tag

The new war in the Middle East has given fresh relevance to the legal term “force majeure.” It’s a clause that can be found buried in many contracts that lets a party off the hook in the event of some unforeseen “act of God.”A number of oil and commodities companies have invoked the principle since the US and Israel began striking Iran, which responded with its own attacks on multiple countries. QatarEnergy, which operates the world’s largest liquefied natural gas export facility, declared force majeure so that it wouldn’t face problems for missing contracted deliveries due to events beyond its control. Similarly, Aluminium Bahrain BSC in early March suspended deliveries of metal to some customers under force majeure clauses, citing the risks of shipping through the Strait of Hormuz, a vital waterway south of Iran that connects the Arabian Gulf to the Indian Ocean. What is force majeure?French for “superior force,” the phrase typically describes an unexpected, external event that makes it impossible for a party to fulfill its obligations under a contract. Force majeure clauses are a common feature of supply agreements and other business deals, and consumers will also find them in the fine print they agree to when they buy such things as plane tickets. Natural disasters such as earthquakes, hurricanes and floods are frequently specified as force majeure events, as was the Covid pandemic. So are human activities such as war, political unrest, terrorist attacks and labor strikes. How is force majeure invoked?Often it’s as simple as one party declaring force majeure in a letter to the other. What if a counterparty disagrees?One party can challenge another’s invocation of force majeure in court. The decision may hinge on the specific language in the contract and the jurisdiction. Many international commercial contracts operate under English or US law and specify courts in London or New York to decide any disputes. What if a contract doesn’t include a force majeure clause?In the US, the law in many states still provides relief to a party if its performance is made impossible or impracticable by unforeseen outside events. In California, for instance, the civil code excuses failure to perform a contract “when it is prevented or delayed by an irresistible, superhuman cause, or by the act of public enemies of this state or of the US.”Many jurisdictions will also terminate a contract if an event occurs that totally frustrates its purpose. In a landmark 1903 case, an English court said a man didn’t need to pay a day’s rental on an apartment overlooking the coronation procession of King Edward VII after the event was postponed due to the new monarch’s illness.On the other hand, some agreements, particularly those in the field of equipment leases, might include so-called hell-or-high-water clauses, which are designed to make sure the terms are honored no matter what. What’s ‘price majeure’?It isn’t a legal term but a joke among traders about some buyers using any excuse to walk away. 

A week into one of the biggest ever disruptions to global energy markets, oil prices still remain far below levels seen in previous crises. But a growing chorus of energy executives and traders is warning that every day that war rages on brings the world closer to a tipping point — with several predicting $100 crude within days.Ship traffic through the Strait of Hormuz has all but halted — making reality what had long been considered a worst-case scenario for the energy markets. The number of empty oil supertankers in the Gulf is running out, hastening the moment when more production will have to be curtailed.While oil and gas prices have surged this week, they remain far below the highs seen just after Russia invaded Ukraine. There were signs on Friday that some of the initial oil market calm was dissipating, as Brent crude prices soared past $90 a barrel — taking their gain to more than a quarter this week.Still, executives at four large trading houses, who asked not to be identified, said the market was still too complacent about the likely impact of a prolonged closure of the Strait of Hormuz, and predicted prices could hit $100 in days unless there was some de-escalation of hostilities.There are already signs of stress in physical energy markets, where cuts at refineries in the Middle East and Asia have caused the price of products like diesel and jet fuel to soar. Bob McNally, president of consultant Rapidan Energy Group and a former White House official, said that the market is still adjusting to how long Hormuz might be shut.“We see Brent reaching $100 a barrel and above in the coming days to weeks, once the market accepts that the Hormuz closure is a weeks-long event rather than a brief disruption,” he said.Rising prices create a headache for US President Donald Trump, who’s championed his ability to keep fuel prices under control. Gasoline has never been more expensive than at any time he’s been president. The White House has made several attempts to calm oil markets this week — so far without success.For oil and gas traders, the key question is when the flow of energy from the Gulf region might resume. For every day that oil doesn’t move through Hormuz, storage tanks get fuller, bringing producers closer to the point where they have to cut production. Iraq began reducing output this week, while Qatar stopped producing LNG.To be sure, the fate of the market depends on the trajectory of the conflict, and any resolution to the fighting or sign of unblocking of Hormuz would send oil prices tumbling again.But for now, there’s little immediate hope that the Hormuz bottleneck can be fixed while the war continues to rage.On Tuesday, Trump said the US would provide insurance guarantees and naval escorts to ensure safe passage for oil tankers and other vessels through Hormuz.The announcement coincided with the final day of the reporting period for positioning data compiled by ICE Futures Europe and the Commodity Futures Trading Commission, which showed that investors pared back long-only bets on both Brent and WTI to start the week.The muted bullish response reflected traders’ assumption that the conflict would be a contained operation, sparking a sharp spike in prices followed by a swift retracement, along with a conviction that the Trump administration would step in with an 11th-hour policy move to curb energy prices.“The market was 100% not set up for a prolonged conflict,” said Rebecca Babin, a senior energy trader at CIBC Private Wealth Group.By the end of the week, three shipowners and people close to some of the allied countries in the region, said they’d yet to receive any details on Washington’s plan.Several owners also said that insurance, which the industry says is available, remains secondary to the safety of their crews. And it’s not even clear that naval escorts will bring a wholesale return to transits.“There are concerns across the industry that going through in a convoy will just put a target on ships’ backs,” said Halvor Ellefsen a director at Fearnley’s Shipbrokers UK Ltd, who began his career at the tail-end of the 1980s tankers war. “I can’t see a short-term solution, and from where I sit that means higher oil prices, inflation and economic pain.”Meanwhile, Goldman Sachs Group Inc analysts late Friday said there are “large upside risks” to the bank’s oil-price forecasts, citing tighter-than-expected constraints on Hormuz shipping, limited Saudi Arabian capacity to shift crude exports to Red Sea ports, and the risks of a prolonged conflict.“We now think that oil prices would likely exceed $100 next week if no signs of solutions emerge by then,” Goldman analysts including Daan Struyven and Yulia Zhestkova Grigsby wrote in a note to clients. “Oil prices may need to go to demand destruction levels even more quickly than history and simple models focusing on the Gulf exports only suggest.”The “unprecedented” supply shock is 17 times larger than the worst supply cut incurred by Russia in the weeks after its invasion of Ukraine, the analysts noted.While Brent is on course for its second-largest weekly gain on record, its rally pales compared to some fuels that are flashing warning signs for the global economy.Diesel has rallied more than 50% in a week and jet fuel exceeded $200 a barrel in some parts of the world this week. European natural gas is up by almost two thirds.In response to the situation, China has told its top refiners to stop exporting gasoline and diesel, a move mirrored by some other Asian countries.Key producers are starting to sound the alarm too.Physical oil markets are soaring too, an indication of demand for immediate supply.Some barrels from the US are fetching their biggest premium since 2020 and the value of a major Norwegian grade, which normally moves almost lockstep with Brent, has gained more than $5 on the benchmark this week. Saudi Arabia just lifted its oil prices by the most since August 2022.Producers in the region are trying to re-route their flows as much as they can. Saudi Arabia is sending barrels more than 1,000 kilometers across the country to its Western ports.The United Arab Emirates also has a Hormuz bypass, exporting more than 1mn barrels a day through Fujairah. The two bypasses together, however, account for about a third of the 20mn barrels a day of oil that flows through the Strait in normal times.Trump is so far projecting calm in the face of rallying oil prices. “If they rise, they rise, but this is far more important than having gasoline prices go up a little bit,” he said in an interview with Reuters on Thursday.Still, his administration is taking steps to try to ease the market pressure. It issued a general license allowing Indian refiners to hoover up Russian barrels that became stranded at sea thanks to American sanctions. While the move will ease pressure on the Asian country’s refiners in the short-term, it’s a temporary fix.The US has other possible ways to ease prices — from waivers of fuel-blending requirements to releasing strategic stocks. Still, officials have so far played down the prospect of tapping the Strategic Petroleum Reserve.“We’ve got a whole flow chart of tools to use,” National Economic Director Kevin Hassett said in an interview with Bloomberg TV on Friday. “But we’re also very optimistic that we’re going to be able to get this near-term problem resolved relatively quickly.”That equanimity was echoed by the International Energy Agency, a group of major consumer countries, which said it did not see a need for a coordinated release of strategic stocks yet. “Our problem is a problem of dislocation,” said Fatih Birol, executive director of the IEA, arguing that there was “plenty of oil” in the market.Some countries are less relaxed. Japan is considering releasing strategic stocks — potentially alone rather than as part of a coordinated effort with other countries — news agency Kyodo reported.With no sign of an end to hostilities or an unblocking of Hormuz on the horizon, energy markets are braced for a weekend of worry.“On Sunday night when oil prices start trading again, if the straits are still closed I think the spike will be much more significant,” Amos Hochstein, a Managing Partner at TWG Global and former senior advisor to President Biden said of Hormuz. 

Chet Edinger had already bought most of the fertiliser for his corn and soybean farm last year, but on Monday morning, with war breaking out in the Middle East, he rushed to secure a last few truckloads of urea for the tens of thousands of acres he cultivates near Mitchell, South Dakota.“We grabbed what we needed,” he said by phone. It cost 22% more than late last year — “the highest price I ever had to pay.”The US and Israel’s attacks on Iran, and Tehran’s retaliation across the Middle East, have disrupted supplies of fertiliser, and farmers worldwide are rushing to secure critical nutrients. Around a third of global fertiliser supply passes through the Strait of Hormuz, a nautical passage between the Arabian Gulf and the Arabian Sea, which Iran has threatened to shut to shipping. Prices of natural gas — a crucial element in fertiliser production — are soaring globally.The conflict has come at a sensitive moment for global agriculture. The cost of fertilisers is already high. Farmers in the northern hemisphere are about to begin fertilising their fields, while winter-crop planting is approaching in the southern hemisphere.The disruption is particularly frustrating for farmers in the US, who have been suffering for years from low crop prices and high input costs, as well as trade volatility since President Donald Trump took office.“I don’t want to say it’s catastrophic, but it could not come at a worse time,” said Bloomberg Intelligence analyst Alexis Maxwell. “Escalating attacks in the Middle East are creating a global chokepoint for farmers.”If the disruption continues, it could add to inflationary pressures, just as the world is slowly recovering from a period of prolonged rising food prices caused by the Covid-19 pandemic, the war in Ukraine and extreme weather shocks.“Without fertiliser your yields go down. If your yields go down, then there’s less grain or rice or any food on the market,” said Philip Sunderland, a fertiliser trader at Aquifert. “There might be a lag of between six to nine months between getting the greens out of the ground and putting the food on your table. But you can expect inflation going through the roof around Christmas time.”The market reaction to the war has been quick and dramatic. US prices for urea, which is widely used on corn crops, as of Friday were up $100 from the prior week to $570 a short ton, the highest level since October 2022, according to Bloomberg Green Markets. Some American suppliers have been pulling offers, Green Markets reported Tuesday. Egyptian granular urea prices were up about 20% to $585 per metric ton. Price estimates also increased sharply in Russia, one of the world's top fertiliser producers.In many cases, offers of products have been pulled and buyers are similarly waiting before committing, said Peter Harrisson, an analyst with researcher CRU Group. “Much of the fertiliser market is waiting to assess the impact of the conflict on availability,” he said.Indian manufacturers of urea have started to curb output, according to people familiar with the matter, who asked not to be identified. In Pakistan, fertiliser company Agritech said on Wednesday that its supplies of gas were being suspended.In Europe, which is dependent on gas for much of its energy, the fertiliser industry has been suffering in recent years from rising costs, production cutbacks and cheap imports from Russia. Soaring gas prices due to the new conflict in the Middle East are likely to add to the pressure. Poland’s state-run fertiliser producer, Grupa Azoty SA — one of the largest in the European Union — temporarily stopped taking orders for its fertilisers, citing higher gas prices that inflated their production costs.The threat of shortages has put farmers worldwide in a state of anxiety.Rafal Derlukiewicz, who owns an organic farm in eastern Poland, told Bloomberg he got a phone call from his neighbor about any excess horse and sheep manure, which he typically applies instead of synthetic products. “There is some panic here in Lubenka,” he said. “People cannot buy fertilisers.”In Queensland, northeastern Australia, wheat and barley farmer Richard Golden got a call from his supplier earlier this week, urging him to pick up previously-booked supplies of imported nitrogen fertiliser — or risk it being snapped up by other increasingly nervous farmers. Some two-thirds of the country’s urea imports come from the Middle East.“We had to recognize if we didn’t think it was important enough to take delivery, then we had to risk that they might want to pass it on to somebody else,” Golden said in an interview.Facing the prospect of a prolonged conflict, some are rethinking their planting prospects. American soy and corn farmer Brad Feckers said he’s been planning to sow two-thirds of his farm in Shell Rock, Iowa with corn, but the conflict has him worried about rising nitrogen costs and could leave him pulling back on corn, which requires more fertiliser. “If nitrogen doesn’t come down, we might switch more acres to beans,” he said.But smaller farmers, and those in countries where the sector — and consumers — are more sensitive to price changes, may be less able to stockpile fertiliser or invest in changing their crop mix.That could affect output of critical crops such as palm oil, about 40% of which is produced by small-scale growers. The trees that blanket Southeast Asia are nutrient-intensive, and any cutbacks can weigh on yields within a few months. Surging prices may force smallholders to under-apply or skip fertilisation cycles, according to Ahmad Parveez Ghulam Kadir, director-general of the Malaysian Palm Oil Board, a government agency that promotes the industry. Malaysia is the second-largest producer of palm oil in the world.For now, global grain reserves are ample, limiting any immediate shock to grocery aisles, at least for the prices of bread and meat. But if the conflict continues and growing seasons are disrupted, consumers all over the world are likely to feel the impact.Those effects could be felt particularly strongly in countries in the global south, where farmers are less likely to be able to bear the additional input costs, and where food price spikes can quickly become crises.“When prices go up, they get priced out of the market,” said Tim Benton, professor at Leeds University in the UK and an expert in food security. “We’ve got enough problems in the world as it is without this escalating and creating humanitarian crises.” 

Ukraine and Russia each freed 200 prisoners of war Thursday, the first part of an exchange that will see them swap 500 people each in total, officials said.The two sides agreed to the exchange during talks in Geneva last month, both sides said. Prisoner swaps are one of the few areas of co-operation between the warring countries."Today, 200 Ukrainian families received the most-awaited message – their loved ones are coming home," Ukrainian President Volodymyr Zelensky said on social media.Video shared by Ukrainian Human Rights Commissioner Dmytro Lubinets showed servicemen leaving buses, wrapped in Ukrainian flags and shouting "Glory to Ukraine!", as well as embracing those who came to welcome them.Among those freed were Ukrainian soldiers captured in 2022, including some who fought in the three-month-long Russian siege of the Azovstal steel plant in Mariupol, said Lubinets.At the site of the exchange in the northern Chernigiv region, Kateryna Movchan, 29, waited for news of her uncle, Valentyn, who went missing on the front in 2024."We're hoping that maybe someone will recognise him and there will be at least some kind of feedback," Movchan, from the northwestern Rivne region, told AFP."We have absolutely no information at all: how he is, where he is," she added.The Russian defence ministry published footage showing its soldiers boarding a bus and cheering while draped in Russian flags.The United Arab Emirates and the United States helped mediate Thursday's exchange, Russia said.More prisoners will be released today, with the two sides set to exchange 500 each in total, Russian negotiator Vladimir Medinsky said on Telegram.There have been several prisoner exchanges during the war. The swaps are among the few tangible results of talks between the two sides, mediated by Washington as it seeks to broker a deal to end the war.Negotiations appear to have stalled, with the United States now focusing its attention on the Middle East.Kyiv had said there was a tentative plan to hold talks in Abu Dhabi this week – one of the places being hit by Iranian missiles and drones.Zelensky on Monday suggested holding the next meeting in Switzerland or Turkiye, which both have hosted previous talks, instead. 

Bahrain said Wednesday that residents could register as volunteers to aid war efforts in sectors including health, engineering, logistics and administration, as Iran pressed on with its Gulf retaliation campaign.  Iran has lashed out with missile and drone strikes on countries from the Gulf to Israel since the United States and Israel launched a massive air campaign.  Thirteen people, seven of them civilians, have been killed in countries around the Gulf since the war began.  The Pentagon has announced the deaths of six US servicemen since Saturday, four of them in Kuwait. Iran has targeted US military assets in Bahrain but also the airport, residential buildings and hotels, killing one civilian. "Those wishing to volunteer can register for the "Bahrain is Safe... As Long as You Are Its People" campaign through the National Volunteer Platform, volunteer.gov.bh," the statement published by the Bahrain News Agency said. "Volunteer opportunities have been identified in various fields, including health, engineering, logistics, administration, oversight, and other areas," it added.  More than half of Bahrain's population of roughly 1.5mn is comprised of foreigners, and the volunteer drive is open to citizens and foreigners alike. The website calls on volunteers to "support the national efforts in confronting the hostile Iranian attacks against the Kingdom of Bahrain".

Dubai's super-rich have started fleeing the glitzy business hub by any means necessary, paying hundreds of thousands of dollars to escape a regional war they fear has no end in sight.The city in the United Arab Emirates has long welcomed the wealthy, who have been drawn to its low taxes, safety, luxury and business-friendly government.But with that reputation on the line as Iranian missiles fly overhead, some are stumping up huge sums to secure a way out, with airspace in the UAE partially closed."When we saw the fire, we said OK, it's time to go," said Evrim, a mother of two from Turkiye, referring to a blaze that broke out after missile debris hit a luxury hotel near her home on the Palm Jumeirah, Dubai's archipelago of man-made islands that have come to represent the city's ostentatiousness.She, her husband and her two young children are paying $200,000 to fly out of neighbouring Oman bound for Geneva, where they plan to wait out the war. To reach Oman's capital Muscat, they had to drive six hours through the desert."We were feeling really anxious... mainly because of the kids -- when they heard that bang sound they were scared," she said, referring to missile interceptions overhead.She felt it would only become harder to leave if the conflict dragged on, fearing that Saudi Arabia, which accounts for much of the region's airspace, may join the war.Dubai has built a reputation as a playground for the rich and famous, with the city home to the world's tallest building, an enormous mall with an indoor ski slope, huge theme parks and luxury hotels.But its status as a safe and secure hub in a volatile region is now under threat.Targeted by more than 800 drones and 200 missiles since Saturday, with three people killed, the UAE is bearing the brunt of Iran's retaliatory campaign across the Gulf. Airports and oil facilities are among the targets hit.Several foreign governments, including Britain and Germany, are sending planes to Oman to evacuate their nationals, as a reduced number of commercial flights are operating out of UAE airports.But many of the wealthy are finding their own way out."Demand is definitely increasing," said Glenn Phillips, PR and advertising manager for Air Charter Service, a broker that organises private jets worldwide."We have arranged a number of evacuation flights already, and have more scheduled today and tomorrow, mainly out of Muscat in Oman for people looking to get out of Dubai."He said prices were spiking due to a lack of airplanes as many were grounded at closed airports. Private jet operators are also reluctant to fly due to security concerns.The Oman route was the most popular, Phillips added, but congestion at the border with the UAE meant people were waiting three or four hours to cross.Available aircraft will become even more scarce if the war is prolonged, he said.Mike D'Souza, operations co-ordinator at Indus Chauffeur in Dubai, said demand for private cars out of the UAE had spiked among wealthy individuals from Western nations.Many were heading out via Saudi Arabia, where airports are still operating, though obtaining visas for the kingdom is a challenge for some evacuees.For those stranded on more modest incomes, the journey to safety is harder.One British expat, who declined to be named, told AFP that securing a commercial flight out of Muscat had been extremely difficult for himself, his pregnant wife and three-year-old son."Prices are extremely high and seats are disappearing quickly while you are trying to book," he said.They eventually managed to nail down a flight to the Indian city of Hyderabad, from where they will fly on to Thailand."While my son doesn't understand what is happening, it has clearly unsettled him, and my wife has also been anxious."That said, we absolutely love Dubai and consider it our home. We fully intend to return once our baby is born and things settle down." 

Spain's prime minister defiantly posted "No to the war" Wednesday, deepening a rift with the US after Madrid refused the use of its bases to attack Iran and Washington threatened trade reprisals.Spain's Socialist Prime Minister Pedro Sanchez had already angered US President Donald Trump with a series of other policies.Sanchez has refused to join Nato allies in a pledge to boost defence spending to five % of GDP as demanded by Trump, and has fiercely criticised Israel's war in Gaza.Trump lashed out at Sanchez's government on Tuesday, calling Spain a "terrible" ally and threatening to sever all trade with Spain.Sanchez defended his position Wednesday, saying his government's position "can be summed up in four words: no to the war"."We will not be complicit in something that is harmful to the world and contrary to our values and interests, simply out of fear of retaliation," he added in a televised address.Spain is part of the European Union, which allows goods to move freely between its 27 countries. This would complicate any bid to impose trade restrictions on a single member state."Trump's words don't always become policy. We will have to see if he follows through, and how," said Angel Saz Carranza, director of the Esade Center for Global Economy and Geopolitics, a Spanish think tank.European Council chief Antonio Costa wrote on X that he had called Sanchez to "express the EU's full solidarity with Spain"."The EU will always ensure that the interests of its member states are fully protected," Costa said.French President Emmanuel Macron also called to "express France's European solidarity in response to the recent threats of economic coercion targeting Spain," his office said.  'Oppose this disaster' US forces use the Rota naval base and Moron air base in southern Spain under an agreement signed in 1953 under the dictatorship of General Francisco Franco.During the 2003 invasion of Iraq, Spain, then led by conservative prime minister Jose Maria Aznar, staunchly backed the US by sending troops.Spain's participation in the Iraq war sparked huge street demonstrations and many Spaniards blame it for the March 11, 2004 Madrid train bombings that killed nearly 200 people.A branch of Al Qaeda claimed responsibility for the attacks and called for the withdrawal of Spanish forces from Iraq.Sanchez on Wednesday compared the Iran attacks to the Iraq war, which he said increased terrorism, increased energy prices and led to a less secure world."We oppose this disaster," he said in reference to the Iran war.In contrast, neighbouring Portugal authorised the US to "conditionally" use an airbase on the Azores archipelago in the Atlantic Ocean for the Iran strikes, Prime Minister Luis Montenegro told parliament on Wednesday.The authorisation was granted as long as "these operations are defensive or retaliatory, are necessary and proportionate, and exclusively target military objectives", Montenegro said.The conservative leader said those conditions were "aligned with international law", but he declined to openly support Sanchez or take a stance on the US-Israeli strikes on Iran. Rally his base The Spanish prime minister has emerged as a prominent figure for Europe's disillusioned progressives, who see him as one of the few remaining openly leftist voices in a continent increasingly dominated by right-wing politics.His opposition to the use of the bases is seen by some analysts as an attempt to rally his supporters around an issue that unites the Spanish left.Sanchez, in power since 2018, heads a minority coalition government that struggles to pass legislation.Many on Spain's right consider Sanchez's opposition to Trump as motivated more by domestic politics than by a moral compass.The head of the main opposition conservative Popular Party which tops opinion polls, Alberto Nunez Feijoo, accused Sanchez on X of using foreign policy for "partisan" purposes.Left-leaning daily newspaper El Pais urged Sanchez in an editorial Wednesday to "resist the temptation" to "exploit widespread hostility towards Trump in Spanish society to boost his popularity". 

Passengers stranded on the Indonesian resort island of Bali clamoured for flight news Tuesday as the outbreak of war in the Middle East grounded planes and turned a tropical holiday dream into an ordeal for many.Hundreds were crowded at Ngurah Rai International Airport, many dressed in shorts, flip-flops and summer dresses, their expressions dour.Many sat on the floor, exhausted, and one man repeatedly hit a wall in frustration."I just kind of want to see my family.... right now it's a bit stressful," British tourist Adam Woo, transiting through Bali after holidaying on the neighbouring island of Lombok, told AFP.The 23-year-old student said he saw the missiles start flying on the news "and I was a bit worried about my flight" — especially after Dubai International Airport was hit in Iran's response to a US-Israeli attack."Obviously, everyone around the world at the moment is kind of stuck," said Woo."All the travel agencies are swamped with people calling in. So, it's literally impossible to even get on the phone with someone."He said he was looking for an alternative flight via China.Around Woo, many at the airport were lugging around heavy luggage with slumped shoulders, frustration etched on many a face.Many queued on foot and on chairs outside information centres hoping for news on replacement flights, receiving occasional briefings with little news.The airport's immigration office said in a statement at least 4,400 people had flights to Doha, Dubai and Abu Dhabi cancelled between Saturday and Monday.With would-be passengers at risk of overstaying their visas, the Bali immigration office introduced a same-day emergency stay permit free of charge for affected foreigners.Thirty-five have applied so far, according to immigration head Felucia Sengky Ratna.Airports company Angkasa Pura said 15 flights from Bali to Doha and Abu Dhabi, and vice versa, have been cancelled between Saturday and Monday.National carrier Garuda Indonesia has grounded all flights to Doha until further notice. 

The war in the Middle East triggered by US and Israeli strikes on Iran has raised the question of whether the Iranian national team will take part in the World Cup later this year, during which it is due to play group games in the United States. What is Iran’s position?The possibility of a boycott of the World Cup has been raised in Iran. Within hours of the joint US-Israeli strikes beginning on Saturday, Iranian Football Federation president Mehdi Taj told Iranian television: “What is certain at the present time is that with this attack and this cruelty, we cannot look forward to the World Cup with hope.” Taj also announced that the Iranian domestic league had been suspended. “Team Melli”, as the Iranian national team are known, secured qualification in March last year for a seventh World Cup, and a fourth in a row. Iran have been drawn in Group G with Belgium, Egypt and New Zealand and are due to play two games in Los Angeles and one in Seattle. A large Iranian diaspora has lived in Los Angeles since the Islamic Revolution of 1979. A large part of that diaspora backed the Pahlavi dynasty which was overthrown in the revolution. What is FIFA’s position?World football’s governing body is remaining cautious regarding the possibility of Iran pulling out of the World Cup. “We had a meeting... and it is premature to comment in detail, but we will monitor developments around all issues around the world,” FIFA secretary general Mattias Grafstrom said on Saturday. A source close to FIFA said no discussions had yet taken place with the Iranian Football Federation regarding a possible withdrawal of the team from the tournament. Tuesday marked exactly 100 days to the tournament’s opening game and the situation in Iran could become acutely uncomfortable for FIFA president Gianni Infantino, who has been keen to show that he has a close relationship with US President Donald Trump. All the more so as other countries in the Gulf who are due to take part in the World Cup have been drawn into the war, with Saudi Arabia, Qatar and Jordan all being targeted by retaliatory Iranian strikes. What do FIFA’s regulations say?FIFA’s regulations do not provide for the possibility of a boycott of the World Cup by a qualified team. A source close to world football’s governing body said “specific decisions” would have to be taken to replace Iran with another team if necessary. Article 6 of the regulations for the 2026 World Cup says that “if a participating member association withdraws...as a result of force majeure,” FIFA “shall decide on the matter at its sole discretion and take whatever action is deemed necessary.” If a team withdraws or is excluded from the competition, FIFA therefore has the freedom to take whatever decision it sees fit and “may decide to replace the participating member association in question with another association.” It would seem logical that an eventual absence of Iran from the competition would open the way for another Asian nation to take their place. At the moment eight Asian teams have qualified for the first World Cup to feature 48 teams in total. There could yet be a ninth Asian team, if Iraq win an intercontinental play-off against either Bolivia or Suriname, scheduled to be played on March 31 in Monterrey, Mexico. Has a country boycotted a World Cup before?There have been boycotts of the Olympics, impacting most notably the Games in Moscow in 1980 and in Los Angeles four years later, during the Cold War. But there has not yet been an equivalent situation at a World Cup. Several qualified teams withdrew from the 1950 World Cup, but for different reasons. Turkey cited financial reasons, while Scotland said they would only go if they won the 1949/50 British Home Championship – FIFA said the top two out of the four teams would qualify, but Scotland finished second to England and so refused to go. Yugoslavia qualified for the 1992 European Championship but the outbreak of war in the Balkans led to UEFA replacing them with Denmark – who had finished behind Yugoslavia in their qualifying group – barely two weeks before the tournament began. Denmark went on to win the trophy. Russian clubs and national teams have been suspended from all international competitions by FIFA and UEFA since the Russian invasion of Ukraine in February 2022. 

Chad's government said Monday it was closing the border with Sudan until further notice, following clashes between Chadian soldiers and armed groups involved in the civil war across the frontier."This decision follows repeated incursions and violations committed by the forces involved in the conflict in Sudan on Chadian territory," Communications Minister Mahamat Gassim Cherif said in a statement, adding that he wanted to halt "any risk of the conflict spreading" to his country.Sudan's paramilitary Rapid Support Forces have been fighting government troops for almost three years in a conflict that has killed tens of thousands of people.It has forced 11mn people to flee their homes, triggering what the UN says is one of the world's worst humanitarian crises.The paramilitaries have conducted several operations near the Chad border and at least nine Chadian soldiers have been killed in separate incidents since December.The RSF last year consolidated its hold over Sudan's western Darfur region, leaving only enclaves outside its control.It advanced on the frontier again on Saturday, claiming to have captured the border town of Al-Tina before army-allied militias said they had repelled the attack.Many of the town's residents have already fled to Tine on the Chadian side, where tens of thousands of Sudanese have sought safety since the war broke out.Monday's statement said Chad "reserves the right to retaliate against any aggression or violation of the inviolability of its territory and its borders"."Cross-border movements of goods and people are suspended," the text said, adding that "exceptional exemptions" for humanitarian reasons would still be possible. 

US trading partners in Asia started weighing fresh uncertainties on Saturday after President Donald Trump vowed to ‌impose a new tariff on imports, hours after the Supreme Court struck down many of the ​sweeping levies he used to ‌launch a global trade war.The court's ruling invalidated a number of tariffs that the Trump administration ‌had imposed on ⁠Asian export powerhouses from China and ‌South Korea to Japan and Taiwan, the ‌world's largest chip maker and a key player in tech supply chains.Within hours, Trump said he would impose ⁠a new 10% duty on US imports from all countries starting on Tuesday for an initial 150 days under a different law, prompting analysts to warn that more measures could follow, threatening more confusion for businesses and investors.In Japan, a government spokesman said Tokyo "will carefully examine the content of this ruling and the Trump administration's response to it, and respond appropriately."China, which is preparing to host Trump in late March, has yet to formally comment or launch any counter moves with the country on an extended holiday. But ​a senior financial official in China-ruled Hong Kong described the US situation as a "fiasco".Christopher Hui, Hong Kong's secretary for financial services and the treasury, Trump's new levy served to underscore Hong Kong's "unique trade advantages", Hui said."This shows the stability of Hong ‌Kong's policies and our certainty... it shows ⁠global investors the importance ​of predictability," Hui said at a media briefing on Saturday when asked how the new ​US tariffs would affect the city's economy.Hong Kong operates as a separate customs territory from mainland China, a status that has shielded it from direct exposure to US tariffs targeting Chinese goods.While Washington has imposed duties on mainland exports, Hong Kong-made products have generally faced lower tariff rates, allowing the city to maintain trade flows even as Sino-US tensions escalated.Before the Supreme Court's ruling, Trump's tariff push had strained Washington's diplomatic relations across Asia, particularly for export-reliant economies integrated into US-bound supply chains.Friday's ruling concerns only the tariffs launched by Trump on the basis of the International Emergency Economic Powers Act, or IEEPA, intended for national emergencies.Trade policy monitor Global Trade Alert estimated that by itself, the ruling cuts the trade-weighted average ‌U.S. tariff almost in half from 15.4% to ‌8.3%.For those countries on higher US ⁠tariff levels, the change is more dramatic. For China, Brazil and India, it will mean double-digit percentage point cuts, ⁠albeit to still-high levels.In Taiwan, the government ⁠said it was monitoring the situation closely, noting that the US government had yet to determine how to fully implement its trade deals with many countries."While the initial impact on Taiwan appears limited, the government will closely monitor developments and maintain close communication with the US to understand specific implementation details and respond appropriately," a cabinet statement said.Taiwan has signed two recent deals with the US — one was a Memorandum of Understanding last month that committed Taiwan to invest $250bn and the second was signed this month to lowering reciprocal tariffs.Analysts say the Supreme Court's ruling against Trump's more aggressive tariff measures may offer little relief for the global economy. They warned of looming confusion as trading nations brace for moves by Trump to find other means of using levies to circumvent the ruling.Thailand's Trade Policy and Strategy Office head Nantapong Chiralerspong said the ruling might even benefit its exports as uncertainty drove a fresh round of "front loading", where shippers race to move goods to the US, fearing even higher tariffs.In corporate disclosures tracked by Reuters, firms across the Asia-Pacific region reported financial hits, supply shifts and withdrawals as levies ‌escalated through 2025 and early ​2026. 

Tehran resident Hamid struggles to sleep as fears of renewed conflict haunt the Iranian capital after last year's 12-day war with Israel."I don't sleep well at night even while taking pills," Hamid told AFP, as he expressed concern for his "family's health... my kids and grandchildren".The city woke up to blasts overnight from June 12 to 13 last year as Israel launched an unprecedented military campaign.The war erupted as Iran was preparing for another round of talks with the US, which briefly joined Israel in attacking key Iranian nuclear sites.**media[419504]**The attacks prompted Iran to respond with drone and missile strikes, with thousands of people killed in Iran and dozens in Israel.Iran has now resumed talks with Washington, with Iran insisting they be limited to the nuclear issue, though Washington has previously pushed for Tehran's ballistic missiles programme and support for armed groups in the region to be on the table.Still, the outcome of diplomacy remains uncertain.On Thursday, US President Donald Trump said that "bad things" would happen if Tehran did not strike a deal within 10 days, which he subsequently extended to 15.In this atmosphere, Hamid is worried about his children and grandchildren."I've lived my life, but they haven't done anything good in their lives, they had no fun, no comfort, no leisure and no peace," he said."I want them to at least experience life for a bit. But I'm afraid they might not get the chance."Others share his concerns.Hanieh, a ceramist from Tehran, thinks war will occur "within 10 days".The 31-year-old has stored some essentials at her home to get through a possible military attack by the US after its build-up in the region."I am getting more scared because my mother and I had lots of difficulties during the past 12-day war," she told AFP. "We had to go to another city."Mina Ahmadvand, 46, also believes another conflict is in store."I think at this stage, war between Iran and the US as well as Israel is inevitable and I've prepared myself for that eventuality," the IT technician told AFP."I bought a dozen canned foods including tuna fish and beans as well as packs of biscuits, bottled water and some extra batteries, among other things."'LESSONS LEARNT'Iranians are applying "the lessons learnt during the 12-day war", Hanieh said, as windows taped up with duct tape can be seen across Tehran.Supreme leader Ayatollah Ali Khamenei has warned that any military campaign against Iran would lead to a "regional war".Tehran has repeatedly said it would target Israel and US bases in the region, as when it attacked a US base in a Gulf state during the 12-day war.The situation has forced Iranians to follow the news closely, and only adds to anxiety over surging prices and the plunging national currency following widespread protests.Saturday, the euro was trading at above 1.9mn rials while the US dollar surpassed the 1.6mn mark.For Hanieh, there has been a sense of "life on hold" since the mass protests and Iranian communications shutdown that lasted nearly three weeks.But in Tehran, shops and offices remain open, even though cafes and restaurants are mostly closed for the month of Ramadan, which started on Thursday in Iran.Meanwhile, Ahmadvand is preparing for the worst."I don't want war to happen, but one should not fool around with the realities on the ground."