tag

China signalled it will maintain economic support but refrain from ramping up stimulus next year, underscoring a shift from defending against US tariffs to securing growth in the longer term.The leadership will “flexibly and efficiently” use interest rate and reserve requirement cuts to ensure sufficient liquidity, and maintain a “necessary” level of budget deficit and government spending in 2026, according to an official readout released Thursday following the conclusion of the Central Economic Work Conference.The language of the meeting suggests a desire to keep stimulus measured after China emerged from a trade war with the US largely unscathed, thanks to booming exports to the rest of the world. It shows policymakers are content with current policies, allowing them to stick to a manufacturing-led growth strategy even as they take steps to boost consumption.“Economic policy was in an emergency mode a year ago due to external uncertainties. This year, policies are focusing more on the longer term,” said Ding Shuang, chief economist for Greater China and North Asia for Standard Chartered Plc. “There’s no reason for policies to be more expansionary.”Attended by senior officials including President Xi Jinping, the conference sets economic policy priorities for the coming year. In a sign of greater recognition of several growth headwinds, officials vowed to stop the sharp slump in investment, steady the deteriorating housing market and stabilise the dwindling new births.The latest policy signals come as the world’s No 2 economy is set to conclude a surprisingly resilient year. The strength in exports propelled economic growth, with the annual goods trade surplus exceeding $1tn for the first time.Other headwinds are also growing. Fixed-asset investment saw an unprecedented collapse in the second half of 2025, deepening worries over languishing domestic demand. To counter that, officials pledged to increase central government’s budget spending on investment projects.China may find boosting infrastructure investment a more worthwhile endeavour, given the waning impact of consumer subsidies on retail sales. The conference mentioned the subsidy policy will be “optimised,” suggesting limited space for its expansion in size. Some economists predict the programme may be extended to cover services spending, as the sector receives increasing government attention.Meanwhile, officials promised to “pay due attention” to addressing local government fiscal strains and advance efforts to resolve local debt risks in an active but “orderly” way. Multiple measures will be taken to reduce the operational debt risks of local government financing vehicles, they added.Another major concern is growing troubles in the property market, after state-backed developer China Vanke Co shocked markets with a proposal to delay bond repayment.The conference laid out a clear destocking mandate for the sector, pledging to “control new supply.” Policymakers explicitly encouraged the acquisition of unsold commercial housing to be converted into affordable housing. Previously, Bloomberg reported that China was considering new measures such as providing new homebuyers mortgage subsidies for the first time nationwide.“The emphasis on property stabilisation is a pleasant surprise,” said Michelle Lam, Greater China economist at Societe Generale SA. “Of course we still need to know how forceful the property measures are but it shows policymakers are mindful about the downside risks. So that should help to alleviate the downtrend in property prices.”Policymakers reiterated a long-held pledge to maintain the basic stability of the yuan exchange rate. That signals an aversion for any sudden or significant moves, despite growing calls for China to strengthen the yuan to reduce its massive trade surplus and rebalance toward consumption.The latest reiteration of a “more proactive” fiscal policy comes after the augmented deficit expanded to 8.7% of gross domestic product in the first three quarters of this year — the highest level in data back to 2010.Many economists expect Beijing to set the official budget deficit at around 4% of GDP, the same as in 2025, which was the highest level in more than three decades.Monetary policy would target a “reasonable recovery in prices,” according the conference, acknowledging the drag caused by weak domestic demand and entrenched deflation.Despite the pledge on monetary easing, the People’s Bank of China has in fact turned more cautious with policy this year. Its policy interest rate cut has disappointed markets, and in a November report it downplayed the slowdown in loan growth and signalled a more patient approach with the economy’s transition.A year ago, the work conference also pledged to adopt rate cuts and RRR reductions — which lower the amount of cash banks must keep in reserves and free up money for lending — the first mention of the tools in such occasions in at least a decade. The PBoC ended up cutting rates and RRR about six months after the meeting.“The meeting did mention rate cuts, but in terms of the actual extent of it, markets don’t really have high expectations,” said Zhang Zhiwei, chief economist at Pinpoint Asset Management. “I don’t think this meeting will significantly boost people’s expectations for rate cuts next year.” 

The Qatari Businessmen Association (QBA) held a meeting with the Turkish Industry and Business Association (TUSIAD) to discuss commercial and economic relations.During the meeting, which reviewed key areas of co-operation between the Qatari and Turkish private sectors, TUSAID invited QBA to visit Istanbul to explore joint investment opportunities.Wednesday’s meeting was attended by QBA chairman His Excellency Sheikh Faisal bin Qassim al-Thani and members Khalid al-Mannai, Faisal al-Mana, Maqbool Habeeb Khalfan, and Yousef Ibrahim al-Mahmoud, as well as QBA general manager Sarah Abdallah and several executives from member companies.The Turkish delegation was headed by Cagatay Ozdoruk, board member of TUSIAD, which represents around 4,500 companies, accounting for 85% of Turkiye’s non-oil exports.Sheikh Faisal noted that the past years have witnessed rapid growth in bilateral co-operation between the Turkish business community and many QBA members through joint investments in both Turkiye and Qatar, as well as collaboration on regional and international projects.He emphasised that the exchange of high-level visits by leaders, officials, and business delegations reflects the mutual commitment to building strategic partnerships that serve the interests of both nations and open new horizons for the private sector.Sheikh Faisal highlighted that Turkiye is an important trade and investment partner for Qatar and for QBA members. He said Qatari businessmen invest in various sectors in Turkiye, including tourism, real estate development, residential and commercial complexes, banking, retail, and hospitality.He noted that hundreds of Turkish companies operate in Qatar, many of which are in partnership with QBA members, across sectors such as construction, infrastructure, industry, services, and logistics. He reaffirmed that Turkiye remains a key investment destination for Qatari investors, with expanding Qatari portfolios in real estate, food industries, manufacturing, and tourism.Ozdoruk said TUSIAD is the largest and most influential business organisation in Turkiye, representing major industrial and financial companies and family businesses. The association includes approximately 4,500 member companies; it's headquartered in Istanbul, with branches across Turkiye and abroad, including in the US, France, Germany, and Belgium.He invited the QBA to visit Istanbul to learn about potential investment opportunities, especially given the strong financing options provided by institutions operating under TUSIAD.Ozdoruk also added that there are many promising investment opportunities in the Qatari market that Turkish businessmen can tap into, noting that some members are preparing to open new outlets in the ready-to-wear retail sector, given the many incentives and advantages that Qatar offers to attract investments. 

Qatar Chamber chairman Sheikh Khalifa bin Jassim al-Thani has stated that the high-speed electric rail link agreement signed between Qatar and Saudi Arabia represents a pivotal strategic step that strengthens the path of economic and developmental integration.Sheikh Khalifa said the project opens wider horizons for further Gulf and Arab co-operation in the fields of transport, trade, and tourism, making it one of the most important strategic initiatives that support regional development and reinforce connectivity and integration between Qatar and Saudi Arabia.He affirmed that the project, linking Doha with Riyadh through key stations, including Al-Hofuf and Dammam, in addition to connecting Hamad International Airport with King Salman International Airport, will bring about a qualitative transformation in the movement of goods and passengers.It will provide greater speed, efficiency, and cost-effectiveness in transportation and travel, thereby positively impacting the flow of bilateral trade, facilitating the movement of goods and services, and enhancing the competitiveness of the private sector in both countries, he also said.Sheikh Khalifa said the high-speed rail project, considered one of the largest transport initiatives in the region, constitutes a vital artery for the economies of both countries. It will enhance mobility and reduce travel time, contributing to sustainable development, strengthening commercial and tourism activity, improving quality of life, facilitating the movement of visitors, boosting tourism, easing travel for pilgrims and Umrah performers from Qatar, and reinforcing social and cultural ties between the two peoples.Additionally, the project is expected to generate thousands of direct and indirect jobs during construction and upon commencement of operations.Sheikh Khalifa said Qatar Chamber supports all initiatives that contribute to strengthening Gulf and Arab economic integration, assuring that the chamber will work with its private sector partners to capitalise on the significant opportunities the landmark project will create. He also expressed his hope that it will serve as a foundation for broader connectivity with other GCC countries and the wider Arab region in the future. 

Qatar Chamber hosted a delegation from the Turkish Industry and Business Association (TUSIAD) to discuss trade and economic relations in a meeting held in Doha Monday.The meeting was led by Qatar Chamber first vice-chairman Mohamed bin Towar al-Kuwari, alongside TUSAID board member Cagatay Ozdoru. Also in attendance were Qatar Chamber second vice-chairman Rashid bin Hamad al-Athba and board members Dr Mohamed bin Jawhar al-Mohamed and Shaheen bin Mohamed al-Mohannadi.Officials from both sides also reviewed key areas of co-operation between the Qatari and Turkish private sectors. The meeting also highlighted the investment climate and opportunities available in both countries.Al-Kuwari said Qatar and Turkiye witnessed rapid growth in bilateral ties, supported by high-level mutual visits and business delegations, as well as the shared commitment to building strategic partnerships and opening new horizons for the private sector.He said Turkiye is a key trading partner for Qatar, with the volume of trade exchange reaching around QR4.5bn last year. Al-Kuwari said hundreds of Turkish companies are operating in Qatar across various sectors, including construction, infrastructure, industry, services, and logistics.Al-Kuwari said Turkiye represents a key investment destination for Qatari business owners, with Qatari investments expanding in sectors like real estate, food, industry, and tourism.Ozdoru said TUSIAD is the largest and most influential organisation representing the business sector in Turkiye, encompassing major industrial and financial companies and business families.He highlighted the Turkish side’s interest in forming commercial alliances with Qatari companies to establish investments in Turkiye, stressing that TUSIAD can serve as a key reference for information required by Qatari investors seeking to invest in the Turkish market. He also called on Qatar Chamber to send a Qatari business delegation to Turkiye to explore the available investment opportunities.Al-Athba said many Qatari investors own significant investments in Turkiye and are looking forward to further expanding them. He added that there are numerous investment opportunities in the Qatari market for Turkish businesspeople, considering the many advantages and incentives offered by Qatar to attract foreign investments. 

Deputy Managing Director at the International Monetary Fund (IMF) Bo Li stressed the importance of artificial intelligence and economic diversification as the two forces that safeguard the economic future of the State of Qatar, noting the growing impact of artificial intelligence on the paths of economic diversification and the future of labour markets.This came during an event organised by the School of Economics, Administration and Public Policy at the Doha Institute for Graduate Studies entitled; 'Building tomorrow: artificial intelligence, economic diversification and the future of work,' within the framework of the IMF's regional outreach programme, and the institute's interest in researching the rapid transformations in the global economy.Li indicated that the world today is witnessing a major shift toward new production models that require broader investments in knowledge and skills, along with more flexible government policies capable of absorbing successive technological and economic transformations. He noted that the IMF is developing a readiness index linked to artificial intelligence.He pointed out that the State of Qatar has invested in artificial intelligence, considering it an important tool in the education and health sectors, in addition to other sectors, noting the opportunities available to educational institutions in this context.The IMF Deputy Managing Director emphasised that smart technologies will reshape the structure of work in the coming years, which requires developing countries and emerging economies to develop diversification strategies capable of enhancing productivity and mitigating the risks associated with technological changes. He stressed the importance of developing legislation that aligns with digital transformations and redirecting investment towards education, training, and capacity building to support the workforce in the face of labor market changes. 

His Excellency the Governor of Qatar Central Bank, Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met with Borge Brende, President and Chief Executive Officer of the World Economic Forum, on the sidelines of Doha Forum Sunday. During the meeting, they reviewed the latest global economic developments, the QCB said Sunday. 

His Excellency the Minister of State for Foreign Trade Dr Ahmed bin Mohammed al-Sayed held talks in Doha on Sunday with Mehmet Simsek, Minister of Treasury and Finance of the Republic of Turkiye, on the sidelines of the Doha Forum 2025, as the two countries explored ways to deepen their economic partnership.The discussions focused on expanding bilateral co-operation in trade and investment, with both sides reviewing key areas of mutual interest and identifying opportunities to broaden commercial links.Officials also exchanged views on issues featured on this year's forum agenda, which spotlights global economic stability, sustainable growth and geopolitical challenges.Relations between Qatar and Turkiye have grown steadily in recent years, particularly in finance, defence and trade. Sunday's meeting was described as part of a continued effort to strengthen the strategic economic ties that underpin the partnership between the two nations. 

OilOil prices edged up nearly 1% to a two-week high on Friday on increasing expectations the US Federal Reserve will cut interest rates next week, which could boost economic growth and energy demand. Traders expect the Fed to cut rates by 25 basis points.Brent crude futures settled at $63.75, while US West Texas Intermediate (WTI) crude finished at $60.08. For the week, Brent was up about 1% and WTI spiked 3%, marking a second straight weekly gain for both contracts.Investors also focused on news from Russia and Venezuela to determine whether oil supplies from the two sanctioned Opec+ members will increase or decrease in the future.The failure of US talks in Moscow to achieve any significant breakthrough over the war in Ukraine has helped to boost oil prices so far this week. GasAsian spot liquefied natural gas (LNG) prices hit their lowest level in two months as high inventories and mild weather weighed on demand.The average LNG price for January delivery into north-east Asia was $10.66 per million British thermal units (mmBtu), down from $10.90 per mmBtu last week, industry sources estimated.Weaker coal demand weighed on prices, with weather not showing the coldest side for this time of the year and mainland China may remain warm until the middle of the month while a cold phase just left South Korea. Meanwhile, the relatively high shipping costs create an extra burden for Asian buyers, needing to overbid European counterparts with a larger premium.In Europe, gas prices fell on forecasts of warmer and windier weather. The Dutch TTF price settled at $9.35 per mmBtu, recording a weekly loss of 4.2%.This article was supplied by the Abdullah bin Hamad Al-Attiyah International Foundation for Energy and Sustainable Development. 

His Excellency the Minister of Commerce and Industry Sheikh Faisal bin Thani bin Faisal al-Thani met on Saturday with President of the World Economic Forum Borge Brende, on the sidelines of the Doha Forum 2025, reports QNA. The meeting discussed ways to enhance co-operation and partnership between the State of Qatar and the World Economic Forum, in addition to exchanging views on items on the forum's agenda. The two sides also reviewed Qatar's efforts in developing the business environment and strengthening the private sector's role, in addition to the economic policies that support trade, industry, and investment, in line with the Qatar National Vision 2030 and its development objectives. 

His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari on Saturday met separately with Minister of Finance and Revenue of the Islamic Republic of Pakistan, Muhammad Aurangzeb and President of the World Economic Forum, Borge Brende on the sidelines of their participation in the 23rd Doha Forum, reports QNA. The two meetings discussed bilateral relations between the State of Qatar and Pakistan, and between the State of Qatar and the World Economic Forum, particularly in the economic, financial, and investment fields, and ways to develop them. The meetings also touched on areas of joint co-operation. 

In October, over 150 professionals from KKR & Co descended on Abu Dhabi. They huddled in conference rooms at the Mandarin Oriental and dined out in the desert, before travelling to meet with institutional investors across the region that now sits firmly at the heart of global finance.Weeks after that off-site, KKR picked Abu Dhabi as the location for its third Middle Eastern office. For the $723bn alternatives giant which pioneered the buyout industry, the moves spotlighted the growing significance of the oil-rich Gulf that boasts a young demographic, growing consumption and robust economic growth.KKR was set up about five decades ago in the US, later expanding to Europe and Asia. The firm has had an office in Dubai since 2009 and started deploying capital into the region more recently, though executives are looking to dial up their presence.“Once we decide that we want to go into a region, we operate more like a switch than a dimmer,” co-Chief Executive Officer Scott Nuttall told Bloomberg News in Riyadh on the sidelines of the Future Investment Initiative. “We want to invest more capital in and with partners that are here,” he said in an exclusive interview alongside two of KKR’s most senior regional executives.The firm recently reported its second-highest fundraising quarter, a period where investment activity also rose sharply. Over the past year, it has deployed about $85bn globally across asset classes. The Middle East accounts for a small proportion, but Nuttall pledged to scale up, “much like we’ve done in Europe and Asia.”Buyout firms have been drawn to newly-ascendant Gulf economies that are trying to diversify from oil into areas like finance and artificial intelligence. Massive privatisation programmes are also seen as a lucrative opportunity.But it’s also a delicate moment for alternative managers in the region. Many of the largest Gulf wealth funds — historically significant backers of the industry — have become pickier about who they work with. Some have sounded alarm over valuation practices and returns, while others say pockets of the market have become crowded.KKR, for its part, has picked up the pace of dealmaking in the Gulf, which Nuttall said delivered “emerging markets growth for developed market risk.” It has invested about $2bn over the past ten months, buying a slice of Abu Dhabi National Oil Co’s gas pipeline network and a stake in one of the largest Gulf data centre firms.Other titans of global finance, too, have rushed in.Brookfield Asset Management is now one of the biggest foreign investors in the Gulf, BlackRock Inc recently signalled ambitions to significantly boost regional investments, while the likes of CVC Capital Partners Plc and General Atlantic have ramped up dealmaking. Executives from many of these firms will head to Abu Dhabi this month for the city’s annual finance confab.KKR executives brushed aside concerns over competition, and said their ability to do a broader variety of deals offers an edge. The firm invests from a global pool of capital, allowing it to target bigger opportunities, according to Julian Barratt-Due, head of Middle East investing.“Our mandate is very broad and flexible with respect to duration and cost of capital as well as size, governance structures, holding periods,” he said in the interview. “That gives us a really wide lens when it comes to deployment and it widens the addressable opportunity set.”“Being able to play across that whole range helps,” he said.KKR opened its first regional office in Dubai 16 years ago, followed by Riyadh in 2014. Co-founders including Henry Kravis have flown into Gulf cities for over three decades to raise capital and build partnerships with sovereign wealth funds. Nuttall himself is a frequent visitor, while former US General David Petraeus — chairman of the Middle East franchise since April — is a fixture at regional finance forums.In all, it currently has 20 employees in the region, and recently set up an investment team led by Barratt-Due. “This isn’t a new endeavour,” Nuttall said. “I’d say what is a bit younger is the idea of investing capital in the region, not just taking capital from the region.”That appetite for dealmaking has triggered a regional revival for the industry following the collapse of Abraaj Group, but it’s also ratcheting up competition for assets and a slice of the region’s billions. Even a flare up in the regional conflict over the summer and fluctuations in the price of crude haven’t deterred firms from continuing to set up local outposts and adding investment professionals.“The Middle East is the world’s worst-kept secret,” said George Traub, managing partner at Dubai-based boutique Lumina Capital Advisers. “The likes of Brookfield have had an early mover advantage by getting access to a string of deals and others have taken note,” he said, adding that firms who may have been underweight are now recalibrating their approach.Recent transactions have centred on sectors tied to the region’s growth. Brookfield invested in a Dubai-based education provider last year, while Permira and Blackstone Inc poured money into a property classifieds website recently, in a bet that an influx of expatriates would continue to boost those sectors.“From an investment standpoint, it’s a pretty interesting area, and there are a lot of things that rhyme with what we see in Asia,” Nuttall said. “And we’re the largest manager in Asia.”Opening UpBuyout shops started to change their approach to the region a few years ago when Gulf states decided to open up some of the marquee infrastructure to international investors. KKR and BlackRock were involved in the first such deal in the Middle East, when they bought into Adnoc’s oil pipeline network in 2019.“Every country has ambitious economic transformation plans and are seeking foreign investments,” General Petraeus said in the interview. “The thinking is why hold all these assets on your balance sheet when an investment firm can come and buy some of it.”Such transactions continue to present opportunities for buyout firms. Earlier this year, Saudi Aramco signed an $11bn lease transaction with a group led by BlackRock’s Global Infrastructure Partners for assets linked to the Jafurah gas project.Aramco is now considering plans to raise billions by selling assets including its oil export and storage terminals business. The action has spread further afield to places like Kuwait, where the state oil firm is considering leasing part of its pipeline network to help fund a $65bn investment plan.But the region can still be hard to crack for alternative asset managers. Auction processes can be less structured than in the West, businesses are sometimes more reluctant to cede control, and capital markets are relatively illiquid.KKR executives are looking to lean on their local presence to counter some of those challenges. A significant portion of its deal pipeline comes from having conversations with local entities, Barratt-Due said.“You need to be on the ground,” he said. “This is impossible to do if you’re sitting in London or New York, you just need to meet with people.” 

The World Bank expects Qatar's real GDP growth to reach 2.8% in 2025, with public fiscal surpluses remaining strong.The World Bank's report, released on Thursday under the title "Digital Transformation in the Gulf: A Powerful Driver of Economic Diversification," states that non-oil sectors in Qatar have maintained their strength even amid declining oil and gas prices. It adds that the expansion of the North Field will drive a substantial increase in liquefied natural gas (LNG) production, further strengthening Qatar's role in meeting global market needs.The report highlights three key themes: the evolution of economic diversification indicators over the past decade; tracking macroeconomic developments; and spotlighting digital transformation, all against a backdrop of global uncertainty and oil market volatility.The report reviews the progress of economic diversification efforts across GCC countries over the past decade, noting moderate advancement, with some promising recent indicators. However, the report stresses that the oil sector still dominates, shaping economic conditions, development strategies, and national plans.Meanwhile, non-oil exports remain modest, with chemicals topping the list, indicating that the process of shifting away from oil dependence still requires sustained efforts.The report also highlights the rapid digital transformation underway in the Gulf and the accelerated adoption of artificial intelligence.GCC countries boast high-quality telecommunications networks, with over 90% 5G coverage and affordable high-speed Internet. Significant investments in data centres and high-performance computing are strengthening AI readiness.Progress is further supported by robust ecosystems of incentives, finance, and innovation, as well as the adoption of generative AI applications within government operations.Commenting on the findings, World Bank's Division Director for the GCC countries, Safaa El Tayeb El Kogali, stated that diversification and digital transformation are no longer luxuries; they are necessities for long-term economic stability and prosperity. Strategic investments in non-oil sectors and innovation will be essential for sustaining growth and economic resilience.She added that the digital leap achieved by GCC countries is remarkable. Strong infrastructure, growing computing capabilities, and expanding AI talent pools position the region for leadership and innovation, provided environmental and labour-market challenges are addressed proactively.The report also points out that women's participation in STEM fields in the Gulf exceeds the global average, boosting the region's digital competitiveness. To maximise the benefits of diversification and digital transformation, the Gulf Economic Update recommends supporting SMEs in adopting AI to strengthen the innovation landscape and implementing skills-training programmes to address labour-market gaps.The report stresses that regional co-operation in digital infrastructure and the creation of AI centres of excellence are crucial to building unified digital markets and driving transformation across the Middle East, North Africa, Afghanistan, and Pakistan.