United Airlines Holdings Inc said it’s embarking on the biggest fleet rejuvenation in its history, adding widebody aircraft fitted with its latest suite and the longest range Airbus SE A321 that will link the US with European destinations.The Chicago-based carrier will take delivery of more than 250 aircraft by April 2028. That includes the A321XLR model that will open routes to smaller cities in Europe and South America, while also upgrading flights with lie-flat seats typically reserved for international service.The push builds on years of aggressive aircraft orders as United doubles down on a premium travel strategy and bets demand for higher-end flying will remain resilient. United said in 2023 it would purchase 110 additional planes — including 50 Boeing 787 Dreamliners and 60 Airbus A321neos — locking in production slots as manufacturers faced growing backlogs and supply constraints.It all reflects a broader shift across the airline industry, where carriers are adding more luxurious seats and amenities to capture higher-spending travellers. United has already increased premium seats per North American departure by about 40% and plans to nearly double the number of lie-flat seats compared with its closest competitors.The A321XLR will replace United’s Boeing 757 fleet on some existing international routes starting this summer, according to the company statement. More than half of the 50 aircraft joining the fleet are slated to be in service by 2028. United has also taken delivery of three Boeing 787-9 aircraft with 99 premium seats, marking the debut of its upgraded Polaris suite.Chief Executive Officer Scott Kirby has made bold bets about sustained consumer demand, even as some analysts question the longevity of the premium trend if geopolitical or economic risks deal major shocks to the industry. United also faces stiff competition from Delta Air Lines Inc and others clamoring to cash in on the K-shaped economy.While demand remains strong, Kirby cautioned on Tuesday that ticket prices may have to rise 20% if oil prices remain elevated. That could result in some demand drying up as would-be flyers hold off on bookings, the executive said in an interview with Bloomberg Television.Airlines are contending with rising fuel costs tied the conflict in the Middle East. United executives said last week that the airline saw a $400mn spike in fuel costs so far this month, a figure echoed by rivals Delta and American Airlines Group Inc.On Friday, Kirby warned of $175 oil prices that would dramatically drive up jet-fuel expenses, outlining worst-case scenarios. The already elevated price of jet fuel is prompting the airline to cut 5 percentage points of capacity in the near term where routes are temporarily unprofitable, Kirby told staff in a memo. At the same time, he said the carrier is strong enough to weather a crisis and won’t defer investments or furlough workers.“The reality is, jet fuel prices have more than doubled in the last three weeks,” Kirby told employees. “If prices stayed at this level, it would mean an extra $11B in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United’s best year ever, we made less than $5B.”United Airlines said it will cut some capacity and eliminate marginal flying, but its outlook remains upbeat as it enjoys some of the strongest booking trends in the industry’s history as travellers rush to snap up tickets ahead of price spikes.“The US economy has been very strong and demand has been very strong and we’ve been able to increase our fares,” Chief Commercial Officer Andrew Nocella said on a call with reporters last week.The carrier brushed aside mounting risks from certification delays and supply chain snarls that threaten to upend its strategy, including recent seat approval issues on competing aircraft programmes.“This has been a challenge for everybody,” Nocella said. “But we’ve taken a lot of time to make sure we designed the seats that we could certify and certify quickly.”