tag

In a ruling that brings a years-long banking dispute to a close, the Investment and Trade Court has found in favour of a client against an Islamic bank, confirming that he bears no further liability over a claim that had already been settled and whose enforcement file had been closed.The dispute began in 2018 over a financing transaction and resurfaced years later when the client faced a renewed claim linked to the same deal, prompting a fresh legal battle before the court.Represented by lawyer Abdullah bin Hamad al-Athbah, the client sought a judgment that would bar any further claims against him over the same obligation.Al-Athbah submitted a defence backed by documents, maintaining that his client had no remaining financial obligations toward the bank under the disputed Murabaha sale contract.During the proceedings the bank sought dismissal of the client’s case, and at the final hearing its lawyer asked for an expert to be appointed to examine the claim.The Third Investment Circuit rejected the request and determined the case on the documents and evidence already before it.In its judgment of June 25, the court ruled that the client had been cleared of any obligations under the Murabaha sale contract and ordered the bank to pay the legal costs.Once the enforcement file had been closed following payment, it found, the bank could not return to pursue further amounts over the same transaction.The ruling is considered significant in banking disputes, drawing a clear line against reviving claims after settlement and reinforcing the legal certainty that parties will not be drawn back into repeated claims over debts already paid.Speaking to Gulf Times, al-Athbah said the ruling reflected the commitment of Qatar’s judiciary to upholding justice and protecting the rights of all parties, regardless of financial or social standing.He added that the consolidation of justice and the rule of law remained a foundation on which strong nations are built, and a principle affirmed by Qatar’s Constitution. 

The unexpectedly rapid retreat in energy prices in the past week has further taken pressure off European Central Bank (ECB) policymakers to lift interest rates next month ⁠but the case for a small hike later on remains firm, four sources told Reuters. The ECB lifted interest rates this month ⁠to prevent an Iran-war induced oil-price spike from raising price expectations, and policymakers are now debating the urgency of any follow-up move.The sources, all with direct knowledge of the discussion, said they were surprised by how quickly oil prices have eased and futures for several key durations were now even below the bank's 'milder' scenario.Fear of shortages for items such as jet fuel have been proven wrong while some producers, particularly Saudi Arabia, have increased energy output more than forecast to keep the market supplied.China also consumed less oil than predicted, likely because it ⁠substituted oil with other energy sources more aggressively than expected. That further supports the case for a rapid retreat in energy prices once supplies normalise, the sources said.An ECB spokesperson declined to comment.Oil prices did not even react strongly to the escalation of the conflict between Iran and the US over the weekend, suggesting that normalisation of the energy market was well underway, the sources added.A rate hike in September remains the more likely scenario for now, but the sources said June inflation data due on Wednesday, still carried greater significance.If the headline figure indeed retreats from 3.2% as financial ⁠markets now anticipate, then waiting until September was the better option, one of ⁠the sources said.However, a ⁠negative surprise would strengthen the case for a quick follow-up hike in July, the source added.Retreating consumer and business price expectations also back the case for taking some time before pulling the trigger again.The ECB targets inflation at 2%. Its baseline projection does not see it back at that target until the second half of next year. Its milder scenario sees it well below 2% by mid-2027.Financial markets now see just a one-in-three chance of a rate hike in July, and are not fully pricing in a hike until October. This follow-up hike, already advocated by some, is likely to prevent the oil surge from seeping into the broader economy, setting off a second-round effect that could worsen inflation.The sources, however, agreed that such second-round effects have been negligible for now, even if economic logic dictates that some will eventually result.Meanwhile inflation slowed in the eurozone's three largest economies in June, data showed on Tuesday, boosting the likelihood of the European Central Bank keeping interest rates on hold at its next meeting, reports AFP.The energy shock triggered by the US-Israeli war against Iran stoked consumer prices in Europe but pressure is now easing after Washington and Tehran struck a preliminary agreement to end the conflict.In Germany, annual inflation fell to 2.3%, down from 2.6% in May, according to provisional data from federal statistics agency Destatis.In France consumer price rises slowed to 1.8%, down from 2.4%, statistics authority Insee said, as costs of petroleum products eased.In Italy, the rate eased to 3% from 3.2%, official data showed.In Germany, inflation slowed thanks especially to a cut in fuel duty introduced to combat rising prices amid the war, Destatis head Ruth Brand said."The reduction in the tax on motor fuels, which has applied since the start of May, is likely to have had a dampening effect on the rise in prices," she said.The tame inflation data will raise hopes that the ECB's rate rise earlier this month -- the first since 2023 -- will not need to be repeated.President Christine Lagarde last week told European lawmakers in Brussels that there was no need for "forceful" action, citing falling energy prices and the lack of "second-round" effects like higher wage demands that could further stoke inflation.But other members of the ECB's rate-setting Governing Council have taken a more hawkish tone, with German central bank chief Joachim Nagel telling CNBC on Tuesday that he saw inflation overshooting the ECB's two-percent target for a while."The energy-price shock that started with that conflict in the Middle East is not over," he said. "It's still in the system." 

On June 16, 2026, the Bank of Japan (BoJ) raised its benchmark policy rate by 25 basis points to 1%, marking the highest level of interest rates since 1995.The decision represents a significant step in Japan’s gradual exit from the ultra-loose monetary policies that characterised much of the past three decades, according to QNB’s latest economic commentary.QNB stated that the move follows a normalisation process that began in early 2024, when the BoJ ended its negative interest rate policy and initiated a series of rate increases.Attention is now shifting to the question of how much further the normalisation cycle can proceed.The tightening cycle reflects a fundamental shift in Japan’s inflation dynamics. For much of the past decade, the BoJ struggled to achieve its 2% inflation target despite maintaining highly accommodative monetary conditions.“However, a combination of post Covid-19 pandemic supply shocks, stronger wage growth, and rising inflation expectations has led to a sustained increase in underlying price pressures.“As a result, policymakers have become increasingly confident that inflation can be maintained around target, reducing the need for extraordinary monetary accommodation,” QNB stated.According to QNB, three factors are likely to shape the future path of monetary policy in Japan: The shift away from the country's long-standing low-inflation environment, the impact of external shocks and exchange rate dynamics on inflation, and the extent to which policy rates may still need to rise to reach a neutral level.“First, Japan's transition to a more persistent inflation regime supports the case for further policy normalisation. For much of the past decade, inflation remained persistently below the BoJ’s 2% target, reflecting weak domestic demand, subdued wage growth, and entrenched low-inflation expectations,” QNB stated.More recently, however, inflation has become both higher and more persistent. Core inflation remained above target for an extended period, while households and firms have increasingly adjusted their expectations to a higher inflation environment. In particular, medium- to long-term inflation expectations have risen to around 1.5-2.0%, their highest sustained levels in decades, QNB stated.Importantly, inflationary pressures are no longer driven solely by temporary supply-side factors. Annual wage settlements have exceeded 5% in both 2025 and 2026, marking the strongest wage growth in more than three decades, according to QNB.Supported by a tight labour market and robust corporate profitability, higher wages strengthen domestic demand. At the same time, firms have become more willing and able to pass rising costs onto consumers, reinforcing underlying price pressures. Consequently, the risk of inflation falling back below target has diminished significantly, reducing the need for accommodative monetary policies, stated QNB.“Second, external shocks and exchange rate dynamics pose upside risks to inflation. Japan remains heavily dependent on imported energy and raw materials, leaving it vulnerable to fluctuations in global commodity prices and disruptions to international trade.“In recent months, the conflict in the Middle East has increased uncertainty in energy markets, raising concerns about the inflationary impact of higher oil prices. Reflecting these developments, the BoJ sharply revised its 2026 core inflation forecast to 2.5-3.0% at its April meeting, up from 1.9% previously, while noting that the pass-through from rising crude oil prices was progressing at a relatively fast pace,” QNB stated.The exchange rate represents an additional source of inflationary pressure. The yen has remained weak by historical standards, increasing the local cost of imported goods, particularly energy and food. As inflation becomes more entrenched, policymakers are likely to pay closer attention to the inflationary effects of sustained currency weakness and imported price pressures, stated QNB.“Third, despite the recent tightening cycle, monetary policy may still remain accommodative. The BoJ estimates Japan’s neutral interest rate—the level consistent with stable inflation and economic growth—to be between 1.1% and 2.5%. With the policy rate currently at 1%, borrowing costs may still be below the level required to fully normalise monetary conditions.“Moreover, real interest rates remain negative, as inflation continues to exceed nominal policy rates, suggesting that monetary policy is still providing support to economic activity. As a result, the BoJ is likely to maintain a tightening bias, even as the pace of normalization remains gradual,” stated QNB.Taken together, these developments suggest that the BoJ is likely to maintain its policy normalisation process in the coming quarters. Inflation has become more persistent, inflation expectations have shifted higher, and policymakers continue to face upside risks from external shocks and exchange rate dynamics.At the same time, policy rates remain at the lower end of estimates for the neutral rate, suggesting that monetary conditions may still be accommodative. The balance of risks appears tilted toward further tightening, with financial markets and analysts expecting the policy rate to gradually rise towards 1.5% over the medium term, QNB stated. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) rose 247.04 points or 2.4% to close at 10,510.92 vs. the previous week. Market capitalisation increased 3.1% to QR635.6bn from QR616.7bn at the end of the previous trading week. Of the 54 companies traded, 44 ended higher, two were unchanged, while eight ended lower. Lesha Bank (QFBQ) was the best performing stock for the week, rising 13.4%. Meanwhile, Industries Qatar (IQCD) was the worst performing stock for the week, decreasing 3.0%.QNB Group (QNBK), Nakilat (QGTS) and Qatar Islamic Bank (QIBK) were the main contributors to the weekly index gain, adding 109.13, 45.21 and 39.06 points to the index, respectively.Traded value during the week jumped 63.1% to QR2,801.2mn vs QR1,717.5mn in the prior trading week. QNB was the top value stock traded during the week with total traded value of QR319.0mn.Traded volume climbed 48.5% to 955.8mn shares compared with 643.9mn shares in the prior trading week. The number of transactions rose 8.7% to 130,738 vs 120,256 in the prior week. Baladna (BLDN) was the top volume stock traded during the week with total traded volume of 132.0mn shares.Foreign institutions remained bearish, ending the week with net selling of QR17.7mn vs net selling of QR211.5mn in the prior week. Qatari institutions turned bearish with net selling of QR6.2mn vs net buying of QR102.3mn in the week before. Foreign retail investors ended the week with net buying of QR11.5mn vs net buying of QR9.6mn in the prior week. Qatari retail investors recorded net buying of QR12.4mn vs net buying of QR99.6mn. Global foreign institutions remained net sellers of Qatari equities by $14.7mn YTD, while GCC institutions remain net long by $25.2mn. QSE IndexThe Index rose by 2.4% from the week before, and it printed 10,510.9 at the close. We remain to have a positive outlook and we reiterate our previously reported view that clearing the 11,000 level means chances for the continuation of the longer-term uptrend are more likely to shape. We target the 11,300 level is next expected resistance. Our support level remains at the 10,000 points. DEFINITIONS OF KEY TERMS USED IN TECHNICAL ANALYSISRSI (Relative Strength Index) indicator – RSI is a momentum oscillator that measures the speed and change of price movements. The RSI oscillates between 0 to 100. The index is deemed to be overbought once the RSI approaches the 70 level, indicating that a correction is likely. On the other hand, if the RSI approaches 30, it is an indication that the index may be getting oversold and therefore likely to bounce back.MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicator – The indicator consists of the MACD line and a signal line. The divergence or the convergence of the MACD line with the signal line indicates the strength in the momentum during the uptrend or downtrend, as the case may be. When the MACD crosses the signal line from below and trades above it, it gives a positive indication. The reverse is the situation for a bearish trend.Candlestick chart – A candlestick chart is a price chart that displays the high, low, open, and close for a security. The ‘body’ of the chart is portion between the open and close price, while the high and low intraday movements form the ‘shadow’. The candlestick may represent any time frame. We use a one-day candlestick chart (every candlestick represents one trading day) in our analysis.Doji candlestick pattern – A Doji candlestick is formed when a security's open and close are practically equal. The pattern indicates indecisiveness, and based on preceding price actions and future confirmation, may indicate a bullish or bearish trend reversal.Shooting Star/Inverted Hammer candlestick patterns – These candlestick patterns have a small real body (open price and close price are near to each other), and a long upper shadow (large intraday movement on the upside). The Shooting Star is a bearish reversal pattern that forms after a rally. The Inverted Hammer looks exactly like a Shooting Star, but forms after a downtrend. Inverted Hammers represent a potential bullish trend reversal.DisclaimerThis publication has been prepared by QNB Financial Services Co WLL (“QNBFS”) a wholly-owned subsidiary of Qatar National Bank (QPSC). QNBFS is regulated by the Qatar Financial Markets Authority and the Qatar Exchange. Qatar National Bank (QPSC) is regulated by the Qatar Central Bank. This publication expresses the views and opinions of QNBFS at a given time only. It is not an offer, promotion or recommendation to buy or sell securities or other investments, nor is it intended to constitute legal, tax, accounting, or financial advice. Gulf Times and QNBFS accept no liability whatsoever for any direct or indirect losses arising from use of this report. Any investment decision should depend on the individual circumstances of the investor and be based on specifically engaged investment advice. We therefore strongly advise potential investors to seek independent professional advice before making any investment decision. 

Creating large banks which can operate across Europe is desirable for sustaining the continent's financial system, the European Central Bank's chief economist said on Friday."Having a banking system that is too localised and, in turn, too intertwined with its domestic sovereign, is not a good recipe," Philip Lane told a conference organised by French investment bank Natixis in Paris."From a macro point of view, it's very important to have the risk sharing that comes from cross-border banking. That can be in terms of equity ownership, it can be in terms of funding, it can be in terms of common technology," Lane added.He was speaking as Italy's second-largest bank, UniCredit, targets a hostile takeover of German rival Commerzbank, having launched a bid in May which expired on Tuesday. The Italians' longer-term aim is to merge Commerzbank with Germany's HypoVereinsbank, owned by UniCredit.The Milan-based bank made a bid valued at 35bn euros ($40.6bn) not just to take control of a rival in a fellow EU state but to cement its status as a European heavyweight.Lane said if banks are unable to achieve mergers, they must seek other ways to reduce costs and risks in a period of rising fixed expenditure, amid the growing need for expensive cybersecurity systems.Lane said he foresaw a relatively small number of giant banks in Europe and noted the arrival of purely digital banking players to the market, disrupting traditional banking models.Established players must respond to this process by offering competitive products, embracing technological change along the way, he said. 

The Qatari banking sector's total assets grew by 1.8% month-on-month (+2.5% vs year-end 2025) in April 2026 to QR2.206tn, according to QNB Financial Services’ monthly banking sector update.The sector’s loan book remained flat m-o-m (+1.8% vs year-end 2025), while deposits increased by 1.7% (+5.3% vs. year-end 2025) in April 2026.As a result, the loan-to-deposit ratio (LDR) decreased to 133% in April versus 135% in March (December 2025: 137%). As per the Qatar Central Bank’s guideline for calculating the LDR, including stable sources of funds, the LDR is well below the 100% limit.Public sector deposits expanded by 3.1% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. The government segment, which represents approximately 31% of public sector deposits, increased by 4.0% m-o-m (-1.6% vs FY2025).Government institutions, representing around 54% of public sector deposits, also increased by 2.1% m-o-m (+7.6% vs FY2025), while the semi-government institutions’ segment, about 15% of public sector deposits, expanded by 4.8% m-o-m (+10.4% vs FY2025) during the month.Non-resident deposits moved up by 1.3% m-o-m (+6.8% vs FY2025) during April 2026. Non-resident deposits as a percentage of total deposits moved up from 18.8% in FY2025 to 19.0% in April 2026.Private sector deposits climbed up 0.8% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. On the private sector front, companies and institutions receded by 1.9% sequentially (+4.8% vs FY2025), while the consumer segment increased by 2.9% m-o-m (+5.1% vs FY2025).On the lending side, the overall loan book remained flat m-o-m in April 2026 as a result of strong performance from international loans and flat private sector loans offsetting weak performance from the public sector. Total public sector loans sequentially receded by 2.7% (-6.5% vs FY2025) in April 2026.The government segment, which represents approximately 40% of public sector loans, decreased by 0.7% m-o-m (+14.2% vs FY2025), while the government institutions segment, around 51% of total public sector loans, contracted by 4.7% m-o-m (-20.3% vs FY2025).The semi-government institutions’ segment, representing about 9% of total public sector loans, contributed positively, although immaterially, moving up by 0.8% m-o-m (+11.3% vs FY2025) during April 2026.Total private sector loans remained flat m-o-m (+0.9% vs FY2025) in April, with the real estate segment increasing 2.7% m-o-m, while personal loans declined 1.3%. All other segments were flat.Outside Qatar loans expanded sequentially by 7.9% in April 2026 (+49.2% vs year-end 2025).The banking sector’s loan provisions to gross loans remained flat at 4.1% m-o-m in April 2026 compared to 4.0% as of year-end 2025. Loan loss provisions remained flat m-o-m (+4.6% vs year-end 2025). So far, Stage 3 loans have remained stable, while banks continue to provide buffers for Stage 1 and 2 loans.The banking sector liquid assets to total assets stood at 31% in April, in line with 30% in January, February, and March, which remains in a strong position. 

Days after the European Central Bank’s first interest-rate increase in three years, some of the world’s biggest banks and asset managers are positioning for it to reverse that move.JPMorgan Asset Management, UBS Group AG and RBC BlueBay Asset Management are among those arguing that swaps markets are pricing too many ECB rate hikes over the coming year, and underestimate the risk that tighter policy will push the euro-area economy into a downturn. That discrepancy — and the possibility of an eventual ECB U-turn — is creating opportunities to buy short-dated government bonds, they say.JPMAM for instance is bullish on short-dated European government bonds which have sold off in response to the policy-tightening bets, taking two-year German yields near two-year highs. Swaps pricing eased a touch on Friday as oil prices fell, but still see two more ECB hikes over the coming year, and then for rates to be held steady through 2027.“The more that the ECB hikes this year, the more likely they will have to cut in 2027,” JPMAM’s global strategist Hugh Gimber said.UBS strategist Reinout De Bock is betting the ECB will cut rates at least once between June 2027 and June 2028, and has positioned for that outcome by selling three-month Euribor futures expiring in June 2027 and buying equivalent contracts expiring June 2028. The futures market currently sees less than a 50% possibility of the ECB easing policy in that period.The ECB’s Thursday statement did acknowledge growth concerns, lowering estimates for economic expansion in 2026 and 2027. However, the bank still sees 0.8% growth this year, signaling it expects a turnaround from the contraction seen in the first quarter.The forecasts look too optimistic, Konstantin Veit at Pimco Europe GmbH told Bloomberg Television on Friday, adding he was “a bit surprised that there was not much discussion around the growth outlook.”Still, with inflation running above 3%, policymakers are sticking with a hawkish line for now. Some rate-setters have hinted another rate hike may come as soon as July, arguing that the inflationary fallout from the war is too hard to ignore. Its stance has led some observers to draw parallels with 2008 and 2011, when the ECB rushed to hike rates in response to an inflation uptick, only to pivot within months as growth deteriorated.“It could well be the case that markets start pricing in a relatively quick reversal of these hikes,” said Felipe Villarroel, a portfolio manager at TwentyFour Asset Management. The firm has increased the duration on its bond positions, essentially a bet on lower borrowing costs.He said any deal between the US and Iran to reopen the Strait of Hormuz would knock oil prices lower, weakening the case for inflation expectations to rise further.Optimism that the two sides are nearing an interim peace agreement knocked Brent crude to under $87 a barrel on Friday, the lowest level since early March. Bond yields slid across Europe, with two-year German rates down about six basis points.Mark Dowding, chief investment officer at RBC BlueBay, expects any rate hikes to be unwound next year, as weaker economic activity helps bring inflation back to target.“On this basis, we remain more comfortable with short-dated yields in the eurozone and continue to look for outperformance of bunds versus Treasuries on a relative basis,” he told clients. 

The European Central Bank raised its benchmark interest rate on Thursday for the first time since 2023 as the Middle East war stokes inflation, rejecting criticism that the move could hit growth in the struggling eurozone.The ECB lifted its deposit rate a quarter point to 2.25%, becoming the first major central bank to tighten monetary policy in response to the energy shock unleashed by the conflict.Eurozone inflation has been accelerating since the start of the US-Israeli war against Iran, jumping to 3.2% in May, above the ECB's 2% target.President Christine Lagarde cited the "inflation pressures" generated by the conflict, as the ECB delivered its first rate hike since 2023.The decision was unanimous, she stressed, adding that it was a clear "signal and is necessary given the economic situation that we have, given the uncertainty that we are navigating, given the inflation outlook".The central bank for the 21 countries that use the euro hiked its 2026 inflation forecast to 3% from a March estimate of 2.6%.With the Strait of Hormuz, a crucial oil and gas transit route, almost totally closed and a ceasefire in the three-month-old war looking shaky, Lagarde repeatedly stressed the conflict was a major source of "uncertainty".But she was also forced to defend the hike, which critics have said is not the right move at a time the single currency area is struggling on many fronts."It's not as if we are in an environment where growth is absent or under significant threat," said Lagarde, in sometimes testy exchanges with reporters at a press conference.If inflation is allowed to get out control, then "it becomes a much more difficult situation to bring it back to the level of price stability that we have defined", she insisted.Lagarde also noted that the ECB had Thursday trimmed its 2026 growth forecast only slightly, by 0.1% to 0.8%.Some economists have said a rate hike — which aims to bring down inflation by suppressing demand — is not the right move to tackle a burst of inflation stemming mainly from a shortage of energy supplies.It comes with the euro area struggling to rebound from a long period in the doldrums, and as households and businesses battle higher energy costs from the Iran war.As expected, Lagarde declined to give any indication of what the ECB might do later this year.But ING economist Carsten Brzeski said that Lagarde's comments about inflationary pressures broadening hinted at further rate hikes to come."A second rate hike after today's decision, either in July or September, has become more likely," he said.While some smaller central banks have lifted rates in response to the energy shock, other major institutions — including the US Federal Reserve and Bank of England — have held off as they assess the fallout.Both the Fed and BoE are due to hold meetings next week.For the Frankfurt-based ECB, the rate increase is the first since policymakers were battling runaway inflation sparked by Russia's invasion of Ukraine in 2022.Following that, the central bank delivered a series of cuts as inflation eased, but has held rates steady since June last year.Some analysts say the ECB move Thursday amounted to an "insurance hike", as they were nervous about waiting too long to tighten monetary policy following criticism for being too slow to tame the inflation surge in 2022.But most say the economic backdrop now is different. Inflation was already elevated before the outbreak of the Ukraine war, and the global economy was struggling with post-pandemic supply chain woes.ING's Brzeski said that, with Thursday's move, the ECB appeared to be "fighting ghosts from the past". 

In line with the Third Financial Sector Strategy and as part of Qatar Central Banks ongoing efforts to develop digital payment systems and services, and to strengthen cooperation among the GCC countries, Qatar Central Bank announces the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in the Kingdom of Bahrain.With this expansion, "HIMYAN" cardholders can now conduct purchase and cash withdrawal transactions through various points of sale and ATMs in the Kingdom of Bahrain, in accordance with the highest standards of security and protection.In addition, "HIMYAN cardholders can also use the card in the State of Kuwait, following Qatar Central Bank's announcement on 18 December 2025 regarding the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in Kuwait.This expansion comes as part of Qatar Central Banks commitment to enhancing regional integration in the field of payment systems and expanding the use of national payment solutions across the GCC countries."HIMYAN" is considered the first national payment card under a Qatari brand launched by Qatar Central Bank as part of its continuous efforts to enhance and develop digital payment systems in support of innovation and digital transformation within the financial sector in the State of Qatar, through the provision of secure and effective local payment solutions. 

Doha Bank has announced the launch of Al Dana 2026, the latest edition of its flagship savings programme. Over the course of 22 years, Doha Bank has awarded millions of Qatari riyals to Al Dana customers through multiple draws. The new edition continues the bank’s long standing approach of excellence in offering distinctively excellent products and services. Doha Bank headlines Al Dana 2026 with the biggest grand prize in Qatar: QR2.6mn. Running till December 31, 2026, the programme offers up to QR7.5mn in total prizes, including a Bentley across 156 winners.New-to-bank salaried customers are eligible to enter the draw for 1mn Avios every month while Doha Bank has dedicated an exclusive Qatar National Day draw for 18 Ajyal account holders, each winning QR18,000. Doha Bank Group CEO Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani said, “At Doha Bank, we are committed to leading the sector in offering value added products, with a continuous focus on evolving our offerings in line with our customers’ needs and expectations. This approach has enabled us to earn our customers’ priceless trust over the long term. “The launch of this programme for the twenty second consecutive year reflects a long standing legacy of success and trust. Through it, we aim to promote a culture of saving among the widest segment of society by offering the largest prize in Qatar.” The launch of Al Dana 2026 is accompanied by a wide ranging campaign that reflects the legacy of success Doha Bank has diligently woven over more than two decades, supported by meticulous attention to detail. The campaign draws inspiration from the distinctive heritage of the Qatari Sadu weaving, symbolising precision and patience in achieving outcomes defined by excellence, quality, and long term continuity — values that lie at the heart of Doha Bank’s institutional culture. 

The Qatar Financial Centre (QFC) has signed a memorandum of understanding (MoU) with Ahli Bank to collaborate on initiatives that support fintech innovation, digital transformation, and the continued development of Qatar’s financial services sector. The MoU will leverage the QFC Digital Assets Lab (DAL) to develop digital financial solutions and explore digital assets and tokenisation use cases.  "This MoU with Ahli Bank marks a significant step in our efforts to build a dynamic and forward-looking financial ecosystem in Qatar. By combining our strengths and leveraging the QFC DAL, we are creating the conditions for fintech innovation to thrive and for digital financial solutions to move from concept to market," said Mansoor Rashid al-Khater, chief executive officer, QFC.  Both parties will collaborate closely with technology providers, startups, and broader ecosystem partners to advance the development, adoption, and commercialisation of emerging financial technologies. The partnership will also support the rollout of pilot programmes with the QFC technology firms to accelerate real-world implementation and market readiness of innovative solutions.  The MoU further provides a framework for the joint organisation of events, workshops, and knowledge-sharing initiatives aimed at building capability and strengthening industry engagement. Ongoing coordination between the QFC and Ahli Bank is poised to align priorities and unlock new opportunities as the partnership progresses.  Reflecting a shared commitment to advancing innovation, the MoU reinforces Qatar’s position as a regional financial hub and supports the growth of its ecosystem by encouraging fintech companies to establish and expand their presence within the QFC. “At Ahli Bank, we see innovation and strategic collaboration as key enablers of the future of banking. Our partnership with QFC reflects a shared ambition to support the growth of fintech and accelerate digital transformation across the financial sector," said Hassan Alefrangi, chief executive officer of Ahli Bank.  Through this collaboration and Ahli Bank’s strong presence on the ground, the bank looks forward to exploring opportunities that strengthen digital capabilities, encourage knowledge exchange, and contribute to the development of a more agile and progressive financial landscape in Qatar, according to him.

A majority of Federal Reserve officials warned the central bank would likely need to consider raising interest rates if inflation continued to run persistently above their 2% target.In response to the same worries, “many” officials during last month’s policy meeting called for the Fed to drop its easing bias and signal its next move could be an interest-rate increase, according to a record of the gathering.While several policymakers said they believed rate cuts would eventually be warranted, most of the meeting’s participants instead stressed that “some policy firming would likely become appropriate if inflation were to continue to run persistently above 2%,” minutes of the April 28-29 Federal Open Market Committee meeting, published Wednesday in Washington, showed.To address the possibility of rate hikes, “many participants indicated that they would have preferred removing the language from the post-meeting statement that suggested an easing bias regarding the likely direction of the committee’s future interest rate decisions,” the record showed.The minutes underscored the deepening concern among Fed officials about inflationary pressures generated by the Iran war. The debate marked a substantial departure from the beginning of the year, when the central bank was still signalling interest-rate cuts as the most likely course of action in 2026.At the April meeting, the FOMC elected to leave its benchmark federal funds rate unchanged in a range of 3.5% to 3.75%. But the decision prompted dissents from three policymakers who objected to language in the post-meeting statement suggesting the Fed could eventually resume rate cuts.“The vast majority of participants noted an increased risk that inflation would take longer to return to the committee’s 2% objective than they had previously expected,” according to the minutes.In the weeks since the meeting, several officials have warned about the worsening inflation outlook as the Strait of Hormuz has remained effectively blocked and bond yields have soared.Stronger-than-expected data on employment and faster-than-expected inflation figures have also reinforced the notion that price pressures remain the bigger risk from the conflict than a sharp downturn in economic activity.Officials continued to characterize the labor market as stabilizing, though fragile.While markets have been volatile, investors on Tuesday priced in as much as 21 basis points of tightening by the end of the year, according to futures contracts linked to the federal funds rate, implying a strong chance of a 25-basis-point rate hike in 2026.Outgoing Fed Chair Jerome Powell, during a press conference following the April meeting, said the decision to retain the easing bias in the FOMC statement was “a much closer question” than it had been at the previous meeting in mid-March. He also said a tweak “conceivably could come as soon as the next meeting.”The Fed’s last set of quarterly economic projections, published in mid-March, showed the median official still thought one rate cut this year would be appropriate. Officials will publish new projections at the conclusion of their June 16-17 meeting.The backdrop for the upcoming gathering will pose an early test for Kevin Warsh, who is set to be sworn in as Fed chair by President Donald Trump on Friday during a ceremony at the White House. Trump made it clear that a willingness to reduce interest rates was a litmus test in his selection, though Warsh, in his Senate confirmation hearing, denied the president had asked him to do so and pledged to protect the independence of the Fed’s rate-setting process.In a discussion on financial stability issues, the minutes revealed that “a few participants commented on the possibility that the committee could consider extending the terms of swap lines beyond one year, noting that a longer extension would be beneficial for financial stability.”The comments come after Treasury Secretary Scott Bessent has talked about a more expansive role for swap lines to reinforce the use of the dollar. He has said that many countries, including some in the Gulf region and Asia, have asked about establishing swap lines with the US.