tag

Artificial intelligence (AI) can be a transformative tool for Qatar’s small and medium‑sized enterprises (SMEs), particularly those established by women, an official of a Washington, DC-based nonprofit organisation that advocates for the safe and beneficial use of AI, has said.Leah Perry, vice chair of The AI Trust Foundation (The AI Trust), underscored The AI Trust’s core objectives, saying this reflects one of the goals of Qatar National Vision 2030, which places SMEs at the heart of economic diversification.“With the 2030 plan as a strategic vision, knowing the focus on small, medium‑sized businesses and even more so women-led businesses, it’s important that we bring all of us to the table,” Perry told Gulf Times, adding that “women entrepreneurs are not a side note but a central driver of growth.”According to Perry, AI offers women‑led SMEs a multiplier effect, citing the automation of routine tasks, such as summarising documents or drafting memos. She said, “AI frees leaders to focus on innovation and strategy. AI literally can ten times (10x) an individual worker,” Perry explained, pointing to the productivity gains that can help women entrepreneurs compete on equal footing with larger firms.The AI Trust’s role, Perry emphasised, is to ensure that this adoption happens responsibly, noting that as SMEs integrate AI into their operations, governance and standards must be embedded. “It’s equally important to make sure that as these small and medium‑sized businesses are growing, they’re doing so responsibly — that they’re building on those standards and governance; that matters,” she said.**media[397569]**Also, Perry lauded Qatar for making women’s participation in business a national priority, describing this as both “an opportunity and a responsibility.” She said, “AI can empower women entrepreneurs to scale their ventures, but trust must underpin that growth. The AI Trust Foundation positions itself at the intersection of innovation and ethics, advocating for responsible adoption as the core of empowerment.”The AI Trust was in Doha recently. The 15-member delegation comprised founders and executives from small and medium-sized companies working across AI applications, infrastructure, governance, and cybersecurity.The US-Qatar Business Council–Doha (USQBC Doha) and The AI Trust jointly led a high-level US delegation during World Summit AI (WSAI) MENA 2025, reinforcing a shared commitment to responsible AI and cross-border innovation between the US and Qatar.In addition to attending the World Summit AI in Doha, the delegation participated in strategic engagements across Qatar to explore collaboration opportunities in policy, investment, business development, and talent, reflecting a strong interest in deploying trustworthy AI solutions in the region.USQBC Doha and AITF noted that the Doha delegation precedes a broader set of planned initiatives, with additional programming and cross-border engagements to follow. 

In a year of restrained economic optimism in Europe, investors flocked to a no-frills airline known for its cost control and focus.Ryanair Holdings Plc’s stock climbed 55% this year, making it the best European performer in the Bloomberg World Airlines Index after Norwegian Air Shuttle AS. The Irish carrier has flown past peers due to its operational efficiency and earnings growth, underpinned by a €750mn ($881mn) share buyback.The sector index has jumped 22% this year, on track for its best performance since 2017. Europe’s long-haul specialists Air France-KLM, Deutsche Lufthansa AG and British Airways parent IAG SA all advanced, while the continent’s other leading budget carriers, such as EasyJet Plc, Wizz Air Holdings Plc and Jet2 Plc, declined.Even with Ryanair’s shares trading near record highs, analysts remain optimistic, with 17 buy ratings on the stock, compared with just five holds and a single sell recommendation.“It’s got a singular focus and execution of its business model with a long established management team, and driven by having the lowest cost base, and possibly the strongest balance sheet as well,” said Stephen Furlong, an analyst at Davy.Weak comparisons with the previous year helped boost its stock performance. Delayed aircraft deliveries from Boeing Co strained capacity growth throughout 2024 while a battle with third-party online travel agencies forced the carrier to cut prices, hitting revenues during the busy summer season.As for 2025, a revival in travel demand led Ryanair to more than double its net income in the first quarter. The airline has since lifted its passenger growth for the year ending in March off the back of early Boeing deliveries.Ryanair has been able to allocate aircraft to favourable markets when needed, both as a protest to environmental taxes and fees and as a way to maximise efficiency.Technical factors, including a change to ownership and control rules, were also constructive. In March, the company allowed non-EU nationals to own shares. Investors who had previously been holding American depositary receipts were incentivised to buy the ordinary share, boosting liquidity and more efficient buying, according to Barclays Plc analyst Andrew Lobbenberg.These tailwinds came as EasyJet struggled to keep costs down, Jet2 warned of uncertain consumer demand and Wizz Air grappled with Pratt & Whitney engine maintenance issues that led to the company ceasing its Abu Dhabi operations. On the other hand, Norwegian Air recovered from Covid-era restructuring with strong profits and issued its first ever dividend, boosting its shares.Ryanair’s biggest challenges include rising unit costs and the threat of increased levies on flying in Europe versus other forms of transport, such as rail, which could dampen demand from the airline’s cost-conscious customers.On the upside, Ryanair is expected to receive delivery of the remaining six Max 8 aircraft it ordered before summer, allowing the airline to grow its network ahead of the peak travel period.“We have a much better unit cost discipline and I think our fares will trend up,” Ryanair Chief Executive Officer Michael O’Leary said on November 3. He warned that European peers including EasyJet, Lufthansa and Air France-KLM “have no future unless they constrain capacity and get airfares up for the next year or two.” 

Qatar Chamber acting general manager Ali Bu Sherbak al-Mansouri held a meeting with Sonja Pandy, commercial counsellor at the Canadian Embassy in Qatar, Wednesday.The meeting discussed economic and trade relations between the two countries and ways to enhance them, and prospects for cooperation between Qatari and Canadian companies in several sectors, in addition to reviewing the climate and investment incentives available in each aspect.Al-Mansouri stressed that Qatar and Canada enjoy close relations, noting the presence of many Canadian companies operating in the Qatari market in many sectors, whether with full Canadian capital or in partnership with Qatari partners.He also pointed out that there are many investment opportunities available for cooperation between the business community in both countries, calling on Canadian investors to invest in Qatar, which provides an attractive investment environment, pioneering legislation, and encouraging investment incentives.Al-Mansouri further stressed Qatar Chamber's readiness to provide all information and data to support and enhance cooperation between Qatari and Canadian companies in all sectors, and assured the importance of enhancing cooperation between the Qatar Chamber and its Canadian counterpart in this regard.Pandy said Qatar and Canada are distinguished partners and have a clear interest and keenness to develop their cooperation relations, underscoring the importance of enhancing rapprochement and cooperation between the Canadian and Qatari private sectors.She emphasised that there are many investment opportunities available in Canada in the agriculture, natural resources, technology, artificial intelligence, manufacturing, defence, and aviation sectors, among others. She also called on Qatari investors to explore and invest in these opportunities. 

Her Excellency the Minister of State for International Co-operation Dr Maryam bint Ali bin Nasser al-Misnad has held talks in Doha with Malawi’s Minister of Finance, Economic Planning and Development, Joseph Mwanamvekha. The meeting reviewed bilateral relations and explored ways to enhance co-operation, particularly in the areas of economic planning, sustainable development and capacity building. The two sides also discussed issues of mutual interest. 

US economic growth is set to accelerate with cheaper oil. Federal Reserve rate cuts are likely with inflation cooling. Stock pickers are looking for alternatives to artificial intelligence (AI) plays and the American consumer continues to spend.Together it’s a near-perfect recipe for shares in companies that are most closely tied to the economic cycle. Banks like JPMorgan Chase & Co, equipment makers like Caterpillar Inc and retailers like Gap Inc and Dollar Tree Inc are among the companies strategists and analysts expect to do well in 2026.“Investors are starting to sniff out the beginning of an improvement in cyclical areas of the economy,” said Michael Kantrowitz, chief investment strategist and head of portfolio strategy at Piper Sandler.That means financials, industrials and purveyors of non-essential consumer products should be at the vanguard of what Wall Street expects will be another strong year for US equities. Some six dozen economists surveyed by Bloomberg have an average growth target for the US economy of 2% next year — hardly gangbusters but strong enough to drive gains in areas outside of technology.“You want to be positioned for finding names that are going to see an incremental benefit to their earnings picture in the next year as we expect cyclical data to improve and lead to value outperformance in 2026 for the first time in a long time,” Kantrowitz said.The rotation has already started. After moving more or less in tandem with the S&P 500 Index through the year, a Goldman Sachs basket of cyclical stocks has climbed 9.3% over the last month. That advance is twice as fast as the broader market, with the S&P 500 Index rising just 4.2%.Moreover, the cyclicals group has outperformed defensive stocks, which were the key beneficiaries of the October-through-November mini-rotation and pullback from the information tech sector. Another Goldman basket that is long cyclicals outside of the commodities space and short defensive names is up 10% over the last month.“Rotation into the non-tech cyclicals signals encouraging economic expansion expectations,” said Sam Stovall, chief investment strategist at CFRA, in a note to clients. His firm expects real GDP growth of 2.5% in 2026, “aided by a 4.1% rise in retail sales and a decline in Core PCE to 2.4%.”Elsewhere on Wall Street, the cyclical group is seen as a longer-term winner in 2026 with Dennis DeBusschere, founder and chief market strategist at 22V Research LLC, saying that “pro-cyclical trades should last longer than a quarter or two.”His favourite way to play the trade is going long banks and retail stocks and short consumer staples. He also likes buying the transportation group outside of the airlines.The strengthening case for cyclical stocks is also evident in the advance of the Dow Jones Transportation Average, which has climbed 10% over the past month and, after a long period of underperformance, is finally within 0.4% of notching its first record high since November 2024.Tom Hainlin, national investment strategist at US Bank NA, is recommending clients add broad cyclical exposures within equities. “We want more cyclical exposure but not by selling tech stocks to get it,” he said by phone, noting that he expects tech to continue to lead earnings growth next year, followed by materials and industrials stocks.Citi strategists led by Adam Pickett said in a December 15 note that cyclicals should outperform defensives and recommends investors be overweight financials, the bank’s pick within cyclical sectors, and underweight staples. “Industrials are an upgrade candidate, too,” he wrote.One potential challenge to cyclicals’ rise in 2026 is the economy running hot enough that hoped-for rate cuts are either delayed, or potentially reversed, Pickett writes.“It is far from certain,” that the Fed will continue to trim interest rates through the end of 2026, he said.At this point, the market is pricing in two rate cuts over the course of 2026, according to data compiled by Bloomberg. The Federal Reserve is also projecting 2.3% GDP growth through 2026, up from previous views of 1.8% as recently as September.A faster-growing US economy “would especially benefit cyclical businesses and sectors, whose earnings are most sensitive to economic activity levels,” Michael Dickson, head of research and quantitative strategy at Horizon Investments LLC, said in a note to clients. 

Qatar Chamber chairman Sheikh Khalifa bin Jassim al-Thani led a delegation that participated in the 136th Union of Arab Chambers (UAC) board of directors meeting held in Cairo, Egypt.Qatar Chamber board members Mohamed bin Ahmed al-Obaidli and Rashid bin Nasser al-Kaabi also attended the meeting, which discussed several topics on joint Arab action and ways to enhance trade and economic relations among Arab countries, in addition to the items on the agenda. The participants agreed to hold the next meeting in Doha, hosted by Qatar Chamber.In a statement, Sheikh Khalifa described the meeting as a pivotal platform for enhancing joint Arab action and unifying the efforts of the Arab private sector in addressing regional and global economic challenges.He also emphasised the need to strengthen Arab economic integration and develop co-operation mechanisms, which would contribute to supporting intra-Arab trade, stimulating joint investments, and raising the competitiveness of Arab economies, especially in light of the growth of global economic blocs and the rapid changes they impose.Sheikh Khalifa highlighted that the Arab private sector is receiving considerable attention from the governments, underscoring the importance of enhancing its role in implementing economic initiatives, fostering an attractive investment environment, strengthening partnerships among Arab businesspeople, and supporting economic diversification, which in turn positively impacts growth rates and economic stability in Arab countries.He highlighted the importance of strengthening the presence of Arab companies in regional and international markets through joint co-ordination, organising trade missions, participating in international exhibitions, and benefiting from existing economic agreements.Sheikh Khalifa also emphasised the Qatar Chamber’s commitment to continuing its support for the UAC's efforts and working closely with member chambers to foster economic cooperation and enable the Arab private sector to play its anticipated role in a manner that achieves common interests and serves comprehensive development goals across the Arab region. 

India and Oman sealed a free trade pact that removes tariffs on key goods and simplifies market access, bolstering New Delhi’s push to expand its economic ties and strategic presence in the Middle East.In a statement announcing the signing of the deal on Thursday, India’s Ministry of Commerce and Industry said the pact “secures unprecedented tariff concessions for India from Oman.” The Gulf state has offered zero-duty access on over 98% of its tariff lines, covering major labour-intensive sectors such as gems and jewellery, textiles, plastics, pharmaceuticals, automobiles and engineering products, the ministry said.New Delhi has agreed to liberalise tariffs on 77.79% of its tariff lines while protecting sensitive sectors such as dairy, tea, coffee and gold and silver bullion, the statement added. Prime Minister Narendra Modi, accompanied by key members of his cabinet, is in Oman for the signing of the agreement.With Washington’s 50% tariff on Indian goods squeezing the country’s exporters, Modi’s government has been accelerating efforts to diversify its trade partners. It finalised a major trade deal with the UK earlier this year — cutting tariffs on goods from cars to alcohol — and is nearing an agreement with the European Union.New Delhi is also trying to strengthen its strategic and economic partnership with nations in the Middle East. The South Asian nation has already signed a free trade agreement with the United Arab Emirates and is in talks with the Gulf Co-operation Countries on a trade deal.This is only the second bilateral trade deal Oman has signed in about two decades. The pact eases mobility for India’s skilled professionals in sectors such as accountancy, taxation and medicine, and provides longer stays for contractual service suppliers, the statement said. It also allows 100% foreign direct investment by Indian firms in major services sectors in Oman through a commercial presence.Although a small economy, Oman is crucial to India given its location in the region. The country sits alongside the Strait of Hormuz, an important oil transit chokepoint through which most of Asia’s crude oil moves.India and Oman began trade-pact negotiations in 2023, and while the FTA underscores growing ties, it is unlikely to deliver a major boost to India’s exports given the relatively small trade volumes. Two-way trade between the countries totalled $10.6bn in 2024–25.Oman is, however, a key energy partner for New Delhi. It was India’s fourth-largest supplier this year, with 99.9% of imports comprising liquefied natural gas, according to Kpler data. India, in turn, mainly ships farm goods, mineral oils, steel, petroleum products, chemicals and pharmaceuticals to Oman.The trade agreement “will allow our exports to be more competitively priced in each others’ economies,” Commerce and Industry Minister of India Piyush Goyal said in Oman earlier on Thursday, adding that Indian business would find Oman as a “strategic gateway” to the Gulf, Africa and West Asia.New Delhi has also fast-tracked talks on FTAs with several nations — including New Zealand, Chile, Peru — to make up for the loss of access to the US market. 

The theme for this year’s Qatar National Day (QND) celebrations, With You It Rises, From You It Awaits, keeps people at its centre, which resonates with the focus and success of Qatar in achieving unprecedented progress in the realms of socio-economic and human development, Indian ambassador Vipul said in a message Monday. "On behalf of India, and the entire Indian community in Qatar, I wish to extend hearty congratulations to the leadership and people of the State of Qatar on the auspicious occasion of National Day of Qatar 2025,” he stated. "Today, Qatar is well-known all over the world not only for its energy production and world class infrastructure, but equally for being a thriving hub of culture, education, learning and sports,” the envoy said. “It has built some of the best known institutions in the fields of education and culture, such as Qatar Foundation, Qatar National Library and Qatar Museums,” Vipul pointed out. “In sports, we all fondly remember the success of FIFA 2022, as we also witness the excellent organisation of the FIFA Arab Cup this year.” "The forward thinking and inclusive approach of Qatar’s leadership, focusing on technology, innovation and sustainability as part of Qatar National Development Strategy, is opening up new vistas for development and co-operation,” the envoy continued. “The year 2025 has been important in this context, with Doha hosting prolific events like the Web Summit, Mobile World Congress, and AI Summit,” he said. "Qatar’s role in promoting regional peace and stability, including its mediation efforts in Gaza to achieve ceasefire and release of all hostages, is widely acknowledged and appreciated by all,” the envoy stated. “India stands firmly in support of peace and stability in the region and deeply values the important role played by Qatar in this regard.” “The Second World Summit for Social Development held recently in Doha demonstrated Qatar’s commitment to ensuring that no one is left behind in our global sustainable development journey,” he added. "On Qatar’s National Day, I am delighted to recall that this year has been a special one for India-Qatar friendship, which dates back several centuries,” Vipul said. “We were honoured with the State Visit of His Highness the Amir Sheikh Tamim bin Hamad al-Thani to India in February 2025, during which both sides elevated their relations to ‘strategic partnership’.” "The Indian community takes great pride in being a part of the incredible journey of Qatar over the past more than five decades,” the envoy said.“I am grateful to the entire leadership and people of Qatar for the warmth and support extended to the Indian community living in Qatar,” he concluded. “As we look ahead, we wish continued success to Qatar, and look forward to being a continuing partner for peace, progress and prosperity for all humanity." 

Qatar Chamber board member Mohamed bin Ahmed al-Obaidli has emphasised that business integrity has become a strategic pillar for strengthening trust, enhancing competitiveness, and ensuring the long-term sustainability of the private sector.Speaking at the ‘Private Sector Forum 2025’ held Monday in Doha under the theme ‘Future-Proofing Business Integrity: AI, Innovation and Global Collaboration’, al-Obaidli emphasised that integrity is no longer limited to regulatory compliance, but is a national necessity and a core driver of responsible governance and sustainable economic development.He pointed out that business integrity is built on ethical values, transparency, responsible decision-making, and effective governance frameworks, including adherence to laws and international standards, anti-corruption measures, transparent reporting, and fair dealings with partners and suppliers.Al-Obaidli also highlighted Qatar’s leading role in promoting transparency and combating corruption in line with Qatar National Vision 2030, noting that the country has established a strong legislative and institutional framework following its ratification of the UN Convention against Corruption (UNCAC) in 2007.He also commended the pivotal role of the Administrative Control and Transparency Authority (ACTA) in leading national initiatives that promote ethical conduct and accountability.Al-Obaidli further pointed to the launch of the National Strategy to Promote Integrity, Transparency, and Combat Corruption 2025–2030, which introduced more than 78 national projects implemented in partnership with government entities, the private sector, and civil society organisations.Addressing future challenges, al-Obaidli noted that while artificial intelligence (AI) offers significant opportunities to enhance business performance, compliance, and transparency, it also raises ethical and governance considerations that require clear regulatory frameworks. With proper oversight, AI can serve as an effective tool for risk detection, financial monitoring, and transparency across supply chains, particularly benefiting small and medium-sized enterprises.He also highlighted Qatar’s progress in innovation and AI, positioning the country as a regional hub for emerging technologies through continued investment in research, talent development, and digital infrastructure across sectors such as healthcare, education, transportation, and cybersecurity.Al-Obaidli reaffirmed Qatar Chamber’s commitment to supporting innovation, digital transformation, and the responsible adoption of AI across industries. He noted that Qatar Chamber joined the UN Global Compact in 2020, underscoring its dedication to responsible business practices, sustainability, and anti-corruption principles. 

The Qatari Businessmen Association (QBA) held a meeting with a delegation from Syria as a follow-up to QBA’s meeting with Syrian President Ahmed al-Sharaa, who was in Qatar for the recently concluded Doha Forum 2025.The delegation was headed by Dr Hazem al-Sharaa, vice-president of the Syrian Supreme Council for Economic Development. He was accompanied by Talal al-Hilali, director general of Syria’s Investment Authority, and Safwat Raslan, director general of the Syrian Development Fund.Sunday’s meeting comes as a continuation of QBA’s meeting last week with President al-Sharaa, aimed at discussing potential investment opportunities in Syria, even as a number of QBA members have already launched concrete economic projects there in the fields of energy, electricity, and real estate.The Syrian delegation was received by QBA chairman His Excellency Sheikh Faisal bin Qassim al-Thani, in the presence of board member Sheikh Nawaf bin Nasser al-Thani, and QBA members Sheikh Mansour bin Jassim al-Thani, Khaled al-Mannai, Mohammed Moataz al-Khayyat, Ramez al-Khayyat, Nabil Abu Issa, Faisal al-Mana, Yousuf al-Mahmoud, and Ihsan al-Khaimi, as well as representatives of Abdulrahman Al Mana Companies, Sheikh Mohammed bin Hamad al-Thani, Mekdam Holding Group, and other member companies, in addition to QBA general manager Sarah Abdallah.At the beginning of the meeting, Dr Hazem al-Sharaa stated that Qatar was among the first countries to invest in Syria, following the directives of His Highness the Amir Sheikh Tamim bin Hamad al-Thani and the Qatari Government, to place Syria on the international investment map by strengthening international relations and attracting major companies to participate in the reconstruction of Syria.Al-Sharaa noted that the Supreme Council for Economic Development aims to achieve economic stability in the country, revitalise and develop the economy, and establish a comprehensive economic map covering the entire Syrian geography.He said this will be achieved through full supervision of several economic authorities, organisations, and institutions operating within the framework of the state’s economic plan. He also confirmed that Syria will launch a completely new currency in the market at the beginning of the new year, in line with the requirements of the current phase.The council, chaired by the President of the Republic, is responsible for approving general strategies and plans related to investment. Its membership includes the ministers of economy and industry, energy, finance, tourism, communications and information technology, public works and housing, and agriculture, in addition to the head of the General Authority for Land and Sea Ports, among others. Several economic entities are affiliated with the council, most notably the Syrian Investment Authority, the Sovereign Fund, and the Development Fund.During the meeting, al-Sharaa focused on current economic projects in Syria that contribute to reconstruction and the development of infrastructure and vital sectors, with particular emphasis on energy, transport, tourism, real estate, health, education, and key industrial sectors such as pharmaceuticals and construction materials.He also praised the significant investments by Qatari and Saudi companies in the development of power generation stations, as well as the signing of memoranda of understanding to modernise the electricity sector in general. This is in addition to the development of Damascus International Airport and the Damascus Metro project, in cooperation with Qatari and Turkish companies.For his part, al-Hilali spoke about the development of the legislative framework to attract and guarantee direct investments through the adoption of the best international laws, allowing foreign investors to own 100% of their projects.He explained that, in this new phase, the state has adopted measures to fully exempt investors from taxes in the health sector and agricultural projects related to food security, in addition to full tax exemptions for factories that export more than 50% of their production.Meanwhile, Sheikh Faisal stated that Syria represents an investment bank of projects and golden opportunities for investors. He stressed the need to develop joint Qatari–Syrian projects through the establishment of institutions specialised across various sectors, such as industrial, health, tourism, and real estate, among others, given that the state’s objective is to create job opportunities and stimulate economic growth. He emphasised that the private sector in both countries can play a prominent role in this direction.Qatari businessmen affirmed that Syria is currently witnessing a major economic transformation across various sectors, noting that most of them have already begun working on productive projects in Syria. They also announced that a delegation of Qatari businessmen will visit Syria at the invitation of the Supreme Council for Development, following an official invitation from President al-Sharaa to Damascus to explore investment opportunities. 

Qatar National Bank (QNB) discussed the key factors that will support economic growth in the ASEAN-6 economies during 2026 and contribute to a positive growth outlook, including the stabilization of the global trade environment and the decline in the severity of risks associated with trade protectionism, along with the easing of monetary conditions in advanced economies as well as within the ASEAN-6 countries.In recent decades, Southeast Asia has been the most dynamic region in the world, showcasing the brightest economic growth performance, QNB added in its weekly economic commentary.Within this region, the six largest countries of the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN-6), which includes Indonesia, Thailand, Singapore, Malaysia, Vietnam, and the Philippines, have been among the fastest growing economies, with Singapore already reaching the status of an advanced economy.Trade is a major pillar of the economic growth model for the ASEAN-6 countries, and significant disruptions in international commerce can have a large impact on their performance.Trade and growth forecasts initially deteriorated sharply on fears of the impact of supply-chain disruptions, rocketing uncertainty, and potentially escalating trade wars. But despite a still-uncertain environment, the growth outlook for the ASEAN-6 group has been stable, with real GDP growth rates in 2026 expected to remain overall strong, similar to those of 2025.First, the global trade environment has begun to stabilize, as the U.S. reached agreements with an increasing number of trade partners, and there is no evidence of a negative impact of trade in the ASEAN-6 countries. The initially unyielding protectionism of the U.S. administration shifted towards pragmatism as agreements were reached with the U.K., Japan, and the E.U., among many others.Importantly, for the ASEAN-6, agreements were reached with Vietnam, Malaysia, Thailand, Indonesia, and Philippines, establishing a general tariff of 19% and lower rates for selected goods, while for Singapore the levy stands at 10%. Although these rates are higher than before Liberation Day, the end of the negotiations largely reduced the levels of uncertainty discarding the more extreme negative scenarios, and are still within a manageable range, especially as other competitors are also affected by new U.S. tariffs.Even as the U.S. has become more protectionist, the rest of the world is pursuing further integration via new or deeper trade agreements. In October, the ASEAN member states signed two major agreements: one improving cross-border flows within the group, and an upgrade of the ASEAN-China Free Trade framework. At the same time, negotiations began for an ASEAN-South Korea agreement. Furthermore, some ASEAN-6 countries appear to be benefiting from trade diversion as firms shift supply chains away from China.The impact of tariffs after Liberation Day on the ASEAN-6 economies has so far been negligible, with exports continuing to show monthly growth rates in the range of 10 to 20% in USD in annual terms. Even as the world adjusts to a more protectionist U.S., the outlook on global trade is improving, contributing to a more supportive growth scenario for the ASEAN-6 economies.Second, lower policy interest rates in the major advanced economies (AE), as well as in the ASEAN-6 countries, provide a better global environment for economic growth. Since 2024, the U.S. Federal Reserve has already lowered its policy rate by 175 basis points (bp) to 3.75% and is likely to bring it further down to a neutral level of 3.5%. In a similar period, the European Central Bank has lowered its benchmark policy rate by 200 bp to 2% and is likely to keep it unchanged during next year. Thus, policy interest rates in major AE are set to stabilize at lower levels than in recent years, providing better financial conditions for emerging economies.Similarly, central banks in the ASEAN-6 countries have implemented their own monetary easing cycles after inflation was brought under control following the post Covid-pandemic recovery. In these economies, the average increase in policy rates was 260 basis points (bps), to levels above those at the onset of the Covid-pandemic. As tight monetary policy brought inflation rates down to their target ranges, central banks reached a turning point and began to cut policy interest rates, reducing the cost of credit and boosting credit growth. Overall, looser monetary conditions in the AE as well as from the ASEAN-6 central banks provide better credit conditions for growth in the region.All in all, the growth outlook for the ASEAN-6 economies remains stable on the back of an improvement in the trade environment and more supportive monetary.

The growth outlook for the Asean-6 economies remains stable on the back of an improvement in the trade environment and more supportive monetary policy, according to QNB.In recent decades, Southeast Asia has been the most dynamic region in the world, showcasing the brightest economic growth performance.Within this region, the six largest countries of the Association of Southeast Asian Nations (Asean-6), which includes Indonesia, Thailand, Singapore, Malaysia, Vietnam, and the Philippines, have been among the fastest growing economies, with Singapore already reaching the status of an advanced economy.Trade is a major pillar of the economic growth model for the Asean-6 countries, and significant disruptions in international commerce can have a large impact on their performance, QNB said.On April 2, which came to be known as “Liberation Day,” President Trump announced sweeping tariffs on all US trade partners, and a period of much tighter protectionism emerged as a potential threat to growth.Trade and growth forecasts initially deteriorated sharply on fears of the impact of supply-chain disruptions, rocketing uncertainty, and potentially escalating trade wars. But despite a still-uncertain environment, the growth outlook for the Asean-6 group has been stable, with real GDP growth rates in 2026 expected to remain overall strong, similar to those of 2025.First, the global trade environment has begun to stabilise, as the US reached agreements with an increasing number of trade partners, and there is no evidence of a negative impact of trade in the Asean-6 countries.The initially unyielding protectionism of the US administration shifted towards pragmatism as agreements were reached with the UK, Japan, and the EU among many others.Importantly, for the Asean-6, agreements were reached with Vietnam, Malaysia, Thailand, Indonesia, and Philippines, establishing a general tariff of 19% and lower rates for selected goods, while for Singapore the levy stands at 10%.Although these rates are higher than before Liberation Day, the end of the negotiations largely reduced the levels of uncertainty discarding the more extreme negative scenarios, and are still within a manageable range, especially as other competitors are also affected by new US tariffs.Even as the US has become more protectionist, the rest of the world is pursuing further integration via new or deeper trade agreements. In October, the Asean member states signed two major agreements: one improving cross-border flows within the group, and an upgrade of the Asean-China Free Trade framework.At the same time, negotiations began for an Asean-South Korea agreement. Furthermore, some Asean-6 countries appear to be benefiting from trade diversion as firms shift supply chains away from China.The impact of tariffs after Liberation Day on the Asean-6 economies has so far been negligible, with exports continuing to show monthly growth rates in the range of 10 to 20% in USD in annual terms. Even as the world adjusts to a more protectionist US, the outlook on global trade is improving, contributing to a more supportive growth scenario for the Asean-6 economies.**media[393199]**Second, lower policy interest rates in the major advanced economies (AE), as well as in the Asean-6 countries, provide a better global environment for economic growth. Since 2024, the US Federal Reserve has already lowered its policy rate by 175 basis points (bps) to 3.75% and is likely to bring it further down to a neutral level of 3.5%.In a similar period, the European Central Bank has lowered its benchmark policy rate by 200bp to 2% and is likely to keep it unchanged during next year.**media[393200]**Thus, policy interest rates in major AE are set to stabilise at lower levels than in recent years, providing better financial conditions for emerging economies.Similarly, central banks in the Asean-6 countries have implemented their own monetary easing cycles after inflation was brought under control following the post Covid-pandemic recovery. In these economies, the average increase in policy rates was 260 basis points, to levels above those at the onset of the Covid-pandemic.As tight monetary policy brought inflation rates down to their target ranges, central banks reached a turning point and began to cut policy interest rates, reducing the cost of credit and boosting credit growth. Overall, looser monetary conditions in the AE as well as from the Asean-6 central banks provide better credit conditions for growth in the region, QNB noted.