he said, "but soon, in April or maybe beginning of May, it will come to Europe."A ceasefire of two weeks helps, but as one aviation logistics expert noted, even if the Strait reopened unconditionally today, it would take months for oil and fuel markets to return to anything resembling normality. Production has been taken offline. Storage has run down. The physical hangover from six weeks of disruption does not dissolve in a fortnight.The evidence of that is visible at airports right now. Italy has now extended its jet fuel rationing to seven airports — Brindisi, Pescara and Reggio Calabria joined the list on April 6, following Milan Linate, Venice, Treviso and Bologna. Air BP Italia has in some cases capped refuelling at 2,000 litres per aircraft for non-priority short-haul flights. Short-haul operators are bearing the hardest constraints, forced into fuel tankering, loading extra fuel at departure airports — which adds weight, reduces efficiency, and drives costs higher still. The UK remains acutely exposed. Ryanair's Michael O'Leary said this week: "Of all the European countries, the one that is most vulnerable is the UK because of the market share that the Kuwaitis have here." Guernsey-based carrier Aurigny has already cancelled flights from mid-April through early June.The disruption to actual flying is intensifying. On a single day in early April, nearly 7% of all global flights — 7,049 of 104,618 scheduled routes — were cancelled, including 14.6% of all North American departures. That compares to 4.7% of global flights on the same day last year. Lufthansa is now preparing to ground approximately 40 aircraft — around 5% of its capacity — according to Bloomberg, as it develops crisis scenarios for varying degrees of fuel shortage. Batik Air Malaysia has slashed domestic operations by 36%, describing the cuts as a necessary response to the fuel crisis. WestJet in Canada launched a $60 fuel surcharge on bookings today.The fare picture continues to worsen for passengers. Ticket prices for the most recent week of available OAG data were up 24% on the same week in 2025. On individual Asia-Europe routes, the increases are multiples of that. Vietnam Airlines has warned it could cut between 10 and 20% of its flights if jet fuel reaches $160 to $200 per barrel — a level it has already surpassed. The industry had forecast $41bn in profits for 2026 before the conflict. That forecast is in serious jeopardy regardless of what happens in the next two weeks.There is one structural observation worth making clearly. Even the most hedged carriers in the world — Ryanair, Lufthansa, IAG — have hedging contracts that expire into summer. A two-week ceasefire does not lock in prices for June and July. The protection that has shielded European carriers from the worst of this shock is finite, and it runs out at precisely the moment demand peaks and passenger volumes are highest. When those hedges roll off, unhedged spot prices flow through to fares immediately.A ceasefire, if it holds, matters. It creates the conditions for Hormuz to reopen, for tanker traffic to resume, for refineries to rebuild run rates, and for the physical supply of jet fuel to begin recovering. Walsh is right that it is positive. But the commodity analysts are also right that there is no quick relief mechanism. The market has been dislocated, inventories have been drawn down, and supply chains have been reconfigured around scarcity.The author is an aviation analyst. X handle: @AlexInAir. 

The aviation industry has entered another phase of rapid recalibration, one that feels structurally different from the pandemic yet carries a familiar financial sting. Markets, airlines, and passengers are responding in real time to a geopolitical shock that has simultaneously driven fuel costs sharply higher and disrupted one of the most efficient global transfer systems: The Gulf hub model.The first signal came from the markets. Airline share prices have fallen decisively since the conflict began, with United Airlines, International Airlines Group and easyJet each shedding between 20 and 26% of their pre-crisis value by March 20, according to LSEG data. The breadth of the sell-off is notable. Both long-haul and short-haul operators have been marked down in near-unison, reflecting a consensus view that this is not a short-lived spike in costs but a sustained period of volatility in fuel pricing and demand patterns.Fuel remains the defining variable. Within a matter of weeks, jet fuel prices have surged to levels that airlines simply cannot absorb. The industry’s leadership has been unusually direct in its messaging. Ryanair’s Michael O’Leary has indicated that even in an optimistic scenario where the conflict subsides before the summer peak, fares will still rise by around 4%. A prolonged conflict would push that figure materially higher. Lufthansa’s Carsten Spohr has been even more explicit, stating there is no capacity within airline economics to shield passengers from these costs.Across the network, pricing action is already visible. Thai Airways expects fares to rise by between 10 and 15%. AirAsia has introduced surcharges. Qantas has raised ticket prices across multiple routes, citing a 150% increase in jet fuel costs over a two-week period. Air France-KLM has implemented a €50 increase on long-haul tickets issued from mid-March. Finnair has seen average fares on Asia routes climb by 15%.This is a co-ordinated industry response without co-ordination. Each airline is reacting independently, yet the outcome is broadly aligned: higher fares, tighter capacity, and a renewed focus on yield over volume.At the same time, supply-side pressures are compounding the situation. China and Thailand have restricted fuel exports, adding another layer of complexity to already strained supply chains. Vietnam Airlines has warned that flight cancellations may follow. In Europe, SAS is cutting at least a thousand flights in April, primarily across short-haul Scandinavian routes where margins are thinner and fuel sensitivity is acute. Norwegian has stepped in, adding 120 extra departures to absorb displaced passengers, a reminder that disruption in one carrier’s network can quickly become opportunity for another.In the Asia-Pacific region, the impact is already material. Air New Zealand has cancelled approximately 1,100 flights between mid-March and early May, affecting around 44,000 passengers, and has withdrawn its 2026 earnings guidance entirely. United Airlines has reduced planned 2026 capacity by five percentage points, targeting off-peak flying while suspending services to Dubai. The message from its leadership is that these are tactical adjustments, not a retreat from long-term growth. Fleet plans remain intact. The industry still believes in the underlying demand.Yet what makes this moment particularly significant is not only the cost shock, but the structural shift in global connectivity. The disruption to Gulf hubs has created an immediate opening for alternative routing strategies, and airlines have moved with speed to capture it.Singapore Airlines has expanded its London Gatwick operation from seven to ten weekly flights, rising to fourteen during the summer peak, while reintroducing the A380 on Melbourne to inject substantial capacity. Cathay Pacific has increased frequencies into London Heathrow and added supplementary Paris services, alongside doubling fuel surcharges as jet fuel prices have nearly doubled since January.European network carriers are also repositioning. Lufthansa Group is adding frequencies to Singapore and Cape Town, while Austrian Airlines is increasing capacity to Bangkok. Air France has up-gauged aircraft and added services across key long-haul markets including Delhi, Mumbai and Nairobi. These are not marginal adjustments. They represent a deliberate attempt to capture traffic flows that would ordinarily pass through Doha, Dubai or Abu Dhabi.Air India has moved assertively, adding 36 additional frequencies to Europe and North America within a ten-day window, creating more than 10,000 additional seats. Qantas is exploring similar redeployments, including routing its Perth to London service via Singapore, a move that not only avoids operational constraints but also allows additional passengers to be boarded.Chinese carriers retain a distinct advantage. Continued access to Russian airspace enables more efficient routings between Asia and Europe, and Air China has responded by deploying higher-capacity aircraft on key routes such as Beijing to London Heathrow. EVA Air has reported a surge in bookings as passengers actively seek alternatives to disrupted Middle Eastern connections.Across Africa, Ethiopian Airlines has begun redeploying capacity, including wet-leasing aircraft to regional partners, while Kenya Airways is expected to benefit from improved load factors even without announcing additional services.This is the market at work, reallocating capacity in response to disruption with remarkable speed. Yet the underlying reality remains that a central pillar of global aviation connectivity has been destabilised, and rebuilding that equilibrium will take time.The private aviation sector offers a more immediate read on perceived risk. War risk insurance premiums for flights into the Middle East have risen to as much as $50,000 per trip, compared with a typical range of $5,000 to $10,000. Operators are adapting accordingly, minimising ground time and refuelling outside the region to reduce exposure. The initial surge in evacuation demand has moderated, though charter activity remains elevated.For passengers, the implications are clear. Higher fares are already embedded. Network options are shifting, often requiring longer routings or less convenient connections. Schedule reliability is under pressure, particularly across regions directly affected by airspace constraints.For airlines, the situation is more nuanced. This is a crisis, as IATA Director General Willie Walsh has described, but one that sits closer to the post-9/11 demand shock than to the systemic collapse of the pandemic. Demand has not disappeared. It is being reshaped. Middle Eastern carriers, in particular, are expected to recover their position over time, likely through competitive pricing once stability returns.In the meantime, the industry is demonstrating a familiar pattern. Costs rise sharply. Capacity is trimmed or redirected. Fares increase. Competitors reposition. Passengers adapt.Aviation has always been a sector defined by its exposure to external shocks. What distinguishes this moment is the speed at which multiple pressures have converged: Fuel, geopolitics, and network disruption. The response has been equally swift, and in many cases, commercially astute.The global network is being rewritten in real time.The author is an aviation analyst. X handle: @AlexInAir. 

More than a year back, Qatar laid out procedures and strict guidelines for cloud kitchens, which have the potential to become a force to reckon with in the food service industry.However, more needs to be done in cloud kitchens -- which have dynamic expansion path vis-a-vis traditional restaurants where growth is more gradual -- through creating a brand identity that resonates across all digital touchpoints, leveraging the social media and reasonably investing in search engine optimisation and search engine marketing for better discoverability.Cloud kitchens, offering both opportunities and challenges to entrepreneurs, investors, and operators alike, have been revolutionised by the growing affinity for online food delivery services, which are poised to grow exponentially."Rising demand for food delivery, lower capital investment requirements and favourable regulatory conditions help the cloud kitchens to attain better significant growth in the coming years," said a top official of a venture capital.aAccording to Euromonitor International, food delivery market in Qatar has been growing steadily, with food delivery services projected to expand at a compound annual growth rate of 13% over 2021-26."The future looks bright for this growing sector as consumer preferences for convenience continue to drive demand," he added.The cloud kitchen industry, which is slated to play a pivotal role in the future of Qatar's food service industry, is growing, and it is not as saturated as in other countries such as India or the UAE.The market is still evolving, with players like Munch Cloud, Granary Deli, Waka Kitchens, KLC Virtual Restaurants, Food Zone, Talabat Kitchens and Kitopi expanding rapidly.Growing demand for food delivery, increased smartphone penetration, and changing consumer preferences make good recipe for the cloud kitchen model, which is inherently more scalable than traditional restaurants.Technology adoption, strong brand positioning, and cost optimisation will be the driving forces for profitability."Cloud kitchens that effectively leverage machine learning (ML), AI (artificial intelligence) and big data analytics will outperform competitors and offer stronger returns," the analyst said, adding investing in tech-enabled cloud kitchens is one of the most promising ways to ensure long-term success in a competitive market.ML is increasingly becoming a key enabler in the operation of cloud kitchens, offering various ways to improve efficiency, customer satisfaction, and profitability."Data-driven insights, from customer preferences to demand forecasting, allow us to fine-tune operations, ensuring customer satisfaction and business profitability," an official of a leading food delivery app said.Sensing the lack of clear regulatory guidelines, which was seen as a major challenge; the Ministry of Commerce and Industry (MOCI) had in July 2025 put in place procedures for obtaining the commercial licence for cloud kitchens, a move that is seen to regulate the sector as well as to enhance innovation and support digital ventures in the food industry.The targets are restaurants seeking expansion without opening new branches; entrepreneurs and investors in the food sector; and delivery companies and food app providers.Cloud kitchens eliminate the need for expensive real estate in prime locations, allowing entrepreneurs to operate with significantly lower upfront costs.Rent is often one of the biggest expenses for a traditional restaurant, but cloud kitchens can operate from smaller, industrial-style locations in non-prime areas, making them financially attractive.Restaurant rent can reach 15%–22% of revenue in prime locations, forcing many food businesses in Qatar shift to cloud kitchens, which eliminate expensive dining spaces."Multiple virtual restaurant brands under one roof target different customer segments without increasing operational costs. This multi-brand strategy can lead to higher revenue per square foot, making the business model highly attractive from a return-on-investment perspective," according to the analyst.The rise of AI-driven analytics helps cloud kitchen operators track customer preferences, optimise delivery routes, and maintain consistency in food quality.Qatar’s regulatory landscape for food safety and hygiene is robust, which ensures that cloud kitchens operating in the country maintain the highest standards, thereby fostering trust among consumers.According to MOCI, the location must be appropriate for the type of kitchen (segmented or multi-brand); a valid building completion certificate for the site, along with approval from the relevant authority; mandatory compliance with safety and protection requirements, such as civil defence, fire prevention, and industrial ventilation; presence of separate water, electricity, and sewage networks that ensure no impact on public health; site must not be directly connected to permanent residential units or used for residential purposes; and the trade name and commercial registration number must be clearly displayed on the kitchen’s front facade. 

Electronic banking is taking a very significant portion in the banking industry. This vast remarkable progress took its shape and place based on the new e-banking laws and regulations issued in all countries, to give legal recognition, creditability and authority to such important banking service.Almost all clients are dealing with banks through internet, mobile or other IT mechanism. This makes banking very easy, as services become easy and fast. This new situation has given a golden opportunity for banking services to expand and cover all corners everywhere.However, the new development is not without a price. The other side of new situation is the appearance of fraudsters who take the opportunity to benefit and exercise their dirty criminal games. The IT revolution has opened the room for new criminals and new crimes to come to surface and destroy all good sides of this new technology. New e-crimes came up and grew rapidly to harm every person utilizing such new technology. No one is safe from the new e-crimes and the new e-fraudsters.The new e-frauds include, among others, phishing, identity theft, viruses and trojans, spyware and adware, card skimming, mobile scams, etc. Phishing is a form of internet fraud that aims to steal information as card numbers, user IDs and passwords. A fake website is created to look similar to that of a legitimate organization. An email or SMS is sent leading the recipient to a fake website and enter personal details, including, security access codes. The page looks genuine but users are inadvertently sending the info to fraudsters.Identity theft is on the increase and can take many forms, from fraudulent credit card use, to your entire identity being used to open accounts, obtain loans, and conduct illegal activities. In this respect, you need to be suspicious if anyone asks for your personal information. Scammers use convincing stories to explain why you need to give them money or personal details. Viruses and trojans are very harmful programs that are loaded in computer without your knowledge.The goal of these programs is to obtain or damage information, hinder performance of the computer or flooding with advertising. Viruses spread by infecting computers and then replicating. Trojans appear as genuine applications and then embed themselves into a computer to monitor activity and collect information.Using a firewall and maintaining current virus protection software can help to minimize chances of getting viruses and inadvertently downloading trojans.As for, spyware and adware, when clicking on pop-up advertisements, ones that “pop up” in a separate browser window, it’s possible you are also downloading “spyware” or “adware”. These programs often come bundled with free programs, applications or services you may download from the Internet. Spyware or adware software covertly gathers user information and monitors internet activity, usually for advertising purposes. All have to be cautious about clicking on internet banners and pop-ups or downloading free programs and use security software to detect and remove spyware.Fraudsters can use card skimming by illegal copying and capture magnetic stripe and PIN data on credit and debit cards. Skimming can occur at any bank ATM or via a compromised EFTPOS machine. Captured card and PIN details are encoded in a counterfeit card and used for fraudulent account withdrawals and transactions. They can attach false casings and PIN pad overlay devices in genuine existing ATMs, or attach a camouflaged skimming device in a card reader entry used in tandem with a concealed camera to capture and record PIN entry details. A foreign device is implanted in an EFTPOS machine capable of copying and capturing card and PIN details processed through the machine. A compromised EFTPOS terminal can only be detected by a physical inspection.Above are some of malpractices performed by fraudsters using all advanced IT programs. We need to be more careful as we may be haunted by them at any time.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel.  

The conflict in the Middle East is sending shockwaves through the global food industry — from growers to packaging firms and distributors — with major implications for food security and living standards.The war has cut off important sources of energy and fertilizers that are key inputs in the production of grains, vegetables and meat. Farmers whose crop yields were already squeezed by bouts of extreme weather now face having to pay more for those crucial inputs and are likely to pass on the cost to consumers through higher prices.Their other option is to cut back on fertilizer and other inputs, lowering yields and raising the risk of food shortages, especially in poorer countries that rely heavily on imports. The United Nations’ World Food Programme has warned that a prolonged conflict could lead to record levels of global hunger. How is the war affecting fertilizer production?The Gulf region has become a significant producer of nitrogen fertilizers in recent decades, and the Strait of Hormuz was handling about a third of the global trade before the war broke out. The conflict has severely disrupted exports from the region, sending prices soaring and farmers scrambling to secure enough of the products while they can.The war is also disrupting production of nitrogen fertilizers in other parts of the world as the conflict has affected supplies of their key ingredient, natural gas. This has led fertilizer manufacturers in countries such as India and Bangladesh to reduce output. There are signs that soaring gas prices are also putting European production under strain.Nitrogen fertilizers underpin roughly half of global food production by supplying plants with nutrients that support their growth. If the disruption persists, farmers are likely to cut back their fertilizer use, leading to lower crop yields. “This is not only a price shock. It could also become a production shock with a lag built in,” said Wesley Davis, an economist at Meridian Agribusiness Advisors. How else is the Iran war disrupting the food industry?There is no modern food production without energy. Diesel-powered tractors till the soil and fresh produce is grown in gas-heated glasshouses. Oil-based fuels power the ships, airplanes and trucks that transport staples over long distances in today’s globalized economy. Oil is also the raw material used to make plastic food wrappings.The war is straining supplies of the fuels needed to operate the machinery that sows and harvests crops, sprays chemicals and waters plants. Australian grain growers are facing fuel delivery cutbacks ahead of the planting season. In Bangladesh, some rice farmers cannot secure diesel to power irrigation pumps, while fishermen in the Philippines may soon need to keep their boats ashore.Disruption of the Strait of Hormuz and the Red Sea shipping routes has raised freight costs and lengthened transit times for grains, oilseeds and fertilizers. Even short journeys face an impact as higher fuel prices make land transportation costlier.Then there’s packaging. The Middle East region supplies about one-third of globally traded naphtha, the ingredient in production of polymers used in plastic wrappings, according to Rabobank. Paper and cardboard production is also energy intense. “Packaging converters, consumer brands, and ultimately retailers and consumers could all feel the effects,” the bank said.Higher oil prices tend to boost demand for biodiesel and renewable diesel, leaving less of the commodities used to produce those alternative fuels — such as soybeans, canola and corn — available for the food industry. That’s likely to inflate prices, particularly in Africa, Asia and other import-dependent regions, the UN’s Food and Agriculture Organization said. What will it all mean for food prices in stores?Before the war broke out, food inflation around the world was generally expected to ease this year. Food commodity costs are still well below their peak of March 2022 following Russia’s full-scale invasion of Ukraine, but the impact of the war is starting to feed through into official price gauges. In Turkey, consumers were paying about a third more for their vegetables than before the conflict started.The full impact is likely to take some time to materialize. Food prices tend to respond to prolonged energy shocks, not short spikes, and the effect on grocery prices is typically indirect and delayed, according to David Ortega, a professor of food economics at Michigan State University. What are the likely economic repercussions?Higher food prices will complicate efforts by central banks to get a post-pandemic wave of inflation back under control. The situation also presents a challenge for politicians, especially in emerging-market economies where food eats up a greater proportion of household incomes than it does in more industrialized nations.Governments are already intervening in markets to secure enough fertilizers for local farmers. India has turned to China to allow the sale of some urea cargoes, which in turn is tightening its curbs on fertilizer exports. The Philippines government is in talks with major fertilizer producers, while the US Trump administration has moved to locate backup sources of fertilizers for American farmers and authorized Venezuela to sell them to US companies. Who’s most at risk?Import-dependent countries in Asia, Africa, and Latin America are particularly exposed to fertilizer shortages and rising input costs, the FAO said on March 15. While farmers in rich nations can count on support from their governments, concerns are mounting over some of the poorest economies.Many developing nations are struggling to service their debts and have only a limited capacity to absorb new price shocks, UN Trade and Development has warned. Higher fertilizer prices are likely to hit resource-poor farmers the hardest, risking smaller harvests and increased food price inflation down the line.As many as 45mn more people could face acute hunger if the conflict in Iran doesn’t ease by the middle of the year, taking the total number to a record high, the WFP warned. Further increases in food insecurity could spell catastrophe for some of the world’s most vulnerable countries that are already at risk of famine, it said. 

The Minister of State for Energy Affairs His Excellency Saad bin Sherida al-Kaabi held a virtual meeting with the Rt Hon Ed Miliband, the Secretary of State for Energy Security and Net Zero of the UK, Wednesday. Discussions during the meeting dealt with the impact of the ongoing regional conflict on the global energy industry and ways to ensure the security of energy supplies. HE al-Kaabi reaffirmed the State of Qatar’s commitment to remain a reliable energy supplier and looked forward to continuing and strengthening energy relations and cooperation with the UK. 

The Minister of State for Energy Affairs His Excellency Saad bin Sherida al-Kaabi held a virtual meeting with Ryosei Akazawa, the Minister of Economy, Trade, and Industry of Japan, Wednesday. They discussed the impact of the ongoing regional conflict on the global energy industry and ways to ensure the security of energy supplies. HE al-Kaabi reaffirmed Qatar’s commitment to remain a reliable energy supplier and looked forward to continuing and strengthening its long-standing energy cooperation with Japan. 

His Excellency Saad bin Sherida al-Kaabi, the Minister of State for Energy Affairs, Tuesday met with Dr Tan See Leng, the Minister of Manpower and Minister in charge of Energy of Singapore. Discussions, which were held virtually, dealt with the impact of the ongoing regional conflict on the global energy industry and ways to ensure the security of energy supplies. HE Al-Kaabi reaffirmed Qatar’s commitment to remaining a reliable energy supplier and looked forward to continuing and strengthening energy relations and cooperation with Singapore. 

The Qatar Chamber Industry Committee met Sunday to discuss the challenges facing the industrial sector under the current circumstances and reviewed a number of proposed solutions.The meeting, presided over by Qatar Chamber board member Abdulrahman al-Ansari, who is also committee chairman, examined several key issues related to the sector, including the strategic stock of essential goods, obstacles to the availability of certain raw materials, rising shipping costs, and the suspension of some export operations, as well as logistical challenges and labour shortages.Al-Ansari said the meeting comes within the framework of emergency meetings of the chamber’s sectoral committees, under the directives of Qatar Chamber chairman Sheikh Khalifa bin Jassim al-Thani, to identify the challenges facing the private sector and coordinate with the relevant authorities to address them.He lauded the state’s efforts to address economic challenges, particularly in ensuring the availability of strategic goods, raw materials, and food supplies, especially through the establishment of direct shipping lines with operational ports in the region.During the meeting, committee members stressed the importance of unifying shipping rates and providing banking facilities, including the postponement of loan installments for local companies. 

Supplies are plentiful and markets are stable, Qatar's Ministry of Commerce and Industry said Saturday, moving to reassure the public that consumer needs are being met across the country.The ministry said inspection teams are conducting intensive rounds at shops and markets to monitor supply levels, ensure availability of essential goods, keep prices in check and take legal action against any violations detected.In a further step to ease public access to supplies, the ministry said it has coordinated with retailers to keep 22 major branches open around the clock across different parts of the country.The ministry encouraged consumers to report any irregularities or violations through official channels, reaffirming its commitment to consumer protection and market stability.