tag

As part of the Qatar Stars League’s (QSL) commitment to ongoing communication, co-ordination and co-operation with clubs, and aligning with preparations and arrangements for new 2026-2027 football season, QSL’s Competitions and Football Development Department held a Co-ordination Meeting with coaches and captains of Doha Bank Stars League and QSL 2 clubs at the Aspire Academy. The meeting was attended by Dr. Ahmed Khellil Abbassi, Executive Director of Competitions and Football Development, Mr. Mohammed Ahmed Al Abdullah, Director of Professional Players Affairs, Mr. Ahmed Salman Al Adsani, Director of Competitions, Mr. Antero Henrique, Sporting Director at QSL, and representatives from National Teams and Referees Departments, Aspetar and Aspire. The meeting was held as part of preparations ahead of the start of new football season and aimed to enhance development through co-operation and co-ordination between QSL, clubs’ technical staff and players. The meeting also addressed several key aspects of competition, including a review of regulations and organisational guidelines for the new season, and operational mechanisms designed to ensure optimal conditions for a successful tournament. The meeting discussed new season’s calendar, aiming to achieve a balance between match schedule and preparation periods. The importance of morning training sessions in enhancing player readiness was also discussed, along with best practices in recovery and nutrition. These practices are crucial for improving player performance and minimising fatigue and injuries. The meeting also explored ways to optimise training intensity to meet competitive demands and enhance players’ technical and physical readiness throughout the season. Commenting on the meeting, Dr. Abbassi said, “I extend my thanks and appreciation to all technical, administrative and medical staff, and players for their vital and important roles, in addition to our partners (Qatar Football Association,  Aspetar, Aspire, National Teams Department, Referees) as they are a fundamental element in implementing the league’s development plan, and are among the main pillars of our football system.”

Qatar's central bank has issued the country's first license for an insurance policy price comparison website, marking a further step in its efforts to expand the financial technology (FinTech) sector.In a post on X, the Qatar Central Bank (QCB) said it had granted the license to Ammen, allowing the company to operate insurance price comparison website services in Qatar.The central bank said the move forms part of its strategy to strengthen the country's FinTech ecosystem.With the addition of Ammen, the number of financial technology companies operating under QCB's supervision and regulatory oversight has risen to 16. 

Qatar Islamic Bank (QIB) reported a net profit of QR2.22bn for the first six months of 2026, representing a 2.3% year-on-year (y-o-y) growth.Earnings per share in H1 2026 stood at QR0.94 compared to QR0.92 for the same period last year. Total assets reached QR234n, representing a 5.9% growth from QR221bn on December 30, 2025, and up by 10.4% compared to June 30, 2025.Financing assets amounted to QR156.4bn, registering robust growth of 12.9% compared to December 2025 and up by 19.6% compared to June 2025. Investment securities reached QR60.4bn as of June 30, 2026, up by 0.3% against December 2025 and up by 0.5% compared to June 2025. Customer deposits stood at QR148.3bn in H1 2026, registering a growth of 3.9% compared to December 2025 and up by 9.8% compared to June 2025.Total income in H1 2026 reached QR5.64bn. Net income from financing and investing activities stood at QR5.08bn in H1 2026. Net fee and commission income reached QR456.2mn, registering a growth of 2.7% compared to the same period in 2025.Total operating expenses for H1 2026 amounted to QR565.6mn. Efficient cost containment enabled the bank to maintain the cost-to-income ratio at 16.4%, which continues to be the lowest in the Qatari Banking sector.QIB was able to manage the ratio of non-performing financing assets to total financing assets at 1.49%, one of the lowest in the industry, reflecting the quality of the bank’s financing assets portfolio and its effective risk management framework.The bank continues to pursue the conservative impairment policy by building a precautionary impairment charge for financing assets, other assets and other provisions and maintaining a healthy coverage ratio for non-performing financing assets to 95.1% as of H1 2026.Total shareholders’ equity of the bank in H1 2026 stood at QR30.6bn, representing a growth of 3.4% compared to QR29.6bn as of December 31, 2025 and up by 9.0% compared to H1 2025.Total capital adequacy of the bank as per the new guidelines of Qatar Central Bank (QCB) is 23.3% as of H1 2026, higher than the minimum regulatory requirements prescribed by the QCB and Basel Committee.In June 2026, Moody’s Investors Service affirmed the Long-term deposit ratings at ‘A1’ with a stable outlook. In June 2026, Fitch Ratings affirmed QIB’s credit rating at ‘A’. In March 2026, Capital Intelligence Ratings (CI) affirmed the bank’s Long-term rating to ‘AA-’ with a stable outlook. 

European shares slipped on Monday as the deteriorating conflict in the Middle East stoked inflation fears ahead of a European Central Bank meeting this week.The pan-European STOXX 600 index fell 0.30% to 639.6. Travel and leisure stocks were the biggest laggards, declining 0.95%. US strikes on Iran entered a ninth straight day on Monday and risks to shipping through the Strait of Hormuz mounted after reports of tankers being immobilised. Brent crude prices surpassed $90 a barrel for the first time in a month before trimming gains. Energy stocks rose 0.98%.Ryanair led losses on the STOXX 600, down 4.55%, after the budget airline reported a 34% drop in first-quarter profit, hurt by higher fuel costs and lower fares.Meanwhile, tech stocks were up 0.13% ahead of earnings from US Big Tech giants, which could provide fresh stimulus to the industry. Last week, stellar quarterly updates from ASML and TSMC failed to impress investors. Equities are at a delicate juncture.A global pullback in tech stocks and renewed fighting in the Middle East have dampened sentiment, while markets are also awaiting the interest rate decision from the ECB later this week.Investors expect the central bank to keep rates on hold, though they are pricing in at least one 25-basis-point hike by the end of the year, according to LSEG-compiled data."The main reason for the ECB to sit on its hands this week is that near-term inflation is now tracking well below the Bank's June baseline scenario despite the rebound in oil prices," Pantheon Macroeconomics' chief euro zone economist Claus Vistesen wrote. In the UK, Andy Burnham became the seventh prime minister in a decade. He pledged to set out new measures to help tackle the cost of living this week, before setting out a new 10-year plan for the country later this year."The big question is how his government will fund the changes, particularly amid a backdrop of geopolitical instability and high levels of national debt," AJ Bell's head of financial analysis, Danni Hewson, said.Among individual stocks, Thule fell 3.61% after the sports and outdoor products maker reported second-quarter sales that slightly missed market expectations and warned of price hikes. Swiss field device maker Belimo fell 2.37% despite demand in the data center sector driving higher first-half revenue.Computacenter advanced 5.55% to top the STOXX 600 after Berenberg upgraded the IT services provider. IP Group ended 0.16% higher after Railpen, its largest shareholder, announced a sweetened takeover proposal for the early-stage science investor. 

The Qatar Central Bank has helped support the country’s banks and merchants toward the next wave of digital payment innovation, with some already exploring how to become “AI native,” according to a senior executive at Visa.Fadi Moukaddem, senior vice-president and group country manager for the UAE, Kuwait and Qatar at Visa, told Gulf Times that Qatari banks and merchants have moved well beyond basic digitisation.“I’m very happy to report that partners, like banks and merchants in Qatar, are already very digital native, and some of them are now thinking about how they can be AI native, not only digital native,” he said.“Every time I go to Qatar, I’m energised by the strong commitment to innovation and digital transformation of the government and of the partners, banks, and merchants,” Moukaddem noted, adding that Visa works closely with the QCB and the Ministry of Finance to enable these payments.According to Moukaddem, the push towards smarter, more secure digital commerce comes as global cross-border shopping faces a persistent problem: transactions that stall before they are completed.Global e-commerce has surpassed the $5tn threshold, with forecasts suggesting the broader digital commerce economy could exceed $20tn by 2030. As this opportunity expands, even small points of friction in the checkout experience can have significant implications for businesses.Moukaddem pointed to Visa’s recent Checkout Friction Report, which found that security concerns remain the biggest frustration for online shoppers in Qatar, cited by 39% of respondents, followed by the hassle of manually entering card details (32%).He said reducing checkout friction while maintaining trust and security represents an important opportunity for businesses to improve customer experience, increase conversion and drive growth in digital commerce.To address this, Visa has developed Visa Intelligent Commerce, which it offers to banks, merchants, and marketplaces to make online transactions more secure and trusted, Moukaddem explained.Card numbers are tokenised into random numbers so shoppers are not exposed at checkout, while authentication relies on passkeys such as fingerprints, PINs, or facial recognition, he continued. This helps give consumers greater control and confidence during the authentication process.“Ultimately, people adopt new technologies when they make experiences simpler, more convenient, and more secure,” Moukaddem said.Moukaddem said Visa partners closely with the Qatari government on this front, describing the regulatory environment as supportive of innovation and digital payments development. He said this collaboration positions Qatar’s ecosystem to develop quickly and stay ready for future waves of financial technology and commerce innovation.He also pointed out that Qatar’s growing calendar of major events, from the Formula 1 race to large-scale conferences, is directly shaping how Visa tracks and plans for spending activity in the country.According to Moukaddem, inbound travel into the country continues to grow year after year, noting that Qatar has become a destination for sports and cultural experiences, helped by favourable weather during the winter months.“New travel corridors are opening into the country as a result,” Moukaddem noted.He said Visa’s priority for tourists is two-fold: making sure digital payment acceptance is available wherever visitors go, and encouraging them to spend locally rather than prepaying trips entirely at home.“We want visitors to be able to pay seamlessly and confidently in Qatar while supporting local businesses and the broader economy,” he said.Moukaddem explained that Visa monitors major events by comparing spending data from before, during, and after each one to assess their broader economic impact and spending patterns.Using the Doha Formula 1 race as an example, he said the spending and economic activity generated around major events can be significant.“These events bring cross-border spend, B2B business, and a lot of set-up,” he said, pointing to the logistics behind moving cars, crews, hotel bookings, and airline capacity for a single race weekend.He noted Visa has a partnership with Qatar Airways on co-branded cards tied to some of these events.Moukaddem stressed that Formula 1 is only one example on a much longer calendar that includes the Qatar Economic Forum, Web Summit Qatar, and large concerts, among others. 

Qatar has been identified as one of the top-performing countries in the Middle East and North Africa (Mena) in municipal solid waste management after becoming one of only two nations in the region to attain the highest development level in a recent World Bank assessment.The report highlights the country’s progress in building an integrated waste management system while pointing to the next challenge of advancing a circular economy.The World Bank’s report, Waste Management in the Middle East and North Africa, places Qatar and Oman in Development Band 5 (DB5) – the highest level achieved by any country in the study’s new benchmarking framework for municipal solid waste management.According to the report, countries in DB5 have achieved universal municipal waste collection, comprehensive control over waste recovery and disposal processes, and fulfil the waste management component of the United Nations Sustainable Development Goal Indicator 11.6.1.“Currently, only Oman and Qatar achieve universal collection and comprehensive control over recovery and disposal processes,” the report states.The World Bank explains that countries reaching this level have largely established the essential infrastructure needed to manage municipal waste safely and efficiently.Their next priority is no longer expanding collection services but reducing waste generation, increasing recycling, recovering more valuable materials and accelerating the transition towards a circular economy.Unlike many countries in the region that continue to focus on improving basic waste collection and controlled disposal, Qatar has already established an integrated waste treatment infrastructure, including the Domestic Solid Waste Management Centre in Mesaieed, which combines waste sorting, recycling, composting, waste-to-energy generation and sanitary landfill operations.The findings are broadly consistent with previous assessments by the UN Environment Programme (UNEP), which has highlighted integrated waste management and circular economy approaches as international best practice for improving resource efficiency and reducing environmental impacts.Academic research has also recognised Qatar's progress.A peer-reviewed review published in the journal *Sustainability concluded that Qatar has developed modern municipal waste collection systems supported by advanced treatment infrastructure and sustained government investment, while identifying increased recycling, waste reduction and greater public participation as priorities for the country's next phase of development.The World Bank notes that municipal solid waste generation across the Mena region currently exceeds 155mn tonnes annually and is projected to increase substantially by 2050 because of population growth, urbanisation and changing consumption patterns.Despite improvements in waste collection across much of the region, recycling rates remain relatively low, prompting the World Bank to encourage governments to expand resource recovery, strengthen producer responsibility schemes, improve waste separation and encourage greater private-sector participation.The report estimates that a large share of municipal waste generated across the Mena region could potentially be reused, recycled or recovered for energy, reducing pressure on landfills while creating new economic opportunities and supporting climate goals.For Qatar, the report suggests that the foundations of an advanced waste management system are already in place.The next stage will depend on how effectively the country transforms that infrastructure into a fully functioning circular economy in which materials remain in productive use for as long as possible rather than becoming waste. 

Talks between the European Parliament, European governments and the European Commission on rules for a digital euro begin on Monday, three years after the legislation was first proposed.The negotiations aim to produce a final law by ‌the end of the year, paving the way for the European Central Bank (ECB) ​to formally approve a digital euro ‌on January 1, 2027 - 25 years after euro notes and coins entered ‌circulation.The digital currency ⁠would then likely ‌be launched in 2029, following a pilot phase ‌due to start next year involving around 40 banks and payment companies. WHAT IS THE DIGITAL ⁠EURO?The digital euro would be an electronic version of cash issued by the ECB, making it the only form of central bank money directly available to the public in digital form.The ECB has pledged to keep cash in circulation indefinitely, but the use of physical money is steadily declining. At the same time, cryptocurrencies - including stablecoins pegged to traditional currencies, mostly the US dollar - have grown in popularity.The ECB argues that central bank ​money acts as an anchor of trust for the financial system. A digital euro would be a direct claim on the ECB, whereas digital money currently held by consumers is ultimately a claim on ‌a commercial bank.Supporters also argue that ⁠a digital euro ​would reduce the euro zone's dependence on US payment firms such as Visa, Mastercard ​and PayPal, helping protect the bloc's monetary sovereignty in an increasingly digital economy.The ECB has also warned that stablecoins could pose risks to financial stability and monetary policy because they may draw deposits away from banks and do not always maintain a stable value. WHO WILL BEAR THE COSTS?Consumers would be able to use the digital euro free of charge, either through a dedicated app or via mobile banking apps.People unable to use smartphones would have the option of a payment card.Retailers would generally be required to accept digital euro payments because of its legal tender status. The fees banks and payment ‌providers can charge merchants would ‌be capped by law.Banks, however, argue ⁠they should be compensated for the cost of upgrading their systems to handle digital euro ⁠payments.The ECB is working with payment ⁠specialists to build the infrastructure and payment standards behind the project and, unlike Visa or Mastercard, plans to provide both free of charge to banks. COULD I HOLD ALL MY SAVINGS AS DIGITAL EUROS?The legislation will set a limit on how many digital euros individuals can hold, a safeguard designed to prevent large-scale withdrawals from bank accounts.A ceiling of €3,000 per person has been discussed. ​Users would be able to replenish their holdings after spending some of that amount, however, raising concerns among banks about a gradual shift of deposits away from the traditional banking system. To address those concerns, digital euro holdings will not earn interest. HOW ABOUT PRIVACY?The ECB says it will not be able to see details of users' payments.For payments made through banking apps, commercial banks would be able to view transaction data in much the same way they do today for other digital payments.The digital euro would also have an offline mode, allowing payments without ‌an Internet connection. In ​those cases, transaction details would not be recorded, with only the resulting changes in account balances visible. 

Deutsche Bank, the leading German multinational investment bank and financial services company headquartered in Frankfurt, is expanding its operations in Qatar with the establishment of a research centre of excellence, reinforcing its long-term commitment to the Middle East and its role in supporting clients with differentiated insights across one of the world’s most dynamic markets.The bank’s strong presence in the Middle East remains central to its Global Hausbank strategy, Deutsche Bank said in statement on Thursday.Continued investment momentum and capital flows highlight the importance of connecting global investors with opportunities in the region, where Deutsche Bank plays a key role. This builds on the foundation laid by the establishment of the Deutsche Bank Research Institute last year, further strengthening the bank’s ability to connect global perspectives with regional insights, according to the statement.As part of this initiative, Deutsche Bank has appointed Nilendra de Mel as head of APAC and Middle East Product Development for Research, in addition to his Global Product Management responsibilities. Based in Doha, Nilendra brings more than 20 years of experience across global Research functions and works closely with clients, regional management, and Research teams to further enhance analytical capabilities and advance the division’s artificial intelligence initiatives.The expansion reflects Deutsche Bank’s continued investment in building capabilities closer to clients and further strengthening its presence in Qatar. Having established its office in the Qatar Financial Centre in 2007, the Bank will mark 20 years of presence in Qatar next year and has built a longstanding franchise, supporting clients across financing, advisory, and capital markets activities, underscoring its sustained commitment to the country and its financial sector.Salah Jaidah, Chief Country Officer for Qatar and Chairman for Middle East and North Africa, said: “This milestone reflects Deutsche Bank’s long-term commitment to Qatar and the wider region. Strengthening our research capabilities on the ground enhances our ability to deliver timely, high-quality insights to clients and connect them with opportunities across the Middle East. The focus on AI and the connection to our broader Global Hausbank strategy, particularly through the Deutsche Bank Research Institute, further strengthens our offering and reflects our confidence in the country’s continued growth and its increasing importance within global financial markets.”This milestone enhances Deutsche Bank’s regional strategy and its ability to support clients with insights, expertise, and connectivity across global markets.

AlRayan Bank and Qatar Datamation Systems (QDS) today marked the successful completion of a bank-wide enterprise data warehouse program, establishing AlRayan Bank as the first bank in Qatar to extend governed, self-service analytics to every business function.  The program gives the institution a single, coherent, governed, and highly accessible source of truth, enabling the bank to move faster, think smarter, and serve its customers better.  The platform consolidates data from across the bank's key banking and operational systems into one governed layer, giving business, risk, and operational teams a consistent foundation for reporting and analysis. In doing so, the program supports AlRayan Bank's broader transformation agenda toward modern, customer-centric, and insight-driven banking.   Central to the program is a shift toward self-service analytics, giving teams across the bank direct, governed access to the information they need. By reducing reliance on manual reporting cycles, the bank equips its people to make confident, evidence-based decisions, embedding data-driven thinking at every level of the organization.   "The banks that will lead the next phase of this region's financial sector are the ones that treat data as core infrastructure, not as a by-product of operations. AlRayan Bank has taken an important step in that direction by establishing a governed foundation for faster decisions, stronger insight, and future innovation. QDS's role is to help institutions build these foundations and turn data into lasting strategic advantage”, said Mohammad Alam, General Manager, QDS       Mr. Fahad Bin Abdulla Al Khalifa, Group Chief Executive Officer at AlRayan Bank said: “Data is one of our most valuable strategic assets, and the successful delivery of this enterprise data warehouse marks a significant milestone in our digital transformation journey. By establishing a single, trusted, and well-governed source of data across the Bank, we are enabling faster decision-making, strengthening governance, and empowering our teams with timely, reliable insights. This platform is more than a technology investment, it is a foundational capability that will support innovation, enhance customer experiences, and help us deliver smarter, more agile banking services in line with our long-term strategy."  With the platform now in place, AlRayan Bank has established a governed foundation on which to scale analytics across the institution and support the next phase of data-led innovation, reinforcing its trajectory toward modern, customer-centric Islamic banking. The program reflects a shared commitment between both organizations to building the trusted data infrastructure that the next phase of banking in Qatar will require.    

The Qatar Stock Exchange (QSE) index closed the current trading week down 1.18%, losing 120.59 points from the previous week's close to finish at 10,090 points, weighed down by declines in six sectors. The industrial sector posted the biggest losses during the week, falling 2.38%, followed by the real estate sector, which declined 1.2%. The insurance sector was the only sector to record a positive performance, edging up 0.08%. In remarks to Qatar News Agency (QNA), financial market analyst Youssef Bouhlaiqa said the Qatari market continues to retain fundamental support factors that enhance its ability to overcome current volatility despite the continued cautious sentiment prevailing across regional financial markets. He said the half-year financial results announced so far, led by QNB Group and Dukhan Bank, have been positive, reflecting the strength of the banking sector, although those results have not yet enabled the benchmark index to move above the 10,300-point level. Bouhlaiqa attributed the recent decline in the benchmark index, which exceeded 120 points, primarily to external factors rather than the fundamentals of the domestic economy, adding that this could create opportunities for selective investment in blue-chip stocks as uncertainty eases. He stressed that despite current challenges, the Qatari market continues to benefit from several factors supporting its medium-term performance, most notably the strong financial positions of listed companies, continued robust dividend distributions, high liquidity levels in the banking sector, the resilience of the Qatari economy, and continued spending on development projects. Bouhlaiqa said the market's performance in the coming period is likely to remain tied to geopolitical developments, as well as the financial results of the remaining companies. However, he said the continued strong financial performance of leading companies could gradually restore investor confidence and support the index's return to an upward trajectory once external pressures subside. 

Dukhan Bank has reported a net profit of QR812.8mn in the first half of 2026, climbing 0.2% compared to H1 2025. Earnings per share remained at QR0.149, while total deposits stood at QR94.0bn, reflecting a 7.0% increase compared to 2025. Total equity reached QR15.6bn, up 2.5% against 2025. Net operating income registered a 10.4% growth amounting to QR1,006mn. The bank achieved a robust CAR of 18.6%, well above the minimum statutory limits. Total deposit base remained at historic levels, underscoring customers’ confidence and the strength of the bank’s value chain.Dukhan Bank expanded its asset base to a record QR129.2bn as of June 2026, reflecting a 4.4% increase from December 31, 2025. Financing assets stood at QR94.7bn, representing 73% of total assets, complemented by investment securities of QR26.0bn, which accounted for 20% of total assets. Despite the challenging geopolitical situation, Dukhan Bank delivered solid financial results in the first half of 2026, underscoring the successful execution of its strategic initiatives and building on previously established momentum. Net profit edged up by 0.2%, supported by a robust 7.4% increase in net banking income.The uplift in net banking income reflects its continued emphasis on revenue diversification and the strengthening of non-interest income streams. Prudent management of funding costs, even in difficult external conditions, provided additional support.Operational efficiency remained a core strategic priority, with ongoing optimisation initiatives further enhancing profitability. During the period, the bank’s loan book reached a new high at QR94.7bn, up 5.2% from year‑end 2025. This expansion is consistent with the bank’s strategic objective of steadily strengthening its market presence while maintaining disciplined and efficient capital deployment. The bank’s strong credit risk discipline and proactive portfolio management were reflected in the non‑performing loan (NPL) ratio, which declined to a record low of 3.9% as of June 2026 (December 2025: 4.2%). In parallel, the Stage 3 coverage ratio remained robust at 76.2% (December 2025: 75.7%), underscoring the Group’s prudent approach to credit provisioning and effective risk mitigation. Dukhan Bank continued to strengthen and diversify its funding base by leveraging long‑standing client relationships and maintaining a balanced maturity profile. The developments supported a solid liquidity position, with the regulatory loan‑to‑deposit ratio improving to 95.6% (December 2025: 98.1%). Both the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR) remained comfortably above regulatory thresholds throughout the period.

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank and Chairman of the Qatar Investment Authority, Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani, held separate meetings with Founder and CEO of WHOOP, Will Ahmed; CEO of HPS Investment Partners, Scott Kapnick; Co-Founder and Co-Chairman of the Carlyle Group, David Rubenstein; and President and Chief Operating Officer of the Blackstone Group, Jonathan Gray, during his visit to New York, reports QNA. The meetings discussed key global financial and investment developments.